ala PANL er GÜNLÜK BÜLTEN 23.12.2011 İç Piyasalar 22.12.2011 Kapanış Değişim % IMKB-100 51,591-0.30 IMKB-30 61,941-0.34 USD/TL 1,8885 0.05 EUR/USD 1,3037-0.06 ALTIN 1,602-0.73 PETROL (BRENT) 108.15 0.16 23.12.2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,8800 1.8902 EUR/USD 1,3067 1.3073 Tahvil (04.12.2013) %10,46 BRENT 107,58 107.91 Dış Piyasalar 22.12.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 57.347 1.23 XETRA DAX 5.852 1.05 Dow Jones 12.169 0.51 FTSE 5.456 1.25 Nikkei 8.395-0.77 S&P 500 1.254 0.83 Vadeli Piyasalar 23.12.2011 Değişim % FDOW 0.46 FSPX 0.60 FDAX 1.13 Bakış Açısı ÜÇ VAKTE KADAR S&P'nin bu ay Almanya ve Fransayı kapsayan 15 euro bölgesinin kredi notunu indirilebileceğini açıklaması sonrası Fransa ön planda. Hatırlatmak yapmak gerekirse Fitch'in Fransa nın görünümünü durağandan negatife düşürmesi sonrası Fransa'nın notunun kırılmasının Noel'e kadar olasılık dahilinde olduğu belirtiliyordu. Önümüzdeki hafta Pazartesi günü ABD Christmas Day, İngiltere, Almanya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. NOT DÜŞERSE 1.Euro da sert satış baskısı görülür. 2.Fransız bankalarının borçlanma maliyeti artar. 3.Fransa nın payı 20,00% olduğundan EFSF nin de notu kırılabilir. 4.Borsalarda banka hisseleri öncülüğünde satış baskısı ortaya çıkar. ABD NİN NOTU DÜŞTÜĞÜNDE Ağustos ayında S&P nin ABD'nin kredi notunu düşürmesi sonrası Bileşik Endeks 5.00% üzerinde değer kaybetmişti. 56000 seviyelerinde olan endeks 48600 e kadar gerilemişti. 11444 seviyesinde olan Dow endeksi ise 10604 e kadar gerilemişti. Değer kaybı -7,3% olmuştu. CARİ AÇIKTA BELİRGİN İYİLEŞME Merkez bankası faizlerin sabit tutulmasına karar verirken, aşağıdaki noktalar dikkat çekmektedir. 1.Net ihracatın büyümeye katkısı artmaktadır. Cari işlemler dengesindeki iyileşme eğilimi belirginleşmektedir. Önceki toplantıda da yılın son aylarında cari işlemler dengesindeki iyileşmenin daha belirgin hale gelmesinin beklendiği belirtilmişti. 2.İşlenmemiş gıda fiyatlarındaki baz etkisi nedeniyle Aralık ayında enflasyonun yükseliş göstereceğine dikkat çekti. Önceki toplantıda da işlenmemiş gıda fiyatlarındaki baz etkisi nedeniyle kısa vadede enflasyonda hızlı bir yükseliş gözleneceğine dikkat çekmişti. 3.2012 yılı içinde enflasyonun kademeli bir düşüş göstererek yılın son aylarında yüzde 5 hedefine yaklaşması beklenmektedir. NİSAN 2008 DEN BERİ EN DÜŞÜK 380 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 4 bin azalarak 364 bin oldu. Üçüncü kez arka arkaya düşüş göstermiş oldu. Geçen hafta da ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 19 bin azalışla 366 bin olarak gerçekleşmişti. 2008 Mayıs ayından beri en düşük seviyeydi. TÜKETİCİ HARCAMADI Yüzde 2,0 olarak gerçekleşmesi beklenen ABD 3.çeyrek GSYH (final) verisi yüzde 1,8 oldu. Bunun sebebi olarak ABD tüketim harcamalarının yüzde 2,3 'den yüzde 1,6 ya revize edilmesi söylenebilir. ABD ekonomik büyüme rakamının yaklaşık yüzde 70'ini tüketim harcamaları oluşturuyor. Yüzde 2,5 olarak gerçekleşmesi beklenen ABD 3.çeyrek GSYH ikinci tahmin verisi şirketlerin stokları azaltmasıyla yüzde 2,0 e revize edilmişti. Gündem ABD Yeni Konut Satışları Beklenti 314 bin ABD Kasım ayı dayanıklı mal siparişleri 15.30 beklenti 1,9% önceki -0,7% ABD Kasım ayı kişisel gelirler, harcamalar 15.30 beklenti 0,2% ve 0,3% ABD Kasım ayı yeni konut satış verileri 17.00 beklenti 314 bin önceki 307 bin
Küresel Piyasalar 1.Japonya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı 2. Pazartesi günü ABD Christmas Day, İngiltere ve Almanya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Salı günü ABD'de Aralık ayı Richmond FED İmalat Endeksi ile ABD'de Aralık ayı Richmond FED İmalat Endeksi, Çarşamba günü Japonya'da Kasım ayı işsizlik oranı ve sanayi üretimi izlenecek. 3.68,0 olarak gerçekleşmesi beklenen Aralık Michigan Güven endeksi 69,9 oldu. 4.ABD 30 yıllık mortgage faizleri rekor düşük seviyeye geriledi. 5.ABD de çalışanlara yönelik vergi indirimlerinin 2 ay uzatılması konusunda anlaşma sağlandı. 6.İtalya, 33 milyar euroluk önlem paketine onay verdi. 7.Noel arifesi nedeniyle ABD de yarım gün işlemler yapılacak. 8.Moody s ABD nin notunu teyit etti. ABD'nin bütçe açıklarını azaltmak konusunda daha fazla adım atmaması halinde kredi notunu önümüzdeki bir yada iki yıl için olası bir indirim için gözden geçirmeye alabileceğini belirtti. 9.Moody's,Slovenya'nın yerel ve yabancı para cinsinden devlet tahvili notlarını bir kademe indirdi. 10.Fransa da yüzde 0.4 artması beklenen 3.çeyrek büyüme verisi yüzde 0.3 arttı. 11. Wall Street Journal da yer alan habere göre FED faiz oranlarını 2014 ve sonrası için sıfır seviyesinde tutabileceğinin sinyalini verdi. Şirket Haberleri Emek Elektrik'in Olağanüstü Genel Kurul toplantısı 14.00 33.000.000.-TL'lık ödenmiş sermayesinin geçmiş yıllar birikmiş zararlarından mahsubu amacıyla (%70) oranında 23.100.000.-TL azaltılarak 9.900.000.-TL'ye indirilmesine ve eş zamanlı olarak (%100) bedelli sermaye artırımı ile 19.800.000.-TL'ye yükseltilmesinin Genel Kurul Onayına sunulması. Vestel (FATİH) Projesi'nin "etkileşimli tahta" ihalesi kapsamında Ulaştırma Bakanlığı Şirketimizi resmi olarak birinci ilan etmiş olup, resmi imzaların atılması için şu aşamada sözleşmeye davet beklenmektedir. Yeşil Gayrimenkul 400.000.000,00TL olan kayıtlı sermaye tavanının 1.000.000.000,00 TL'ye çıkarılmasına karar verildi. T.İş Bankası Gürcistan'da şube açılması, Kosova'da ise şube açılması ya da uygun şartların sağlanması halinde bir banka kurulması veya satın alınması için gerekli girişimlerde bulunmak üzere Genel Müdürlüğün yetkili kılınmasına karar verilmiştir. Turkcell Grup, China Development Bank ile yaptığı sözleşmeyle toplam 250 milyon dolar tutarında kredi temin etti. Ali Pandır, Tofaş olarak 2012'de iç pazarda daralma, dış pazarda büyüme beklediklerini, toplam satışlarının ise 760-770 bin civarında olacağını söyledi. Alternatifbank A.Ş, 30 milyon avro tutarında kredi aldı. Ana hissedarımız, Ciments Français tarafından şirketimize bugün bildirildiği üzere, Ciments Français'nin Afyon'daki tüm hissedarlığının muhtemel satış süreci kapsamında, Ciments Français teklif alma aşamasında olup, Afyon'daki hissedarlığının satışına ilişkin olarak Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.'de dahil olmak üzere, hiçbir 3. kişi alıcıyla herhangi bir yazılı veya sözlü anlaşma yapmamıştır. Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı, kayıtlı sermaye tavanını yükseltmek için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurdu. Ekonomi Haberleri Aralık ayının birinci anketinde yıl sonu yıllık TÜFE beklentisi yüzde 10,26 oldu. Aralık ayının birinci dönem anketinde söz konusu beklenti yüzde 10,25 düzeyindeydi. Ankette, bu yılsonu yıllık cari işlemler dengesi beklentisi 75 milyar 337,5 milyon dolara yükseldi. Portföyünde belli bir oranda hisse senedi bulunduran yatırım fonlarında stopajın kalkacağı haberinin ardından, sektör yetkilileri portföyünde en az yüzde 75 hisse senedi bulunduran yatırım fonlarından sağlanan kazançlardaki yüzde 10 olan stopaj uygulamasının kaldırılmasını beklediklerini söyledi. Cumhuriyet Halk Partisi, olağanüstü tüzük kurultayı teklifine vize vermedi. 15 üyenin imzası ile oya sunulan önerge kabul edilmedi. Rekabet Kurulu, İpek Kâğıt'ın hisselerinin yüzde 50'sinin Eczacıbaşı Holding AŞ tarafından devralınması işlemine izin verdi. Özak Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ, sermayesinin yüzde 25 oranındaki payını halka arz için Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) ve İMKB'ye başvurdu. Yabancı daha fazla toprak alabilecek. Çevre ve Şehircilik Bakanı Erdoğan Bayraktar, yabancılara toprak satışındaki kısıtlama oranının 2,5 hektardan 30 hektara kadar çıkabileceğini söyledi. Fatih projesinde ilk ihale General Mobile'da kaldı. Tablet üretiminde yerli katkı payını günden güne artırmayı hedefleyen General Mobile, henüz resmileşmemiş sonuçlara göre Fatih Projesi kapsamında düzenlenen ve 8.9 inç ekran boyutundaki cihazları kapsayan ihaleyi kazanan taraf oldu. İhale sonucunun 26 Aralık Pazartesi günü resmiyet kazanması bekleniyor (Zaman). Vakıfbank krize takılmadı 1.000 kişiyi işe alacak. Türkiye nin görece yüksek performansını sürdüreceğine inandığını belirten Vakıfbank Genel Müdürü Kalkan, 1.000 kişiyi işe alacaklarını söyledi. Bakanlar Kurulu gündemine geçen hafta gelen 2B düzenlemesi Başbakan'ın talimatıyla yeniden gözden geçiriliyor (çok katlı yapılarda mülkiyet konusunda yaşanabilecek karışıklık).
Teknik Bakış Endeks günü %0.30 azalış ve 51591 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1.244 milyon TL oldu. İMKB-30 da SISE 1.39%, ARCLK 1.36%, TUPRS 1.32% ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Önemine değindiğimiz 52300 ara direncine yönelen endeks satışlarla günlük işlemlerde izlenebileceğini belirttiğimiz 51250-51000 bandına yöneldi (51300 den gelen tepki 51750 ile sınırlı kaldı). 51750-51850/52150 bandı ara direnç konumuna gelirken, 50650 ilk önemli destek seviyesi olup, haftalık bazda ise 49930 destek. 44650 nihai hedef olabilir (15.12) Dolar bazında önceki dip 25906 - TL bazında 48884 dedir. Destek 51250-51000 50650 49930 48884 Direnç 51850 52350 53000 53400 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç BOLUC 1.40 1.37-1.32 1.43 1.48-1.51 SNGYO 1.00 0.97-0.94 1.04 1.06-1.07 EREGL 3.22 3.19-3.17 3.26-3.31 TUPRS 38.40 37.60-36.80 38.90-39.50
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 04.12.2013 TCMB dün 4 milyar TL tutarlı, 29 Aralık vadeli repo ihalesi ve 150 milyon dolarlık döviz satım ihalesi açtı. Döviz satım ihalesine 181 milyon dolar teklif gelirken, 50 milyon dolarlık satış gerçekleşti. Yılın son toplantısı gerçekleştirildi. TCMB PPK, politika faiz oranını %5,75 te sabit tutarken, cari işlemler dengesindeki iyileşme eğilimine dikkat çekti. Uygulanan sıkı para politikası ile yurtiçi talep büyümesinin ılımlı bir seyir izleyeceği beklenmekte. Bunun yanında Aralık ayında enflasyondaki yükselmenin süreceği, ancak 2012 de kademeli olarak düşeceği öngörülmekte. 4 Aralık 2013 vadeli gösterge tahvil %10,43 bileşik seviyesinde güne başladı. %10,46 dan kapanışı gerçekleştirdi. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0301211 Aralık vadeli endeks kontratları en yüksek 63,200 en düşük 61,625 gördüğü günü 62,025 seviyesinden kapattı. Yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirildiği endekste 62,000 in üzerinde gerçekleşen kapanış ile bu seviyelerde tutunabilir ise yukarıda tekrardan 63,000-63,500 aralığı denenmek istenecektir. 62,000 seviyesinin altında kalması halinde ise aşağı yönlü hareket hızlanacak ve sert satışları beraberinde getirecektir. Aralık vadeli kontratlarda bugün yukarıda 62,500-63,200-64,000 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 61,600-61,000 ve 60,000 seviyeleri gün içi destekler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Cansu Öztürk Varlık Yönetimi Uzman Yardımcısı cansu.ozturk@tekstilbank.com.tr 1593 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.