KAV DANIŞMANLIK PAZARLAMA VE TİCARET A.Ş. 31 MART 2005 ARA HESAP DÖNEMİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLARI
31 MART 2005 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-2 GELİR TABLOSU... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 54 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR (DİPNOTLAR)... 4-28 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 5-7 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 7-11 NOT 4 HAZIR DEĞERLER... 12 NOT 5 MENKUL KIYMETLER... 12 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 13 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 13 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 13 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 13-15 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 15 NOT 11 CANLI VARLIKLAR... 15 NOT 12 STOKLAR... 15 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ... 15 NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 15-16 NOT 15 DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 16 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 17 NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 18 NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 18 NOT 19 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 18 NOT 20 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR....... 18 NOT 21 ALINAN AVANSLAR.... 19 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 19 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 19-20 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 20 NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 20-21 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 21-23 NOT 27 KAR YEDEKLERİ... 21-23 NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI... 21-23 NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 23 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 23 NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 23 NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 23 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 24 NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 24 NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 24 NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 24 NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 24 NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 25 NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 25 NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 25 NOT 41 VERGİLER... 25-26 NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 27 NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 27 NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİRVE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 28
31 MART 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dönen Varlıklar Notlar Hazır değerler 4 487 468 Menkul kıymetler (net) 5 842.448 903.681 Ticari alacaklar (net) 7 - - Finansal kiralama alacakları (net) 8 - - İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 21.464 10.706 Diğer alacaklar (net) 10 - - Canlı varlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 - - Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) 13 - - Ertelenen vergi varlıkları 14 - - Diğer dönen varlıklar 15 85.657 85.411 Toplam dönen varlıklar 950.056 1.000.266 Duran Varlıklar Ticari alacaklar (net) 7 - - Finansal kiralama alacakları (net) 8 - - İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 - - Diğer alacaklar (net) 10 - - Finansal varlıklar (net) 16 23.078.206 24.585.999 Pozitif/negatif şerefiye (net) 17 - - Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) 18 - - Maddi varlıklar (net) 19 3.537 4.939 Maddi olmayan varlıklar (net) 20 2.293 3.001 Ertelenen vergi varlıkları 14 24.711 23.890 Diğer duran varlıklar 15 - - Toplam duran varlıklar 23.108.747 24.617.829 Toplam varlıklar 24.058.803 25.618.095 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1
31 MART 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR Notlar YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli yükümlülükler Finansal boçlar (net) 6 - - Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) 6 - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 - - Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7-82 İlişkili taraflara borçlar (net) 9 17.611 61.537 Alınan avanslar 21 - - Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) 13 - - Borç karşılıkları 23 - - Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - - Diğer yükümlülükler (net) 15 81.818 68.306 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 99.429 129.925 Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar (net) 6 - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 - - Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 - - İlişkili taraflara borçlar (net) 9 - - Alınan avanslar 21 - - Borç karşılıkları23 38.092 35.352 Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - - Diğer yükümlülükler (net) 15 - - Toplam uzun vadeli yükümlülükler 38.092 35.352 Toplam yükümlülükler 137.521 165.277 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - - ÖZSERMAYE Sermaye 25 9.974.250 9.974.250 Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi 25 - - Sermaye yedekleri 26 132.988.120 132.988.120 Hisse senetleri ihraç primleri 9.213 9.213 Hisse senedi iptal karları - - Yeniden değerleme fonu - - Finansal varlıklar değer artış fonu - - Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 132.978.907 132.978.907 Kar yedekleri 27 3.326.510 3.326.510 Yasal yedekler 1.250.532 1.250.532 Statü yedekleri - - Olağanüstü yedekler 2.075.950 2.075.950 Özel yedekler 28 28 Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları - - Yabancı para çevrim farkları - - Net dönem zararı/karı (1.531.536) 197.633 Geçmiş yıllar zararları 28 (120.836.062) (121.033.695) Toplam özsermaye 23.921.282 25.452.818 Toplam öz sermaye ve yükümlülükler 24.058.803 25.618.095 Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler 31 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2
31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT GELİR TABLOLARI GELİR TABLOSU Esas faaliyet gelirleri Notlar 31 Mart 2005 31 Mart 2004 Satış gelirleri (net) 36 - - Satışların maliyeti (-) 36 - - Brüt esas faaliyet karı/zararı - - Faaliyet giderleri (-) 37 (61.068) (64.711) Net esas faaliyet zararı (61.068) (64.711) Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 38 41.434 72.338 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) 38 (4.814) (2.954) Finansman gelirleri - net 39 (116) - İştirak faaliyet sonuçları zararı/karı (341.896) 323.139 Satılmaya hazır menkul kıymetlerin makul değer azalışı/artışı (1.165.897) 1.074.866 Faaliyet zararı/karı (1.532.357) 1.402.678 Net parasal pozisyon zararı 40 - (64.686) Vergi öncesi zararı/karı (1.532.357) 1.337.992 Vergiler 41 821 (334.894) Net dönem zararı/karı (1.531.536) 1.003.098 Hisse başına kazanç (hisse başına YTL olarak) 42 (168) 155 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3
31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Birikmiş Karlar Öz sermaye enflasyon Hisse senetleri düzeltme Yasal Olağanüstü Özel Geçmiş yıl Dağıtılmamış Toplam Sermaye ihraç primleri farkları yedek yedek yedek zararları karlar Toplam öz sermaye 1 Ocak 2004 itibariyle bakiye 6.435.000 9.213 134.993.411 1.244.509 1.961.504 28 (124.813.429) 5.424.949 (119.388.480) 25.255.185 Transferler - - - - - - 5.424.949 (5.424.949) - - Net dönem karı - - - - - - - 1.003.098 1.003.098 1.003.098 31 Mart 2004 itibariyle bakiye 6.435.000 9.213 134.993.411 1.244.509 1.961.504 28 (119.388.480) 1.003.098 (118.385.382) 26.258.283 1 Ocak 2005 itibariyle bakiye 9.974.250 9.213 132.978.907 1.250.532 2.075.950 28 (121.033.695) 197.633 (120.836.062) 25.452.818 Transferler - - - - - - 197.633 (197.633) - - Net dönem zararı - - - - - - - (1.531.536) (1.531.536) (1.531.536) 31 Mart 2005 itibariyle bakiye 9.974.250 9.213 132.978.907 1.250.532 2.075.950 28 (120.836.062) (1.531.536) (122.367.598) 23.921.282 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4
NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) 3 Haziran 1970 tarihinde Kav Orman Sanayii A.Ş. ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiş olup, faaliyet konusu özellikle kibrit, yapı elemanları ambalaj malzemesi ve ağaçtan yapılabilecek diğer mamül ve yarımamül maddeler imal ederek, bunların artıklarını değerlendirerek fabrika ve atölyeler kurup işletmektir. Şirket, ünvan ve faaliyet konusu değişikliğine giderek 10 Haziran 1999 tarihinde Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiştir. Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. nin ana sözleşmesinde yer alan fiili faaliyet konusu, her nev i ticari, sınai, zirai ve mali maksatlarla kurulmuş ve kurulacak, anonim ve limited, yerli ve yabancı şirketlere Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemeleri çerçevesinde yatırım danışmanlığı faaliyetini kapsamamak kaydıyla, yönetim danışmanlığı ve sair danışmanlık hizmetleri vermek, pazarlama faaliyetlerinde bulunmak, sermayelerine ve idarelerine katılmaktır. Şirket, 1998 tarihinden itibaren esas olarak sermayelerine katıldığı şirketlerden elde ettiği temettü gelirleri ve çeşitli finansal araçlar kullanmak suretiyle değerlendirdiği nakdinin getirisi ile faaliyetlerine devam etmektedir. Şirket in 2005 yılında ortalama personel sayısı 4 tür. Şirket Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Çamlık Mahallesi Sırrı Çelik Bulvarı No: 3 Taşdelen 34788 Ümraniye / İstanbul NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no.lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi ( IASC ) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Mali tablolar, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiş ve yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde hazırlanmıştır. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu mali tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, Türk Lirası nın genel satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesini de içeren SPK Muhasebe Standartları na uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 5
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi Uygulanan muhasebe standartlarında da belirtildiği üzere Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Şirket 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır. Uluslararası Muhasebe Standardı 29 ( UMS 29 ), Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasını ve önceki dönem mali tablolarının da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Karşılaştırma amacıyla verilen finansal bilgilerin yeniden düzenlenmesi, Devlet İstatistik Enstitüsü ( DİE ) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya Fiyatı Endeksi nden ( TEFE ) türetilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. Kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıda gösterilmiştir: Kümüle üç yıllık enflasyon Tarihler Endeks Düzeltme katsayısı oranları (%) 31 Aralık 2004 8.403,8 1.000 69,7 31 Mart 2004 7.862,2 1.068 159,1 Yeni Türk Lirası 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete de yayınlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanun uyarınca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası ( YTL ) ve Yeni Kuruş ( YKr ), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olmuştur. Yeni Türk Lirası nın alt birimi Yeni Kuruştur (1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Lirası değerleri YTL ye dönüştürülürken 1 milyon Türk Lirası, 1 YTL ye eşit tutulmaktadır. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti nin para birimi Türk Lirası ndan altı sıfır atılarak sadeleştirilmiştir. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında, Türk Lirası na yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile YTL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Türk Lirası nın yerini almış bulunmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu nun 30 Kasım 2004 tarihli duyurusuna istinaden, 31 Mart 2005 tarihinde sona eren döneme ilişkin mali tablolar, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan önceki dönemlere ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiş, önceki dönem mali tabloları da sadece karşılaştırma amacıyla YTL cinsinden ifade edilmiştir. 6
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: İlişkili taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar İlişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir (Not 9). Ticari alacaklar Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. 7
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) İştirakin muhasebeleştirilmesi Şirket in doğrudan pay toplamı %20 olan ve Şirket in önemli bir etkiye sahip olduğu ve mali tablolar açısından önemlilik teşkil eden iştiraki, öz sermaye yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Öz sermaye yönteminde iştiraklerin kar ve zararları ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar gelir tablosu na yansıtılır. İştiraklerin net varlıklarında ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar bilançoda gösterilir. Uzun vadeli değer düşüklüğünün tespiti durumunda karşılık ayrılır. Aşağıdaki tablo 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle iştiraki ve sahiplik hisselerini göstermektedir: Sahiplik Hissesi Payı (%) Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. ( Koç Ata Sancak ) 20,00 20,00 Finansal varlıklar 1 Ocak 2001 tarihinde Şirket UMS 39, Finansal Araçlar, şartlarını uygulamaya koymuş ve yatırım amaçlı kıymetlerini şu kategorilerde sınıflandırmıştır: alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar. Esasen fiyatlardaki kısa vadeli dalgalanmalardan kar elde etmek amacıyla satın alınan finansal araçlar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmış ve cari varlıklara dahil edilmiştir. Şirket yönetiminin vade tarihine kadar elinde tutma niyetinde ve yeteneğinde olduğu belirli veya sabit ödemeleri olan ve sabit bir vadesi bulunan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Dönem içinde Şirket, bu kategorilerde herhangi bir finansal araç bulundurmamıştır. Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerle değerlenmektedir. Borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda aktif olarak işlem gören satılmaya hazır finansal varlıklar borsa fiyatı ile işlem görmeyenler ise indirgenmiş nakit akımı, karşılaştırılabilir işlemler/şirketler gibi değerleme yöntemleri uygulanarak tespit edilmiş makul değerleri ile gösterilir. Şirket in %20 nin altında oy hakkına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlıkların kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet varsa, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. 8
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri 5 yıl olarak belirlenmiştir. Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zararlar, ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Not 20). Ertelenen vergiler Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Not 14). Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından ve dava konusu karşılıklardan doğmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılıkları, Şirket in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder (Not 23). Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir. 9
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz haddi riski Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Döviz kuru riski Şirket, bilanço tarihi itibariyle döviz kuru riskine maruz kalmamıştır. Finansal enstrümanların makul değeri Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul değer tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Nakit ve bankalardan alacakların makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. 10
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Ticari alacakların ve ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerlerinin makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Parasal borçların makul değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Hisse başına kazanç Hisse başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve yeniden değerleme fonundan hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kar, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzerleri nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 31). 11
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER Banka - vadesiz mevduat - YTL 487 468 487 468 31 Mart tarihlerinde sona eren ara dönem nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakde eşdeğer varlıklar aşağıda gösterilmiştir: Kasa ve bankalar 487 498 Üç aydan kısa vadeli menkul kıymetler (Not 5) 842.448 128.109 842.935 128.607 NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Özel kesim tahvil, senet ve bonoları 157.302 253.864 Kamu kesim tahvil, senet ve bonoları 685.146 649.817 842.448 903.681 Özel kesim tahvil, senet ve bonoları, Koçbank B tipi likit yatırım fonundan oluşmaktadır. Kamu kesim tahvil, senet ve bonoları T.C. hükümetinin çıkarmış olduğu iskonto edilebilir nitelik taşıyan menkul kıymetlerdir. 31 Mart 2005 tarihi itibariyle devlet tahvili ve hazine bonolarının faizi %19,44 ile %20,59 arasında değişmektedir (31 Aralık 2004: %19,44-%20,59). 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle, menkul kıymetlerin kalan vadelere göre analizi aşağıda gösterilmiştir. Vadesiz 157.302 253.864 30-90 gün 685.146-120 - 150 gün - 649.817 842.448 903.681 12
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Yoktur (2004: Yoktur). NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: Şüpheli ticari alacaklar 14.105 14.105 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (14.105) (14.105) - - Kısa vadeli ticari borçlar: Ticari borçlar - 82-82 NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Şirket in finansal kiralama alacakları ve borçları yoktur (2004: Yoktur). NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile dönem içinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda verilmiştir: (i) İlişkili tarafların bakiyeleri a) İlişkili taraflardan alacaklar: Tat Konserve Sanayi A.Ş. 19.074 9.995 Arçelik A.Ş. 2.115 549 Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. 275 162 21.464 10.706 13
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) İlişkili taraflara borçlar: Koç Holding A.Ş. - 44.958 Beko Ticaret A.Ş. 914 - Vehbi Koç Vakfı 695 - Diğer ortaklara ödenecek temettü 16.002 16.579 17.611 61.537 c) Banka mevduatları: Koçbank A.Ş. 218 355 218 355 d) Özel kesim tahvil, senet ve bonoları: Koç Portföy Yönetimi A.Ş. 157.302 253.864 157.302 253.864 (ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler a) Genel yönetim giderleri : Vehbi Koç Vakfı 1.734 2.706 Koçbank A.Ş. 1.086 1.134 Tat Konserve Sanayi A.Ş. 174 404 Koç Allianz Sigorta A.Ş. 161 228 Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. 136 192 Setur Servis Turistik A.Ş. 97 62 3.388 4.726 b) Diğer faaliyet giderleri: Koç Portföy Yönetimi A.Ş. (portföy yönetim ücreti) 1.898 2.903 1.898 2.903 14
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) c) Finansman giderleri: Koçbank A.Ş. 116 182 d) Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler: 116 182 Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler: 11.729 11.808 11.729 11.808 NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Yoktur (31 Aralık 2004:Yoktur). NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Şirket in esas faaliyet konusu içerisinde canlı varlıklar yer almamaktadır (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 12 - STOKLAR Şirket in bilanço tarihi itibariyle bünyesinde stok bulunmamaktadır (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 13- DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Şirket in devam eden inşaat sözleşmeleri alacakları ve hakediş bedelleri yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %30 dur. 15
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam Ertelenmiş vergi geçici farklar varlığı /(yükümlülüğü) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 2005 2004 2005 2004 Kıdem tazminat karşılıkları (38.092) (35.352) 11.427 10.606 Dava karşılıkları (44.278) (44.278) 13.284 13.284 Ertelenen vergi varlığı 24.711 23.890 NOT 15 - DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar Devreden KDV 77.420 79.261 Peşin ödenen vergiler ve fonlar 5.729 5.729 Gelecek aylara ait giderler 2.008 - Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar 41 41 Diğer çeşitli dönen varlıklar 459 380 85.657 85.411 Diğer kısa vadeli yükümlülükler Dava karşılık gideri 44.278 44.278 Denetim karşılık gideri 25.542 15.815 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 3.948 3.657 Ödenecek vergi ve fonlar 3.082 4.041 Diğer 4.968 515 81.818 68.306 Şirket aleyhine, eski bir şirket çalışanı tarafından İnegöl İş mahkemesinde 1999/794 sayılı dosya ile açılan tazminat davası 18 Temmuz 2003 tarihi itibariyle neticelenmiş olup, Yargıtaya gönderilen onama kararı ile kesinleşmiştir. Bu sebeple 44.278 YTL olan maddi ve manevi tazminat bedeli davalı firmalar olan Kav Danışmanlık ve Olmuksa A.Ş. ye 9 Ağustos 2004 tarihli icra emri tebliğ edilmiştir. Mali tabloların hazırlandığı tarih itibariyle, davalı firmalardan Olmuksa A.Ş. nin tazminat bedelinin tümünü davacıya ödediği kesinleşmiş olup, Kav Danışmanlık a rücu hakkının saklı olması sebebiyle Şirket, mali tablolarında sözkonusu tutar kadar karşılık ayırmıştır. 16
NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar 18.048.427 19.214.324 İştirakler 5.029.779 5.371.675 i) Satılmaya hazır finansal varlıklar 23.078.206 24.585.999 Satılmaya hazır sermaye uzun vadeli finansal varlıkların 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerinde sona eren dönem itibariyle detaylı listesi aşağıdadır: (%) (%) Tutar Tutar Tat Konserve Sanayi A.Ş. (Tat Konserve) 4,53 4,53 9.280.385 10.446.282 Koç Finansal Hizmetleri A.Ş. 0,003 0,003 4.901.349 4.901.349 Ultra Kablo Televizyon ve Telekomünikasyon San. ve Tic. A.Ş. 18,33 18,33 3.606.057 3.606.057 Ram Dış Ticaret A.Ş. ( Ram Dış Ticaret ) 5,00 5,00 260.636 260.636 Ram Henkel Netherlands B.V. ( Ram Henkel ) 2,84 2,84 - - 18.048.427 19.214.324 Şirket, satılmaya hazır finansal varlıklarını makul değerleri üzerinden değerlendirmiş ve 31 Mart tarihinde sona eren üç aylık ara dönemlere ait mali tablosunda sözkonusu finansal varlıkların makul değerine getirilmesi sebebiyle 1.165.897 YTL tutarında değer azalışını gelir tablosunda gider olarak kaydetmiştir (31 Mart 2004: 1.074.866 YTL tutarında değer artışını gelir tablosunda gelir olarak kaydetmiştir). Tat Konserve nin makul değeri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda oluşan borsa fiyatı kullanılarak hesaplanmıştır. Şirket in Temmuz 2004 de yapılan Yönetim Kurulu toplantısında Hollanda da mukim Ram Henkel in kapatılmasına ve sözkonusu Şirket in kapatılması ve tasfiye işlemleri için ilgili ülkenin resmi ve özel makamlarına müracaatlarda bulunulmasına karar verilmiştir. Şirket, Ram Henkel in 248.369 YTL tutarındaki taşınan değerinin tümüne 2002 yılı içerisinde değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. ii) İştirakler (%) (%) Tutar Tutar Koç Ata Sancak 20,00 20,00 5.417.047 5.758.943 Eksi: değer düşüklüğü karşılığı (387.268) (387.268) 17 5.029.779 5.371.675 Şirket in özsermaye metodu ile muhasebeleştirdiği iştiraki Koç Ata Sancak sabit kıymetleri arasında bulunan ve peynir yapımında kullanılan bina ile çeşitli makine ve teçhizattan oluşan peynir tesisinin üretim faaliyetlerini 2003 yılı içerisinde durdurmuştur. Şirket, ihtiyatlılık prensibi gereği, Koç Ata Sancak a ilişkin mali tablolarda kayıtlı değeri toplam 1.936.340 YTL olan bu tesisin muhtemel değer düşüklüğüne bağlı olarak iştirakine 387.268 YTL tutarında değer düşüklüğü karşılığı hesaplamıştır.
NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Şirket in yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 19 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak 2005 31 Mart 2005 Açılış Girişler Çıkışlar Kapanış Mobilya ve mefruşat 47.125 - (2.515) 44.610 47.125 - (2.515) 44.610 Birikmiş amortisman Mobilya ve mefruşat (42.186) (1.214) 2.327 (41.073) (42.186) (1.214) 2.327 (41.073) Net defter değeri 4.939 3.537 NOT 20 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak 2005 31 Mart 2005 Açılış Girişler Çıkışlar Kapanış Haklar 55.690 - - 55.690 Özel maliyetler 90.633 - - 90.633 Amortisman 146.323 - - 146.323 Haklar (54.461) (266) - (54.727) Özel maliyetler (88.861) (442) - (89.303) (143.322) (708) - (144.030) Net defter değeri 3.001 2.293 18
NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI Uzun vadeli borç karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı 38.092 35.352 Kıdem tazminatı karşılığı 38.092 35.352 Aşağıda belirtilen yasal yükümlülükler haricinde, Şirket in herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaşması bulunmamaktadır. Türk kanunlarına göre Şirket ve Türkiye de kayıtlı Bağlı Ortaklıklar ı ile İştirakler i, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 8 Eylül 1999 tarihi itibariyle ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Mart 2005 itibariyle, 1.648,90 YTL (31 Aralık 2004: 1.574,74 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı (%) 5,45% 5,45% Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 6% 6% Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olan 1.648,90 YTL tavan tutarı (1 Ocak 2004: 1.485,43 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. 19
NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI (Devamı) Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir. Dönem başı 35.352 28.343 Dönem içindeki artış 2.740 10.955 Parasal kazanç - (3.946) Dönem sonu 38.092 35.352 NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Yoktur (2004: Yoktur). NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket in 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Tutar Pay % Tutar Pay % Koç Holding A.Ş. 1.892.679 18,98 1.892.679 18,98 Temel Ticaret A.Ş. 1.840.249 18,45 1.840.249 18,45 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 671.267 6,73 671.267 6,73 Rahmi M. Koç 307.013 3,08 307.013 3,08 Semahat Arsel 263.569 2,64 263.569 2,64 Suna Kıraç 263.569 2,64 263.569 2,64 Nazar Dayanıklı ve Dayanıksız Sınai Malları Pazarlama A.Ş. 115.305 1,16 115.305 1,16 Mustafa Koç 89.334 0,90 89.334 0,90 Ali Koç 89.334 0,90 89.334 0,90 Ömer Koç - - 87.931 0,87 Vehbi Koç Vakfı 4.386 0,04 4.386 0,04 Halka arz 4.437.545 44,48 4.349.614 43,61 Toplam 9.974.250 100,00 9.974.250 100,00 Sermaye düzeltmes 113.187.398 113.187.398 Toplam ödenmiş sermaye 123.161.648 123.161.648 Sermaye düzeltmesi, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ilavelerin sene sonu satın alma gücüyle yeniden değerleme etkisini ifade eder. 20
NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ (Devamı) 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle kayıtlı sermaye tavanı 7.000.000 YTL dir. Nominal değeri 1.000 TL olan 9.974.250.000 hisse senedi mevcuttur. Hisse senedi gruplara ve gruplara tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir: Nominal Toplam İmtiyaz Tertip Grup Nama/hamiline Değeri (TL) Hisse Adedi Türü (*) 16 A Nama 1.000 270.000.000 (a) 16 B Hamiline 1.000 2.070.000.000-17 A Nama 1.000 472.500.000 (a) 17 B Hamiline 1.000 3.622.500.000-18 A Nama 1.000 408.375.000 (a) 18 B Hamiline 1.000 3.130.875.000 - (*) Hisse senetlerine tanınan imtiyazların detayı aşağıdaki gibidir: 9.974.250.000 (a) Oy adedi: Fevkalade Umumi Heyet toplantılarında bulunan hissedarların veya vekillerinin, her hisse için bir rey hakları vardır. Adi Umumi Heyet toplantılarında A grubu hisse senetleri, sahiplerine beher hisse için iki oy hakkı verir. NOT 26-27-28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI Kanuni mali tablolarda yasal yedekler dışında, birikmiş karlar, aşağıda belirtilen yasal yedek şartına tabi olmak kaydıyla dağıtıma açıktır. Yasal yedekler, TTK da öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK, birinci yasal yedeğin, toplam yedeğin Şirket in ödenmiş sermayesinin %20 sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5 ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin %50 sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır. Hisseleri İMKB de işlem gören şirketler, SPK tarafından getirilen temettü şartına aşağıdaki şekilde tabidir: 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Seri:XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca SPK Muhasebe Standartları na uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30 u oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30 undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. Konsolide mali tablolarda, konsolide kara dahil olan ama genel kurulunda henüz kar dağıtımı kararı almayan bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi ortaklık ve iştiraklerin kar tutarları, ana ortaklığın kar dağıtımında dikkate alınmaz. 21
NOT 26-27-28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI (Devamı) Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer verilir. Şirket, mali tablolarını 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren hesap döneminde UFRS ye uygun olarak düzenlemeyi seçmiştir (Not 1). SPK nın 30 Aralık 2003 tarihli ve 66/1630 sayılı kararına göre, enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararında izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte geçmiş yıl zararı nda izlenen söz konusu tutarın, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karı, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, ve özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Tüm özsermaye kalemlerine ilişkin özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Yukarıdaki hususa göre Şirketin Seri XI No:25 sayılı tebliğine göre kar dağıtımında baz alınacak özsermaye tablosu aşağıdaki gibidir. Sermaye 9.974.250 9.974.250 Emisyon primi 9.213 9.213 Yasal yedekler 1.250.532 1.250.532 Olağanüstü yedekler 2.075.950 2.075.950 Özel yedekler 28 28 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 132.978.907 132.978.907 Net dönem zararı/karı (1.531.536) 197.633 Geçmiş yıllar zararı (120.836.062) (121.033.695) Özsermaye toplamı 23.921.282 25.452.818 22
NOT 26-27-28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI (Devamı) Yukarıda tarihi bedelleri ile gösterilmiş kalemlerin endekslerinin değerleri ve özsermaye enflasyon düzeltme farkları aşağıdaki gibidir. 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 Özsermaye Enflasyon Tarihi Endekslenmiş Düzeltmesi Değerler Değer Farkı Sermaye 9.974.250 123.161.648 113.187.398 Emisyon primi 9.213 1.408.751 1.399.538 Yasal yedekler 1.250.532 14.988.895 13.738.363 Özel yedekler 28 1.239.982 1.239.954 Olağanüstü yedekler 2.075.950 5.489.604 3.413.654 13.309.973 146.288.880 132.978.907 NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU 31 Mart 2005 ve 31Aralık 2004 tarihleri itibariyle Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıklar ve yükümlülükler yoktur. NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (2004: Yoktur). NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle verilen teminatlar aşağıdaki gibidir: Verilen teminat mektupları - Gümrüklere 32.140 32.140 - Muhtelif devlet kuruluşlarına 391 391 32.531 32.531 NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Bilanço dönemleri itibariyle herhangi bir işletme birleşmesi olmamıştır (2004: Yoktur). 23
NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (2004: Yoktur). NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Şirket in 29 Nisan 2005 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı nda Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri XI, No:25 sayılı tebliği uyarınca 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle düzenlenen mali tablolarda yer alan 121.033.695 YTL lik geçmiş yıl zararlarının 197.633 YTL lik kısmının 2004 yılı net dönem karından, 2.075.950 YTL lik kısmının olağanüstü yedeklerden, 1.250.532 YTL lik kısmının yasal yedeklerden, 9.213 YTL lik kısmının emisyon priminden, 28 YTL lik kısmının özel yedeklerden, 117.500.339 YTL lik kısmının özsermaye enflasyon düzeltmesi farklarından mahsup edilmesine karar verilmiştir. Şirket in 29 Nisan 2005 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı nda Sermaye Piyasası Kurulu nun 31 Aralık 2004 tarihli bilançosundaki tüm aktif ve pasiflerinin bir kül halinde Koç Holding A.Ş. tarafından devir alınması suretiyle adı geçen şirketle Türk Ticaret Kanunu nun 451 ve diğer ilgili hükümleri, Sermaye Piyasası Kurulu ilgili Mevzuatı ile Kurumlar Vergisi Kanunu nun 37-39. maddeleri hükümleri dairesinde birleşilmesi konusunda karar alınmıştır. 29 Nisan 2005 tarihli Olağan Genel Kurul kararına müsteniden Kadıköy Ticaret Mahkemesine başvurularak özsermayenin tespiti ile Şirketimizin aktif ve pasifinin bir kül halinde 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Koç Holding A.Ş. ne hangi itibari değerle ayni sermaye olarak vazının yerinde olacağının, birleşme ve değiştirme oranlarının bilirkişi marifetiyle saptanmasının talep olunmasına karar verilmiştir. NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur (2004: Yoktur). NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ Yoktur (2004: Yoktur). NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ Genel yönetim giderleri 31 Mart 2005 31 Mart 2004 Personel giderleri (32.226) (35.777) Denetim giderleri (9.726) (10.750) Kıdem tazminatı gideri (2.740) (3.569) Huzur hakkı ve murakıp giderleri (2.523) (3.454) Vergi, resim ve harç giderleri (2.230) (1.678) Amortisman ve tükenme payları (1.922) (4.208) Kira giderleri (1.734) (3.101) Diğer (7.967) (2.174) (61.068) (64.711) 24
NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR 31 Mart 2005 31 Mart 2004 Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Menkul kıymet faiz geliri 41.434 72.338 Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 41.434 72.338 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar Marka gideri (2.310) - Ödenen yönetim ücreti (1.898) (2.903) Diğer (606) (51) Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (4.814) (2.954) Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar- net 36.620 69.384 NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ 31 Mart 2005 31 Mart 2004 Kısa vadeli finansman gideri (116) - Finansman giderleri (116) - NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI SPK, 17 Mart 2005 tarihinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verildiğini kamuoyuna duyurmuştur (Not 1). 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulaması yapılmadığı için, 2005 yılının ilk üç aylık döneminde parasal kazanç kayıp oluşmamaktadır. NOT 41 - VERGİLER Ödenecek kurumlar ve gelir vergisi - - Eksi: peşin ödenen vergiler - - Ödenecek gelir vergisi - - Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2005 yılı için %30 dur. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 25
NOT 41 - VERGİLER (Devamı) 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ( 5024 sayılı Kanun ), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Mükellefler ayrıca 31 Aralık 2003 tarihli bilançolarını da söz konusu yasada belirtilen esaslar dahilinde enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadırlar. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %30 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir. Kurumların 24 Nisan 2003 tarihinden sonra duran varlıklara ilişkin 10 bin YTL nin üzerindeki yatırım harcamalarının %40 ı -bazı istisnalar hariç- yatırım indirimi istisnasından yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. İstisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. Kurum kazancının yeterli olmaması halinde hesaplanan yatırım indirimi hakkı sonraki yıllara devrolunur. Yatırım indirimi istisnasından yararlanmak için Yatırım Teşvik Belgesi alma zorunluluğu bulunmamaktadır. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış yatırım indirimi hakkının kullanılması halinde yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden, karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %19,8 oranında stopaj hesaplanacaktır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 15 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ait gelir tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir: 31 Mart 2005 31 Mart 2004 Ertelenen vergi geliri (821) (2.851) Cari yıl vergisi - 337.745 Toplam vergi geliri/gideri (821) 334.894 26