p Tekstil Yatırım İç Piyasalar 29.02.2016 Kapanış Değişim % BIST-100 75.814 1,18 BIST-30 93.244 1,21 DVZSP 3.0914-1,37 EUR/USD 1,0880-0,32 ALTIN 1.233 0,86 PETROL (BRENT) 36.12 1,98 01.03.2016 Piyasa Verileri USD/TL 2,9624 2,9570 EUR/USD 1,1094 1,0881 Tahvil (14.06.2017) %10,94 %10,99 BRENT 35,59 36,72 Dış Piyasalar 29.02.2016 Kapanış Değişim % DJIA 16.516-0.74 S&P 500 1.932-0.81 NASDAQ 4.558-0.71 DAX 9.495-0.19 FTSE 100 6.097 0.02 NIKKEI 16.026-1.00 SHANGHAI 2.687-2.86 Vadeli Piyasalar 01.03.2016 Değişim % FDOW -0,15 FSPX -0,21 U.S.10-Y 1,7149 Bizi takip etmek için Bakış Açısı ISM NEREYE? FED 2017 Salı günü 48.5 beklenen ABD Şubat ISM İmalat endeksi ile %0.5 beklenen ABD Ocak inşaat harcamaları açıklanacak. 48.2 den 48.3 e yükselmesi beklenen ABD Ocak ISM imalat endeksi 48.2 olmuştu. 49.2 e yükselmesi beklenen ABD Aralık ISM İmalat Endeksi 48.2 olmuştu. 50.1 den 50.5 e yükselmesi beklenen ABD Kasım ISM İmalat endeksi 48.6 ile 2009 Haziran dan beri en düşük seviyeydi. *50 nin altında kalacak verinin FED in faiz artırımına yönelik olasılığı düşüreceğini düşünüyoruz. 2017 CME Group 2017 Şubat FED faiz artırım olasılığı Çarşamba günü Beige Book raporu izlenecek. Önceki raporda, Kasım sonuyla Ocak ayının başında ücret artışlarının değişmemesine rağmen ekonomi ılımlı büyümeye devam etti. İmalat, tarım ve enerji sektörlerinde güçlükler sürerken tüketici ve konut sektörleri güçlü kalmaya devam etti. ABD'nin ekonomik büyümesine dolar ve enerji fiyatlarının engel olduğu, ücret artışlarının yatayla ılımlı arasında kaldığı, fiyat artışlarının ise minimum düzeyde kaldığı belirtilmişti. Piyasa Beklentisi 76844-77133 bandında satışların görülebileceğini düşünüyoruz. Veri Gündemi ABD ISM İMALAT ENDEKSİ ÖNC 48.2 ABD Şubat ISM İmalat Endeksi 17.00 bek 48.5 (47.2-49.5) önc 48.2 ABD Ocak İnşaat Harcamaları bek 0.5% önc 0.1% Şubat TİM İhracat Rakamları($) 11.00 önc 9.2 mlr TCMB PPK Özeti 23 Şubat İstanbul Şubat Perakende Fiyatlar 12.00 / Şubat-Mart Nisan baz etkisi
Küresel Piyasalar Çin Şubat imalat dışı PMI 52.7 ye indi (53.5); Şubat imalat sektörü PMI 48 e indi (48.4). Brezilya MB faiz toplantısı başlıyor. AB Ocak İşsizlik Oranı 12.00 önc 10.4% Almanya Şub İşsizlik 10.55 önc %6.2 Çarşamba günü 185 bin beklenen ABD Şubat ADP raporu açıklanacak. 257 binden 190,000 e gerilemesi beklenen ABD Ocak ADP verisi 205,000 olurken, önceki ayın rakamı 257 binden 267 bine revize edilmişti. Perşembe günü Brezilya Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. Cuma günü %4.9 ve 190 bin beklenen Şubat ABD iş gücü raporu açıklanacak. Ortalama saatlik kazançların ise %0.2 artması bekleniyor. 292,000 den 188,000 seviyesine gerilemesi beklenen TDİ 151 bin, %5 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı %4.9 olmuştu (2007 Kas dan beri ilk kez 5 altı). 2016 işsizlik oranı beklentisi %4.8 den %4.7 e gerilemişti. %0.3 beklenen ortalama saatlik kazançlarda %0.47 artış göstermişti. HSBC, Körfez İşbirliği Konseyi ülkelerinin, önümüzdeki iki yılda 94 milyar dolarlık borcu yeniden finanse etmede zorluk çekebileceğini bildirdi (FT). UBS'e göre İngiltere AB'den çıkarsa #sterlin/euro, parite seviyesine inebilir. Çin Zorunlu Karşılık Oranını 50 Baz pn İndirdi. Japonya'da düzeltilmiş hanehalkı harcamaları Ocak ayında % 3.1 düştü. Şirket Haberleri THYAO 4Ç de 33 (273) mn TL kar açıklaması beklenen şirket 616 mn TL kar açıkladı. Önceki çeyreğe göre satışlar %23, brüt kar %67.8, faaliyet karı %108, FAVÖK %76.1, Net kar %54 azaldı. Marjlar -%18 23 düşüş gösterdi. A.V.O.D tahsisli sermaye artışına ilişkin, ihraç belgesinin onaylanması için, gerekli bilgi ve belgeler Sermaye Piyasası Kurulu'na gönderilmiştir. PKART T.C. Ziraat Bankası A.Ş. arasında 29 Şubat 2016 tarihinde, toplam değeri 3.089.000 Euro olan kart satış anlaşması imzalanmıştır. GARANTİ Kayıtlı sermaye tavanı hk. Esas Sözleşme değişikliği TTRAK 5,62124 kr brüt = net nakit temettü 22 Mart 2016 TV %7.1. ICBC TURKEY BANK A.Ş. 4Ç2015 de 19 mn TL net kara dönüş.2015 xarar -17.016 2015 09-36 OGK 31 Mart 2016 GÜBRE Geçen son iki aylık süre zarfında Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. nezdinde şirketimizin sahip olduğu hisselerin satışıyla ilgili bir gelişme olmamıştır. BIZIM Teklif Edilen Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0,0987500 DYOBY 2.9 (17) 2015 09-11.6 Önceki çeyreğe göre faaliyet karı %29.3, FAVÖK %24.4 artarken, 3.Ç de 17 mn TL zarar 4Ç de 15 mn TL kara döndü. Marjlarda 2.1-3.6% artış gerçekleşti. PETUN 66.5 (44) 2015 09 42 EDIP 19.4 (37) 2015 09-37 KLMSN 21.8 (10.6) 2015 09 9.4 4Ç net kar 12 mn TL, faal. Karı %21+ EKGYO 4Ç2015 net kar %144 artışla 536 mn TL; önceki çeyreğe göre artış %297. 2015 yılı net kar 952 (954) 2015 09 416, 2015 09 FK 15.40 2015 12 10.2 2016 net karının 1,5 milyar TL olabileceği öngörülmektedir. Ticari ünitelerin (hastane, okul, otel vs.) ve villa gibi büyük satılabilir alana sahip bağımsız bölüm satışlarının dikkate değer yer tuttuğu görülmektedir. DOAS 4Ç2015 net kar %91 düşüşle 6 mn TLoldu. 2015 yılı karı %20 artışla 252 mn TL PRKME 4Ç2015 net kar %250 artışla 6 mn TL; önceki çeyreğe göre artış %135. 2015 net kar %43 artışla 29 mn TL Ekonomi Haberleri Bloomberg'in anketine katılan ekonomistlerin tahminlerine göre, Türkiye ekonomisi 4. çeyrekte yüzde 4.1 büyüyecek. Foreks'in 21 banka/kurum analisti ile yaptığı anket sonucunda, TÜFE'de Şubat ayı ortalama tahmin yüzde 0,39 olarak gerçekleşti. TÜFE'de en yüksek ve en düşük beklentiler sırasıyla yüzde 1,90 ve yüzde -0,30 oldu. TÜFE'de 2016 sonu için medyan ve ortalama tahminler yüzde 8,50 ve yüzde 8,45 seviyesinde oluştu. Geçen senenin aynı döneminde rakam %0.71 seviyesindeydi. Beklenti dahilinde gelecek veri ile yıllık TÜFE %9.58 den %9.23 e gerileyecektir. Şimdi de bireylerin hesabına doğrudan para yatırılması politikaları gündemde. İsviçre referanduma gidecek (Dünya). Marketin karına sınır geliyor.gümrük ve Ticaret Bakanı Bülent Tüfenkci, ticarette yeni kuralların ipuçlarını verdi. Tüfenkci, perakende ile ilgili çalışmalarının olduğunu söyledi. Büyük marketlere kâr marjı getirilebilir (FT). Dış ticaret açığı yüzde 13,4 azaldı.türkiye'nin dış ticaret açığı Ocakta yüzde 13,4 düşüşle 3 milyar 762 milyon dolara geriledi.türkiye'nin ihracatı, ocakta geçen yılın aynı ayına göre yüzde 22 azalarak 9 milyar 597 milyon dolar, ithalatı ise yüzde 19,7 azalarak 13 milyar 358 milyon dolar olarak gerçekleşti. Türkiye'ye gelen yabancı turist sayısı Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 6.4 geriledi. Şimdiye kadar yapılan dört önseçimden üçünü de kazanan eski first lady, bugün 11 eyalette birden gerçekleşecek ve Süper Salı' olarak adlandırılan önseçimlere büyük moralle girme imkânı yakaladı. Euro bölgesi tüketici fiyatları Şubat'ta yılın en hızlı düşüşünü kaydetti bek %0 vs 0.2%. Avrupa Merkez Bankası (AMB) üzerinde Mart'ta teşvikleri (9-10 Mart) genişletmesi yönündeki baskılar artmış oldu. Fitch/Gamble: Türkiye'de bu yıl enflasyonun ortalama yüzde 9,2, 2017'de ise yüzde 8,2 gerçekleşmesini bekliyoruz. Bankalardan 2.5 milyar net kâr. Bankacılık sektörünün net kârı 2016 Ocak, geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık yüzde 14.6 artarak 2.467 (2.151) milyon TL oldu. SYR Ocak 2015'te yüzde 15.2 (16) oldu. Vestel, Rusya'nın ekonomik krize girmesiyle birlikte fabrikayı taşımaya karar verdiklerini ve yer arayışlarının sürdüğünü söyledi. S.Arabistan Savunma Bakanlığı Müsteşarı Reuters'e yaptığı açıklamada, "IŞİD'i İncirlik hava üssü üzerinden vurmaya hazırız" dedi.
Teknik Bakış Tekstil Yatırım 0.2015 BIST-100 günü %1,18 artışla 75814 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,0 milyar TL. Aylık bazda dirençler 76134 76197, 76539 76642 ; *77133 kuvvetli direnç, 77776 önceki tepe İyimser Senaryo: %50 38.2 geri çekilme oranı ( 84354/ 69190) 76772-78561. USD bazında 25904 / TL bazında 76844 dedir. 76844-77133 de satışların görülebileceğini düşünüyoruz. Geri çekilmelerde 75250, 75000 74700 izlenebilir. BIST100 Momentum Macd Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not TKFEN 4.25 4.15-4.14 4.28 4.31 4.43-4.46 4.51 sonraki dirençler 4Ç bek 57 mn TL TUPRS 75.90 75.20-75.15 76.50-76.75 75.85 üzerinde tepki güç kazanır VAKBN 4.13 4.10-4.07 4.25 4.32-4.36
Sgmk & Faiz TRT140617T17 14 Haziran 2017 vadeli tahvil %11.01-10.97 bandında li hareket etti. %10.80-10.60 bandına doğru aşağı yönlü hareketin devam edebileceğini düşünüyoruz. Hazine, önümüzdeki 3 ayda 14 milyar TL'lik iç borç sevisine karşılık, 11,7 milyar TL'lik iç borçlanma yapılmasını programlıyor. %7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz. ''Geçen Seneki Bazdan Kaynaklanan Şubat-Mart Nisan Aylarında Enflasyonu Düşürücü Etki Gösterecek. Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 7,25'de kaldı. Enerji fiyatlarındaki gelişmeler enflasyonu olumlu yönde etkilemeye devam etmektedir. Artan maliyet unsurları çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmeyi sınırlamaktadır. Kurul, gerekli görülen süre boyunca likidite politikasındaki sıkı duruşun korunacağını ifade etmiştir. Ham Petrol Fiyatları Varsayımımızı 2016 İçin 54 Dolardan 37 Dolara Düşürdük (TCMB). 2016 Sonunda Enflasyon hedefi %7.5 (önc 6.5%). Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Kapanış 1.17% artışla 93250 93550 sonrası satışların görüldüğü endekste 93725 94550 sonraki direnç seviyeleridir. Satış fırsatı yaratabilir (26/02 notumuz). 94550-95150 yeni hedef band olabilir. Geri çekilmelerde 92500-92250 bandı izlenebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.