2008 Yılı Finansal Sonuçları

Transkript

1 Arçelik A.Ş Yılı Finansal Sonuçları

2 Zor piyasa koşullarına rağmen ciroda artış Tüm pazarlarda korunan veya artan pazar payları Kar marjları üzerinde olumsuz etki yaratan gelişmeler Hammadde maliyetlerinde artış Döviz kurlarında dalgalanma Üretim adetlerinde gerileme 2

3 Satış Performansı

4 Ciro ve Brüt Kar (TL) Milyon TL 4Ç Ç 2007 % Değişim % Değişim Konsolide Ciro , ,31 Brüt Karlılık % 26,8 28,0 27,6 26,7 Beyaz Eşya Cirosu , ,23 Brüt Karlılık % 36,4 34,5 34,3 33,3 Elektronik Cirosu , ,52 Brüt Karlılık % 14,4 18,6 18,3 15,1 Diğer , ,32 Brüt Karlılık % 11,5 19,3 15,1 16,8 4

5 Cironun Bölgesel Dağılımı (%) 60,0 57,9 51,8 50,5 40,0 24,3 29,4 27,7 20,0 12,0 11,7 12,9 0,0 4,9 5,5 4,4 0,8 2,7 Türkiye Batı Avrupa CIS& Doğu Avrupa Afrika&O.Doğu Diğer 3,5 Ocak - Aralık 2006 Ocak - Aralık 2007 Ocak - Aralık

6 Satış Adetleri 5 Ana Ürün Adet ' 000 4Ç Ç 2007 % Değişim % Değişim 5 ANA ÜRÜN - TOPLAM , ,9 Buzdolabı , ,6 Çamaşır Makinesi , ,5 Bulaşık Makinesi , ,2 Fırın , ,7 Kurutucu , ,5 6

7 TV Satış Adetleri Adet '000 4Ç Ç 2007 % Değişim % Değişim Toplam , ,2 Tüplü , ,1 LCD , ,2 Yurtiçi , ,9 Tüplü , ,3 LCD , ,7 Uluslararası , ,2 Tüplü , ,8 LCD , ,0 7

8 Finansal Performans

9 Gelir Tablosu (TL) Milyon TL 4Ç Ç Net Satışlar Brüt Kar marjı % 26,8 28,0 27,6 26,7 FVAÖK marjı % 6,3 6,5 9,0 10,0 Faaliyet Karı marjı % 3,5 4,6 6,5 7,8 Net Kar marjı % -5,7-1,1 0,6 2,4 9

10 Karşılaştırmalı Kar Marjları 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 7,8 7,1 6,5 Arçelik (Faaliyet Karı) 4,5 5,1 2,8 Global Rakipler (Faaliyet Karı) 10,0 9,3 9,0 Arçelik (FVAÖK) 7,8 8,4 6,2 Global Rakipler (FVAÖK) Arçelik - Global Rakipler Farkı (%) Faaliyet Karı 2,6 2,7 3,7 FVAÖK 1,5 1,6 2,7 10

11 Bilanço Milyon TL Kısa Vadeli Aktifler Kısa Vadeli Pasifler Nakit K.V. Finansal Borç Ticari Alacaklar Ticari Borçlar Stoklar Karşılıklar Diğer Diğer Uzun Vadeli Aktifler Uzun Vadeli Pasifler Maddi Duran Varlıklar U.V. Finansal Borçlar Finansal Yatırımlar Diğer Diğer Özkaynaklar Toplam Aktifler Toplam Pasifler Cari Oran 1,47 1,34 Kaldıraç Oranı (%) KV Finansal Borç/Toplam Fin. Borç 0,55 0,68 11

12 Net Borç (TL & ) TL Şubat 2009 Aralık (T) 12

13 İşletme Sermayesi Milyon TL Döviz Bazlı YTL Bazlı 2008 Milyon TL Döviz Bazlı YTL Bazlı Toplam K/V Ticari Alacaklar K/V Ticari Borçlar Diğer Alacaklar Diğer Borçlar Stoklar İşletme Sermayesi Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı 2007 Döviz Bazlı YTL Bazlı Toplam K/V Ticari Alacakla K/V Ticari Borçlar Diğer Alacaklar Diğer Borçlar Stoklar İşletme Sermayesi İşletme Sermayesi/Satışlar % % 30% 35% 40% 45% 50% 13

14 Nakit Akışı Milyon TL Dönem Başı Bakiyesi Faaliyet Net Nakit Akışı Yatırım Faaliyetleri (net) Temettü Ödemesi Finansman Faaliyetleri Dönem İçi Nakit Değişimi Finansal Borç Değişimi Dönem Sonu Bakiyesi

15 Pazarda Gelişmeler

16 Pazarda Gelişmeler Tüm bölgelerde talep daralması Tüketicinin uygun fiyatlı ürünlere yönelmesi Kredi riskinin artması Gelişmekte olan ülke para birimlerindeki değer kaybı 16

17 Türkiye Beyaz Eşya E Pazarı 2008 de pazar %3,5 küçülerek, 4 ana üründeki toplam satış yaklaşık 5,2 milyon adede geriledi. 000 units Ürün bazında değişim (2008) Bulaşık Fırın Çamaşır Buzdolabı 5,1% -11,0% -7,8% -1,7% -15% -5% 5% 15% 25% 35% * Buzdolabı, çamaşır makinası, bulaşık makinası, fırın 17

18 Yeniden Yapılanma

19 Amaç... Tasarruf ve verimliliği arttırmak Rekabet gücünü yükseltmek Pazarda oluşacak fırsatlara hazırlıklı olmak 19

20 Grup Yapısı Arçelik ve Grundig Elektronik in birleşmesi Birikmiş zararın, net kar üzerindeki pozitif etkisi yaklaşık 60 milyon TL, tamamı 2009 da realize edilecek GMM iştiraklerinin yapılandırılması Bir defalık harcamalar sonrası net kara 2009 yılında 8-10 milyon Euro katkı 20

21 Bilanço Yapısı Arçelik e ait KFH hisselerinin %48 inin Koç Grubu şirketlerine satılması %62.5 oranında bedelli sermaye artışı Nakit girişi 250 milyon TL Nakit girişi 250 milyon TL Bir defalık kar etkisi 72 milyon TL Faiz giderlerinde yıllık milyon TL tasarruf, 2009 a etkisi milyon TL Bilançonun borçlanma kapasitesinde artış 21

22 Son Gelişmeler ve Beklentiler

23 Son Gelişmeler Beyaz eşyada Avrupa da yeni dağıtım kanallarına girilmesi Mutfak üreticileri Tüketici elektroniğinde Sony ile işbirliği Rakiplerin azalan rekabet gücü, konsolidasyon/eliminasyon ihtimalinin artması 23

24 Pazarda Beklentiler 2009 da daralmanın devam etmesi Türkiye beyaz eşya pazarında adet bazında küçülme Gelişmiş ülkelerde orta-üst sınıf markaların pazar payında düşüş LCD TV pazarında adet bazlı büyüme 24

25 Arçelik de Beklentiler Maliyetlerde iyileşme Hammadde Faiz Satış&Pazarlama Tüm bölgelerde pazar payında artış Finansal borç tutarında azalma Geçmiş yıllarla benzer seviyelerde konsolide EBITDA marjı 25

26 Yatırımcı İlişkileri için Temas Kurulabilecek Kişiler M. Türkay Tatar Finansman Direktörü Tel: ( ) Dr. Fatih Kemal Ebiçlioğlu GMY Finansman ve Mali İşler Tel: ( )

27 Yasal Uyarı Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi'nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir. Arçelik, Arçelik Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunuştaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar. 27