GÖZDE FĠNANSAL HĠZMETLER A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR
ARA DÖNEM FĠNANSAL TABLOLAR HAKKINDA ĠNCELEME RAPORU Gözde Finansal Hizmetler A.ġ. Yönetim Kurulu na, Giriş Gözde Finansal Hizmetler A.ġ. ve bağlı ortaklıklarının ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide öz sermaye değiģim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiģtir. ĠĢletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine iliģkin ulaģılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı Ġncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıģtır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kiģilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalıģmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüģü açıklanmamıģtır. Sonuç Ġncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tablolarının, Gözde Finansal Hizmetler A.ġ. ve bağlı ortaklıklarının 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme iliģkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıģtır. Ġstanbul, 26 Ağustos 2011 DRT BAĞIMSIZ DENETĠM VE SERBEST MUHASEBECĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK A.ġ. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Saim Üstündağ Sorumlu Ortak BaĢdenetçi
ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA KONSOLĠDE BĠLANÇO 1-2 KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU 3 KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU 4 KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU 5 KONSOLĠDE FĠNANSAL 6-66 1 Grup un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 6-7 2 Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar 7-27 3 ĠĢletme BirleĢmeleri 27-29 4 ĠĢ Ortaklıkları 29 5 Bölümlere Göre Raporlama 29 6 Nakit ve Nakit Benzerleri 30 7 Finansal Yatırımlar 30 8 Finansal Borçlar 31 9 Diğer Finansal Yükümlülükler 31 10 Ticari Alacaklar ve Borçlar 32 11 Diğer Alacaklar ve Borçlar 33 12 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak ve Borçlar 33 13 Stoklar 33 14 Canlı Varlıklar 34 15 Devam Eden InĢaat SözleĢmelerine IliĢkin Varlıklar 34 16 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 34 17 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 34 18 Maddi Duran Varlıklar 35 19 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 36 20 ġerefiye 36 21 Devlet TeĢvik ve Yardımları 36 22 KarĢılıklar, KoĢullu Varlık ve Yükümlülükler 36 23 Taahhütler 36 24 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar 37-38 25 Emeklilik Planları 38 26 Diğer Varlık ve Yükümlülükler 38 27 Özkaynaklar 39-40 28 SatıĢlar ve SatıĢların Maliyeti 41 29 Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri 42 30 Genel Yönetim Giderleri 43 31 Diğer Faaliyetlerden Gelirler 43 32 Finansal Gelirler 44 33 Finansal Giderler 44 34 SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler 44 35 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 45-47 36 Hisse BaĢına Kazanç 47 37 ĠliĢkili Taraf Açıklamaları 48-52 38 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 53-62 39 Finansal Araçlar 62-64 40 Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar 65-66 41 Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve AnlaĢılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar 66
GÖZDE FĠNANSAL HĠZMETLER A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇO VARLIKLAR Önceki Dönem Cari Dönem (Bağımsız (Ġncelemeden Denetimden GeçmiĢ) GeçmiĢ) Dipnot 30 Haziran 31 Aralık Referansları 2011 2010 Dönen Varlıklar 137.297.263 808.372 Nakit ve nakit benzerleri 6 3.789.366 372 Ticari alacaklar 10,37 46.262.403 708.000 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 37 696.743 708.000 - Ticari alacaklar 10 45.565.660 - Stoklar 13 34.622.193 - Diğer alacaklar 11 381.925 - Diğer dönen varlıklar 26 52.241.376 100.000 Duran Varlıklar 95.157.652 77.632.193 Ticari alacaklar 10 9.967.955 - Finansal yatırımlar 7 80.307.822 76.516.264 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 16 1.044.279 1.115.929 Maddi duran varlıklar 18 1.591.655 - ErtelenmiĢ vergi varlığı 35 2.245.941 - TOPLAM VARLIKLAR 232.454.915 78.440.565 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
GÖZDE FĠNANSAL HĠZMETLER A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇO KAYNAKLAR Önceki Dönem Cari Dönem (Bağımsız (Ġncelemeden Denetimden GeçmiĢ) GeçmiĢ) Dipnot 30 Haziran 31 Aralık Referansları 2011 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler 106.398.798 4.223.568 Finansal Borçlar 8 30.751.114 - Ticari Borçlar 10,37 16.181.112 8.881 - İlişkili taraflara ticari borçlar 37 9.247.853 - - Ticari borçlar 10 6.933.259 8.881 Diğer borçlar 11,37 54.620.369 4.196.522 - İlişkili taraflara diğer borçlar 37 53.899.255 4.114.396 - Diğer borçlar 11 721.114 82.126 Dönem karı vergi yükümlülüğü 35-6.895 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar 24 322.715 11.270 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 26 4.523.488 - Uzun Vadeli Yükümlülükler 62.847.577 1.954.418 Finansal borçlar 8 60.642.174 - ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar 24 459.396 9.387 ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü 35 1.746.007 1.945.031 ÖZKAYNAKLAR 63.208.540 72.262.579 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 65.200.010 72.262.579 ÖdenmiĢ sermaye 27 35.529.030 35.529.030 Değer artıģ fonları 27 36.084.445 36.956.672 Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler 1.374 - GeçmiĢ yıllar kar/zararları (1.199.132) - Net dönem karı/(zararı) (5.215.707) (223.123) Kontrol gücü olmayan paylar (1.991.470) - TOPLAM KAYNAKLAR 232.454.915 78.440.565 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU Cari Cari Önceki Önceki Dönem (Ġncelemeden GeçmiĢ) Dönem (Ġncelemeden GeçmemiĢ) Dönem (Ġncelemeden GeçmiĢ) Dönem (Ġncelemeden GeçmemiĢ) 1 Ocak 1 Nisan- 22 Ocak- 1 Nisan- Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Referansları 2011 2011 2010 2010 SatıĢ gelirleri 28 37.765.410 37.465.410 - - SatıĢların maliyeti 28 (32.257.017) (32.257.017) - - BRÜT KAR/ZARAR 5.508.393 5.208.393 - - Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) 29 (5.539.657) (5.539.657) - - Genel yönetim giderleri (-) 30 (2.960.460) (2.706.989) (227.402) (33.892) Diğer faaliyet gelirleri 31 90.455 90.455 - - Diğer faaliyet giderleri (-) 31 (407.249) (407.249) - - FAALĠYET KARI/ZARARI (3.308.518) (3.355.047) (227.402) (33.892) Finansal gelirler 32 1.014.300 1.014.300 - - Finansal giderler (-) 33 (5.221.929) (5.212.267) (7.178) (4.765) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar 16 (71.650) (72.111) (333.643) (64.412) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI (7.587.797) (7.625.125) (568.223) (103.069) Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) 861.615 869.065 Dönem vergi geliri/(gideri) 35-10.237 - - ErtelenmiĢ vergi geliri/(gideri) 35 861.615 858.828 - - SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (6.726.182) (6.756.060) (568.223) (103.069) Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç 36 (0,1893) (0,1901) (0,0160) (0,0029) Dönem Kar/(Zararının) Dağılımı Azınlık Payları (1.510.475) (1.510.475) - - Ana Ortaklık Payları (5.215.707) (5.245.585) (568.223) (103.069) DĠĞER KAPSAMLI GELĠR/(GĠDER) - Finansal varlıklar değer artıģ fonundaki değiģim 27 (1.090.284) (600.084) 38.156.052 22.475.619 - Diğer kapsamlı gelir kalemlerine iliģkin vergi geliri/(gideri) 27,35 218.057 120.017 (1.907.803) (1.123.781) DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) (872.227) (480.067) 36.248.249 21.351.838 TOPLAM KAPSAMLI GELĠR (7.598.409) (7.236.127) 35.680.026 21.248.769 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU Dipnot Referansları ÖdenmiĢ Sermaye Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler Değer ArtıĢ Fonları GeçmiĢ Yıllar Karı / (Zararı) Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam Özkaynaklar 22 Ocak 2010 bakiyeleri - - - - - - - - Sermaye artıģı 27 35.529.030 - - - - 35.529.030-35.529.030 Dönemin kapsamlı gelir / (gideri) - - 36.248.249 - (568.223) 35.680.026-35.680.026 30 Haziran 2010 bakiyeleri 35.529.030-36.248.249 - (568.223) 71.209.056-71.209.056 Dipnot Referansları ÖdenmiĢ Sermaye Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler Değer ArtıĢ Fonları GeçmiĢ Yıllar Karı / (Zararı) Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam Özkaynaklar 1 Ocak 2011 bakiyeleri 27 35.529.030-36.956.672 - (223.123) 72.262.579-72.262.579 Ortak kontrol altındaki iģletme birleģmelerinin etkisi 3 - - - (974.635) - (974.635) (480.995) (1.455.630) GeçmiĢ yıllar karlarına transfer - - - (223.123) 223.123 - - - Dönemin kapsamlı gelir / (gideri) 27 - - (872.227) - (5.215.707) (6.087.934) (1.510.475) (7.598.409) Transferler - 1.374 - (1.374) - - - - 30 Haziran 2011 bakiyeleri 35.529.030 1.374 36.084.445 (1.199.132) (5.215.707) 65.200.010 (1.991.470) 63.208.540 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE DÖNEME AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU Dipnot Referansları (Bağımsız incelemeden geçmiģ) 1 Ocak 30 Haziran 2011 (Bağımsız incelemeden geçmiģ) 22 Ocak 30 Haziran 2010 ĠġLETME FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Net dönem karı/ (zararı) (6.726.182) (568.223) Net dönem zararını iģletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Özkaynak yönetimiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen (gelirler) / giderler 16 71.650 333.643 Faiz giderleri 33 1.753.981 7.178 Kıdem tazminatı karģılığı 24 78.938 6.138 Ġzin karģılığı 1.629 8.166 Vergi gideri / (geliri) 35 (861.615) - ġüpheli alacak karģılık gideri 10 202.417 - Finansal varlıklar değerleme reeskontları 1.064.484 - Alacak reeskontları 560.923 - Borç reeskontları (8.267) - Kredi faiz reeskontları 797.441 - Amortisman ve itfa payları 18 39.339 - Stok değer düģüklüğü karģılığı / (iptali) 13 (239.853) - ĠĢletme sermayesindeki değiģim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı (3.265.115) (213.098) Ticari alacaklardaki (artıģ) / azalıģ (1.395.405) - Stoklardaki (artıģ) / azalıģ (57.942) - Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (artıģ) / azalıģ 10.680.078 (8.562) Ticari borçlardaki artıģ / (azalıģ) 3.755.809 - ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklardaki artıģ / (azalıģ) (65.104) - Ödenen gelir vergisi (10.237) - Ödenen kıdem tazminatı 24 (71.787) - Diğer borçlardaki artıģ / (azalıģ) 46.220.270 6.048 ĠĢletme faaliyetlerinden elde edilen / (kullanılan) nakit 55.790.567 (215.612) YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI: Finansal varlık alımından kaynaklanan nakit çıkıģı (4.856.042) - Satılmaya hazır finansal varlıkların değer düģüklüğünden kaynaklanan (kazanç) / zarar (vergi öncesi) (1.090.284) - Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 18 (1.176.480) - ĠĢtirak alımı amacıyla yapılan avans ödemeleri (40.000.000) - Ortak kontrol altındaki iģletme birleģmesi sebebiyle elde edilen nakit (net) 3.994.428 - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (43.128.378) - FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI: Finansal borçlardaki artıģ / (azalıģ) (7.916.655) 215.991 Ödenen faiz (956.540) - Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit (8.873.195) - HAZIR DEĞERLERDEKĠ NET DEĞĠġĠM 3.788.994 379 DÖNEM BAġI NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 6 372 - DÖNEM SONU NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 6 3.789.366 379 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5
1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Gözde Finansal Hizmetler Anonim ġirketi, FFK Fon Finansal Kiralama A.ġ. nin ( FFK ) 31 Aralık 2009 tarihli finansal tablolarında satıģ amaçlı elde tutulan varlık olarak gösterilmiģ olan Türkiye Finans Katılım Bankası A.ġ. ile FFK nın 31 Aralık 2009 tarihli finansal tablolarında iģtiraklerinde yer alan Kaynak Finansal Kiralama A.ġ. hisse senetlerinin kısmi bölünme yoluyla ayni sermaye olarak konulmak suretiyle, FFK nın mevcut ortakları tarafından 22 Ocak 2010 tarihinde kurulmuģtur. Gözde Finansal Hizmetler A.ġ. nin kuruluģu Ticaret Sicil Memurluğu nca tescil edilerek 28 Ocak 2010 tarihinde 7789 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiģtir. Gözde Finansal Hizmetler A.ġ., kurulmuģ veya kurulacak Ģirketlerin sermaye ve idarelerine iģtirak etmek, yatırım, finansman, pazarlama, organizasyon ve yönetim konularında danıģmanlık yapmak amacıyla kurulmuģtur. 10 Kasım 2009 tarihinde gerçekleģtirilen FFK nın Yönetim Kurulu toplantısında, sözkonusu kısmi bölünmenin 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 19. maddesinin 3. bendinin b fıkrası ile 20. maddeleri ve 16 Eylül 2003 tarih, 25231 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Anonim ve Limited Ģirketlerin Kısmi Bölünme ĠĢlemlerinin Usul ve Esaslarının Düzenlenmesi Hakkında Tebliğ hükümlerine uygun olarak gerçekleģtirilmesine karar verilen kısmi bölünme iģlemi, Sermaye Piyasası Kurulu nun 21 Aralık 2009 tarihli ve B.02.1.SPK.013-1869 sayılı yazısı ile olumlu karģılanmıģtır. Böylece, 11 Ocak 2010 tarihinde gerçekleģtirilen FFK nın Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, yukarıda bahsedilen tebliğ hükümlerine uygun olarak Kısmi Bölünme Planı kabul edilmiģtir. Ortaklar, söz konusu hisselerin, yeni kurulacak ġirket e, FFK nın kayıtlarındaki maliyet bedeli ile ayni sermaye olarak konulması ve karģılığında Grup un sermayesini temsil eden payların, FFK nın ortaklarına FFK daki mevcut payları oranında verilmesini kararlaģtırmıģlardır. Söz konusu kısmi bölünme ile Gözde Finansal Hizmetler A.ġ. halka açılmıģ ve ilk kez 31 Mart 2010 tarihinde finansal tablo düzenleyip SPK ve Ġstanbul Menkul Kıymentler Borsasın na sunmuģtur. Bilanço tarihi itbariyle Gözde Finansal Hizmetler A.ġ. hisselerinin %18,44 ü Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda iģlem görmektedir. Konsolide finansal tabloların sunumu amacıyla, ġirket bağlı ortaklıkları ve özkaynak yönetimine göre konsolide edilen iģtiraki ile birlikte Grup olarak adlandırılacaktır. Grup yönetim kurulu 16 Mart 2011 tarihinde toplanarak büyüme potansiyeli gördüğü faaliyet alanlarına yatırım yapma stratejisi çerçevesinde biliģim sektörünün önde gelen Ģirketlerinden Exper Bilgisayar Sistemleri Sanayi Ve Ticaret A.ġ.'ye (Exper) %67 oranında ortak olmaya karar vermiģtir. Exper hisselerinin devri 30 Mart 2011 tarihi itibariyle tamamlamıģtır. Grup yönetim kurulu 13 Mayıs 2011 tarihinde toplanarak kayıtlı beher hissesi 1 TL değerinde 50.000 adet paya bölünmüģ olan toplam 50.000 TL sermayeli BomĢaĢ Ambalaj Yatırım San. Tic. A.ġ nin (yeni unvanı Karma Tarımsal Üretim ve Ticaret A.ġ.) sermaye borcu tamamen ödenmiģ 48.000 adet hissesinin %96 sının 19.776 TL bedel üzerinden Yıldız Holding A.ġ. den alınmasına karar vermiģtir. BomĢaĢ Ambalaj Yatırım San. Tic. A.ġ hisselerinin devir iģlemi 13 Mayıs 2011 tarihi itibariyle tamamlamıģtır. Grup yönetim kurulu 6 Haziran 2011 tarihinde toplanarak kayıtlı beher hissesi 0,01 TL değerinde 5.600.000.000 adet paya bölünmüģ olan toplam 56.000.000 TL sermayeli Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin sermaye borcu tamamen ödenmiģ 4.581.842 adet hamiline yazılı beher hissesi 1 TL üzerinden 4.581.842 TL bedeli üzerinden Yıldız Holding den alınmasına karar vermiģtir. Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. hisselerinin devir iģlemi 6 Haziran 2011 tarihi itibariyle tamamlamıģtır. 6
1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) Grup un ana hissedarı Yıldız Holding A.ġ nihai kontrole sahiptir. Ana hissedarın pay tutarı ve pay oranı aģağıda sunulmuģtur: 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 Adı Soyadı / Unvanı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Yıldız Holding A.ġ. % 81,56 28.977.213 % 87,83 31.203.717 Grup un merkezi, Küçükbakkalköy Mah. Vedat Günyol Caddesi Demir Sokak No:1-A Kat:2 AtaĢehir Ġstanbul adresindedir. 30 Haziran 2011 tarihi itibariyla Grup un toplam personel sayısı 135 kiģidir (31 Aralık 2010: 2 kiģi). Finansal Tabloların Onaylanması Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģ ve 26 Ağustos 2011 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiģtir. Genel Kurul un finansal tabloları değiģtirme yetkisi bulunmaktadır. Ödenecek Temettü Mali tabloların yayınlanma tarihi itibariyle Genel Kurul un almıģ olduğu herhangi bir temettü kararı bulunmamaktadır. 2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Konsolide Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları ġirket ve bağlı ortaklığı, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Grup, konsolide finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlamaktadır. 7
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolide Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ ( Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ ) ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ yürürlükten kaldırılmıģtır. Bu tebliğe istinaden, iģletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. ĠliĢikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuģtur. Konsolide finansal tablolar, finansal araçların ve iģtiraklerin yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Kullanılan Para Birimi Grup un her iģletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. Her iģletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiģtir. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiģtir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmıģ 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıģtır. Gözde Finansal Hizmetler A.ġ. 22 Ocak 2010 tarihinde kurulduğundan, enflasyon muhasebesi uygulamamıģtır. 8
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Özsermaye Yöntemine ĠliĢkin Esaslar Ekli finansal tablolarda Grup un finansal kiralama alanında faaliyet gösteren iģtiraki Kaynak Finansal Kiralama A.ġ. Özsermaye Yöntemi ne göre muhasebeleģtirilmiģtir. Grup un finansal ve operasyonel politikalarına önemli ölçüde etki edebildiği tüzel kiģilikler, iģtirak olarak adlandırılır ve özsermaye yöntemine göre muhasebeleģtirilirler. Özsermaye yönteminde iģtirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan Grup payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. ĠĢtiraklerin net aktif değerindeki düģüģün geçici olmaması durumunda iģtirak değeri, konsolide finansal tablolarda azaltılmıģ değeriyle gösterilir. Özsermaye yöntemine göre bilançoda iģtirakler, maliyet bedelinin iģtirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluģan değiģimdeki Grup un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan iģtirakte oluģan herhangi bir değer düģüklüğünün düģülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. ĠĢtirakin, Grup un iģtirakteki payını (özünde Grup un iģtirakteki net yatırımının bir parçasını oluģturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aģan zararları kayıtlara alınmaz. Ġlave zarar ayrılması ancak Grup un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmıģ olması ya da iģtirak adına ödemeler yapmıģ olması halinde söz konusudur. 9
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar Grup un iģtirak ve bağlı ortaklıklarının 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle detayları aģağıdaki gibidir: Bağlı ortaklık: Exper Bilgisayar Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. (*) Karma Tarımsal Üretim ve Ticaret A.ġ. (*) KuruluĢ ve faaliyet yeri Sermayedeki pay oranı % 30 Haziran 31 Aralık 2011 2010 Türkiye 67 - Türkiye 96 - Esas Faaliyet Konusu Bilgisayar Üretimi ve SatıĢı Tarımsal Üretim ve SatıĢ ĠĢtirak: Kaynak Finansal Kiralama A.ġ. (**) Türkiye 45 45 Finansal Kiralama (*) Tam konsolidasyon yöntemi uygulanarak muhasebeleģtirilmiģtir. (**) Özkaynaktan pay alma yöntemi uygulanarak muhasebeleģtirilmiģtir. Konsolide finansal tablolar ġirket ve ġirket in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen iģletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir iģletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıģtır. Tüm grup içi iģlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilir. Grup un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler Grup un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değiģiklikler özkaynak iģlemleri olarak muhasebeleģtirilir. Grup un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değiģiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup un payı olarak muhasebeleģtirilir. Grup un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satıģ sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satıģ bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değelerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (Ģerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. 10
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar (devamı) Bağlı ortaklığın varlıkların gerçeğe uygun değer ile veya yeniden değerlenmiģ tutarları ile değerlenmesi ve buna iliģkin birikmiģ kazancın/zararın diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleģtirilmesi ve özkaynakta toplanması durumunda, diğer kapsamlı gelir içinde önceden muhasebeleģtirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Grup un ilgili varlıkları satmıģ olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili UFRS standartları uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiģ yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satıģı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen baģlangıç muhasebeleģtirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iģtirak ya da müģterek olarak kontrol edilen bir iģletmedeki yatırımın baģlangıç muhasebeleģtirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılacak önemli değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenecektir. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiģikliği olmamıģtır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (a) Grup un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve kabul edilmiģ standartlar Bulunmamaktadır. (b) Grup un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve kabul edilmiģ standartlar Bulunmamaktadır. 11
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar UMS 24 (2009) İlişkili Taraf Açıklamaları Kasım 2009 da UMS 24 ĠliĢkili Taraf Açıklamaları güncellenmiģtir. Standarda yapılan güncelleme, devlet iģletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına iliģkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değiģiklikler, 1 ġubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değiģiklikler finansal tablo hazırlayan bir iģletmenin fonksiyonel para birimi dıģındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleģtirilme iģlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleģtirilmekteydi ancak bu değiģiklikler, belirli Ģartların karģılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleģtirilmesi gerektiğini belirtmektedir. UFRS 1 (değiģiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değiģiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karģılaģtırmalı sunumu açısından UFRS leri ilk kullanan iģletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir. UFRYK 14 (DeğiĢiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 yorumunda yapılan değiģiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. TanımlanmıĢ fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peģin ödemeyi tercih eden iģletmeler bu değiģikliklerden etkilenecektir. Bu değiģiklikler uyarınca, isteğe bağlı peģin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleģtirilir. UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden iģletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir.. 12
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar (devamı) Mayıs 2011, Yıllık ĠyileĢtirmeler UMSK, yukarıdaki değiģikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010 tarihinde aģağıda belirtilen ve baģlıca 5 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıģtır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Ġlk Olarak Uygulanması; UFRS 3 ĠĢletme BirleĢmeleri; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 MüĢteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27 deki değiģiklikler haricindeki tüm diğer değiģiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler in bir kısmı olarak) UMS 1 e yapılan değiģiklik, Grup un diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. DeğiĢiklik geçmiģe yönelik olarak uygulanmıģtır. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar (2010 yılında yayınlanan UFRS lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler in bir kısmı olarak) Bu değiģiklik, finansal tablo kullanıcılarının finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi hakkında genel bir resim çizmesi açısından sayısal açıklamalar kapsamında niteliksel açıklamalarda bulunulmasını teģvik etmektedir. DeğiĢiklik ayrıca, kredi riski ile bilanço tarihi itibariyle elde tutulan teminatlarla ilgili yapılması gereken açıklama düzeyini belirtirken, koģulları yeniden görüģülmüģ bulunan alacaklarla ilgili verilen dipnot gerekliliğini kaldırmıģtır. DeğiĢiklik geçmiģe yönelik olarak uygulanmıģtır. Söz konusu standartlar, değiģiklikler ve yorumların Grup un finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıģtır. (d) Henüz yürürlüğe girmemiģ ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar UFRS 1 (değiģiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dıģı faaliyetler ile ilgili yapılan kapsamlı inceme çalıģmalarının bir parçası olarak Ekim 2010 tarihinde değiģtirilmiģtir. Bu değiģiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara iliģkin devir iģlemlerini ve devri gerçekleģtiren iģletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır. Ayrıca bu değiģiklikler uyarınca, oransız devir iģlemlerinin raporlama dönemi sonunda gerçekleģtirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değiģiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. Grup halihazırda UFRS ye uygun finansal tablo hazırladığından bu değiģiklikler Grup için geçerli değildir. 13
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiģ ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar kabul bilanço dıģı faaliyetler ile ilgili yapılan kapsamlı inceme çalıģmalarının bir parçası olarak Ekim 2010 tarihinde değiģtirilmiģtir. Bu değiģiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara iliģkin devir iģlemlerini ve devri gerçekleģtiren iģletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır. Ayrıca bu değiģiklikler uyarınca, oransız devir iģlemlerinin raporlama dönemi sonunda gerçekleģtirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değiģiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya kabul tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009 da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıģtır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, iģletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleģmeye dayalı nakit akıģ özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiģ maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UMS 12 Gelir Vergisi UMS 12 Gelir Vergisi standardı, Aralık 2010 tarihinde değiģikliğe uğramıģtır. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satıģı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla iliģkilendirilen ertelenmiģ vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması iģlemi varlığın kullanımı ya da satıģı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değiģiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satıģ yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiģtir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir.. 14
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiģ ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 10 Konsolide Mali Tablolar UFRS 10 standardı, konsolidasyon ile ilgili açıklamaların yer aldığı UMS 27 Konsolide ve Bireysel Mali Tablolar ile UFRYK 12 Konsolidasyon Özel Amaçlı ĠĢletmeler standartlarının yerine getirilmiģtir. Bu standart, konsolidasyona tabi olan iģletmelerin doğasına bakılmaksızın ( örneğin; oy çoğunluğuna ya da genellikle özel amaçlı iģletmelerdeki gibi diğer sözleģmeye bağlı düzenlemelere bağlı olarak kabul edilen iģletme olup, olmadığına bakılmaksızın) kabul esasına bağlı olan tüm iģletmeler için tek bir konsolidasyon modelinin kullanılmasını öngörmektedir. UFRS 10 kapsamında kabul, ana Ģirketin 1) konsolidasyona tabi olan iģletme üzerinde gücünün olup olmadığı; 2) konsolidasyona tabi olan iģletmeye katılımıyla herhangi bir getiri elde edip, etmeyeceği; ve 3) konsolidasyona tabi olan iģletme üzerinde elde edilecek getirilerin tutarını etkileyebilecek gücünün olup, olmadığına ab belirlenir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UFRS 11 Ortak Düzenlemeler UMS 31 ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilen UFRS 11 standardında ortak düzenlemeler için getirilen yeni muhasebe gerekliliklerine yer verilmiģtir. MüĢterek kabul altındaki iģletmelerin muhasebe iģlemlerinde kullanılan oransal konsolidasyon yöntemi opsiyonu bu Standart uyarınca kaldırılmıģtır. UFRS 11 standardı ayrıca müģterek kabul altında olan varlıkların ortak faaliyetler ile ortak giriģimler olarak ayrılması iģlemini de ortadan kaldırmıģtır. Ortak faaliyet, müģterek kontrolü olan tarafların varlık haklarının ve yükümlülük zorunluluklarının olduğu ortak bir düzenlemedir. Ortak giriģim ise, müģterek kontrolü olan tarafların net varlık haklarına sahip olduğu ortak bir düzenlemedir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UFRS 12 Diğer ĠĢletmede Bulunan Paylara ĠliĢkin Açıklamalar UFRS 12, bir iģletmenin katılımının olduğu Ģirketlere ait olan konsolide ve konsolide olmayan mali tablolara iliģkin ileri düzeyde açıklamalar getirmiģtir. Bu standardın amacı; mali tablo kullanıcılarının kabul esasını, konsolide varlık ve yükümlülükler üzerinde olabilecek kısıtlamaları, konsolide olmayan Ģirketlere katılımdan kaynaklanabilecek riskleri, ve kabul gücü olmayan pay sahiplerinin konsolide Ģirket faaliyetlerine katılımını değerlendirebilmesi açısından bilgi sağlamaktır. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir 15
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiģ ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar (devamı) UMS 27 Bireysel Mali Tablolar (2011) Bireysel mali tablolara iliģkin olarak öngörülen gerekliliklerde herhangi bir değiģiklik yapılmamıģ ve buradaki bütün açıklamalar yeniden düzenlenen UMS 27 standardına ilave edilmiģtir. UMS 27 standardındaki diğer bilgiler ise UFRS 10 standardında yer alanlar ile değiģtirilmiģtir. UMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve Ortak GiriĢimlerdeki Yatırımlar (2011) UMS 28, UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 standartlarının yayınlanmasıyla birlikte yeniden düzenlenmiģtir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Hesaplamaları UMSK, UFRS ler kapsamında gerçeğe uygun değer ölçümünün kullanılmasını belirten açıklamalarını rehber niteliğinde tek bir kaynakta toplamak amacıyla UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Hesaplamaları standardını 12 Mayıs 2011 tarihinde yayınlamıģtır. Bu standart, gerçeğe uygun değer tanımını yaparken, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini de belirtir. Bu standartta gerçeğe uygun değer hesaplamalarının gerekli olduğu durumlara açıklık getirilmez; ancak bir baģka standardın öngördüğü durumlarda gerçeğe uygun değerin nasıl hesaplanacağı ile ilgili açıklamalara yer verilir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya kabul tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, yapılan bu değiģikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2011) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 1 standardında yapılan değiģiklikler diğer kapsamlı gelir içinde yer alan kalemlerin sunumu ve diğer kapsamlı gelir içinde sınıflandırılması konusunda açıklayıcı bilgilere yer verir. Bu değiģiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, yapılan bu değiģikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (2011) ( Değişiklikler ) UMS 19 standardında yapılan değiģiklikler, tanımlanmıģ fayda planları ve kıdem tazminatı ile ilgili muhasabe iģlemlerine değiģiklik getirmektedir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, yapılan bu değiģikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiģtir. 16
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aģağıda özetlenmiģtir. Nakit ve nakit benzerleri Hazır değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Hazır değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değiģim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 6). Ticari alacaklar ve değer düģüklüğü karģılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluģan Grup kaynaklı vadeli satıģlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ maliyetleri üzerinden değerlendirilmiģtir. BelirtilmiĢ bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı esas alınarak değerlendirilmiģtir. Grupin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düģüklüğü karģılığı oluģturulur. Söz konusu bu karģılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlarda dahil olmak üzere beklenen nakit akıģlarının, oluģan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. ĠliĢkili taraflar Bu konsolide finansal tablolar açısından, Yıldız Holding A.ġ., sermayedarlar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Ģirketler, iģtirak ve ortaklıklar iliģkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmiģlerdir (Dipnot 37). Stoklar Stoklar elde etme maliyeti ve net gerçekleģebilir değerin düģük olanıyla finansal tablolarda yansıtılır. Maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Mamul ve yarı mamul maliyeti hammadde, doğrudan iģçilik, diğer doğrudan giderler ve ilgili genel üretim giderlerini içerirken borçlanma maliyetlerini içermez. Net gerçekleģebilir değer, iģin normal akıģı içinde tahmini satıģ fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satıģı gerçekleģtirmek için gerekli tahmini satıģ maliyeti toplamının indirilmesi ile elde edilen tutardır (Dipnot 13). 17
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiģ amortisman ve birikmiģ değer düģüklükleri düģüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiģ olan diğer amaçlar doğrultusunda inģa edilme aģamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düģüklüğü kaybı düģülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satıģa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda borçlanma maliyetleri aktifleģtirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dıģında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değiģikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değiģiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleģtirilir. Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı Ģekilde amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluģan kazanç veya kayıp satıģ hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiģ amortisman ve değer düģüklüğü karģılığı ayrıldıktan sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değiģikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değiģiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleģtirilir. Bilanço tarihi itibariyle Grup un maddi olmayan duran varlıkları bulunmamaktadır. 18
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Türk Vergi Mevzuatı, ana Ģirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karģılıkları her bir iģletme bazında ayrı olarak hesaplanmıģtır. Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiģ vergi giderinin toplamından oluģur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaģmıģ ya da önemli ölçüde yasallaģmıģ vergi oranı kullanılarak hesaplanmıģtır. Ertelenmiş vergi ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaģmıģ vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluģan ertelenmiģ vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması Ģartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen iģleme iliģkin geçici fark, Ģerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (iģletme birleģmeleri dıģında) kaynaklanıyorsa muhasebeleģtirilmez. ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri, ġirket in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düģük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iģtiraklerdeki yatırımlar ve iģ ortaklıklarındaki paylar ile iliģkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile iliģkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiģ vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması Ģartlarıyla hesaplanmaktadır. ErtelenmiĢ vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. ErtelenmiĢ vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. 19
2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (devamı) Ertelenmiş vergi (devamı) ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleģeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaģmıģ veya önemli ölçüde yasallaģmıģ vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, ġirket in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle iliģkilendirilmesi ya da ġirket in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleģtirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleģtirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere iliģkin ertelenmiģ vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleģtirilir) ile iliģkilendirilen ya da iģletme birleģmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiģ vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleģtirilir. ĠĢletme birleģmelerinde, Ģerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aģan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Finansal Araçlar Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım iģlemiyle doğrudan iliģkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleģtirilir.yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koģulunu taģıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satıģı sonucunda ilgili varlıklar, iģlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. 20