Günlük Bülten: Yükselişlerin devam etmesi için 75,500 direnç noktasının kırılması gerekli... 14 Ekim 2014 BIST: Dün endekse 200 günlük ortalamasına yakın seviyelerden tepki alımlarının geldiğini gördük. Endeksin bugün güne kar satışı ile başlayacağını düşünüyoruz. 75,000 altında başlayacak olan endekste geri çekilmelerin en fazla 74,500 seviyesine kadar devam edeceğini öngörmekteyiz. Belirtilen seviyelerde endeks tutunacaktır ve alımlar yeniden canlanacaktır. Endeksin 75,500 direnç noktasını kırması durumunda alımların hızlanarak 76,500 seviyesine doğru devam edeceğini düşünüyoruz. Olası geri çekilmelerde 74,500 destek noktasının kırılması durumunda 74,000 seviyesini takip edeceğiz. Direnç: 75,500 76,500 77,000 Destek: 75,000 74,500 74,000 Küresel Piyasalar: ABD piyasalarında arka arkaya 3 gündür sert geri çekilmeler yaşanmaktadır. Avrupa piyasaları dün genel olarak yatay hareketler sergilemiştir. Uzak Doğu piyasalarında Shanghai endeksi yatay hareketler sergilerken, Nikei endeksinde sert satışların devam ettiğini görmekteyiz. Piyasalar bugün açıklanacak olan AB Ağustos Sanayi Üretimi ve Almanya Ekim ZEW Anketi verilerini takip ediyor olacak. Ekonomik Takvim Tarih Saat Veri Önceki Beklenti 14.10 TBMM Yeni Yasama Dönemi Başlıyor 10:00 Sanayi Ciro Endeksi 12:00 Almanya Ekim ZEW Anketi 25.4 15 12:00 AB Ağustos Sanayi Üretimi 1% -1.6% 14:30 Para Politikası İstatistikleri 15.10 10:00 Hanehalkı İşgücü İstatistikleri 9.1% 9.3% 10:00 Ağustos Ödemeler Dengesi -2.63 mlyr $ -3.05 mlyr $ 10:00 Mario Draghi Konuşacak 15:30 ABD ül Perakende Satışları 0.6% -0.2% 15:30 ABD ül ÜFE Son Talep 0.0% 0.1% 21:00 Mario Draghi Konuşacak 16.10 10:00 Dış Ticaret Endeksleri 12:00 AB ül TÜFE 0.1% 0.4% 14:30 Para Politikası İstatistikleri 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 287 bin 290 bin 16:15 ABD ül Sanayi Üretimi -0.1% 0.4% 16:15 ABD ül Kapasite Kullanım Oranı 78.8% 79% 17.10 13:00 AMB 3 Yıllık LTRO Geri Ödemesi Ata Tahmini Global Piyasalar Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-100 75,116 2.21% $/TL* 2.2708 0.13% BIST-30 91,815 2.39% /TL* 2.8763-0.33% Dow Jones Ind. 16,321-1.35% /$* 1.2666 0.44% S&P 500 1,875-1.65% Türkiye 2 Yıllık 9.39 DAX 8,812 0.27% Türkiye 10 Yıllık 9.23 NIKKEI 225* 15,301-1.83% ABD 10 Yıllık 2.25 BOVESPA 57,957 4.78% Brent Petrol* 89-0.84% SENSEX 26,384 0.01% Altın ($/ons)* 1,228 0.47% *Saat 9:00 daki değerleri Makro ve Şirket Haberleri Türk Hava Yolları <THYAO TI> : THY ül 2014 yolcu trafiğini açıkladı. Zayıf Temmuz ayı ile başlayan çeyrek pozitif sona erdi. Otomotiv üretimi, ül ayında %4.0 arttı. Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85 Yapı Kredi <YKBNK TI> 282.4 milyon TL lik takipteki
PiyasaMesajı Makro Ve Şirket Haberleri 14 Ekim 2014 Türk Hava Yolları <THYAO TI> : THY ül 2014 yolcu trafiğini açıkladı. Zayıf Temmuz ayı ile başlayan çeyrek pozitif sona erdi. Hisse fiyatı: 6.41TL 12 aylık hedef fiyat: 9.00 TL (temettü hariç) Toplam yükselme potansiyeli: %40 ül ayı trafik rakamları dış hatlarda Ücretli Yolcu KM (ÜYK) ve yolcu büyümesinin sağlıklı devam ettiğini gösteriyor. Dış hatlarda ül ayı ÜYK ve yolcu büyümesi sırasıyla, yıllık %17.7 ve %15.1 olarak gerçekleşti. Zayıf gelen Temmuz trafik verileri ile başlayan 3Ç14 de THY, %14.5 ÜYK büyümesi doluluk oranında 36 baz puan artış yakalamayı başardı Şirketin revize edilen operasyonel tahminleri 4Ç14 de daha güçlü bir ÜYK büyümesine ve doluluk oranında iyileşmenin devamına işaret ediyor. Detaylar: Türk Hava Yolları nın toplam yolcu sayısı yıllık bazda %10.9 artarak ül 14 döneminde 5.0mn oldu. Arzedilen Koltuk Km ve Ücretli Yolcu Km sayıları ül ayında sırasıyla %13.9 ve %16.1 artarak, Yolcu Yükleme Faktörünün yıllık bazda 153 baz puan artışla %81.4 seviyesine yükselmesini sağladı. 9A14 itibariyle, Yolcu Yükleme Faktörü yıllık bazda 36 baz puan artışla %81.1 seviyesine yükseldi. Şirket yönetimi bu oranı, 2014 yılında, %79.1 e yükseltmeyi hedeflemektedir.
Makro Ve Şirket Haberleri 14 Ekim 2014 Türk Hava Yolları <THYAO TI> : THY ül 2014 yolcu trafiğini açıkladı. Zayıf Temmuz ayı ile başlayan çeyrek pozitif sona erdi. Makro Ve Şirket Haberleri Makro Ve Şirket Haberleri ül- 14 İç Hatlar Dış Hatlar Toplam ül- ül- ül- ül- ül- 13 y/y 14 13 y/y 14 13 y/y Yolcu Sayısı (mn) 2.0 1.9 5.2% 3.0 2.6 15.1% 5.0 4.5 10.9% Konma Sayısı 15,592 14,994 4.0% 20,840 18,847 10.6% 36,432 33,841 7.7% Arzedilen Koltuk Km 1.5 1.5 3.4% 10.4 9.0 15.6% 11.9 10.5 13.9% Ücretli Yolcu Km 1.2 1.2 6.2% 8.5 7.2 17.7% 9.7 8.4 16.1% Yolcu Yükleme Faktörü 81.0% 78.8% 2.2 pp 81.5% 80.1% 1.4 pp 81.4% 79.9% 1.5 pp Kargo + Posta ('000 Ton) 4.4 4.0 9.3% 53.8 45.6 17.9% 58.2 49.7 17.2% Uçulan Km (mn) 9.6 9.3 3.5% 58.7 52.4 11.9% 68.3 61.7 10.7% Dıştan Dışa Transfer Yolcu Sayısı 1.2 1.0 16.8% Uçak Sayısı 265 233 13.7% Koltuk Kapasitesi 49,107 41,822 17.4% Uçulan Nokta 260 239 8.8% Uçulan Saat ('000) 865,571 750,615 15.3% Kaynak: Türk Havayolları İç Hatlar Dış Hatlar Toplam 9A14 9A13 y/y 9A14 9A13 y/y 9A14 9A13 y/y Yolcu Sayısı (mn) 6.2 5.8 6.9% 9.0 8.0 12.9% 15.2 13.8 10.4% Konma Sayısı 47,670 45,601 4.5% 64,397 58,084 10.9% 112,067 103,685 8.1% Arzedilen Koltuk Km 4.7 4.5 5.1% 31.8 27.6 15.5% 36.6 32.1 14.0% Ücretli Yolcu Km 3.8 3.6 8.0% 25.8 22.3 15.6% 29.7 25.9 14.5% Yolcu Yükleme Faktörü 81.2% 79.0% 2.2 pp 81.1% 81.1% 0.1 pp 81.1% 80.8% 0.4 pp Kargo + Posta ('000 Ton) 12.6 11.8 7.2% 149.0 132.0 12.8% 161.6 143.8 12.3% Uçulan Km (mn) 29.2 28.2 3.7% 181.2 160.3 13.0% 210.4 188.5 11.6% Dıştan Dışa Transfer Yolcu Sayısı 3.8 3.3 13.6% Uçak Sayısı 265 233 13.7% Koltuk Kapasitesi 49,107 41,822 17.4% Uçulan Nokta 260 239 8.8% Uçulan Saat ('000) 865,571 750,615 15.3% Kaynak: Türk Havayolları
Makro Ve Şirket Haberleri 14 Ekim 2014 Türk Hava Yolları <THYAO TI> : THY ül 2014 yolcu trafiğini açıkladı. Zayıf Temmuz ayı ile başlayan çeyrek pozitif sona erdi. İç Hatlar Dış Hatlar Toplam 9A14 9A13 y/y 9A14 9A13 y/y 9A14 9A13 y/y Yolcu Sayısı (mn) 17.2 14.9 14.9% 24.2 21.3 14.0% 41.4 36.2 14.3% Konma Sayısı 130,776 117,033 11.7% 181,207 157,874 14.8% 311,983 274,907 13.5% Arzedilen Koltuk Km 13.3 11.4 16.8% 87.9 74.8 17.5% 101.1 86.2 17.4% Ücretli Yolcu Km 10.8 9.1 18.3% 69.9 59.6 17.3% 80.6 68.7 17.4% Yolcu Yükleme Faktörü 81.1% 80.1% 1.0 pp 79.5% 79.7% -0.1 pp 79.7% 79.7% 0.0 pp Kargo + Posta ('000 Ton) 38.1 34.8 9.6% 451.9 372.2 21.4% 490.1 407.0 20.4% Uçulan Km (mn) 81.9 72.0 13.8% 512.0 436.4 17.3% 593.9 508.4 16.8% Dıştan Dışa Transfer Yolcu Sayısı 10.4 8.5 22.5% Uçak Sayısı 265 233 13.7% Koltuk Kapasitesi 49,107 41,822 17.4% Uçulan Nokta 260 239 8.8% Uçulan Saat ('000) 865,571 750,615 15.3% Kaynak: Türk Havayolları
Makro Ve Şirket Haberleri 14 Ekim 2014 Otomotiv üretimi, ül ayında %4.0 arttı. İhracat yıllık bazda %8.4 artarak 83 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Segmentlere baktığımızda, binek araç ihracatı yıllık bazda %18 artış, hafif ticari araç ihracatı ise %4.3 daralma gösterdi. Ağır vasıta dahil iç pazar satışları, ül ayında geçen yıla göre %1.3 azalarak 70,143 adet oldu. Şu anda, 2014 için %21 daralma ile 674 bin adet hafif araç satılmasını bekliyoruz. Fakat sektörün son aylardaki güçlü performansı tahminimize yönelik yukarı yönlü riskleri arttırmıştır. Tofaş ve Doğuş Otomotiv için AL tavsiyemizi sırasıyla 14.90TL/hisse ve 10.25TL/hisse 12A hedef fiyat ve yine sırasıyla %22 ve %25 yukarı yönlü potansiyel ile sürdürmekteyiz. Ford Otosan için tavsiyemizi TUT olarak korumaktayız. ül ayında Ford Otosan ın ihracat hacmi geçtiğimiz yıla göre %4.2, Tofaş ın ihracat hacmi ise yıllık bazda %8.7 düşüş gösterdi. 2014 yılı için Ford Otosan 198 bin adet, Tofaş ise 145 bin adet ihracat hedeflemektedir. Sektör - İç Pazar Sep-14 Sep-13 y/y % 9A14 9A14 y/y % BA 49,262 52,925-6.9% 366,768 452,354-18.9% HTA 17,269 15,038 14.8% 106,460 133,991-20.5% BA+HTA 66,531 67,963-2.1% 473,228 586,345-19.3% ATA 3,612 3,074 17.5% 26,798 27,767-3.5% Toplam 70,143 71,037-1.3% 500,026 614,112-18.6% Kaynak: OSD Sektör - İhracat Sep-14 Sep-13 y/y % 9A14 9A14 y/y % BA 54,221 45,991 17.9% 433,314 354,358 22.3% HTA 28,412 29,692-4.3% 215,110 258,273-16.7% BA+HTA 82,633 75,683 9.2% 648,424 612,631 5.8% ATA 478 999-52.2% 4,667 5,509-15.3% Toplam 83,111 76,682 8.4% 653,091 618,140 5.7%
Makro Ve Şirket Haberleri 14 Ekim 2014 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim ISCTR 5.05 2.9% VAKBN 4.35 3.3% DGATE 6.74 2.7% ASELS 10.15 1.5% GSDHO 1.52 0.7% EKGYO 2.36 1.3% TOASO 12.9 0.0% PETKM 3.37 2.1% VESTL 7.75 8.2% THYAO 6.37 0.6% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 14 Ekim 2014 13/10/2014 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 13/10/2014 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) HSBC YATIRIM 126 68 58 MERRILL LYNCH 43 104-61 AK YATIRIM 195 137 57 GARANTI YAT. 233 291-58 GEDIK YATIRIM 153 125 28 BURGAN YATIRIM MENKUL 151 195-44 CITI MENKUL 62 38 24 DENIZ YATIRIM 178 197-19 ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK 28 8 20 YATIRIM FINANSMAN 51 70-19 UNLU MENKUL DEGERLER 20 2 18 ALTERNATIF YAT. 21 35-14 CREDIT SUISSE MENKUL 37 20 16 DEUTSCHE SEC 30 39-9 FINANS YAT. 142 131 10 IS YATIRIM 261 269-9 BGC PARTNERS MENKUL 32 24 8 SEKER YATIRIM 23 30-7 MEKSA YATIRIM 96 89 7 UBS MENKUL 58 65-7 Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim 67 66 78,000 5.0 65 64 63 62 61 62.71 75,000 72,000 4.0 3.0 2.0 1.0 60 Mar 13 May 13 Tem 13 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14 Tem 14 14 10 Ekim itibariyle Yabancı Takas Oranı %62.71 dir. 69,000 19 22 23 24 25 Hacim 26 29 30 Eki 1Eki 2Eki 3Eki 8Eki 9 Eki 10 Kapanış Eki 13 0.0
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.