GÜNLÜK BÜLTEN 22/09/2022 GÜNÜN YORUMU Fed, federal fonlama faizini beklendiği gibi 75 baz puan artırarak %3,00-3,25 aralığına yükseltti. Açıklamada önemli bir değişiklik yer almamakla birlikte, tahminler beklendiği gibi olumsuz yönde revize edildi. Fed üyeleri, 2022 sonunda faiz oranının %4,4 olmasını beklerken, nokta grafik, 19 üyeden 12'sinin 2023'te %4,5 ile %5 arasında değişen oranlar öngördüğüne işaret etti. Japonya Merkez Bankası, faizlerde ve para politikasında değişikliğe gitmezken, Kovid-19 salgınına yönelik devreye alınan özel fon tedariki programının kademeli olarak kaldırılacağını duyurdu. Borsa İstanbul, bugün BİST 50 endeksindeki paylar için açığa satışta yukarı adım kuralının uygulanacağını duyurdu. Bugün Türkiye de TCMB PPK toplantısı takip edilecek. Yurtdışında ise İngiltere Merkez Bankası toplantısı gerçekleştirilecek. Bu sabah Asya endeksleri satıcılı, ABD vadelileri ise hafif satıcılı işlem görüyor. Borsa İstanbul un yatay başlamasını öngörüyoruz. GÜNDEM 22 EYLÜL PPK kararı 26 EYLÜL 10:00 Kapasite Kullanımı (Eylül-22) 10:00 Reel Kesim Güven Endeksi (Eylül-22) 30 EYLÜL S&P not gözden geçirmesi 10:00 Dış Ticaret İstatistikleri Ağustos-22 3 EKİM Türkiye İmalat PMI (Eylül -22) 10:00 TÜFE ve Yurtiçi ÜFE - Eylül-22 4 EKİM 14:30 Reel Efektif Döviz Kuru -Eylül-22 5 EKİM OPEC+ Toplantısı YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 22 Eylül 22 Beklenti Önceki PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 3,246 -%1.0 %6.0 %130.6 BİST-30 3,520 -%1.2 %6.0 %132.8 BİST-BANKA 3,126 -%4.0 %7.6 %145.5 BİST-SINAI 5,159 -%0.1 %4.3 %110.6 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,112 -%0.2 -%5.1 -%14.2 NIKKEI 225* 27,175 -%0.5 -%5.6 -%8.3 Hang Seng* 18,122 -%1.8 -%7.8 -%25.2 Dow Jones 30,184 -%1.7 -%8.7 -%11.9 S&P 3,790 -%1.7 -%8.4 -%13.8 NASDAQ 11,220 -%1.8 -%9.4 -%24.7 Almanya DAX 12,767 %0.8 -%3.5 -%17.7 Ingiltere FTSE 100 7,238 %0.6 -%3.9 %2.2 Fransa CAC 40 6,031 %0.9 -%5.4 -%9.1 Rusya RTS 1,107 -%4.1 -%5.7 -%36.7 Brezilya BOVESPA 111,936 -%0.5 %1.3 -%0.3 Hindistan SENSEX 59,193 -%0.4 %0.7 %0.5 MSCI GOP Endeksi 932 -%1.5 -%6.0 -%26.2 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 18.3288 %0.1 -%1.5 %111.8 EUR/TL 18.0592 -%1.2 -%0.7 %78.5 EUR/USD 0.9835 %0.0 -%1.1 -%15.8 USD/JPY 144.93 -%0.6 -%5.1 %32.0 EMTİALAR* Altın ($/ons) 1662.2 -%0.7 -%4.3 -%6.0 Gümüş ($/ons) 19.4 -%0.7 %2.4 -%14.4 Brent ($/varil) 90.3 %0.5 -%5.8 %30.7 Buğday ($/ton) 907.0 %0.4 %15.1 %27.4 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 3.550 0.02 bp 0.54 bp 2.25 bp VIX 27.99 %3.1 %17.6 %34.1 * Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg PİYASA HABERLERİ BİST 4Ç22 Endeks Değişiklikleri ŞİRKET HABERLERİ AKSEN/ ASELS/ KRVGD/ MPARK/ TKFEN/ TURSG MAKRO HABERLER FED FOMC Toplantısı/ PPK Beklentisi 1
PİYASA HABERLERİ BİST 4Ç22 Endeks Değişiklikleri 4Ç22 dönemi (01.10.22 31.12.2022) için BIST pay endeksleri değişiklikleri açıklanmıştır. BIST100 Endeksine alınacak paylar GESAN, KARTN, PRKAB, SMRTG, TMSN, TSPOR, TUKAS ve YYLGD dır ve çıkarılacak paylar ise ARDYZ, INDES, INVES, PARSN, TKNSA, TRILC, ZOREN ve ZRGYO dur. BIST50 BERA eklenirken ISDMR çıkacaktır. BIST30 Endeksine ise AKSEN dahil edilecek ve HALKB çıkarılacaktır. ŞİRKET HABERLERİ AKSEN Aksa Enerji 2022 yılı için satış gelirleri ve FAVÖK tahminlerini sırasıyla %65 ve %27 arttırarak 39.953mn TL ve 6.951mn TL ye yükseltirken, yatırım harcamaları beklentisi olan 1.368mn TL yi korudu. Bizim tahminlerimiz ise şirketin yılı 40.9 milyar TL satış gelirleri ve 7.3 milyar TL FAVÖK ile tamamlaması yönündedir. ASELS Aselsan, uluslararası bir müşterisinin kullanımına yönelik olarak aviyonik sistemleri kapsayan, toplam bedeli 31.8 mn USD tutarında bir satış sözleşmesi imzalamıştır. Proje bedeli, 2021 satış gelirinin %3 üne ve 2022 satış beklentimizin %2 sine tekabül etmektedir. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2023-2024 yıllarında gerçekleştirilecektir. Sınırlı olumlu. KRVGD Kervan Gıda, 20 Eylül de ortalama 10,85 TL ortalama fiyattan 10.000 adet pay geri alındığını açıklamıştır. Şirketin sahip olduğu paylar 3.59mn adete ulaşmıştır. (Şirket sermayesine oranı %1,50). MPARK Medikal Park, dün geri alım kapsamında; 46,58 46,90TL fiyat aralığından ortalama 46,75TL fiyat ile 30.000 lot hisse alımı gerçekleştirdi. İşlemin ardından, geri alım programı kapsamında edinilen paylar toplamda yaklaşık 3,73mn bandında olup; günümüz itibariyle ödenmiş sermayenin yaklaşık %1.79 luk kısmı geri alınmıştır. Nötr. TKFEN Ali Nihat Gökyiğit tarafından 33,00 TL fiyattan 1.85 mln adet TKFEN pay satışı gerçekleşti ve şirket sermayesindeki payı %6,12 ye geriledi. TURSG 21.09.2022 tarihi itibariyle Şirket paylarının geri alınması kapsamında 300.000 adet pay 6,60 TL fiyattan geri alındı. Toplam geri alınan payların sermayeye oranı %0,477'ye ulaşmıştır. 2
MAKRO HABERLER Fed FOMC toplantısı Fed, federal fonlama faizini beklendiği gibi 75 baz puan artırarak %3,00-3,25 aralığına yükseltti. Açıklamada önemli bir değişiklik yer almamakla birlikte, tahminler beklendiği gibi olumsuz yönde revize edildi. Fed üyeleri, 2022 sonunda faiz oranının %4,4 olmasını beklerken, nokta grafik, 19 üyeden 12'sinin 2023'te %4,5 ile %5 arasında değişen oranlar öngördüğüne işaret etti. Fed üyeleri, bu yıl sonu için işsizlik oranı beklentilerini %3,7'den %3,8'e gelecek yıl sonu için %3,9'dan %4,4'e revize etti. Fed üyeleri enflasyonun şu an %6,3 olan PCE enflasyonunun bu yıl %5,4'e ve gelecek yılın sonuna kadar %2,8'e düştüğünü görüyor. Bunlar Haziran projeksiyonlarında sırasıyla %5,2 ve %2,6 idi. Fed 1-2 Kasım ve 13-14 Aralık tarihlerinde iki FOMC toplantısı daha gerçekleşecek ve Powell ın açıklamalarına göre bu artışlar da yine yüksek oranlı artışlar olabilir. Kararın ardından DXY 111'e yükselirken, 2Y ve 10Y ABD tahvil getirileri sırasıyla %4,05 ve %3,57'ye yükseldi. PPK Beklentisi TCMB bugün Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısını gerçekleştirecek ve saat 14:00'te faiz kararını açıklayacak. Bir önceki ayın PPK toplantısında %14,0 politika faizinde 100 baz puanlık sürpriz faiz indirimini takiben, zayıflayan ekonomik aktivite nedeniyle TCMB'nin para politikasında gevşemeye devam edebileceğini düşünüyoruz. TCMB, bir önceki PPK açıklamasında, yeni politika faiz seviyesinin yeterli olduğunu belirtmesine rağmen sanayi üretiminde, reel kesim güveni ve kapasite kullanım oranlarında düşüş ve zayıflayan küresel ekonomik aktivite TCMB'yi ekonomik aktiviteyi desteklemek için 100 baz puanlık bir indirime daha gitmeye sevk edebilir. 3
Tablosu Hisse 2021 Net Kar (TL mn) Brüt Nakit (TL mn) Dağıtım Oranı (%) Hisse Başına Brüt Nakit (TL) Tarihi Genel Kurul Tarihi Hisse Fiyatı TL 22 Eylül 22 Getirisi (%) GRSEL 69 10 14.4% 0.098 27/09/22 31/05/22 9.38 1.0% ADEL -13 15-118.1% 0.635 28/09/22 27/04/22 31.88 2.0% LKMNH 70 7 10.0% 0.194 28/09/22 Açıklanmadı 17.36 1.1% TEZOL 255 100 39.2% 0.455 30/09/22 28/03/22 12.18 3.7% PKART 19 16 87.7% 0.715 17/10/22 27/05/22 22.00 3.3% OSMEN 71 2 2.8% 0.096 26/10/22 25/03/22 35.12 0.3% SELGD 11 2 20.8% 0.100 31/10/22 27/04/22 6.10 1.6% ASELS 7,131 460 6.5% 0.202 16/11/22 25/05/22 31.08 0.6% VKFYO 3 0 14.2% 0.015 28/11/22 Açıklanmadı 5.92 0.2% KRDMD 2,637 500 19.0% 0.439 28/11/22 25/03/22 12.59 3.5% MTRYO 11 2 19.0% 0.050 06/12/22 18/04/22 2.05 2.5% ATLAS 12 2 19.0% 0.039 07/12/22 18/04/22 1.43 2.7% BIMAS 2,932 911 31.1% 1.500 14/12/22 07/06/22 116.10 1.3% ARDYZ 151 1 0.7% 0.007 15/12/22 28/01/22 6.15 0.1% LKMNH 70 7 10.0% 0.194 28/12/22 Açıklanmadı 17.36 1.1% ARASE 448 164 36.7% 2.453 Açıklanmadı 21/06/22 111.10 2.2% OYAYO 6 1 19.0% 0.059 Açıklanmadı 28/03/22 8.95 0.7% GOLTS -15 4-24.7% 0.200 Açıklanmadı 29/04/22 73.90 0.3% KLMSN 22 5 22.8% 0.063 Açıklanmadı 10/06/22 14.49 0.4% SEKFK 48 4 8.4% 0.080 Açıklanmadı Açıklanmadı 6.40 1.3% CEOEM 27 22 80.8% 0.500 Açıklanmadı 10/08/22 11.40 4.4% Kaynak: KAP Açıklamaları *Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır. Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih MERKO MERKO GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 22 Eylül 22 PCILT PC İLETİŞİM VE MEDYA HİZMETLERİ SANAYİ TİCARET A.Ş. 26 Eylül 22 BALAT BALATACILAR BALATACILIK 29 Eylül 22 FENER FENERBAHÇE FUTBOL A.Ş. 29 Eylül 22 AKFGY AKFEN GYO 29 Eylül 22 TMSN TÜMOSAN MOTOR VE TRAKTÖR SANAYİ A.Ş. 01 Ekim 22 BASCM BAŞTAŞ BAŞKENT ÇİMENTO 05 Ekim 22 PETKM PETKİM 05 Ekim 22 PEGYO PERA GYO 07 Ekim 22 ATSYH ATLANTİS YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 09 Ekim 22 TUCLK TUĞÇELİK ALÜMİNYUM VE METAL MAMÜLLERİ 12 Ekim 22 KATMR KATMERCİLER ARAÇ ÜSTÜ EKİPMAN SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 13 Ekim 22 BOBET Boğaziçi Beton 14 Ekim 22 MMCAS MMC SANAYİ VE TİCARİ YATIRIMLAR 15 Ekim 22 Kaynak: BİST 4
Planlanan Sermaye Artışları Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih AKGRT 163.39% ALKA 250.00% ATAGY 100.00% ATATP 150.00% AVGYO 100.00% AYES 100.00% BALAT 90.62% BRMEN 100.00% BRLSM 119.61% CRDFA 25.00% DOKTA 39.65% DZGYO 100.00% EMKEL 200.00% 110.00% EUHOL 400.00% ERSU 200.00% GSDHO 122.00% GZNMI 160.00% HEKTS 150.00% 44.18% HUBVC 133.33% IEYHO 120.75% IZFAS 250.00% KCAER 181.61% LIDFA 50.00% MARTI 400.00% MEPET 160.00% MZHLD 1607.27% NIBAS 217.00% OYLUM 207.77% PENTA 800.00% PRZMA 100.00% SEKUR 152.07% SELVA 34.00% SEYKM 9.89% SMRTG 100.00% TGSAS 100.00% TUCLK 500.00% ULAS 32.42% Kaynak: BİST ** Tahsisli Sermaye Artırımı 5
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler. 6