3Ç Sonuçları 2015
Uyarı 02 Bu sunumda yer alan bilgiler Türk Telekom (Şirket) tarafından hazırlanmıştır. Burada sunulan fikirler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgiye dayanır ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgiye dayanır ancak bu bilginin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Bu materyal gelecekteki sonuçlara ve beklentilere dair ifadeler içerir. Bu materyalde yer alan ve geçmişte dayanağı olmayan tüm ifadeler, bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve bizim gerçek sonuçlarımız, performansımız ve başarılarımızın geleceğe yönelik ifadelerle belirtilen ve ima edilen sonuçlar, performans ve başarılardan farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörleri içerir. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Bu sunum satış için bir teklif veya davet teşkil etmez, ya da hiçbir menkul kıymeti önceden talep etmek ya da almak için teklif teşviki içermez ve burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir kontrat ya da taahhüdün temelini oluşturmaz. Bu sunumda yer alan bilgiler ya da bu bilgilerin eksiksizliği, gerçekliği ve doğruluğu herhangi bir amaç için güven vermeyebilir. Bu sunumdaki bilgiler doğrulanmaya, tamamlanmaya ve değişikliğe tabidir. Dolayısıyla, bilgilerin gerçekliği, eksiksizliği ve doğruluğuna bağlı olarak şirket veya şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları ve diğer gerçek kişiler adına belirtilen veya ima edilen hiçbir beyan veya teminat yapılmamıştır veya verilmemiştir. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. FAVÖK, genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri dışındaki bir finansal performans göstergesidir. Bu basın açıklamasında yer alan FAVÖK, satış gelirlerini, satışların maliyetini, pazarlama, satış ve dağıtım giderlerini, genel yönetim giderleri, diğer faaliyet gelirlerini/(giderlerini) ve yatırım faaliyetlerinden gelirlerini/(giderlerini) içermekte, fakat amortisman ve itfa giderlerini, diğer faaliyet gelirlerinin/(giderlerinin) içerisinde bulunan finansal gelirleri / (giderleri) (banka borçları hariç alacak ve borçlardan kaynaklanan kur farkı gelirlerini/(giderlerini), faiz gelirlerini / (giderlerini), reeskont gelirlerini / (giderlerini)), konsolidasyona dahil olmayan iştiraklerden kaynaklanan gelirleri ile azınlık paylarını içermemektedir.
2015 3. Çeyrek Önemli Gelişmeler 03 Operasyonel Gelişmeler Faturalı abone sayısındaki 169 bin artışla, net abone kazanımı 239 bin oldu Piyasadaki en yüksek faturalı abone oranı (%50) Akıllı telefon penetrasyonu %64 e ulaştı piyasadaki en yüksek oran Nette 94 bin genişbant abone kazanımı Fiber (FTTH/B) ve hipernet (FTTC) te 88 bin net abone artışı 56 bin net TV abone kazanımı Finansal Gelişmeler Operasyonel olmayan UFRYK 12 gelirleri hariç satış gelirleri yıllık bazda %7,3 artışla 3,63 milyar TL ye ulaştı Mobil gelirler yıllık bazda %14; genişbant gelirleri yıllık bazda %5; kurumsal data gelirleri yıllık bazda %23 artış gösterdi FAVÖK yıllık bazda %7 düştü; bir defaya mahsus operasyonel giderler* hariç tutulduğunda FAVÖK yatay seviyede gerçekleşti FAVÖK marjı bir defaya mahsus operasyonel giderler hariç tutulduğunda %36.8 olarak gerçekleşti Net kar Türk Lirasının Dolar ve Euro karşısında değer kaybetmesinden olumsuz etkilendi Yatırım harcamaları 992 milyon TL olarak gerçekleşti *6 nolu slayta bakınız
Konsolide Finansallar 04 TÜRK TELEKOM GROUP milyon TL 3Ç'14 2Ç'15 3Ç'15 Büyüme (Çeyreklik) Büyüme (Yıllık) Satış Gelirleri 3.512 3.526 3.696 %4,8 %5,2 Satış Gelirleri (UFRYK 12 hariç) 3.381 3.464 3.627 %4,7 %7,3 FAVÖK 1.362 1.320 1.269 -%3,9 %-6,9 FAVÖK (Bir defaya mahsus giderler hariç*) FAVÖK Marjı %38,8 %37,4 %34,3 FAVÖK (Bir defaya mahsus giderler hariç*) 1.361 %3,1 -%0,1 %36,8 Bir defaya mahsus giderler: Şüpheli alacak hesaplama değişikliği, regülatif ödemeler ve cezalar için ayrılan karşılıklar Net Kar 319 335-493 a.d. a.d. Yatırım Harcamaları 511 467 992 %112,6 %94,0
Çeşitlenmiş Gelir Dağılımı Gelirlerin %72 si hızlı büyüyen alanlardan 05 Gelir Dağılımı (milyon TL) +%5 3.696 Mobil (milyon TL) +%12 Sabit Genişbant (milyon TL) +%8 3.066 %35 3.080 3.475 3.838 4.312 2.925 3.069 3.364 3.650 Mobil %27 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 Genişbant %24 %26 Kurumsal Data Sabit Ses %7 %33 %10 %18 Kurumsal Data (milyon TL) +%9 1.009 1.163 892 910 Sabit Ses (milyon TL) -%10 4.114 3.837 3.376 3.030 Diğer %9 %11 3Ç 11 3Ç 15 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 Not: Büyüme oranları yıllık bileşik büyüme şeklinde gösterilmiştir
Sabit Genişbant Devam Eden Gelir Büyümesi 06 Genişbant gelirleri abone sayısındaki artışın etkisiyle yıllık %5,2 artış kaydetti 3Ç 15 te 94 bin net abone kazanımı 88 bin FTTH/B & FTTC net abone kazanımı Genişbant ARPU ve Abone Sayıları Genişbant Gelir (milyon TL) Abone (milyon) ARPU (TL) 35,9 FTTH/B & FTTC abone oranı 6,8 37,1 6,9 39,2 %7 7,2 41,4 %14 7,5 41,7 %17 7,8 922 %5,2 950 970 3Ç 11 3Ç 12 3Ç 13 3Ç 14 3Ç 15 3Ç 14 2Ç 15 3Ç 15 Not: FTTH/B: Eve/Binaya kadar fiber. FTTC: Kabine kadar fiber
Genişbantta Üst Paketlere Geçiş Hız & Kapasite 07 Yüksek Hızlı Paketlerde Artan Abone Tabanı, % Abone Sayısı 8 Mbps ye kadar 16 Mbps ye kadar Fibernet/Hipernet 82 5 13 74 12 14 63 21 16 50 33 17 41 40 18 46 34 20 50 30 21 1Ç 14 2Ç 14 3Ç 14 4Ç 14 1Ç 15 2Ç 15 3Ç 15 Kapasite, % Abone Sayısı Adil Kullanım Noktası, % Abone Sayısı Limitli (4GB altı) Limitsiz 25 GB ve altı 50 GB üzeri Limitli (4GB ve üzeri) %4 %12 %5 %4 25GB dan 50 GB a kadar %26 %14 %28 %10 %84 %91 %61 %62 Q3 14 Q3 15 3Ç 14 3Ç 15 Not: Bütün figürler TTNET e aittir
Fiber Network Türkiye nin En Geniş Fiber Ağı 08 Fiber Aboneleri (bin) 11,6 milyon homepass ile Türkiye deki toplam hane halkının neredeyse %60 ına ulaşılmıştır FTTC & FTTH/B abonelerinin hızları ve tarife fiyatları aynıdır 3Ç 15 itibariyle Türk Telekom 206 bin kilometrelik toplam fiber uzunluğuyla Türkiye fiber altyapısının ~%80 ini oluşturmaktadır Alternatif Operatör Türk Telekom 1.340 1.189 1.252 1.124 1.023 863 927 776 818 686 735 FTTH/B 614 653 1Ç 14 2Ç 14 3Ç 14 4Ç 14 1Ç 15 2Ç 15 3Ç 15 %58 %42 FTTC Fiber Homepass Türk Telekom Fiber Ağı Alternatif Operatör 1 FTTC FTHH/B Toplam 8,4 milyon 3,2 milyon 11,6 milyon (1) Diğer operatörle ilgili bilgi kendi yayınından alınmıştır
TV Faaliyetleri Yeni özel içerik, yeni bir platform 56 bin net abone kazanımı Yeni özel içerik & yeni bir platform UEFA Şampiyonlar & Avrupa Ligi Türkiye yayın hakları 2015 yılından başlayarak 3 yıl süre ile TTNET in IPTV ye ek olarak Uydu TV platformu kuruldu Çoklu ekran tecrübesi: TV I Tablet I Masaüstü I Dizüstü I Akıllı Telefon TV Aboneleri (bin) Tivibu Ev Tivibu Go 1.546 1.399 347 289 291 09 1.466 3Ç 14 2Ç 15 3Ç 15 3Ç 14 2Ç 15 3Ç 15 Mevcut Paketler Paketler Kanal Arşiv Fiyat*(TL) Fiyat**(TL) Sinema Paketi 194 +5000 19.0 29.0 Süper Paket 216 +5250 39.0 49.0 *24 ay kontratlı fiyatlar **12 ay kontratlı fiyatlar 1) Kaynak: BTK 2Ç 15 raporu Abonelik sözleşmelerinin sayısı TV Pazarı Aboneleri 1 (milyon) D-Smart (Avrupa Futbolu, 2012-2015) 1,03 Diğer 0,14 1,16 Kablolu 0,29 2,88 Tivibu Ev (Avrupa Futbolu, 2015-2018) Digiturk (Türk Futbolu, 2010-2017)
Mobil Güçlü Gelir Büyümesi Satış gelirleri 3. çeyrekte yıllık %14 artış gösterdi rekor seviyede çeyreksel satış geliri Bir defaya mahsus operasyonel giderler hariç FAVÖK yıllık bazda %2 arttı FAVÖK ve marj şüpheli alacaklardaki hesaplama değişikliği ve regülatif ödemeler cezalar için ayrılan karşılıklardan etkilendi 10 Gelir (milyon TL) +%14 1.299 1.219 1.144 FAVÖK (milyon TL) & Marj Marj %19 218 %18 +%2 217 %17 223 75 Bir defaya mahsus giderler 3Ç 14 2Ç 15 3Ç 15 3Ç 14 2Ç 15 3Ç 15
Mobil Faturalı Abone Öncülüğünde Net Abone Kazanımı 3Ç 15 te 239 bin net abone kazanımı 169 bin faturalı abone kazanımı ile faturalı abone oranı %50 olarak gerçekleşti 2Ç 15 itibariyle piyasadaki en yüksek faturalı abone oranı Karma APRU yıllık seviyede %8 artış gösterdi Abone & ARPU Faturalı (milyon) Ön Ödemeli (milyon) Faturalı ARPU (TL) Ön Ödemeli ARPU (TL) Kullanım Dakikaları ve ARPU Kullanım Dakikaları Karma ARPU (TL) 11 29,5 12,7 30,1 13,7 30,8 14,7 30,9 14,3 30,3 14,0 30,6 14,9 31,9 15,8 20,7 21,7 22,9 22,5 22,1 23,0 24,6 15,3 15,8 16,2 16,3 16,6 16,7 17,0 7,0 7,2 7,6 7,8 8,1 8,3 8,5 373 417 416 415 413 442 442 8,3 8,6 8,7 8,5 8,5 8,4 8,5 1Ç 14 2Ç 14 3Ç 14 4Ç 14 1Ç 15 2Ç 15 3Ç 15 1Ç 14 2Ç 14 3Ç 14 4Ç 14 1Ç 15 2Ç 15 3Ç 15
Abone Dinamikleri Abone Büyümesi ile birlikte İyileşen Abone Kaybı Oranı 12 Çeyreksel abone kaybı oranında sürekli düşüş 9A 15 te ortalama %8 239 bin net abone sayısının 44 bini mobil numara taşıma ile sağlandı Net Abone Kazanımı (bin) & Abone Kaybı Mobil Numara Taşıma ile Abone Kazanımı (bin) Avea Vodafone Turkcell Avea Vodafone Turkcell Avea Ortalama Çeyreksel Abone Kaybı Oranı %12 %10 %9 1.797 %8 557 371 916 170 1.327 225 224 363 937 728 590 1.042 739 880 648 75-547 -928-1.086-1.552-587 2012 2013 2014 9A 15 2012 2013 2014 6A 15 Kaynak: BTK & Şirket Verileri
Mobil Data & Akıllı Telefon Yüksek büyüme devam ediyor 13 Mobil data gelirleri yıllık bazda %38 çeyreksel bazda %11 artış gösterdi Akıllı telefon penetrasyonunda güçlü liderlik Mobil servis gelirlerinin neredeyse üçte biri sadece mobil datadan sağlanıyor Data Gelirleri (Servis gelirleri oranı) Akıllı Telefon Penetrasyonu SMS KDS 1 Mobil Data Avea Pazar Ortalaması %35 %5 %5 %25 %39 %5 %5 %29 %39 %4 %4 %30 %29 %23 %32 %26 %35 %28 %37 %31 %42 %35 %47 %38 %48 %40 %52 %43 %59 %47 %62 %50 %64 3Ç 14 2Ç 15 3Ç 15 1Ç 13 2Ç 13 3Ç 13 4Ç 13 1Ç 14 2Ç 14 3Ç 14 4Ç 14 1Ç 15 2Ç 15 3Ç 15 (1) KDS: Katma Değerli Servisler
Spektrum İhalesi Mobilde başlayan yeni dönemde güçlü konumlandık 4G LTE için stratejik önemi olan 800 Mhz ve 1800 Mhz bantlarında güçlü pozisyon elde ettik Spektrum bazında pazar payı abone bazındaki pazar payından daha büyük olan tek operatör olduk Değerli olan düşük frekans bantlarında en fazla Mhz sahibi olduk 900 Mhz deki dezavantajlı pozisyonu ortadan kaldırdık En etkili fiyat teklifi politikasını uygulayarak Mhz başına en düşük maliyete sahip olurken rezerv fiyatların üzerine en az primi ödedik <2 Ghz Spektrum Türk Telekom %39 %38 Turkcell %23 Vodafone Toplam Spektrum Dağılımı >2 Ghz 175 65 <2 Ghz 140 75 234 130 110 104 65 14 Abone vs. Spektrum bazında Pazar Payı Türk Telekom %23 %29 %47 Abone Bazında Pazar Payı Vodafone %32 %26 %43 Turkcell Spektrum Bazında Pazar Payı İhale Bedeli (milyon Avro) Prim 8,66 955 129 825 İhale Bedeli 9,40 %16 778 218 560 Mhz başına İhale Bedeli (milyon Avro) %39 9,42 1.623 743 881 %84 Türk Telekom Vodafone Turkcell Türk Telekom Vodafone Turkcell
Konsolide Özet Kar/Zarar Tablosu 15 Milyon TL 2014 3Ç Net Kar 319 335-493 a.d. a.d. Note: USD/TRY:2.3189 ;EUR/TRY:2.8207 was used in calculating financial income/expense Net Kar Marjı %9 %10 a.d. 2015 2Ç 2015 3Ç Yıllık Değişim Çeyreklik Değişim Gelirler 3.512 3.526 3.696 %5 %5 FAVÖK 1.362 1.320 1.269 -%7 -%4 FAVÖK Marjı %39 %37 %34 Faaliyet Karı 869 788 669 -%23 -%15 Faaliyet Karı Marjı %25 %22 %18 Finansal Gelirler / Giderler -453-339 -1.195 %164 %253 Kur ve Türev Gelirleri / Giderleri -418-308 -1,106 %164 %259 Faiz Gelirleri / Giderleri -12-9 -72 %480 %730 Diğer Finansal Gelirler / Giderler -22-22 -17 -%24 -%23 Vergi Gideri -106-125 22 a.d. a.d. Not: Finansal gelir/gider hesaplamasında USD/TRY:3.0433;EUR/TRY:3.4212 kurları kullanılmıştır
Konsolide Özet Bilanço 16 Milyon TL 30.09.2014 30.06.2015 30.09.2015 Toplam Varlıklar 19.189 19.803 21.467 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1 4.485 4.692 5.047 Maddi Varlıklar 2 8.016 8.042 8.188 Diğer Varlıklar 3 4 4.599 5.078 5.450 Hazır Değerler 2.089 1.991 2.782 Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 19.189 19.803 21.467 Öz Sermaye 3.260 3.260 3.260 Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar 2.504 1.318 700 Faize Tabi Yükümlülükler 5 8.935 10.421 12.001 Kıdem Tazminatı Karşılığı 6 674 594 612 Diğer Yükümlülükler 7 3.816 4.210 4.893 (1) Maddi olmayan duran varlıklar şerefiyeyi içermez (2) Maddi varlıklar mülk, bina veya arazi, ekipman ve yatırım amaçlı gayrimenkulleri içerir (3) Diğer varlıklar altındaki başlıca kalemler: Ticari Alacaklar, İlişkili Taraflardan Alacaklar, Diğer Cari Varlıklar ve Ertelenmiş Vergi Varlığı (4) Türk Silahlı Kuvvetleri Entegre Muhabere Sistemi ( TSKEMS ) projesi çerçevesinde alınan avanslar bloke mevduattır ve ilgili vadeli mevduat bakiyeleri sadece TSKEMS projeleri için kullanılmaktadır. Bu sebeple daha önce Hazır Değerler altında yer alan söz konusu bakiye 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle diğer dönen varlıklar hesabına sınıflandırılmıştır. Bu hesaplarda yer alan rakamlar önceki dönemler ile karşılaştırılabilir olması açısından 2008 yılı 1. Çeyreği itibari ile de güncellenmiştir. (5) Kısa ve uzun vadeli borçları ve finansal kiralamalardan kaynaklanan kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir (6) Kıdem tazminatı karşılığı içerir (7) Diğer Yükümlülükler altındaki başlıca kalemler: Ertelenmiş Vergi Borcu, Ticari Ödemeler, Karşılıklar, Gelir Vergisi Ödemesi, İlişkili Taraflara Ödemeler, Diğer Kısa Vadeli Ödemeler, Kıdem Tazminatı Karşılığı ve Azınlık Satış Opsiyonu Yükümlülüğü
Konsolide Özet Nakit Akımı 17 Milyon TL 2014 3Ç 2015 2Ç 2015 3Ç Yıllık Değişim Çeyreklik Değişim İşletme Faaliyetlerine İlişkin Nakit Akımı 1.402 1.226 1.314 -%6 %7 Yatırım Faaliyetlerine İlişkin Nakit Akımı -440-450 -662 %51 %47 Yatırım Harcamaları -492-478 -636 %29 %33 Diğer Yatırım Faaliyetleri 52 28-27 a.d. a.d. Finansal Faaliyetlere İlişkin Nakit Akımı 1-682 -1.803 119 a.d. a.d. Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Değişim 2 280-1.028 770 a.d. a.d. (1) Dönem başı bilanço kalemlerindeki kur farkı gelir gideri dahildir (2) Rehinli mevduat, net nakit pozisyonunun değil işletme faaliyetlerinin içindedir
Borç Bilgisi 18 Ortalama Borç Vadesi Vade Dağılımı Para Birimi Dağılımı Toplam Borç (milyar TL) Ortalama Borç Vadesi (yıl) 4,1 3,9 2,1 2,6 2,6 3,9 3,6 < 3 ay 3 ay - 1 yıl %25 %6 %12 1-5 yıl > 5 yıl USD %76 %51 5,3 6,0 8,3 8,9 9,9 10,4 12,0 %56 EUR TL %20 %4 %32 %17 2011 2012 2013 2014 1Ç 15 2Ç 15 3Ç 15 CCS Öncesi CCS Sonrası Net Borç Net Borç (milyar TL) Net Borç/FAVÖK 1,43 1,45 1,34 1,26 1,34 1,61 1,79 8,4 9,2 7,2 7,3 6,8 6,3 7,0 1Ç 14 2Ç 14 3Ç 14 4Ç 14 1Ç 15 2Ç 15 3Ç 15 Eş değer şirketlerin medyanından daha düşük borç Toplam Borç/ FAVÖK (2Ç 15) Net Borç/ FAVÖK (2Ç 15) Telekom Polska 1,1 1,0 Turkcell 0,9-0,1 BT Group 1,5 1,0 Türk Telekom 2,0 1,6 France Telecom 3,3 2,7 Vodafone Group 3,3 2,3 Telefonica 4,3 4,0 Telecom Italia 4,5 3,8
2015 Öngörüsü 19 (1) UFRYK 12 gelirleri operasyonel olmayan bir gelir olmakla birlikte bakırdan fiber altyapıya geçiş gibi sabit hat altyapı iyileştirme çalışmaları sonucu ortaya çıkmaktadır (2) Olası spektrum lisans ücretleri hariç konsolide yatırım harcamalarımız. Şirketimiz mobil şebeke yatırımlarının hızlandırılması ve Türk Lirasındaki değer kaybının yatırım harcamalarına etkisi nedeniyle 2015 yılı yatırım harcaması tahminini (spektrum lisans ücretleri hariç) 2,3 milyar TL den 2,9 milyar TL ye çıkarmaya karar vermiştir
Teşekkürler TÜRK TELEKOM YATIRIMCI İLİŞKİLERİ ir@turktelekom.com.tr +90 (212) 309 96 30 www.twitter.com/ttkomir www.ttyatirimciiliskileri.com.tr