er mala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 10.02.2012 İç Piyasalar 09.02.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 60,162-1,66 IMKB-30 73,125-1,63 USD/TL 1,7525 0,26 EUR/USD 1,3307 0,35 ALTIN 1,747 0,90 PETROL (BRENT) 117,54 0,41 10.02.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7471 1,7535 EUR/USD 1,3297 1,3263 Tahvil (04.12.2013) %9,40 BRENT 117,42 118,10 Dış Piyasalar 09.01.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 65,530-0,46 XETRA DAX 6,788 0,59 Dow Jones 12,890 0,05 FTSE 5,895 0,33 Nikkei 8,984-0,19 S&P 500 1,351 0,15 Vadeli Piyasalar 10.02.2012 Değişim % FDOW -0,36 FSPX -0,48 FDAX -0,60 Bakış Açısı Bir Yıldaki En Yüksek(ti) İşgücü piyasasındaki iyileşme ile 74,0 ile aynı kalması beklenen ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni 75,0, 71,5 seviyesine yükselmesi beklenen Ocak ayı ABD Tüketici Güveni 74,0, 68,0 olarak gerçekleşmesi beklenen Aralık Michigan Güven endeksi de 69,9 olmuştu. Bugün açıklanacak Şubat verisinin 75,0 den 74,3 e gerilemesi beklenmektedir. Daha iyi iş bulabilme umutları ve daha düşük benzin fiyatlarının tüketici güveninde etkili olduğu belirtiliyordu. Üç Vakte Kadar 79 Milyar Dolar İngiltere Merkez Bankası(BOE) beklenti dahilinde faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Varlık alım programını da piyasa beklentisi doğrultusunda (50-75 milyar sterlin) 50 milyar sterlin (79 milyar dolar) artırarak (üç ay içinde tamamlanacak), 275 milyar sterlinden 325 milyar sterline çıkardı. Faizin Seyrini Konuşmadık Avrupa Merkez Bankası(ECB) faiz oranlarını değiştirmedi.draghi nin yaptığı açıklamalara baktığımızda, 1.TÜFE büyük olasılıkla yüzde 2,00 nin üzerinde kalacak. 2.2012 de ekonominin çok yavaş toparlanmasını bekliyoruz. 3.Borç krizi ve emtia fiyatları büyüme için risk yaratıyor. 4.Kredi piyasasındaki yavaşlamadan endişeliyiz. 5. Faizin seyri konusunda hiçbir şey konuşmadık. 6.İkinci üç yıllık kredi ihalesine önemli katılım bekliyoruz. Ortalamada İyimserlik Dün 370 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD işsizlik başvuruları -15 bin ile 358 bin oldu. Önceki hafta 377 binden 370 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 367 bin, yüzde 8,5 seviyesinde aynı kalması beklenen (3 yılın düşüğü) ABD işsizlik oranı yüzde 8,3 ile Şubat 2009 dan beri en düşük seviyeye gerilemişti.4 haftalık ortalama 26 Nisan 2008'den bu yana en düşük seviyeyi gördü. 2012 Tahmini 62 Milyar Dolar 17 kurum Aralık ta ortalama 6,5 milyar dolar cari açık bekliyor, Tahminler 2011 sonu için 77 milyar dolar, 2012 sonu içinse 61,8 milyar dolardır. -5,3 milyar dolar olarak gerçekleşmesi beklenen TCMB Kasım ayı Cari Denge verisi beklentiye paralel -5,18 milyar dolar olarak gerçekleşirken, yıllık bazda ilk kez gerilemişti. 2011 Ocak-Kasım döneminde -70,2 milyar dolar, 2011 Ekimde -78,6 milyar dolar olan rakam 2011 Kasım ayında -77,8 milyar dolar olmuştu. Önümüzdeki Hafta Pazartesi günü OECD Bölgesi'nde Aralık ayı öncü ekonomik göstergeler, Salı günü Euro Bölgesi'nde Aralık ayı sanayi üretimi, Çarşamba günü ABD'de Ocak ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı, Perşembe günü ABD Ocak Ayı ÜFE, Cuma günü ABD'de Ocak ayı TÜFE açıklanacak. Gündem ABD Dış Ticaret Dengesi ABD Aralık Ticaret Dengesi 15.30 beklenti -47,8 miyar dolar önceki -47,8 ABD Şubat Michigan Üni. Tüketici Güveni 16.55 beklenti 74,3 önceki 75,0 ABD Ocak Hazine Bütçe Dengesi 21.00 OSD, Türkiye'de Aralık ayı otomotiv üretimi verilerini açıklayacak
Küresel Piyasalar 1.OPEC'in Şubat 2012 aylık petrol piyasası raporuna göre, örgüt, ABD ve Avro Bölgesi'nde süregelen ekonomik zorluklarla petrol fiyatlarındaki artış nedeniyle bu yıla ilişkin petrol talebi tahminini günlük ortalama 88,90 milyon varilden 88,76 milyon varile çekti. 2.370 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -15 bin ile 358 bin oldu. 3.Yunanistan da parti liderleri anlaştı. Draghi Yunanistan konusunda B planımız yok açıklamasında bulundu. ABD vadeli endeksler değer kazandı. 4.Yüzde 0,4 artması beklenen ABD Toptan Ticaret Aralık %1,00 arttı. 5.ABD de hisse senetleri Yunanistan da liderlerin anlaşmaya varması sonrası değer kazandı. 6. Yunanistan Başbakanlığı, AB ve IMF tarafından Yunanistan'a tahsis edilecek 130 milyar euroluk yeni kurtarma paketi için öngörülen tasarruf önlemlerinde anlaşmaya varıldığını teyit etti. 7.Çin de ihracat iki yıldan fazla sürede ilk kez düşüş gösterdi.bir yıl öncesine göre 0,5 düşüş gösterdi. 8.Euro bölgesi Yunanistan dan üç şart istedi. 325 milyon euroluk harcama kesintisinin hangi kalemlerden yapılacağının açıkanması bekleniyor. Parti liderlerinden taahhüt istendi. 9.Yunanistan Çalışma Bakan Yardımcısı istifa etti. 10. İspanya hükümeti reform planını açıklayacak. 11.Yunan parlamentosundaki oylamanın önümüzdeki hafta yapılması bekleniyor. 12.Euro bölgesi Maliye Bakanları Çarşamba günü toplanacak. Şirket Haberleri Hatırlatma yapmak gerekirse Tüpraş son yıllarda artan motorin gibi beyaz ürünlerin ithalatını azaltmak ve ilave katma değer yaratmak için 2,4 milyar dolar ABD Doları tutarındaki Resid Upgrading projesinin (Fuel Oil Dönüşüm) 2007 yılı Kasım ayında yatırım kararını almıştı. Proje yüksek kükürtlü fuel oil i işleyerek Euro V standardında motorin ve benzin gibi beyaz ürünlere dönüştürecekti. 1.2015'den itibaren faiz ödeyecek 2. 2015-2022 arasında anapara ve faizi kazandığı parayla kendisi ödeyecek. 3.Kar payı da 2011-2015 arasında azalmayacak. Yılda 550 milyon dolar FAVÖK sağlayacak olan bu yatırımın Tüpraş'ın kârlılığını %50 oranında artırması beklenmektedir. Tüpraş ın kompleksite değeri (rafinerilerin teknik derecelendirmesinde kullanılan önemli göstergelerden olup şuan 7.25 seviyesindedir) proje tamamlandığında 9,5 seviyesine yükselmiş olacaktır. Tüpraş ın İzmit Rafinerisi nde uygulamaya konulan ve üretilecek beyaz ürün miktarı ile ülkeye yaratacağı katma değer dikkate alındığında 5 milyon tonluk yeni bir rafineriye eşdeğer bu yatırımın tamamlanmasıyla Tüpraş İzmit Rafinerisi Nelson Kompleksitesi 7.8 den 14,5 seviyesine yükselmiş olacaktır. %67 oranında beyaz ürün oranının proje sonrası %85 lere çıkması beklenmektedir. Böylece katma değeri daha yüksek ürün elde edilecektir. 2011/12 (T) FAVÖK 2,120 mn TL 2011 /12 (T) Net Kar Beklentimiz 1,350 mn TL. Özak Gayrimenkul Kurul Kararının yürütmesinin durdurulması isteminin reddine karar verildiği bildirilmiş olup talep toplama ve halka arz işlemleriyle ilgili herhangi bir hukuki ve idari engel kalmamıştır. Doco 2011-2012 3.ç 3,69 m, 2010-2011 3.ç. 2,59 m Net Kar http://www.kap.gov.tr/yay/download/bildirim/ek/63529.pdf İstanbul Finans Merkezi 4 ana bölgeden oluşacak. 560 bin M2 ofis, 70 bin M2 Otel, 90 bin M2 AVM, 60 bin M2 Rezidans olacak. Ekonomi Haberleri Tav Havalimanları'nın işlettiği ve Türkiye'nin en büyük havalimanı olan Atatürk Havalimanı'ndan yılın ilk ayında yolcu sayısı yüzde 26 arttı. Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü(DHMİ) verilerine göre, geçen yılın aynı döneminde Atatürk Havalimanından taşınan yolcu sayısı 2.34 milyon olurken, bu yıl aynı dönemde rakam 2.96 milyona çıktı. Orman özelliğini yitirmiş, ''2B'' arazisi olarak bilinen Hazine arazilerinin satışını öngören kanun tasarısı, Bayındırlık, İmar, Ulaştırma ve Turizm Komisyonunda benimsendi. Martı Gayrimenkul Martı Otel İşletmeleri A.Ş. tarafından işletilen Martı Myra tesisimizde 2012 yılında modernizasyon ve ihtiyaç duyulan yenileme yatırımlarının yapılması amacıyla, Şirketimizin kullanmayı planladığı yatırım kredisine teminat oluşturmak üzere; 06.02.2012 tarihinde Tekirdağ İli Çerkezköy İlçesi GMKP Mahallesi'nde 325 Ada 1 parsel numaralı konut arsası üzerine 5.550.000 EUR bedelli 1.derece 1.sırada ipotek tesis edilmiş olup ipotek belgeleri bugün itibariyle elimize ulaşmıştır. Söz konusu arsanın ipotek bedeli olan 5.550.000 EUR (1 Euro=2,3062 TL karşılığı 12.799.410 TL) olup ilgili arsa için en son hazırlanan 19.01.2012 tarihli değerleme raporunda ulaşılan arsa değeri 6.120.000 TL'dir. Tesis edilen ipotek bedelinin değerleme raporundaki arsa değerine oranı % 209'dur. Bugün itibariyle; Şirketimiz portföyü içerisindeki ipotekli arsaların ipotek bedellerinin toplamı 16.550.000 EUR'ya (TL karşılığı 38.167.610 TL) ulaşmıştır. Bu tutarın, Ortaklığın kamuya açıkladığı 30 Eylül 2011 tarihli denetim raporunda yayınlanan Ortaklık aktif toplamına (186.281.797 TL) oranı da % 20.49'a ulaşmıştır. Koza Altın İşletmeleri A.Ş. nin Halka Arzı sırasında elde edilen karın, halka arzda alınan Koza Altın hisselerin muhasebeleştirilmesi ve mali tablolarda yeralan şerefiyelerin yeniden düzenlenmesi Değişikliğin Net Dönem Karına Etkisi (varsa) 31.03.2010 - (276.620.820) 30.06.2010 (291.072.197) 30.09.2010 (296.484.922) 31.03.2011 9.163.904 30.06.2011 9.163.905 Galatasaray Sportif 9.2.2012 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararı-vip Koltuk ve Batı-3 ve 4 Loca pazarlama hakları ve gelirlerinin Kulüpten devir alınması Deniz Yatırımdan alınmış olan değerleme raporunun aynen onaylanmasına, adil ve makul olduğu Değerleme Raporunda belirtilmiş olan devir iş ve işlemlerinin bu doğrultuda sonuçlandırılmasına, devir bedeli olarak işbu Değerleme Raporunda belirlenmiş olan 125,2 Milyon ABD Doları karşılığı 218.436.440 TL'nin (9 Şubat 2012 tarihinde saat 15.30'da TC Merkez Bankası tarafından açıklanan döviz alış kuruyla) esas alınmasına karar verilmiştir.
Teknik Bakış Endeks günü %1,66 azalış ve 60162 (-1015) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,778 milyon TL oldu. İMKB-30 da İhlas 9,76%, Kozal %2,50, Şişe Cam 1,16% ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Kuvvetli direnç olarak belirttiğimiz 61721 e yönelen endekste 59900 kısa vadeli yükselen trend desteği, 59500 sonraki destek seviyesi olup 59500 altında satış baskısı artabilir. 60500-60900 günlük işlemlerde ara direnç olarak izlenebilir. Destek 59500 58900 58500 Aylık Bazda Direnç 61721 61957 62436 62800 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç OTKAR 29.00 28.50-28.20 30.60-33.00 33.80 2011 12 Net Kar Beklenti 52 milyon TL TUPRS 46.90 44.30-43.40 49.90-53.50 2011 12 Net Kar Beklenti 1,350 milyon TL
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 04.12.2013 TCMB dün 7 milyar TL tutarında ve 16 Şubat vadeli repo ihalesi açtı. %9,33 bileşik seviyesinde açılan 4 Aralık 2013 vadeli gösterge tahvil, Yunanistan da reformlar konusunda anlaşmaya varılması haberinin ardından %9,40 a yükseldi ve aynı seviyeden kapanışı gerçekleştirdi. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300212 Şubat vadeli endeks kontratları en yüksek 75,225 en düşük 73,250 gördüğü günü 73,250 ile günün en düşüğünden kapattı. 2000 puanlık realizasyon ile hedef seviyelerini test eden endekste beklenen düzeltme bir miktar da olsa gerçekleşmiş oldu. 73,600 seviyesinin altındaki bu kapanış ile bu düzeltmenin aşağıda 72,800 önemli desteği ve altında 71,500 seviyelerine kadar devam etme ihtimali olduğunu belirtmekte fayda görmekteyiz. Önemli destek seviyeleri kırılmadıkça da bu geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirileceğini söylemek yanlış olmaz. Endeksin dünkü eksinin ardından pozitife geçmesi halinde ise 73,600-74,250 ve 75,250 seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI