İÇTÜZÜK TADİL METNİ DOW JONES İSTANBUL 20 A TİPİ BORSA YATIRIM FONU İÇTÜZÜK DEĞİŞİKLİĞİ Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu içtüzüğünün 1.1, 1.2, 2.1, 5.1, 7.1, 10.1, 11.5, 14.1, 14.2 ve 14.3 maddesinin tadiline 8.7 maddesinin de eklenmesine Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 25.06.2012 tarih ve B.02.6.SPK.0.15.00-565 sayılı izin doğrultusunda karar verilmiştir. DOW JONES İSTANBUL 20 A TİPİ BORSA YATIRIM FONU İÇTÜZÜĞÜ MADDE 1 - FONUN KURULUŞ AMACI 1.1 Sermaye Piyasası Kurulu nun 25.10.1993 tarih ve OFD/1563 sayılı yazısı ile kurulmasına izin verilen ve Fon İçtüzüğü 26.10.1993 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu na tescil edilerek, 02.11.1993 tarih ve 3396 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan olunan COMMERCIAL UNION SİGORTA A.Ş. BİRİNCİ YATIRIM FONU nun, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: VII, No:10 sayılı Tebliği nin geçici birinci maddesi gereğince Kurucusu COMMERCIAL UNION SİGORTA A.Ş. tarafından 3794 sayılı Kanunla değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu nun (SPKn) 37. ve 38. maddelerine dayanılarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere halktan katılma belgeleri karşılığı toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla A Tipi Değişken Yatırım Fonu na dönüştürülmesi, Sermaye Piyasası Kurulu nun 07.08.1997 tarih ve KYD/438 sayılı izni ile uygun bulunmuştur. Commercial Union Sigorta A.Ş. A Tipi Değişken Fonu, Commercial Union Sigorta A.Ş. nin 23.06.2003 tarih ve 2003/13 sayılı ve Finansbank A.Ş. nin 27.06.2003 tarih ve 109 sayılı Yönetim Kurulu Kararları uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 25.09.2003 tarih ve KYD-416 sayılı izin doğrultusunda 21.11.2003 tarihinde uygulamaya geçilmek üzere Finansbank A.Ş. tarafından devralınarak ünvanı Finansbank A.Ş. A Tipi Karma Fon olarak değiştirilmiştir. Finansbank A.Ş. A Tipi Karma Fon, Finansbank A.Ş. nin 24.06.2004 tarih ve 99 sayılı Yönetim Kurulu Kararı uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 17.09.2004 tarih ve KYD-627 sayılı izin doğrultusunda 24.09.2004 tarihinde uygulamaya geçilmek üzere Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu na dönüştürülmüştür. Finansbank A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'inci maddelerine dayanılarak kurulan ve daha sonra dönüşümüne izin verilen, mevcut unvanıyla DOW JONES İSTANBUL 20 A TİPİ BORSA YATIRIM FONU, katılma payları borsada işlem gören, fonun oluşturulma sürecine doğrudan katılan yetkilendirilmiş katılımcıların fon portföyünün kompozisyonunu yansıtacak şekilde, portföyde yer alan paylar ile nakdi bir araya getirerek karşılığında fon katılma payı alabildiği ya da söz konusu kurumların en az asgari işlem birimine tekabül eden katılma paylarını 1
saklamacı kuruluşa iade edip karşılığında fonun içindeki paylardan ve nakitten payına düşen kısmını alabildiği, riskin dağıtılması ilkesi ve inançlı mülkiyet esaslarına göre portföy işletmek amacıyla kurulan bir malvarlığıdır. 1.2 Bu içtüzükte Finansbank A.Ş. KURUCU, Finans Portföy Yönetimi A.Ş. YÖNETİCİ, Kurucu ile Yetkilendirilmiş Katılımcı Sözleşmesi imzalamış olan ve Kurul ca uygun görülen aracı kurum ve bankalar YETKİLENDİRİLMİŞ KATILIMCI, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. SAKLAYICI KURULUŞ, Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu FON, Sermaye Piyasası Kurulu KURUL, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: VII, No:23 sayılı Borsa Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği TEBLİĞ, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: VII, No:10 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği SERİ: VII, NO:10 SAYILI TEBLİĞ İstanbul Menkul Kıymetler Borsası İMKB, Dow Jones Turkey Titans 20 Index ENDEKS, CME Group Index Services LLC ENDEKS YAPICI veya CME Indexes ve Dow Jones & Company Inc. Dow Jones olarak ifade edilecektir. DOW JONES İSTANBUL 20 A TİPİ BORSA YATIRIM FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) İÇTÜZÜĞÜ MADDE 1 - FONUN KURULUŞ AMACI 1.1 Sermaye Piyasası Kurulu nun 25.10.1993 tarih ve OFD/1563 sayılı yazısı ile kurulmasına izin verilen ve Fon İçtüzüğü 26.10.1993 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu na tescil edilerek, 02.11.1993 tarih ve 3396 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan olunan COMMERCIAL UNION SİGORTA A.Ş. BİRİNCİ YATIRIM FONU nun, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: VII, No:10 sayılı Tebliği nin geçici birinci maddesi gereğince Kurucusu COMMERCIAL UNION SİGORTA A.Ş. tarafından 3794 sayılı Kanunla değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu nun (SPKn) 37. ve 38. maddelerine dayanılarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere halktan katılma belgeleri karşılığı toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla A Tipi Değişken Yatırım Fonu na dönüştürülmesi, Sermaye Piyasası Kurulu nun 07.08.1997 tarih ve KYD/438 sayılı izni ile uygun bulunmuştur. Commercial Union Sigorta A.Ş. A Tipi Değişken Fonu, Commercial Union Sigorta A.Ş. nin 23.06.2003 tarih ve 2003/13 sayılı ve Finansbank A.Ş. nin 27.06.2003 tarih ve 109 sayılı Yönetim Kurulu Kararları uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 25.09.2003 tarih ve KYD-416 sayılı izin doğrultusunda 21.11.2003 tarihinde uygulamaya geçilmek üzere Finansbank A.Ş. tarafından devralınarak ünvanı Finansbank A.Ş. A Tipi Karma Fon olarak değiştirilmiştir. Finansbank A.Ş. A Tipi Karma Fon, Finansbank A.Ş. nin 24.06.2004 tarih ve 99 sayılı Yönetim Kurulu Kararı uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 17.09.2004 tarih ve KYD-627 sayılı izin doğrultusunda 24.09.2004 tarihinde uygulamaya geçilmek üzere Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu na dönüştürülmüştür. Fonun unvanı Sermaye Piyasası Kurulu nun 2
25.06.2012 tarih ve B.02.6.SPK.0.15.00-565 sayılı izni ile Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) olarak değiştirilmiştir. Finansbank A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'inci maddelerine dayanılarak kurulan ve daha sonra dönüşümüne izin verilen, mevcut unvanıyla DOW JONES İSTANBUL 20 A TİPİ BORSA YATIRIM FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON), katılma payları borsada işlem gören, fonun oluşturulma sürecine doğrudan katılan yetkilendirilmiş katılımcıların fon portföyünün kompozisyonunu yansıtacak şekilde, portföyde yer alan paylar ile nakdi bir araya getirerek karşılığında fon katılma payı alabildiği ya da söz konusu kurumların en az asgari işlem birimine tekabül eden katılma paylarını saklamacı kuruluşa iade edip karşılığında fonun içindeki paylardan ve nakitten payına düşen kısmını alabildiği, riskin dağıtılması ilkesi ve inançlı mülkiyet esaslarına göre portföy işletmek amacıyla kurulan bir malvarlığıdır. 1.2 Bu içtüzükte Finansbank A.Ş. KURUCU, Finans Portföy Yönetimi A.Ş. YÖNETİCİ, Kurucu ile Yetkilendirilmiş Katılımcı Sözleşmesi imzalamış olan ve Kurul ca uygun görülen aracı kurum ve bankalar YETKİLENDİRİLMİŞ KATILIMCI, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. SAKLAYICI KURULUŞ, Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon ) FON, Sermaye Piyasası Kurulu KURUL, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: VII, No:23 sayılı Borsa Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği TEBLİĞ, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: VII, No:10 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği SERİ: VII, NO:10 SAYILI TEBLİĞ İstanbul Menkul Kıymetler Borsası İMKB, Dow Jones Turkey Titans 20 Index ENDEKS, CME Group Index Services LLC ENDEKS YAPICI veya CME Indexes ve Dow Jones & Company Inc. Dow Jones olarak ifade edilecektir. MADDE 2 - FON'UN ADI İLE KURUCU, YÖNETİCİ VE SAKLAYICI KURULUŞUN UNVANI VE MERKEZ ADRESLERİ 2.1 Fon'un Adı: DOW JONES İSTANBUL 20 A TİPİ BORSA YATIRIM FONU dur Fon un yönetim adresi: Nispetiye Caddesi Akmerkez B Kulesi Kat:7 Etiler 80600 İSTANBUL MADDE 2 - FON'UN ADI İLE KURUCU, YÖNETİCİ VE SAKLAYICI KURULUŞUN UNVANI VE MERKEZ ADRESLERİ 2.1 Fon'un Adı: DOW JONES İSTANBUL 20 A TİPİ BORSA YATIRIM FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON ) dur Fon un yönetim adresi: Nispetiye Caddesi Akmerkez B Kulesi Kat:7 Etiler 80600 İSTANBUL MADDE 5 - FON YÖNETİMİNE İLİŞKİN ESASLAR VE YÖNETİCİNİN TABİ OLDUĞU İLKELER 5.1 Fonun, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim, temsil ve varlıkların saklanmasından Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca Finansbank A.Ş. sorumludur. Fon portföyü, 3
yönetici Finans Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun olarak yapılacak bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde bu içtüzük ve Tebliğ hükümleri dahilinde yönetilir. MADDE 5 - FON YÖNETİMİNE İLİŞKİN ESASLAR VE YÖNETİCİNİN TABİ OLDUĞU İLKELER 5.1 Fonun, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim, temsil ve varlıkların saklanmasından Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca Finansbank A.Ş. sorumludur. Fon portföyü, yönetici Finans Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun olarak yapılacak bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde bu içtüzük ve Tebliğ hükümleri dahilinde yönetilir. İlgili ay sonu itibariyle, fonun hisse senedi yoğun fon olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli olan şartları sağlamaması halinde, fonun, yatırımcıların ve/veya yatırım fonu payı alım satımına aracılık eden kuruluşların tabi olacağı tüm yükümlülüklerin yerine getirilmesinden kurucu sorumludur. MADDE 7 - FONUN YÖNETİM STRATEJİSİ 7.1 Fon portföyünün yönetiminde Tebliğ in 5. maddesi kapsamında A Tipi Fon niteliğine uygun bir portföy yapısı esas alınır. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları, bu içtüzüğün 15. maddesinde yer alan formüle uygun olarak yapılan hesaplama çerçevesinde baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, endeks kapsamındaki menkul kıymetlerin tümünden tam kopyalama yoluyla seçilir. Baz alınan endeks Dow Jones Turkey Titans 20 Index fiyat endeksidir. Buna paralel olarak Fon portföyünün en az %80 i devamlı olarak baz alınan endeks olan Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksi kapsamındaki menkul kıymetlere yatırılır. Korelasyon katsayısı aysonları ve 3 aylık dönemler itibarıyla hesaplanır ve Fon un tasfiyesinde Kurul düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanan korelasyon katsayısı esas alınır. MADDE 7 - FONUN YÖNETİM STRATEJİSİ 7.1 Fonun hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, fon portföy değeri, aylık ortalama bazda en az % 75 oranında, menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere İMKB de işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır. Fon portföyünde yer alan hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı opsiyon sözleşmeleri ile borsada işlem gören hisse senedi ve hisse senedi endeksine dayalı aracı kuruluş varantları söz konusu %75 oranının hesaplanmasında hisse senedi olarak değerlendirilir. Fon portföyünün yönetiminde Tebliğ in 5. maddesi kapsamında A Tipi Fon niteliğine uygun bir portföy yapısı esas alınır. Fon yönetiminde yatırım 4
yapılacak sermaye piyasası araçları, bu içtüzüğün 15. maddesinde yer alan formüle uygun olarak yapılan hesaplama çerçevesinde baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, endeks kapsamındaki menkul kıymetlerin tümünden tam kopyalama yoluyla seçilir. Baz alınan endeks Dow Jones Turkey Titans 20 Index fiyat endeksidir. Buna paralel olarak Fon portföyünün en az %80 i devamlı olarak baz alınan endeks olan Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksi kapsamındaki menkul kıymetlere yatırılır. Korelasyon katsayısı aysonları ve 3 aylık dönemler itibarıyla hesaplanır ve Fon un tasfiyesinde Kurul düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanan korelasyon katsayısı esas alınır. MADDE 10 FON UN BAZ ALDIĞI ENDEKS VE ENDEKSİN HESAPLANMA YÖNTEMİNE İLİŞKİN ESASLAR 10.1. Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu nun baz aldığı endeks Dow Jones Turkey Titans 20 Index ( ENDEKS ) dir. MADDE 10 FON UN BAZ ALDIĞI ENDEKS VE ENDEKSİN HESAPLANMA YÖNTEMİNE İLİŞKİN ESASLAR 10.1. Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon ) nun baz aldığı endeks Dow Jones Turkey Titans 20 Index ( ENDEKS ) dir. MADDE 11 - FON GİDER GELİR FARKININ KATILMA PAYI SAHİPLERİNE DAĞITILMASI ESASLARI 11.5. Yöneticiye ve Kurucuya Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin %0,0026'sından (yüz binde iki nokta altı) oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve her ay sonunu izleyen bir hafta içinde bu ücretin %90 ı (yüzde doksan) Yönetici ye, %10 u (yüzde on) ise Kurucu ya ödenir. MADDE 11 FON GİDER GELİR FARKININ KATILMA BELGELERİ SAHİPLERİNE DAĞITILMASI ESASLARI: 11.5 Yöneticiye ve Kurucuya Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin %0,002'sinden (yüz binde iki ) oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve her ay sonunu izleyen bir hafta içinde hesaplanarak Kurucu ve Yönetici arasında imzalanan sözleşmeye göre paylaştırılır. MADDE 14 - FON A İLİŞKİN YASAL AÇIKLAMALAR 5
14.1. Finansbank'ın Dow Jones Turkey Titans 20 Index e dayanan Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu CME Indexes, Dow Jones veya ilgili bağlı kuruluşları tarafından finanse edilmemekte, desteklenmemekte, satılmamakta veya satışı teşvik edilmemektedir. CME Indexes, Dow Jones ve ilgili bağlı kuruluşları Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu katılma belgesi sahipleri de dâhil olmak üzere hiç kimseye Fon a yatırım yapmalarını tavsiye etmek amaçlı bir tanıtım faaliyetinde bulunmamaktadır. Dow Jones, CME Indexes veya ilgili bağlı kuruluşlarından herhangi biri ile Lisans alan kurum (Finansbank) arasındaki tek ilişki, Dow Jones un belirli ticari markaları, ticari adları ve hizmet markalarının ve CME Indexes tarafından Lisans Alana (Finansbank) veya ürünlere bakılmaksızın belirlenen, düzenlenen ve hesaplanan Dow Jones Turkey Titans 20 Index in kullanım lisansının verilmesidir. Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksinin kapsamı CME Indexes tarafından tespit edilmektedir ve bütün hesaplamalar CME Indexes tarafından gerçekleştirilmektedir. Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşlarının, Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu nun fiyatlaması, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmesi, ihraç edileceği zamanlar, fiyatlar veya miktarların belirlenmesi veya paraya çevrilmesinde kullanılacak denklemin belirlenmesi veya hesaplanmasında hiçbir yetki ve sorumluluğu yoktur, bu tür işlem ve süreçlere katılmamışlardır. Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşları, Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu nun pazarlanması, yönetimi, operasyonuna veya alım satımına ilişkin hiçbir sorumluluk veya yükümlülük taşımamaktadır. 14.2. Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşları ve İMKB, Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksinin veya bu endekse dâhil edilen verilerin doğruluğunu ve/veya bütünlüğünü garanti etmemektedir ve Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşları ve İMKB, bu endeks ve içerdiği verilerdeki hatalar, ihmaller, eksiklikler veya kesintilerden sorumlu olmayacaklardır. Dow Jones, CME Indexes, ilgili bağlı kuruluşları ve İMKB, Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksinin Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu yatırımcıları tarafından kullanılması sırasında ortaya çıkacak ve kar kaybı da dâhil olmak üzere oluşabilecek doğrudan ve /veya dolaylı zararlardan sorumlu tutulamaz. Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşları, ilgili zararların gerçekleşme olasılığı hakkında bilgilendirilmiş olsalar dahi, hiçbir durumda herhangi bir kar kaybından veya dolaylı, cezalandırıcı, özel veya arızi kayıp ve/veya zararlardan sorumlu olmayacaklardır. CME Indexes in lisans verenleri dışında, CME Indexes ve Finansbank arasında düzenlenmiş sözleşme veya düzenlemeler iki taraflıdır ve üçüncü şahıslara haklar vermez. 14.3. Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşları, Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksinin doğruluğunu ve/veya bütünlüğünü garanti etmemektedir ve bu verilerde yaşanabilecek hatalardan ve yanlışlıklardan sorumlu değildir. Dow Jones, Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksinin Finans Portföy Yönetimi A.Ş. ve/veya Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu yatırımcıları tarafından kullanılması sırasında ortaya çıkacak sonuçlardan ve kar kaybı da dâhil olmak üzere oluşabilecek doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan sorumlu tutulamaz. Dow Jones, CME Indexes veya ilgili bağlı kuruluşları, ilgili zararların gerçekleşme olasılığı hakkında bilgilendirilmiş olsalar dahi, hiçbir durumda herhangi bir kar kaybından veya dolaylı, cezalandırıcı, özel veya arızi kayıp ve/veya zararlardan sorumlu olmayacaklardır. CME Indexes in lisans verenleri dışında, CME Indexes ve Finans Portföy Yönetimi A.Ş arasında düzenlenmiş sözleşme veya düzenlemeler iki taraflıdır ve üçüncü şahıslara haklar vermez. 6
MADDE 14 - FON A İLİŞKİN YASAL AÇIKLAMALAR 14.1. Finansbank'ın Dow Jones Turkey Titans 20 Index e dayanan Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon ) CME Indexes, Dow Jones veya ilgili bağlı kuruluşları tarafından finanse edilmemekte, desteklenmemekte, satılmamakta veya satışı teşvik edilmemektedir. CME Indexes, Dow Jones ve ilgili bağlı kuruluşları Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon ) katılma belgesi sahipleri de dâhil olmak üzere hiç kimseye Fon a yatırım yapmalarını tavsiye etmek amaçlı bir tanıtım faaliyetinde bulunmamaktadır. Dow Jones, CME Indexes veya ilgili bağlı kuruluşlarından herhangi biri ile Lisans alan kurum (Finansbank) arasındaki tek ilişki, Dow Jones un belirli ticari markaları, ticari adları ve hizmet markalarının ve CME Indexes tarafından Lisans Alana (Finansbank) veya ürünlere bakılmaksızın belirlenen, düzenlenen ve hesaplanan Dow Jones Turkey Titans 20 Index in kullanım lisansının verilmesidir. Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksinin kapsamı CME Indexes tarafından tespit edilmektedir ve bütün hesaplamalar CME Indexes tarafından gerçekleştirilmektedir. Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşlarının, Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon ) nun fiyatlaması, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmesi, ihraç edileceği zamanlar, fiyatlar veya miktarların belirlenmesi veya paraya çevrilmesinde kullanılacak denklemin belirlenmesi veya hesaplanmasında hiçbir yetki ve sorumluluğu yoktur, bu tür işlem ve süreçlere katılmamışlardır. Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşları, Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon ) nun pazarlanması, yönetimi, operasyonuna veya alım satımına ilişkin hiçbir sorumluluk veya yükümlülük taşımamaktadır. 14.2. Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşları ve İMKB, Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksinin veya bu endekse dâhil edilen verilerin doğruluğunu ve/veya bütünlüğünü garanti etmemektedir ve Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşları ve İMKB, bu endeks ve içerdiği verilerdeki hatalar, ihmaller, eksiklikler veya kesintilerden sorumlu olmayacaklardır. Dow Jones, CME Indexes, ilgili bağlı kuruluşları ve İMKB, Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksinin Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon ) yatırımcıları tarafından kullanılması sırasında ortaya çıkacak ve kar kaybı da dâhil olmak üzere oluşabilecek doğrudan ve /veya dolaylı zararlardan sorumlu tutulamaz. Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşları, ilgili zararların gerçekleşme olasılığı hakkında bilgilendirilmiş olsalar dahi, hiçbir durumda herhangi bir kar kaybından veya dolaylı, cezalandırıcı, özel veya arızi kayıp ve/veya zararlardan sorumlu olmayacaklardır. CME Indexes in lisans verenleri dışında, CME Indexes ve Finansbank arasında düzenlenmiş sözleşme veya düzenlemeler iki taraflıdır ve üçüncü şahıslara haklar vermez. 14.3. Dow Jones, CME Indexes ve ilgili bağlı kuruluşları, Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksinin doğruluğunu ve/veya bütünlüğünü garanti etmemektedir ve bu verilerde yaşanabilecek hatalardan ve yanlışlıklardan sorumlu değildir. Dow Jones, Dow Jones Turkey Titans 20 Index endeksinin Finans Portföy Yönetimi A.Ş. ve/veya Dow Jones İstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon ) yatırımcıları tarafından kullanılması sırasında ortaya çıkacak sonuçlardan ve kar kaybı da dâhil olmak üzere oluşabilecek doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan sorumlu tutulamaz. Dow Jones, CME Indexes veya ilgili bağlı kuruluşları, ilgili zararların gerçekleşme olasılığı hakkında bilgilendirilmiş olsalar dahi, hiçbir durumda herhangi bir kar kaybından veya dolaylı, cezalandırıcı, özel veya arızi kayıp ve/veya zararlardan sorumlu olmayacaklardır. CME 7
Indexes in lisans verenleri dışında, CME Indexes ve Finans Portföy Yönetimi A.Ş arasında düzenlenmiş sözleşme veya düzenlemeler iki taraflıdır ve üçüncü şahıslara haklar vermez. İÇTÜZÜK METNİNE İLAVE EDİLEN MADDELER MADDE 8 - FON'UN YATIRIM YAPACAĞI SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ SEÇİMİ VE RİSKİN DAĞITILMASI ESASLARI 8.7 Fon portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az % 75'i, menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere İMKB de işlem gören hisse senetlerinden oluşur. Söz konusu %75 oranının hesaplanmasında, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı opsiyon sözleşmeleri ve borsada işlem gören hisse senedi ve hisse senedi endeksine dayalı aracı kuruluş varantları da hisse senedi olarak değerlendirilir. Söz konusu orana uyulmasına ilişkin olarak her ay sonunda değerlendirme yapılacaktır. 8