PİYASA GÖRÜŞÜ Nisan ayında %3.5 artması beklenen sanayi üretimi %4.6 artış ile beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti. Bugün saat 10:00 da açıklanacak Mayıs ayı sanayi üretiminde %3 lük artış bekleniyor. Dün yurtdışı piyasalardan olumlu yönde ayrışan BİST de sanayi üretim verilerinin destek vermesi durumunda iyimserlik korunabilir. Teknik olarak 78,000 78,500 puan aralığının tekrar destek konumuna dönüşmesi durumunda yükseliş momentumu 80,000 puan seviyelerine doğru sürebilir. GÜNDEM 08 Temmuz 10:00 TUİK - Sanayi Üretimi Mayıs (Piyasa Beklentisi: %3, Oyak Yatırım: %3) 11 Temmuz 10:00 - TCMB - Cari Açık - Mayıs (Beklenti: USD-4milyar, Oyak: USD- 4.5milyar) 14:30 - TCMB - Beklenti Anketi ŞİRKET HABERLERİ HALKB 112 milyon ABD doları, ve 512 milyon Avro tutarında 1 yıl vadeli sendikasyon kredi anlaşması imzaladı. OTKAR: Dünya gazetesinde yer alan habere göre önemli savunma sanayi projelerinin seçimlerden sonra hızlanması bekleniyor. BIMAS: BIM hisse geri alım programında aldığı hisselerin tamamını sattı. SEKTÖR HABERLERİ BANKACILIK: Mayıs ayında net kar 2.5 milyar dolara ulaştı (aylık bazda %38, yıllık bazda %6 lık artış). Kredi büyümesinin güçlü olmadığı bu ayda net faiz gelirleri, net faiz marjında 87 baz puanlık artışla beraber geçen aya göre %25 büyüdü. ENERJİ: Haziran ayı elektrik üretim ve tüketimi geçen yılın aynı ayına göre sırasıyla %2.4 ve %2.3 oranında yükseliş gösterdi. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) PİYASA KAPANIŞLARI Beklenti Önceki 0.4% 0.4% Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 78,951 1.8% -1.8% 10.1% BİST-30 97,153 2.0% -2.1% 11.8% BİST-BANKA 147,343 2.6% -4.3% 9.9% BİST-SINAI 73,507 0.8% 2.6% 16.8% YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 2,061 0.0% 1.5% 5.2% NIKKEI 225* 15,328-0.3% 1.7% 8.6% Hang Seng* 23,518-0.1% 2.5% 14.3% Dow Jones 17,024-0.3% 0.6% 11.8% S&P 1,978-0.4% 1.4% 20.6% NASDAQ 4,452-0.8% 3.0% 27.7% Almanya DAX 9,906-1.0% -0.8% 24.3% Ingiltere FTSE 100 6,824-0.6% -0.5% 5.8% Fransa CAC 40 4,406-1.4% -3.8% 15.2% Rusya RTS 1,385 1.8% 1.9% 8.5% Brezilya BOVESPA 53,802-0.5% 1.3% 19.4% Hindistan SENSEX 26,075-0.1% 2.7% 34.9% MSCI GOP Endeksi 1,064 0.2% 1.9% 17.5% DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 2.1293 0.0% -2.0% -8.6% EUR/TL 2.8971 0.0% -2.1% -13.5% EUR/USD 1.3604 0.0% 0.1% 5.7% USD/JPY 101.82 0.0% 0.7% -0.8% Altın ($/ons) 1317.2-0.2% 5.2% 6.5% Gümüş ($/ons) 21.0-0.3% 10.1% 9.9% Brent ($/varil) 110.0-0.3% 1.9% 9.0% Buğday ($/ton) 558.8 0.4% -11.3% -19.9% EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 2.616 0.00 bps 0.03 bps -0.02 bps VIX 11.33 9.79% 5.59% -23.34% * Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr 444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
ŞİRKET HABERLERİ HALKB 112 milyon ABD doları, ve 512 milyon Avro tutarında 1 yıl vadeli sendikasyon kredi anlaşması imzaladı. Kredi çevirme oranı %79 olarak gerçekleşti. Bu büyük ölçekli bankaların Nisan ve Mayıs aylarında gerçekleştirdiği ve %100 civarında gerçekleşen kredi çevirme oranlarından önemli derecede daha düşük bir kredi çevirme oranına denk geliyor. OTKAR: Dünya gazetesinde yer alan habere göre önemli savunma sanayi projelerinin seçimlerden sonra hızlanması bekleniyor Dünya gazetesinde yer alan haberde, aralarında Altay Tankının seri üretimi ve uzun menzilli hava savunma füzesi gibi kritik projelerin de yer aldığı sözleşme görüşmeleri Cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ardından hız kazanabilir. Haberde Otokar, BMC ve FNSS nin tank üretimi için olası adaylar olduğu belirtildi. Bize göre geliştirme aşamasındaki rolü düşünüldüğünde üretim aşamasında da Altay projesinde Otokar en büyük aday olacaktır. BIMAS: BIM hisse geri alım programında aldığı hisselerin tamamını sattı Bim in geri alım programından elinde kalan hisselerin tamamı olan 169 bin adetin dün satışı gerçekleşti. Şirket yılın ilk aylarında aldığı 534 bin lot hissenin tamamını elinden çıkarmış oldu. Bu işlemden elde edilen 6 milyon TL lik kar sermayeye eklenecek fakat gelir tablosuna yansımayacak. SEKTÖR HABERLERİ BANKACILIK: Mayıs ayında net kar 2.5 milyar dolara ulaştı (aylık bazda %38, yıllık bazda %6 lık artış). Kredi büyümesinin güçlü olmadığı bu ayda net faiz gelirleri, net faiz marjında 87 baz puanlık artışla beraber geçen aya göre %25 büyüdü. Net faiz marjı 103 baz puanla en çok özel bankalarda artarken, kamu bankaları ve yabancı bankalarda artış 98 baz puan ve 67 baz puan olarak gerçekleşti. Ortalama kredi faiz oranı 43 baz puan artarken, mevduat faiz oranı 5 baz puan arttı. Öte yandan enflasyon endeksli tahvillerin katkısıyla, bankaların elde tuttukları tahvillerden elde ettikleri faiz oranı geçen aya göre 214 baz puan artışla %11.4 olarak gerçekleşti. ENERJİ: Haziran ayı elektrik üretim ve tüketimi geçen yılın aynı ayına göre sırasıyla %2.4 ve %2.3 oranında yükseliş gösterdi. Yılın ilk yarısında toplam tüketim miktarı ise 119.4 TWs e ulaşırken geçen yılın ilk yarısına göre %3.7 artış kaydetti. Haziran da hava sıcaklıklarının düşük seyretmesi elektrik talebinin zayıf kalmasına sebep oldu. İlk yarıda üretimin %78.4 ü termal kaynaklardan (2013: %71.5) kalan kısmı ise yenilenebilir kaynaklardan elde edildi. Yenilenebilir kaynaklı üretimin toplam kurulu güçteki payı sabit kalmasına rağmen toplam üretimdeki payının düşmesi yaşanan kuraklıktan kaynaklanmaktadır. Spot piyasada Haziran ayı ortalama referans fiyatı 158 MWs/TL olarak kaydedilirken, fiyat geçen yılın aynı ayına göre %0.5 yukarıda bulunmaktadır. Ocak ayından itibaren ortalama fiyatta kaydedilen %7.5 lik artışın Haziran ayında yavaşlamış olması, görece iyileşen hidro üretimiyle ve EÜAŞ ın fiyat sabitleme politikalarıyla ilişkilendirilebilir. 2
BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 2Ç14 3Ç14 4Ç14 Bankalar 11 Ağustos 2014 10 Kasım 2014 2 Mart 2015 Sigorta 11 Ağustos 2014 30 Ekim 2014 2 Mart 2015 Konsolide Olmayan 11 Ağustos 2014 30 Ekim 2014 2 Mart 2015 Konsolide 19 Ağustos 2014 10 Kasım 2014 11 Mart 2015 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih MERKO Merko Gida 08 Temmuz 14 AKSEL Aksel Enerji 09 Temmuz 14 ANSA Ansa Yatırım 09 Temmuz 14 ESEMS Esem Spor 09 Temmuz 14 MARTI Marti GYO 10 Temmuz 14 AVOD AVOD Gida 14 Temmuz 14 ALYAG Altinyag 14 Temmuz 14 POLTK Politeknik Metal 16 Temmuz 14 BMELK Bomonti Elektrik 21 Temmuz 14 TATGD Tat Gida 21 Temmuz 14 KNFRT Konfrut Gida 24 Temmuz 14 MRSHL Marshall Boya 24 Temmuz 14 CLKHO CLK Holding 25 Temmuz 14 ATSYH Atlantis Yatirim Holding 06 Ağustos 14 GEDIK Gedik Yatirim Menkul 06 Ağustos 14 OYAYO Oyak Yatirim 06 Ağustos 14 DYHOL Dogan Yayin Holding 06 Ağustos 14 DOHOL Dogan Holding 07 Ağustos 14 GDKYO Gedik Yatirim Ortakligi 27 Ağustos 14 Temettü Ödemeleri Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Hisse Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat * SRVGY 0.0180 17 Temmuz 14 0.8% 2.17 n.a. BIMAS 0.3000 15 Ekim 14 0.6% 48.95 n.a. ADANA 0.3863 05 Aralık 14 8.5% 4.53 n.a. ASLAN 0.4092 05 Aralık 14 1.4% 30.05 n.a. MRDIN 0.4570 08 Aralık 14 8.8% 5.21 n.a. HEKTS 0.1854 28 Kasım 14 8.4% 2.20 n.a. * AKGUV 0.1733-2.0% 8.48 n.a. * Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor. 3
Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % (İç Kaynaklardan) Bedelsiz % (Temettüden) Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat ACSEL 80.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. AKGUV 0.00% 0.00% 17.33% 0.00% n.a. n.a. ANACM 0.00% 0.00% 6.99% 0.00% n.a. n.a. AVGYO 38.89% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. BAGFS 400.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BAKAN 135.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** COSMO 100.01% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** EKIZ 208.98% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ERBOS 0.00% 6.86% 0.00% 0.00% n.a. n.a. FINBN 0.00% 0.00% 5.00% 0.00% n.a. n.a. GEDIK 0.00% 0.00% 20.00% 0.00% n.a. n.a. GLYHO 0.00% 0.00% 0.00% 9.24% n.a. n.a. GNPWR 13.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. KAREL 0.00% 0.00% 8.00% 0.00% n.a. n.a. KRDMD 0.00% 8.06% 0.00% 0.00% n.a. n.a. MEMSA 120.00% 0.00% 0.00% 78.40% n.a. n.a. ** METAL 69.73% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ORGE 0.00% 0.00% 63.43% 0.00% n.a. n.a. SANEL 0.00% 15.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SERVE 1309.49% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * TARAF 0.00% 82.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** TRNSK 36.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. TUKAS 172.65% 1.89% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * Onay bekleniyor. ** Tahsisli Sermaye Artırımı 4
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.