gyaahatag4bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 25.04.2014 İç Piyasalar 24.04.2014 Kapanış Değişim % BIST-100 72.391-1,06 BIST-30 88.408-1,18 DVZSP 2.5439-0,77 EUR/USD 1.3814-0,03 ALTIN 1.291 0,62 PETROL (BRENT) 109,78 0,60 25.04.2014 Piyasa Verileri USD/TL 2,1496 2,1314 EUR/USD 1,3823 1,3834 Tahvil (24.02.2016) %9,73 %9,84 BRENT 109,32 109,81 Dış Piyasalar 24.04.2014 Kapanış Değişim % NASDAQ 4,148 0,52 DAX 9,548 0,05 DOW JONES 16,501 0,00 FTSE 6,703 0,42 NIKKEI 14,401-0,03 S&P 500 1,878 0,17 Vadeli Piyasalar 25.04.2014 Değişim % FDOW -0,20 FSPX -0,07 U.S.10-Y 2.684% Bizi takip etmek için Bakış Açısı EN YÜKSEK 84-79,9 ile Kasım dan beri en düşük seviyeye gerileyen ABD Mart Michigan Ünv tüketici güveninden sonra 80,5 beklenen final verisi 80 ile Kasım dan beri en düşüktü.81 beklenen Nisan verisi ise 82,6 olarak gerçekleşti. Bugün açıklanacak final veride ortalama beklenti 82,5, en yüksek beklenti 84 seviyesindedir. 30 Nisan 2014 BIST şirketleri 2014 1.çeyrek finansal sonuçlarını açıklamada; sanayi firmaları konsolide olmayan bilançolar son tarih 30 Nisan 2014 ve konsolide bilançolar son tarih 12 Mayıs 2014. Bankalar için solo (konsolide olmayan) bilançolar son tarih 12 Mayıs 2014 ve konsolide bilançolar 20 Mayıs 2014. Günün Bilançoları 0.32$ kar beklenen Ford Motor, 90$ kar beklenen Hondo Motor 4Ç, 2.34$ kar beklenen Whirlpool 1Ç2014 bilançoları izlenecek. İlave Sıkılaştırma Borç verme faiz oranı yüzde 15 ten yüzde 13,5 e indirilmiştir. Son dönemde azalan belirsizlikler ve risk primi göstergelerindeki kısmi iyileşme, Gerektiğinde likidite politikası yoluyla ilave bir sıkılaşmaya duyulabilecek ihtiyacı azaltmıştır. Zorunlu karşılıkların (ZK) Türk lirası olarak tutulan kısmına faiz ödenmesi konusu değerlendirilmişti (25.03.2014). Enflasyonda tepe noktanın Mayıs ayında gözleneceği tahmin ediliyordu. Yılın En Yükseği Kapasite kullanım oranı Nisan ayında %74,4 olarak gerçekleşti. Yılın en yüksek seviyesini görmüş oldu. Mart ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, geçen yılın aynı ayına göre 0,4 puan artarak yüzde 73,1 seviyesinde gerçekleşmişti. Şubat ise son bir yılın en düşüğüydü. Hatırlayacak olursak Türkiye de 2013 son çeyrekte büyüme %4,0 beklentinin üzerinde %4,4, 2013 tamamında ise %4 beklentiye paralel gerçekleşmişti. Veri Gündemi ABD Michigan Tüketici Güveni ABD Nisan Michigan Üni.Tüketici Güven Endeksi bekl 82,5 önc 82,6 16.55 TR haftalık MB rezervleri 14:30 Meksika Nisan faiz kararı önc %3,5 17:00 DBRS, Hollanda'nın kredi notuna ilişkin gözden geçirme raporunu açıklayacak KDV reformu & Maliye Bakanı Şimşek 11.00
Küresel Piyasalar 111,3 ile 2,5 yılın en yükseğine ulaşan veri sonrası 110,5 e gerilemesi beklenen Almanya Nisan IFO Güven Endeksi 111,2 oldu. Pozitif havanın devam ettiği, Alman ekonomisinin yükselişte olduğu, Ukrayna krizinin ekonomiye etkisinin olmadığı belirtildi. Çarşamba FED faiz kararı açıklanacak. Önceki toplantıda FED beklenti dahilinde 10 mlr$ azaltıma giderken (55 mlr$, hazine tahvili 30 milyar dolar,mortgage destekli tahvil alımı 25 milyar dolar), faizlerin artırılması yönünde daha geniş verilerin değerlendirileceği belirtilmişti. Birçok yetkili (16 da 13) faizde ilk artışın 2015 yılında olacağı tahmininde bulunuyordu.2015 sonu için ağırlıklı beklenti %0.75."İşsizlik oranı yüzde 6.5 olana kadar düşük faiz sürdürülecek" görüşüne bağlı kalmaya son vermişti. Aynı gün ABD Nisan ADP özel sektör istihdamı bekl 213 bin, önc 191 bin 15:15. Yüzde 1 artması beklenen ABD Şubat dayanıklı mal siparişleri verisi yüzde 2,2 artmıştı.yüzde 2 artması beklenen Mart verisi %2,6 arttı. 313 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 329 bin, 4 haftalık ortalama ise (312 bin ile Ekim 2007 den beri en düşük seviyede gerçekleşmişt)i 316,750 e yükseldi. Altın fiyatları haftalık bazda 1277,30$ seviyesinin altına geriledi.1268$ görüldü. 1295-1301-1306 daha önce önem kazanan seviyeler. Ukrayna operasyon başlattı. Şirket Haberleri ORMA YGYO KLNMA LINK YAYLA Olağan Genel Kurulları 24.04.2014 GOLTAS 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenmesi Teklif Edilen Nakit Kar Payı - Net (TL) 2,00 TL 29.05.2014. KÖRFEZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI 1,15 TL fiyattan Borsa Birincil Piyasa'da "Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi" ile 24-25/04/2014 tarihlerinde KRGYO.BE koduyla satışa sunulacaktır. HAK KULLANIMI EGEEN, KSTUR 25.04.2014 FROTO 1Ç2014 sonuçları bek 80 (176) mln TL. 1Ç KAR BEKLENTİLERİ Akbnk 586 (868), Garan 758 (1004), Halkb 516 (713), Isctr 726 (1023), Vakbn 344 (522), Ykbnk 455 (541) mln TL. DAGİ 31.03.2014 Net Dönem Karı 793.791 EREGL 288 mln TL beklentinin üzerinde 432 mln TL kar açıkladı. 2013 12 FK 11,22 2014 03 FK 9,19 Avrupa da yaşanan ekonomik durgunluk ve Ortadoğu da yaşanan iç karışıklıklara rağmen Erdemir Grubu 20 adedin üzerinde ülkeye 145 bin ton yassı çelik ihraç etmiştir. Erdemir Grubu nun yurtiçi yassı çelik pazar payını yükselttiği ve %36 düzeyine çıkarttığı tahmin edilmektedir. 2014 yılının ilk çeyreğinde de portföyüne 32 yeni müşteri kazandırmayı başarmıştır. 2014 yılının birinci çeyreğinde toplam yassı ürün satışları %6 artarak 1,7 milyon ton seviyesine ulaşmıştır. Yurtiçi yassı ürün satışı bir önceki yıla kıyasla %11 artarak 1,5 milyon ton seviyesini geçmiştir.2013 yılında görünür çelik tüketiminde %0,5 düşüş görülen Avrupa da, 2013 yılının ikinci yarısından itibaren görülen toparlanma sinyallerinin de etkisiyle, WSA tahminlerine göre 2014 yılında çelik tüketiminde %3,2 artış beklenmektedir. 2014 yılı ilk çeyreğinde Ereğli tesislerinde ham çelik üretimi 931 bin tonla geçen yılın aynı dönemine göre %1,2 artış göstermiştir. İskenderun tesislerinde ise ham çelik üretimi 1.157 bin tonla %7,5 düşüş göstermiştir. ARÇLK kapanış sonrası bilançosu bekleniyor. Ekonomi Haberleri 'Kod' sistemi değişiyor. Maliye'nin naylon fatura düzenleyenleri ''kod''layarak takip ettiği kara listeye giren 100 bin mükellef listeden çıkamıyordu. Bakan Şimşek yeni tebliğle ''kod''dan çıkışın yollarını açıklayacak. Şimşek gazetecilere Cuma günü çok önemli bir reformu paylaşacağız katma değer vergisine ilişkin. İade sisteminin basitleştirilmesine ilişkin bir sistem demişti. Maliye Bakanlığı KDV iadeleri ile ilgili bir tebliğ taslağı hazırladı. ÖZELLEŞTİRME İDARESİ BAŞKANLIĞI ŞANS OYUNLARININ LİSANS VERİLMESİ SURETİYLE ÖZELLEŞTİRİLMESİ HAKKINDA İHALE İLANI. Bilgi Sitesi ve Bilgi Odası Son Başvuru tarihi olan 22 Nisan 2014 Salı günü, 16 Mayıs 2014 Cuma günü saat 16:00 ya, Bilgi Sitesi ve Bilgi Odası Erişimi son günü olan 25 Nisan 2014 Cuma günü, 27 Mayıs 2014 Salı gününe, Ön Yeterlik Son Başvuru tarihi olan 25 Nisan 2014 Cuma günü, 27 Mayıs 2014 Salı günü saat 16:00 ya, Ortak Girişim Grubunda Değişiklik Yapılması için Son Başvuru tarihi olan 9 Mayıs 2014 Cuma günü, 12 Haziran 2014 Perşembe günü saat 16:00 ya, Son Teklif Verme tarihi olan 20 Mayıs 2014 Salı günü, 27 Haziran 2014 Cuma günü saat 16.00 ya kadar uzatılmıştır. TSK ilk ATAK ı teslim aldı. Savunma Sanayii Müsteşarlığı (SSM) ilk T-129 ATAK saldırı helikopterlerinin Türk Silahlı Kuvvetleri tarafından kabul edildiğini ve bir adet helikopterin 22 Nisan da teslim edildiğini açıkladı. Son İşlem Günü ve Vade Sonu Uyarısı - Nisan 2014. Borsa İstanbul VİOP'ta işlem gören ve vade sonu Nisan 2014 olan Endeks Opsiyon, Pay Opsiyon, Endeks Vadeli İşlem, Pay Vadeli İşlem, TLDolar Vadeli İşlem, TLEuro Vadeli İşlem, Altın Vadeli İşlem, Dolar/Ons Altın Vadeli İşlem ve Baz Yük Elektrik 30 Nisan 2014 Çarşamba gün sonunda itfa olacaktır. Kredi artış oranı istediğimiz noktaya geliyor. Babacan, geçtiğimiz yıldan bu yana alınan makro ihtiyati önlemlerin de etkisiyle bankaların kredi artış oranlarının istenilen seviyelere gelmeye başladığını, taksitli kredi kartı bakiyelerinde son aylarda yaşanan 7-8 milyar liralık gerilemeyi de olumlu değerlendirdiklerini söyledi. Kora Ailesi satış için masada. Kora Ailesi, Alkim Alkali Kimya'daki toplam yüzde 67.8 oranındaki payları ve Sodaş Sodyum Sanayii'deki yüzde 48.31 payları ile ilgili olarak uluslararası bir grupla hisse satışı konusunda görüşmelere başlama kararı verdi.
Teknik Bakış BIST-100 günü %1,06 azalış ve 72391 (-779) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,8 milyar TL oldu. 72471 e yönelen endekste 72564 sonrası tepki alımları 72850 ile sınırlı kaldı. 72000 destek, hafta genelinde satış baskısında 71070 ön plana çıkabilir (21.04.2014). Kısa vadeli ortalama 73043 dedir. Tepkinin devamında referans alınabilir. Satışlar görülebilir. 73700-73950 ; 74177, 74442-74672 %38,2 seviyesidir. BIST-100 XU100 (73,268.25, 73,402.08, 72,342.58, 72,391.27), Momentum (99.9888), MACD (1,712.07) 77000 76000 75000 74000 73000 72000 71000 70000 69000 68000 67000 66000 65000 64000 63000 62000 61000 60000 9 December 0.7 16 23 30 6 2014 13 20 27 3 10 February 17 24 3 March 10 17 24 31 April 7 14 21 28 5 May 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 x100000 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not EREGL 2,95 2,93-2,91 3,00-3,03 3,04 hedef fiyatımız GG BRISA 6,18 6,12-6,11 6,24 6,29 6,54 http://www.tekstilyatirim.com/arastirma/sirketraporlari.aspx?id=212 TUPRS 47,20 46,90-46,80 48,25 GOLTS 53,0 52,50-52,10 53,50-53,65 54,25
SGMK & FAİZ Gösterge Tahvil 24 Şubat 2016 vadeli tahvil %9,64 sonrası MB kararı li ile 200 günlük ortalama %10,01 e kadar yükseldi. %9,73 de dengelendi. Yıl sonu TÜFE beklentisi %8,12 (önceki %7,98), Merkez Bankası Anketi. Mart ayında %0,85 beklenen TÜFE (en yüksek beklenti %1,30) yüzde 1,13 artarken, yıllık TÜFE %8,39 a yükselmişti. Marjinal fonlama oranı yüzde 12, açık piyasa işlemleri çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranı yüzde 11,5, Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 8 düzeyinde sabit tutulmuştur. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 10 düzeyinde sabit tutulmuştur. Vadeli İşlemler ViOP ENDEKS KONTRATI Kapanış 1,14% azalışla 88700 Ack.Poz.Değ. -8507 (667). 89900 sonrası, 88600-88300 destek bandına yönelen kontratta 88750 sonrası tepki alımları 89125 ile sınırlı kaldı. 89125-89650 direnç olarak izlenebilir. Satış baskısında hafta genelinde 87000 daha önce önem kazanan seviye- destek tepki amaçlı izlenebilir. 90300, haftalık bazda 91125-91400 direnç,
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilbank.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI