KATMERCİLER YATIRIMCI SUNUMU 31.12.2014
İÇİNDEKİLER Genel Bilgiler... 1 Hisse Performansı... 2 Ortaklık Yapısı... 3 İştirakler... 4 Bono Arzı / Rating Notu... 5 2014 Yıllık Sonuçlar... 6 2014 Dikkat Çekenler... 7 2015 Beklentileri... 7 Ciro ve Brüt Kar... 8 Cironun Dağılımı... 9 Toplam Satış Miktarı... 10 Finansal Performans... 11-12 İthalat - İhracat... 13 Yatırımcı ilişkileri...14 Yasal Uyarı... 15
GENEL BİLGİLER Kuruluş : 09.10.1985 Borsa BİST Sembolü Reuters Kodu Bloomberg Kodu ISIN Kodu (Pay Senedi) ISIN Kodu (Bono) : BİST II. Ulusal Pazar : KATMR : KATMR.IS : KATMR.TI : TREKTMR00015 : TRFKTMR21612 Halka Açıklık Oranı : % 36,29 Halka Arz Tarihi : 3-4- 5 Kasım 2010 BİST İşlem Görme Tarihi : 11.11.2010 Çalışan Sayısı : 297 Kişi (31.12.2014) 1
HİSSE PERFORMANSI P YASA DE ER (TL.) 120,000,00 KATMR 100,000,00 80,000,00 60,000,00 40,000,00 01/14 02/14 03/14 04/14 05/14 06/14 07/14 08/14 09/14 10/14 11/14 12/14 Borsa İstanbul (BİST) II. Ulusal Pazar da işlem gören şirketimiz paylarının 1 Lotu 01.01.2014 31.12.2014 döneminde en düşük 1,92 TL den en yüksek 4,30 TL den işlem görmüştür. Şirketin 31.12.2014 tarihi itibarı ile piyasa değeri 93.250.000 TL olarak gerçekleşmiştir. 2
ORTAKLIK YAPISI ADI SOYADI Pay Tutarı (TL) Pay Oran (%) İsmail Katmerci 11.528.333,40 46.11 Havva Katmerci 1.100.000,00 4.40 Ortaklık Yapısı Mehmet Katmerci 1.100.000,00 4.40 Ayşe Nur Çobanoğlu 1.100.000,00 4.40 Furkan Katmerci 1.100.000,00 4.40 Halka Açık Kısım 9.071.666,60 36.29 TOPLAM 25.000.000,00 100.00 3
İŞTİRAKLER (TL) İştirakler ÜNVAN SERMAYE ÖDENMİŞ SERMAYE İŞTİRAK NOMİNAL TUTAR İŞTİRAK MALİYETİ ÖDENMİŞ İŞTİRAK MALİYETİ İŞTİRAK ORANI (%) Katmerciler Profil San.ve Tic.A.Ş. 500.000 500.000 466.667 4.017.133 466.667 93,33 Isıpan Otomotiv ve Üst Ekipman Metal Makine San. ve Tic.A.Ş. Gimkat Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. 825.000 825.000 789.250 589.000 589.000 95,67 2.500.000 1.249.998 1.249.998 624.999 624.999 49,99 4
BONO ARZI RATİNG NOTU Bono Arzı Şirket 3 ayda bir kupon ödemeli, 20.000.000 TL Nominal değerli, 364 gün vadeli, %4 ek getiri oranı ile 29-30 Ocak 2015 tarihlerinde nitelikli yatırımcılara bono ihracı gerçekleştirmiştir. İlk kupona ilişkin faiz oranı %2,67122 olup, ilk kupona göre hesaplanan yıllık bileşik faiz oranı %10,71425, basit faiz oranı ise %10,71273 olarak belirlenmiştir. Uluslararası derecelendirme kuruluşu olan JCR EURASIA RATING tarafından 29.12.2014 tarihinde şirketin rating notu aşağıdaki şekilde açıklanmıştır. Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : Rating Notu BBB- / (Stabil görünüm) Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : BBB- / (Stabil görünüm) Uzun Vadeli Ulusal Notu : BBB (Trk) / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : A-3 / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : A-3 / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Ulusal Notu : A-3 (Trk) / (Stabil görünüm) Desteklenme Notu : 2 Ortaklardan Bağımsızlık Notu : B 5
2014 YILI SONUÇLAR Şirketin 31.12.2014 itibarıyla toplam Net Satış hasılatı 169.794.388 TL olarak gerçekleşmiştir. Türkiye de araç üstü ekipman sektörünün lideri olan Katmerciler, 2014 yılında 9.174.100 TL net kâr gerçekleştirmiştir. Katmerciler 01.01.2014 31.12.2014 döneminde 987 Adet ekipman üretimi gerçekleştirmiştir. Katmerciler 01.01.2014 31.12.2014 döneminde 32 farklı ülkeye 50.191.703 USD ihracat gerçekleştirmiştir. Katmerciler 01.01.2014 31.12.2014 döneminde satış gelirlerinin % 65 ini yurt dışı satışlardan elde etmiştir. Şirketin Özkaynaklarında 2013 yılına göre %40 artış gerçekleşmiştir. 6
2014 DİKKAT ÇEKENLER 2015 BEKLENTİLERİ Güçlü ciro artışı (%16) 2014 Dikkat Çekenler Net borçlulukta dikkat çekici azalma (% 36) Döviz açık pozisyonunda çok dikkat çekici azalma (%66) Zarardan Kara geçen Finansallar. 2015 Beklentileri Pazar ve ürün çeşitlemesi yoluyla ihracata ağırlık verme. % 25 Oranında ciro artışı Favök Marjı en az % 10 ve üstü Savunma Sanayinde yoğunlaşma 7
CİRO ve BRÜT KÂR (TL) Ciro ve Brüt Kâr 31.12.2014 31.12.2013 Konsolide Ciro 169.794.388 146.424.469 Brüt Karlılık %19,92 % 24,01 Damperli Kamyon Kasası 31.265.189 9.545.578 Brüt Karlılık % 19,71 % 23,34 Seyyar ve sabit merdivenli itfaiye aracı 21.434.792 26.028.066 Brüt Karlılık % 25,21 % 23,34 Su Tankeri 18.956.403 11.258.160 Brüt Karlılık % 15,90 % 22,26 Diğer Satışlar 98.138.004 99.592.665 Brüt Karlılık % 19,62 % 24,48 8
CİRONUN DA ILIMI Cironun Dağılımı Sat şlar 31.12.2014 31.12.2013 Yurt İçi Satışlar (TL) 59.979.787 % 35,32 48.854.325 % 33,36 Yurt Dışı Satışlar (TL) 109.814.601 % 64,68 97.570.144 % 66,64 Yurt Dışı Satışlar (USD) 50.191.703 49.603.965 Toplam 169.794.388 %100,00 146.424.469 %100,00 Cironun Dağılımı 120,000,000 100.000.000 80.000.000 60.000.000 40.000.000 20.000.000 31.12.2014 0 Yurt İçi Sat şlar TL Yurt D ş Sat şlar TL 31.12.2013 9
TOPLAM SATIŞ MİKTARI Toplam Sat ş Adetleri 31.12.2014 31.12.2013 Yurt İçi Ekipman Satışları 399 388 Yurt Dışı Ekipman Satışları 683 465 Toplam Satışlar 1082 853 10
FİNANSAL PERFORMANS (TL) BİLANÇO 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 DÖNEN VARLIKLAR 169.819.622 202.128.694 KISA VADELİ BORÇLAR 114.931.006 165.163.972 Nakit 6.743.368 6.227.985 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 44.948.566 104.835.223 Ticari Alacaklar 63.498.484 91.552.913 Ticari Borçlar 36.275.754 34.524.656 Stoklar 77.965.373 82.777.457 Karşılıklar 1.027.449 713.339 Diğer 21.612.397 21.570.339 Diğer 32.679.237 25.090.754 DURAN VARLIKLAR 42.275.299 34.766.643 UZUN VADELİ BORÇLAR 53.801.720 40.868.088 Maddi Duran Varlıklar 27.439.031 24.630.173 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 48.129.705 36.555.642 Diğer 14.836.268 10.136.470 Diğer 5.672.015 4.312.446 ÖZKAYNAKLAR 43.362.195 30.863.277 Sermaye 25.000.000 25.000.000 Kar 9.311.684-8.212.605 Diğer 9.050.511 14.075.882 TOPLAM AKTİF 212.094.921 236.895.337 TOPLAM PASİF 212.094.921 236.895.337 11
FİNANSAL PERFORMANS 31.12.2014 31.12.2013 Net İşletme Sermayesi 54.888.616 36.964.722 Net İşletme Sermayesi / Satışlar % 32,33 % 25,24 Net İşletme Sermayesi / Sat şlar % 35,00 % 30,00 % 25,00 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 0,00 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 Cari Oran 1,48 1,22 Net Finansal Borç / FAVÖK 4,51 6,27 Net işletme Sermayesi 54.888.616 36.964.722 Net Finansal Borçlar 86.334.903 135.162.880 Döviz Açık Pozisyonu 28.531.758 84.148.596 12
İTHALAT - İHRACAT ($) 2014 2013 2012 İHRACAT 50.191.703 49.603.965 73.589.327 İTHALAT 17.957.330 15.225.312 17.764.323 80.000.000 İthalat - ihracat 60.000.000 40.000.000 20.000.000 0 2014 2013 2012 İhracat İthalat 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ www.katmerciler.com.tr Yatırımcı ilişkileri için Temas Kurulabilecek Kişiler Gökmen ÖLÇER Mali işler Koordinatörü Tel: 0(232) 376 75 75 Atanur ONUR Muhasebe Müdürü Tel: 0(232) 376 75 75 yatirimciiliskileri@katmerciler.com.tr 14
YASAL UYARI Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir. Katmerciler, Katmerciler Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunuştaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar. 15