İnovatif Yatırım Bankacılığı OCAK 2016
İÇİNDEKİLER KISACA TERA BÖLÜMLERİMİZ FİNANSAL GÖRÜNÜM FARKIMIZ İLETİŞİM
KISACA TERA
TERA GENEL BİLGİLER KÜNYE Unvan: Kuruluş Tarihi: 1990 Merkez: Ofisler: Çalışan Sayısı: 100 Tera Menkul Değerler A.Ş. İstanbul İstanbul, Ankara, Antalya, Londra 25 Yıllık Piyasa Tecrübesi Geniş Yetkili Aracı Kurum Olmanın Getirdiği Güç Kredi Notu: Özkaynak : A- (Trk) 32 milyon TL ÜYELİKLER Aktif Büyüklük: 112 milyon TL Aktif Müşteri Sayısı: ~3.000 Borsa İstanbul A.Ş. Bağlı Ortaklıklar: Tera Europe Londra Tera Varlık Kiralama A.Ş. Kamuyu Aydınlatma Platformu İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. GENİŞ YETKİLİ ARACI KURUM OLARAK FAALİYETLERİMİZ Emir İletimine Aracılık Halka Arza Aracılık İşlem Aracılığı Sınırlı Saklama Hizmeti Portföy Aracılığı Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği A.Ş. 4
TERA GENEL BİLGİLER ORTAKLIK YAPISI Oğuz Tezmen: %45,84 Emre Tezmen: %32,42 Gül Ayşe Çolak: %12,42 Süleyman Yıldırım: %6,57 Myra Araç Kiralama A.Ş.: %2,75 YÖNETİM KURULU Oğuz Tezmen: Emre Tezmen: Gül Ayşe Çolak: Süleyman Yıldırım: Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili / Genel Müdür Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Araştırma ORGANİZASYON ŞEMASI ICM Yönetim Kurulu VİOP Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri Yurtiçi Türev/ Opsiyon Teftiş Bilgi İşlem Araştırma Kurumsal Satış Muhasebe Operasyon Bilgi İşlem Yurtiçi Satış Brokerlar Türev Piyasalar Yatırım Bankacılığı 5
6 BÖLÜMLERİMİZ
YATIRIM BANKACILIĞI BÖLÜMÜ Yenilenen kadrosu ile TERA, Türk Sermaye Piyasalarında Yatırım Bankacılığı alanında yeni bir soluk getirmeyi hedeflemektedir. SUNDUĞUMUZ HİZMETLER A. Sermaye Piyasalarından Kaynak Sağlanması 1. Borçlanma Araçları Vasıtası ile Finansman Tahvil ve bono piyasasında öncü bir rol üstlenen Tahvil Bono TERA, son 2 yıllık süre zarfında 1 Milyar TL ye yaklaşan kaynağın şirketlere aktarılmasına aracılık etmiştir. 2. İslami Finansman Türkiye'de kira sertifikası ihracında deneyimli, Mudaraba Sukuku Dünya sukuk piyasasında tecrübeli, kadrosu ile TERA, İslami Finans hizmetlerinde çığır açmayı hedeflemektedir. Vekalet Sukuku Murabaha Sukuku Musharaka Sukuku 7
YATIRIM BANKACILIĞI BÖLÜMÜ SUNDUĞUMUZ HİZMETLER 3. Yapılandırılmış Finansman Türkiye de Varlığa Dayalı Menkul Kıymet ihracı ile, firmalara menkul kıymetleştirme yöntemi aracılığıyla uzun vadeli ve risksiz finansmana erişme imkanı sunulmaktadır. Varlığa Dayalı Menkul Kıymet İpoteğe Dayalı Menkul Kıymet Varlık Teminatlı Menkul Kıymet İpotek Teminatlı Menkul Kıymet 4. Pay Senedi Piyasaları Aracılığı Finansmanı Değerleme Halka Arz Öncesi yapılandırma B. Finansal Danışmanlık 1. Satın Alma ve Birleşmeler 2. Özelleştirme 3. Borç Finansmanı Danışmanlığı C. Varlık Yönetimi* Nitelikli Yatırımcılara yönelik 1. Yatırım Danışmanlığı 2. Bireysel Portföy Yöneticiliği (*) İlgili faaliyetlerle ilgili, Sermaye Piyasası Kurulu başvuru süreci devam etmektedir. 8
YATIRIM BANKACILIĞI BÖLÜMÜ TAMAMLANAN PROJELER 2010 Emlak Konut GYO A.Ş. * 625 milyon TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı Uyum Gıda ve İhtiyaç Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 6 milyon TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı 2011 Info Yatırım A.Ş. * ~3,2 milyon TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı RHEA Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ~4,4 milyon TL Nominal Değerli Payların BİST Toptan Satışlar Pazarı nda Satışı Karakaş Atlantis Kıymetli Madenler Kuyumculuk San. ve Tic. A.Ş. * TGS Dış Ticaret A.Ş. * Tümosan Motor ve Traktör Sanayi A.Ş. * A.Ş. 2012 ~16,8 milyon TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı 2,5 milyon TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı 30 milyon TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı (*) Konsorsiyum üyesi olduğumuz projeler 9
YATIRIM BANKACILIĞI BÖLÜMÜ TAMAMLANAN PROJELER Akyürek Pazarlama A.Ş. * Beyaz Filo Kiralama A.Ş. ~16,5 milyon TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı 50 mio TL İki Yıl vadeli Tahvil İhracı 2013 Emlak Konut GYO A.Ş. * ~1,3 milyar TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. * ~185,5 milyon TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı Net Holding A.Ş. Net Holding A.Ş. Martı Otel İşletmeleri A.Ş. 100 milyon TL İki Yıl Vadeli Tahvil İhracı (Ocak 2013) 100 milyon TL İki Yıl Vadeli Tahvil İhracı (Kasım 2013) 40 milyon TL İki Yıl Vadeli Tahvil İhracı (*) Konsorsiyum üyesi olduğumuz projeler 10
YATIRIM BANKACILIĞI BÖLÜMÜ TAMAMLANAN PROJELER AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.Ş. * Lider Faktoring A.Ş. * ~7 milyon TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı ~4,5 milyon TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı Net Holding A.Ş. Net Holding A.Ş. 2014 Net Turizm in 150 milyon TL Nominal Değerli Paylarının BİST Toptan Satışlar Pazarı nda Net Holding A.Ş. ye Tahsis İşlemi 200 milyon TL İki Yıl Vadeli Tahvil İhracı Net Sanş A.Ş. Ulusoy Un Sanayi ve Ticaret A.Ş. * VARYAP Varlıbaşlar Yapı Sanayi A.Ş. ~3,3 milyar USD İhale Bedeli ile Milli Piyango Özelleştirilmesi- Danışmanlık ~23,5 milyon TL Nominal Tutarlı Payların Halka Arzı 30 mio TL Bir Yıl Vadeli Tahvil İhracı (*) Konsorsiyum üyesi olduğumuz projeler 11
YATIRIM BANKACILIĞI BÖLÜMÜ TAMAMLANAN PROJELER Net Holding A.Ş. Tera Menkul Değerler A.Ş. 100 milyon TL İki Yıl Vadeli Tahvil İhracı 30 milyon TL 90 Gün Vadeli Bono İhracı Uşak Seramik A.Ş. 2015 VARYAP Varlıbaşlar Yapı Sanayi A.Ş. 30 milyon TL İki Yıl Vadeli Tahvil İhracı 30 milyon TL 179 Gün Vadeli Bono İhracı Karadeniz Holding A.Ş. 30 milyon TL 364 Gün Vadeli Bono İhracı Arena Faktoring A.Ş. 10 milyon TL 728 Gün Vadeli Tahvil İhracı 728 Gün Vadeli; 15 milyon TL 15 milyon TL 15 milyon TL 12 milyon TL 15 milyon TL Tahvil İhracı 12
YATIRIM BANKACILIĞI BÖLÜMÜ TAMAMLANAN PROJELER Birleşme & Satın Alma 2015 Şirketimizin kurucusu olduğu Tera Varlık Kiralama A.Ş., 10.02.2015 tarihi itibarıyla faaliyete geçmiş olup, 2015 yılında Kira Sertifikası ihraçları gerçekleştirilecektir. Şirketimizin kurucusu olduğu "Tera Menkul Değerler A.Ş. (1) No'lu Ticari Krediler Varlık Finansmanı Fonu" içtüzüğü, İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 14.04.2015 tarihinde tescil edilmiştir. Arena Faktoring A.Ş. Ticaret Securities Tera Bu İşlemde Tek Yetkili Danışmandır Tera Bu İşlemde Tek Yetkili Danışmandır 13
ARAŞTIRMA BÖLÜMÜ Araştırma Bölümü, kaliteli İngilizce ve Türkçe Şirket, Makro Ekonomi, Strateji ve Sektör araştırma raporları hazırlayarak yatırımcılara kolay anlaşılabilir, açık ve net tavsiyelerde bulunmayı hedeflemektedir. Tera Araştırma; farklı sektörlerde edindiği firma ve endüstri analiz tecrübesini etkin bir şekilde kullanarak analiz ve değerleme konularında diğer bölümlere destek vermektedir. Sektörler Bankacılık Cam Tera Araştırma Bölümü, uzun yıllardır sermaye piyasalarında aktif rol almasının etkisiyle çok Demir Çelik Enerji Havacılık çeşitli sektörlerde deneyim kazanmıştır. İnşaat Madencilik Medya Otomotiv Petro Kimya Petrol& Gaz Sigortacılık Telekom Turizm 14
KURUMSAL SATIŞ BÖLÜMÜ Yurtdışı Kurumsal Satış Bölümümüz, hem uluslararası kurumsal müşterilerimize (yatırım fonları, hedge fonlar gibi) hem de yurtiçinde mukim kurumsal müşterilerimize (yatırım fonları, portföy yönetim şirketleri, bireysel emeklilik şirketleri, vakıflar gibi) hizmet vermektedir. Faaliyet Gösterilen hizmetler Hisse senedi alım satımına aracılık Araştırma raporlarının pazarlanması Sabit getirili menkul kıymetlerin alım satımına aracılık Avrupa daki müşterilerimize yakın olmanın avantajını kullanan iştirakimiz Tera Europe, Londra da faaliyet göstermektedir. Birincil piyasa için çıkarılan ürünlerde pazarlama faaliyetlerinin yürütülmesi 15
YURTİÇİ ALIM SATIM HİZMETLERİ Sermaye Piyasasının aktif bir üyesi olan TERA, BİST Hisse Senedi Piyasasında aktif olarak aracılık hizmeti vermektedir. TERA, Güvenli ve Hızlı İşlem Kalitesi ile yatırımlarınıza değer katmayı hedeflemektedir. TERA, uzman kadrosu ve ileri teknolojisi sayesinde genel müdürlüğün yanı sıra 3 şubesiyle sermaye piyasası ürünlerinin alım-satım işlemlerine aracılık etmektedir. Yatırım Merkezlerimiz aracılığı ile yatırımcıların BİST i anlık takip etmesi ve doğru bilgilere ulaşması sağlanmaktadır. Hizmetlerimiz Banka iştiraki aracı kurumlar hariç tutulduğunda, TERA, 2015 yılında, hisse senedi piyasasında 8.sıradadır ve %3,7 pazar payına sahiptir. Kredili Hisse Senedi İşlemleri Ödünç, Menkul Kıymet İşlemleri Sermaye artırımı ve temettü ödemesi Saklama Hizmetleri 16
KALDIRAÇLI ALIM SATIM İŞLEMLERİ Tera FX, Türkiye de Kaldıraçlı alım Satım işlemlerinin düzenlenmesiyle birlikte SPK denetimi Forex in Türkçesi ardından piyasa yapıcı olarak tam yetkili öncü kurumlardan olmayı başarmıştır. Tera FX, 2015 yılında gerçekleşen toplam işlem hacimlerine göre 40 kurum arasında 21. sırada yer almaktadır. Tera FX in müşteri sayısı, 2015 yılında bir önceki yıla göre %120 oranında artmıştır. Tera FX, 2016 yılının ilk çeyreğinde sıfır müşteri şikayeti ve reddedilen müşteri oranının Tera FX de hesap açan yatırımcılarımızın %95 i işlemlerine Tera FX te devam etmektedir. Tera FX müşteri odaklı yaklaşımın ödülünü müşteri sadakati ile almaktadır. bulunmaması ile sektördeki iş ciddiyetini ortaya koymaktadır. 17
VADELİ İŞLEM VE OPSİYON PİYASASI Tera, Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nda (VİOP) işlem gören sözleşmelerin alım satımına aracılık etmektedir. Endeks Vadeli İşlem Ana Pazarı ve Döviz Vadeli İşlem Ana Pazarı en çok işlem gören pazarlar olup, diğer pazarlara olan ilgide gün geçtikçe artmaktadır. Banka iştiraki aracı kurumlar hariç tutulduğunda, TERA, 2015 yılında, VİOP da %2,6 pazar payına sahiptir. VİOP da aracılık ettiğimiz vadeli işlemler Döviz Sözleşmeleri Endeks Sözleşmeleri Kıymetli Madenler 18
FİNANSAL GÖRÜNÜM
TERA FİNANSAL GÖRÜNÜM Aktif Büyüklük (Milyon TL) Özkaynak Büyüklüğü (Milyon TL) YBBO* +%42 98.9 112.5 YBBO* +%32,4 26.0 32.0 27.7 56.5 72.2 10.4 12.0 14.7 2011 2012 2013 2014 2015 Dönem Karı (Milyon TL) 2011 2012 2013 2014 2015 Özkaynak Karlılığı YBBO* +%78,3 5.6 5.9 18.4% 21.7% 18.5% 2.7 0.6 0.2 5.6% 1.7% 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 (*) Yıllık bileşik büyüme oranı 20
TERA FİNANSAL GÖRÜNÜM 2014 yılını 5,6 milyon TL kar ile kapatan TERA, 2015 yılını 5,9 milyon TL kar ederek, özkaynak büyüklüğünü 32 milyon TL ye yükseltmiştir. Aktif Büyüklük (Milyon TL) Özkaynak Büyüklüğü (Milyon TL) 98.9 112.5 26.0 32.0 72.2 14.7 2013 2014 2015 2013 2014 2015 21
SEKTÖRDEKİ KONUMUMUZ Aktif Büyüklüğe Göre Sıralamadaki Yerimiz 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 43 38 40 27 25 21 24 Banka iştiraki aracı kurumlar hariç tutulduğunda, TERA, Aktif Büyüklüğünde 8., Özkaynak Büyüklüğünde 16. ve Net Dönem Karında 7. sırada yer almaktadır. Özkaynak Büyüklüğüne Göre Sıralamadaki Yerimiz 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 TERA, 74 şirketin yer aldığı sektörde, etkin yönetim anlayışıyla karlılıktan taviz vermeden büyüyürek sıralamadaki yerini her yıl daha yukarılara taşımaktadır. Aktif Karlılık Oranlarımız ve Sıralamadaki Yerimiz 23 61 1.2% 5.2% 2009 2015 Özkaynak Karlılık Oranlarımız ve Sıralamadaki Yerimiz 13 18.1% 50 52 42 38 35 55 4.9% 64 60 2009 2015 Kaynak: Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği 22
FARKIMIZ
NEDEN TERA TERA, Bağımsızlığın getirdiği müşteri memnuniyeti odaklı anlayışı, Güçlü sermayesi ve yüksek karlılığı, 25 yıllık piyasa tecrübesi, Kaliteli ve deneyimli insan kaynağı, Yatırım bankacılığı alanında sektöre yenilik getiren yaklaşımı, Varlığa dayalı menkul kıymet ihracında tecrübeli kadrosu, Kira sertifikaları konusundaki bilgi birikimi, Yurt içinde ve yurt dışında güçlü yatırımcı ağı, ile TÜRKİYE NİN TERCİH EDİLEN YATIRIM KURULUŞUDUR. 24
RATING NOTU 2/1 25
RATING NOTU 2/2 26
İLETİŞİM İstanbul Genel Merkez Eski Büyükdere Cad. İz Plaza Giz No:9 Kat:8 Maslak Sarıyer / İstanbul Telefon: (+90) 212 365 10 00 Fax: (+90) 212 290 69 95 Web Sitesi: www. terayatirim.com Merkez Dışı Yapılanmamız Nişantaşı Ofis Ankara Ofis Antalya Ofis Tera Europe Londra Valikonağı Cad. Polat Apt. No:77 Kat:3 Nişantaşı / İSTANBUL TunusCad.No:19/12 06680 Kavaklıdere Çankaya / ANKARA Kışla Mah. Güllük Cad. Soytaş Ulukut İş Merkezi No:10/21 / ANTALYA 125 Old Broad Street, Suite 814, London EC2N 1AR Tel:(+90) 212 232 43 66 Tel:(+90) 312 425 01 88 Tel:(+90) 242 243 50 00 Tel:(+44) 20 7073 0493 Fax:(+90) 212 232 67 55 Fax:(+90) 312 425 01 04 Fax:(+90) 242 243 50 44 27