SABAH BÜLTENİ Piyasaların Yönünü ECB Belirleyecek 7 Mart 2016-08:30 İletişim Bilgisi arastirma@destekmenkul.com.tr Piyasalar * BİST-100 endeksi Cuma günü ABD istihdam rakamları sonrası günü yüzde 0.47 oranında yükselişle 77 bin 191 seviyesinden tamamladı. Haftalık bazda ise yüzde 3.02 değer kazandı. * ABD istihdam rakamları ile haftayı 2.91 seviyesinin altında tamamlayan dolar/tl yeni haftaya 2.9052 seviyesinden başladı. *Geçtiğimiz haftayı yükselişle tamamlayan Avrupa borsalarının yeni haftaya düşüşle başlaması bekleniyor. *Petrol fiyatları üretim kotasının dondurulacağına yönelik beklentilerle geçtiğimiz haftayı yükselişle tamamladı. Bu hafta gözler stok verilerinde ve üretici taraflardan gelebilecek açıklamalarda olacak. *Cuma günü ABD de açıklanan istihdam rakamları sonrası dalgalı seyreden ABD borsaları haftayı yükselişle tamamladı. * Asya da borsalar Japonya dışında yükseliş kaydetti. * Bugün yurtiçinde takip edilecek bir veri akışı bulunmuyor. * Dış piyasada ise, Almanya da fabrika siparişleri, Euro Bölgesi nde Sentix Yatırımcı Güveni ve Eurogroup toplantısı, ABD tarafında ise Fed üyeleri Brainard ve Fischer ın konuşmaları takip edilecektir. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
Haberler TÜRKİYE Ekonomiden Sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, yabancı yatırımcıların Türkiye'ye yönelik algılarını değiştireceklerini belirterek 2016-2019 arasında yapısal reformların gerçekleştirileceğini ifade etti. ÇİN Çin Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Yi Gang bir konferansta yaptığı konuşmada bankanın rezervleri arasında ABD dolarının yanı sıra euro, yen, pound ve gelişen ülke varlıkları olduğunu belirtti. Çin Başbakanı Li Keqiang, bu yıl için ekonomik büyüme hedefini yüzde 7 civarından yüzde 6.5 - yüzde 7 aralığına düşürdü ve 1995'ten bu yana ilk kez büyüme hedefi aralık şeklinde açıklandı. JAPONYA Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Haruhiko Kuroda, faizdeki düşüşün ve daha da parasal gevşemenin mümkün olduğu gerçeğinin, diğer her şeyin eşit olması ile birlikte, varlık fiyatları üzerinde olumlu etkisi olduğunu söyledi. Kuroda, Tokyo'da yaptığı konuşmada, BOJ'un uygulamakta olduğu negatif faizin hisse senedi fiyatlarını artırma ve yenin değerini düşürme yönünde çalıştığını sözlerine ekledi. EURO BÖLGESİ Piyasalarda haftanın en önemli gelişmesi olarak Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) 10 Mart'ta gerçekleştireceği toplantısı takip edilecek. Piyasalar bankanın mevduat faizlerinin düşürülmesi ya da varlık alım programının miktarının artırılması yönünde karar alınmasını bekliyor. PETROL Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody s Rusya ve Suudi Arabistan başta olmak üzere Nijerya, Angola, Tobago, Bahreyn, Birleşik Arap Emirlikleri ve Katar ı olası bir not indirimi için izlemeye aldı. Gerekçe olarak ise, petrol fiyatlarındaki düşüşün ülke ekonomilerine olan etkisi belirtildi.s İSVİÇRE Kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), İsveç'in 'AAA/A-1+' seviyesindeki kredi notunu teyit etti. 2 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
EKONOMİK TAKVİM 7 Mart 2016 Pazartesi Ülke TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem Etki Almanya 09:00 Fabrika Siparişleri Ocak -0,4% -0,7% Aylık ** EUR Euro Bölgesi 11:30 Sentix Yatırımcı Güveni Mart 8,2 6 Aylık * EUR ABD 17:00 İstihdam Koşulları Endeksi Şubat 0,4 Aylık * USD ABD 19:00 Fed Brainard Konuşması ** USD ABD 21:30 Fed Fischer Konuşması ** USD Euro Bölgesi Eurogroup Toplantısı EUR Yüksek: *** Sınırlı: ** Beklenmiyor: * 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
USDTRY de Zayıf Seyir Sürüyor Önceki hafta TL deki iyimserliğin etkisiyle geri çekilen kur, ABD istihdam rakamlarının da etkisiyle haftayı 2.91 seviyesinin altında tamamladı. Tarım dışı istihdam her ne kadar beklentilerin üzerinde gerçekleşse de ortalama saatlik kazançlar son 13 ayın en hızlı düşüşünü yaşayarak yüzde -0.1 olarak gerçekleşti. Ücretler tarafındaki yavaşlamanın enflasyonu baskı altında tutarak FED in normalleşme sürecini daha da yavaşlatacağı beklentisi doların zayıf kalmasına neden oluyor. Veri takvimine baktığımızda iç tarafta takip edilecek bir gelişme bulunmazken ABD tarafında FED üyeleri Brainard ve Fischer ın konuşmaları takip edilecektir. Üyelerden gelebilecek şahin tondaki açıklamalar kurda toparlanmaya neden olabilir. Haftaya 2.9052 seviyesinden giriş yapan dolar/tl kurunu teknik açıdan inceleyecek olursak, gün içerisinde 2.91 seviyesi aşılmadığı sürece toparlanma çabası sınırlı kalabilir. 2.9020 desteğinin kırılması durumunda satışlar hızlanabilir ve 2.8970-2.8885 destekleri hedef olabilir. Olası toparlanmalarda ise 2.91 seviyesinin aşılmasıyla 2.9170-2.9250 dirençleri takip edilebilir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
Euro İçin Kritik Tarih Yaklaştı! Önceki hafta kapanışını 1.10 seviyelerinden gerçekleştiren euro, Avrupa Merkez Bankası (ECB) nın 10 Mart ta gerçekleştireceği toplantı öncesi kritik haftaya 1.0987 seviyesinden başladı. Deflasyon işareti veren enflasyon rakamlarının ardından ECB nin bu hafta alacağı kararlar euronun kaderi açısından büyük önem taşıyor. Piyasaların beklentisi ise bankanın parasal genişleme tutarını artırması veya mevduat faizlerini düşürmesi yönünde. ECB nin genişleyici adımlar atacağı beklentisi euro üzerinde baskı yaratabilir. Bugün ise Almanya da fabrika siparişleri, Euro Bölgesi nde Sentix Yatırımcı Güveni ve Eurogroup toplantısı, ABD tarafında ise Fed üyeleri Brainard ve Fischer ın konuşmaları takip edilecektir. Pariteyi teknik açıdan incelediğimizde düşüş kanalını yukarı kıran paritede yükseliş isteğinin korunduğunu görmekteyiz. Ancak teknik olarak 1.10 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanamaması ve ek teşvik beklentilerinin Euro üzerinde yarattığı baskı paritede yükseliş hareketlerinin sınırlı kalmasına neden olabilir. 1.0970 seviyesi altında bir fiyatlama gerçekleşmesi durumunda 1.0930-1.0900 seviyelerine doğru bir hareket görebiliriz. 1.1015 direncinin aşılarak yükseliş hareketinin devam etmesi durumunda ise 1.1050-1.1080 dirençleri takip edilebilir. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
Altın Kritik Direnci Aşamıyor Geçtiğimiz Cuma günü ABD de açıklanan istihdam rakamları sonrası 1249 seviyesine dek gevşeyen altın, ücretlerdeki yavaşlamanın FED in faiz artırım sürecini yavaşlatacağı beklentisiyle kayıplarını geri aldı. Haftayı 1270 seviyesinden tamamlayan sarı metal yeni haftaya 1260 seviyesinden başladı. Teknik olarak incelediğimizde simetrik üçgeni yukarı yönlü kıran altının kritik 1280 direncini aşamadığını görmekteyiz. Altında geri çekilmelerin devamında 1250-1237 destekleri test edilmek istenebilir. Olası toparlanmalarda ise 1263-1274 dirençleri hedeflenebilir. Ancak 1280 direnci kalıcı olarak aşılmadığı sürece sarı metalde yükseliş denemeleri sınırlı kalabilir. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
Ham Petrol Güçlü Duruşuna Devam Ediyor Petrol üreticisi ülkelerin üretim kotasını donduracağı beklentileriyle 36 dolar seviyesi üzerinde fiyatlamaların devam ettiğini görmekteyiz. OPEC üyesi ve OPEC üyesi olmayan ülkelerin arz fazlası sorununun çözümü için Mart ayında yapacağı görüşmeler petrol fiyatlanın seyri açısından kritik önem taşıyor. Bu hafta Salı ve Çarşamba günleri açıklanacak olan stok verileri yakından takip edilecektir. Teknik görünüme baktığımızda emtianın yükseliş kanalı içerisinde hareketini devam ettirdiğini görmekteyiz. 35 dolar seviyesi altında bir fiyatlama görmediğimiz sürece petrolde yükseliş isteği korunabilir. 36.90 direncinin aşılması durumunda ise 37.60-38.40 dirençleri takip edilebilir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
Brent Petrol Haftaya Yükselişle Başladı Geçtiğimiz hafta yüzde 2.78 değer kazanan brent petrol, yeni haftaya 38.91 dolar seviyesinden başladı. Nijerya nın 20 Mart ta petrol üretici ülkelerin Rusya da toplantı gerçekleştireceği açıklamasıyla destek bulan petrol fiyatları için üretim kotasının doldurulmasına yönelik yapılacak görüşmeler kritik önem taşıyor. Kritik direnç seviyelerini aşarak yükselişine devam eden emtiayı teknik açıdan incelediğimizde 39.50 seviyesinin aşılmasıyla 40.45 dolar seviyesine dek yükselişler görebiliriz. Olası bir düzeltme hareketiyle 38.90 seviyesi altına sarkması durumunda ise 37.90 desteği hedef olabilir. 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
GBPUSD Kazançlarını Koruyor Dolardaki zayıf görünümün etkisiyle toparlanma gösteren sterlin/dolar paritesi ABD istihdam rakamları ile yükselişini sürdürerek 1.42 seviyesinin üzerine yükseldi. FED in beklentilerinin altında kalan ortalama saatlik kazançlardaki yavaşlama enflasyonist baskının devam edeceği sinyalini veriyor. Bu gelişmeyle birlikte FED in faiz artırımında yol alamayacağı beklentisi doları zayıflatırken paritedeki yükselişi destekliyor. Bugün İngiltere tarafında takip edilecek bir gelişme bulunmuyor. ABD tarafında ise FED üyelerinin yapacakları açıklamalar yakından izlenecek. Teknik açıdan incelediğimizde kısa vadeli güçlü duruşu koruyan paritede, 1.4290 direncinin de kırılması 1.4400-1.4545 seviyelerini test ettirebilir. 1.44 direnci üzerinde kalıcılık orta vadeli yönü yukarı çevirebilir. Ayrıca çanağın tamamlanması ile 1.4745 seviyesi hedeflenebilir. Gevşemelerde dikkat edilmesi gereken destekler ise 1.4070-1.4020 olarak karşımıza çıkıyor ve bu seviyelerin aşılması 1.3910-13835 destek bölgesini test ettirebilir. 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
DAX, ECB Beklentileriyle Kazançlarını Koruyor Dax endeksi için geçtiğimiz hafta oldukça pozitif geçti diyebiliriz. Petrol fiyatlarındaki artışın piyasalarda yarattığı ılımlı havadan olumlu yönde etkilenen endeks için bu hafta oldukça kritik geçecek. Avrupa Merkez Bankası nın para politikasını tekrar gözden geçirecekleri toplantı kararları, endeksin yönü konusunda belirleyici olacaktır. Perşembe günü hem faiz hem de kararların açıklanacağı basın konferansında Draghi nin açıklamaları yakından takip edilecek. Mevduat faizlerinde düşüş ya da olası bir ek teşvik kararı endekse pozitif fiyatlamalara neden olabilir. Bugüne baktığımızda TSI 09:00 da açıklanacak Almanya Fabrika Siparişleri dışında önemli bir veri akışı karşımıza çıkmıyor. Teknik olarak incelediğimizde yukarı yönlü kanal devam ediyor. 9950 direncinin de aşılması halinde 10160 ve 10516 seviyeleri test edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9650-9232 ve 9112 destekleri takip edilebilir. 10 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
www.destekfx.com web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 11 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a