AĞUSTOS 2010 Genel Görünüm Faiz Oranları Gelişmeleri Para Politikası Kurulu(PPK) nun 19 Ağustos 2010 tarihinde yaptığı toplantıda Bankalararası Para Piyasası ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Repo Ters Repo Pazarı nda uygulanmakta olan gecelik faiz oranlarınının sabit kalmasına karar verildi. Buna göre, gecelik borçlanma faiz oranı % 6,50, gecelik borç verme faiz oranı ise % 9 seviyelerini korudu. 2009 yılında ekonominin yavaş büyüyeceği ve enflasyondaki gerilemenin devam edeceği beklentisiyle Merkez Bankası tarafından faiz oranları kademeli olarak düşürülmüştü. Fiyat Gelişmeleri Ağustos ayında Tüketici Fiyatları(TÜFE) % 0,40 artış, yıllık enflasyon da % 8,33 artış gerçekleşmiştir. TÜFE de ana harcama grupları itibariyle bir ay önceye göre en yüksek artış %2,95 ile gıda ve alkolsüz içecekler grubunda gerçekleşmiştir. Yıllık TÜFE deki artış ise bir önceki yılın aynı ayına göre en yüksek % 26,72 ile alkollü içecekler ve tütün grubunda gerçekleşmiştir. Gıda ve alkolsüz içecekler %10,37, lokanta ve oteller %9,91 artışın yüksek olduğu diğer harcama grupları. Vergi ve gıda fiyatlarındaki artışların etkisiyle 2010 yılında artış trendine giren enflasyon, Aralık 2008 den sonra ilk kez Şubat 2010 da % 10 seviyesinin üzerine çıkmıştı. Ağustos da Üretici Fiyatları(ÜFE) aylık bazda % 1,15 artış, yıllık bazda % 9,03 oranında artış gerçekleşmiştir. ÜFE de aylık değişim tarım sektöründe %3,48, sanayi sektöründe %0,64 olarak gerçekleşti.
İMKB İMKB Ulusal 100 Endeksi Ağustos ayını 59,973 seviyesinden tamamladı. Temmuz ayı içerisinde rekor kırarak 60,000 seviyesinin üzerine çıkan endeks Temmuz ayını 59,867 puan seviyesinde tamamlamıştı. 2009 yılını 52,825 puan seviyesinde tamamlayan IMKB-100 endeksi Ocak ayıda yükseliş trendi izlemişti. Yatırım Fonları Yatırım fonlarının net aktif değeri Ağustos 2010 da 29,1 milyar TL ile Temmuz ayındaki 29,5 milyar TL nin altına gerilemiştir. Yatırım fonları büyüklüğü 2009 yılını 29,6 milyar TL, 2009 yılının Temmuz ayını ise 28,6 milyar TL seviyesinde tamamlamıştı. Ağustos 2010 da net aktif değer bir önceki aya göre, A Tipi fonlarda değişmeyerek 1,2 milyar TL olarak gerçekleşirken, B Tipi fonlarda 28,3 milyar TL den 28 milyar TL ye gerilemiştir. 2010 yılının sekizinci ayında yatırım fonlarının içindeki kıymetlerin toplamdaki pay dağılımları; Kamu borçlanma senetleri nde %34,09, ters repo da %51,55, hisse senedi nde %2,93, yabancı menkul kıymetlerde %0,26, borsa para piyasası nda %8,47, diğer kıymetlerde ise %2,70 olarak gerçekleşmiştir. SPK verilerine göre, Yatırım Ortaklıkları içerisinde üç ayda bir açıklanan Gayri Menkul Yatırım Ortaklıkları ve Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları değeri Haziran verilerine göre sırasıyla 4,5 milyar TL(Temmuz 2010-4,3 milyar TL) ve 155 milyon TL (Temmuz 2010-159 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. Aynı ayda Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları değeri ise 695 milyon TL den 700 milyon TL te yükselmiştir. Bireysel Emeklilik Sistemi 2010 yılının Ağustos ayında da yükselişine devam eden Bireysel Emeklilik Fonları nın net aktif değeri 10,9 milyar TL (Temmuz 2010 10,7 milyar TL) seviyesine yükselmiştir. Aralık 2009 dönemine göre bireysel emeklilik fonlarının net aktif değeri 5 aylık dönemde % 12 oranında artış göstermiştir. EGM (Emeklilik Gözetim Merkezi) tarafından 27 Ağustos 2010 tarihinde açıklanan verilerine göre, şirketlerin katılımcı sayısı 2,190,341 kişidir.
Dünyada Yatırım Fonları - EFAMA & ICI EFAMA (Avrupa Yatırım Fonları ve Portföy Yönetimi Birliği) nin Avrupa fonları için yayınladığı 2010 yılı ikinci çeyrek istatistiklerine göre, Avrupa da yatırım fonları büyüklüğü 7,45 trilyon Euro dan 7,49 trilyon Euro ya yükseldi. Buna göre, net aktif değer UCITS lerde %0,5 düşüşle 5,60 trilyon Euro ya gerilerken, non-ucits lerde %2,6 lık artışla 1,89 trilyon Euro ya yükseldi. Bu dönemde net aktiflerdeki en fazla gerileme %4,8 düşüşle likit fonlarda(45 milyar Euro) görülmüştür. Likit fonları %4,4 lük (76 milyar Euro) düşüşle hisse fonlar takip etmektedir. Aynı dönemde bono fonlar ve dengeli/karma fonlar ise sırasıyla %2,9 (34 milyar Euro) and %1,0 (9 milyar Euro) artış göstermiştir. 2010 yılı 2.çeyreğinde UCITS leden 28 milyar Euro net çıkış gerçekleşmiştir. 2008 yılı son çeyreğinden buna ilk defa net çıkış görüşmektedir. ABD Yatırım Fonları Enstitüsü (Investment Company Institute - ICI) tarafından hazırlanan uluslararası yatırım fon endüstrisi istatistiklerine göre, dünya yatırım fonları büyüklüğü 2010 yılı ilk çeyrekte, % 7,0 lik artışla 2009 yılı sonundaki 15,93 trilyon Euro dan 17,04 trilyon Euro ya (22,02 trilyon dolar) yükseldi. İlk çeyrekte tüm fonlardan net çıkış 45 milyar Euro oldu. 2009 son çeyrekte ise 82 milyar Euro net giriş yaşanmıştı. İlk çeyrekte çıkışlar, para piyasası fonlarındaki hızlı çıkıştan kaynaklandı. 2010 1.çeyrekte en fazla yükseliş % 10,9 ile bono fonlarda görülmüştür. Buna göre bono fonları büyüklüğü 3,5 trilyon Euro ya ulaştı. Hisse fonlar % 10,1 artışla 6,8 trilyon Euro, dengeli/karma fonlar da % 8,8 artışla 1,8 trilyon Euro ya yükselmiştir. Para piyasası fonları ise % 3,3 düşüşle 3,7 trilyon Euro dan 3,6 trilyon Euro ya gerilemiştir. 2010 ilk çeyreğinde dünya yatırım fonları büyüklüğünün % 40 ı hisse fonlarda, % 20 si bono fonlarda, % 21 i para piyasası fonlarında, % 10 u dengeli/karma fonlarda ve % 8 i de diğer fonlarda bulunmaktadır.
KYD ENDEKSLERİ KYD Fon Endeksleri 31 Ağustos 2010 itibariyle KYD Fon Endeks Değişimleri: A Tipi 613,52 0,411 0,618-0,252 10,351 B Tipi 1099,16 0,024 0,052 0,234 1,745 KYD DİBS Endeksleri 31 Ağustos 2010 itibariyle KYD DİBS Endeks Değişimleri: 3O GÜN 563,88 0,076 0,137 0,603 4,703 91 GÜN 751,58 0,077 0,14 0,679 5,096 182 GÜN 956,58 0,1 0,178 0,748 5,297 365 GÜN 942,87 0,08 0,171 0,776 6,192 547 GÜN 215,38 0,103 0,167 0,966 7,523 TÜM 875,69 0,093 0,172 0,805 7,005 KISA VADE 102,21 0,086 0,167 0,719 0,00 ORTA VADE 103,85 0,111 0,193 0,933 0,00 UZUN VADE 107,37 0,061 0,187 0,845 0,00
KYD Eurobond Endeksleri KYD Türk Eurobond Endeksleri ne ilişkin özet veriler 31 Ağustos 2010 tarihi itibariyle aşağıda özetlenmektedir. USD 244,79 0,07-0,36 1,87 9,86 USD - TL 227,02 0,44-0,64 3,00 12,29 Euro 184,29 0,00 0,04 1,59 4,32 Euro-TL 206,8 0,06 0,21-0,04-6,11 KYD FX DİBS Endeksleri 31 Ağustos 2010 itibariyle KYD FX DİBS Endeks değişimleri: USD 131,46-0,087-0,099-0,129 0,122 USD - TL 121,02 0,28-0,403 0,934 2,308 Euro 115,57-0,087-0,104-0,121 0,286 Euro-TL 112,21-0,036 0,062-1,76-9,994 KYD O/N Repo Endeksleri 31 Ağustos 2010 itibariyle KYD O/N Repo Endeks değişimleri: Net 301,29 0,063 0,113 0,507 3,6 Brüt 391,87 0,074 0,128 0,583 4,513
KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksleri 31 Ağustos 2010 tarihi itibariyle KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeks değişimleri: TL 102,226 0,096 0,751 1,158 0,00 USD 100,638 0,027 0,21 0,329 0,00 Euro 100,615 0,027 0,21 0,321 0,00 TKYD DEN TKYD Yönetimi 20 Temmuz 2010 tarihinde gerçekleştirilen İstanbul Finans Merkezi çalışma grubu toplantılarında Derneğimizi temsil etmiştir. TKYD, Özel Sektör Borçlanma Araçlarına İşlerlik Kazandırılması ve Kolektif Yatırım Araçlarının Geliştirilmesi için hazırlanan iki alt grupta sektörü temsilen yer alacaktır. 28-29 Eylül tarihlerinde gerçekleştirilecek olan İstanbul Finans Zirvesi nde TKYD konuşmacı grupta yer alınacaktır. 22 Ekim 2010 tarihlerinde Mali Suçları Araştırma Kurumu (MASAK) tarafından Grand Hyatt İstanbul da TKYD üyelerine yönelik yarım günlük bir konferans verilecektir. Yıl içinde yapılan önemli etkinliklerden biri Haziran ayındaki Kolektif Yatırım Araçları Sektör Toplantısıdır. TKYD Kolektif Yatırım Araçları Sektör Toplantısı nın 4.sü sektör temsilcileri ve düzenleyici otoriteler, kamu kurumları ve borsa yetkililerinin katılımlarıyla 14 Haziran 2010 tarihinde Antalya da gerçekleştirildi. İş kolu başlığında; yatırım fonları, bireysel emeklilik fonları, bireysel ve kurumsal portföy yönetimi, alternatif yatırım fonlarının ele alındığı toplantıda, sektörün önümüzdeki dönemde dünya ortalamaları seviyelerini yakalayabilmesi için yapılması gerekenler yol haritası oluşturuldu. Ayrıca yeni Sermaye Piyasası
Kanunu ndan beklentiler ve kurumsal kaynakların kullanımına ilişkin çalışmalar da katılımcılarla paylaşıldı. Toplantıya Kolektif Yatırım Araçları Sektörü nün tamamına yakınını temsil eden TKYD yönetimi, portföy yönetim şirketleri, emeklilik şirketleri, yatırım ortaklıkları, fon kurucusu banka temsilcileri ile başta düzenleyici kurumlar Sermaye Piyasası Kurulu, Hazine Müsteşarlığı olmak üzere, Maliye Bakanlığı Gelir İdaresi Başkanlığı ve Gelir Politikaları Genel Müdürlüğü, T.C Merkez Bankası Piyasalar Genel Müdürlüğü, BDDK, İMKB, VOB, Altın Borsası, Aracı Kuruluşlar Birliği üst düzey temsilcileri katıldılar. TKYD 6-7 Mayıs tarihlerinde düzenlenen Halka Arz Seferberliği: İstanbul Zirvesi ne katılan kurumlardan biri olmuştur. İki gün süren ve şirketlerin halka arzı, halka arzdan beklentiler, halka arzlarda kurumsal yatırımcıların rolü konularının işlendiği zirvede, TKYD Başkanı Gür Çağdaş ve Başkan Yardımcısı Didem Gordon da çeşitli panellere katılmışlardı. TKYD, Halka Arz Zirvesi dışında, 14 Nisan tarihinde Active Academy Sermaye Piyasaları Zirvesi nde de yer almıştır. TKYD nin çalışmaları sektör temsilcilerinin etkin katılımları, komite çalışmaları ve Dernek yönetimimizin kamu otoriteleri ile sürdürmüş oldukları lobi faaliyetleri ile devam etmektedir. 2009 yılı içinde yapılan çalışmalar arasında 3.Kolektif Yatırım Araçları Endüstrisi Sektör Toplantısı, İstanbul Finans Merkezi (İFM) Projesi Eylem Planı Çalışmaları, Kolektif Yatırım Kurumları ve Portföy Yöneticiliği Kanunu taslağının hazırlanarak SPK ya sunulması, 10.yıl etkinlikleri ve Dernek yönetiminin kamu otoritesi ile yıl içinde vergi ve mevzuat düzenlemelerine yönelik sürdürdüğü lobi çalışmaları sayılabilir.