IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum Piyasalarda Öne Çıkanlar USDTRY EURUSD BRENT PETROL ALTIN GBPUSD
Dolara olan talep arttı Avrupa bankacılık sektörüne yönelik endişelerin Deutsche Bank hisselerindeki düşüş ile tekrardan yükselmesi, İngiltere nin Avrupa Birliği nden çıkış takviminin belirlenmesine rağmen hükümetin elinde henüz çıkış taslağının bulunmaması ve son gelen olumlu ABD verilerinin 2016 yılı içerisindeki faiz artırım beklentilerini kuvvetlendirmesi ile dola hafta başından bu yana küresel anlamda değer kazanımının sürdüğünü görüyoruz. En sert fiyatlama ons tarafında yaşandı. Güne 1313 seviyesinden başlayan ons fiyatı, yüzde 3 ün üzerinde değer kaybederek 1266 seviyesine kadar geriledi. Dolar/yen paritesi dünkü yükseliş ile alçalan trendin üzerine çıkarken, sterlin/dolar hem sterlindeki değer kaybının hem de dolardaki değer kazanımının etkisiyle Brexit sonrası oluşan dibin de altına sarktı. Dolar/tl kuru ise TCMB nin faiz indirimler devam edeceği beklentisi ve kredi derecelendirme kuruluşlarının not görünümü üzerindeki olumsuz değerlendirmeler ile 2 ay aradan sonra 3.0 seviyesinin üzerine çıktı. Dolar endeksine baktığımızda 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde seyrine devam ettiğini görüyoruz. Bu seviyenin üzerinde kalınması dolardaki yükseliş isteğini artırabilir ve 96.40-96.45 aralığının yukarı yönlü aşılması ile endekste 96.75 ve 97.40 seviyelerine doğru hareketlenme görülebilir. 2016 ya dört faiz artırım senaryosuyla giren Fed in elin son iki toplantı kaldı. AB başkanlık seçiminin olduğu Kasım ayı faiz artırım ihtimalleri yüzde 25 seviyelerinde. Her ne kadar Fed üyeleri bu toplantının da canlı bir toplantı olacağını söylese de, 2016 yılı içerisinde tek faiz artırımı yapılacaksa bu Aralık ayı toplantısında gündeme gelebilir. Piyasalarda Aralık ayı faiz artırım ihtimalleri yüzde 56 seviyelerine bulunuyor. Piyasalarda varlık alım belirsizliği Dün akşam piyasalarda yayılan haber ise Avrupa MB nın parasal genişleme programına yönelik spekülasyonları artırdı. Kaynağı belirtilmeyen habere göre Avrupa MB, aylık 80 milyar euroyu bulan tahvil alım programını sonlandırmadan önce kademeli olarak azaltmayı planladığı ve bunu aylık 10 milyar euroluk dilimler şeklinde yapabileceği bildirildi. Parasal genişleme programının planlanan bitiş tarihi Mart 2017 ve bu tarihe kadar dört toplantı kalmış durumda. Son toplantıda Banka başkanı Mario Draghi, programın ne zaman ve nasıl sonlanacağı konusundaki soruları yanıtsız bırakmıştı. Dünkü haberin ardından Avrupa MB ndan yapılan açıklamada, Başkan Draghi nin Avrupa Parlamentosu nda yaptığı sunumda ifade ettiği üzere, böyle bir başlığın tartışılmadığı belirtildi. Şimdilik bu konu üzerindeki belirsizlik devam ediyor. Piyasalar önümüzdeki toplantılarda bu sorunun cevabını arayacak.
Yurt içindeki olumsuz gelişmelere ek olarak yurt dışı gündemin de son derece yoğun olması Türk Lira sı tarafında oynaklığı bir ayın zirvesine çıkarırken, dolar/tl paritesi iki ay aradan sonra 3.06 nın üzerinde fiyatlanmaya başladı. Dün açıklanan Orta Vadeli Programın ardından bugün Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi açıklamalarda bulundu. Zeybekç Moody s in kredi notunu indirmesini talihsiz bir değerlendirme olarak gördüğünü bildirirken, bu durumun Fitch üzerinde baskı oluşturduğunu belirti. Öte yandan tüm olumsuzluklara rağmen hükümetin ekonomiyi canlandırma adına teşviklere devam ettiğini görüyoruz. Maliye Bakanı Naci Ağbal, hükümetin yatırım konusunu iyileştirecek kapsamlı bir çalışmayı hazırlamış durumda olduğunu, açıklanacak süper teşvik paketi ile yurt içi üretim ve ihracatın büyümeye katkısının önümüzdeki yıl artacağını savundu. Paritede ise hafta başından bu yana süren yükseliş, hızını 3.0650 seviyesinde bir miktar kaybetti. Görünüm şu an için yatay seyrediyor. 3.0500 desteğinin kırılması geri çekilmeleri hızlandırabilir ve 3.0460-3.0400-3.0330 seviyeleri görülebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 3.0650 direncini takip edeceğiz. Yukarı yönlü aşılması ile 3.0700-3.0740 3.0800 seviyeleri gündeme gelebilir.
Hafta başından bu yana paritede son derece sert fiyat hareketleri takip ediyoruz. Doların küresel anlamda değer kazanması ile 1.1130 seviyeleri kadar gerileyen parite, Avrupa MB nın parasal genişleme miktarında kademeli azalışa gideceği yönündeki haberler ile 1.1240 seviyesine kadar yükseldi. Fakat Avrupa MB ndan gelen yalanlama ile hareketliliğin biraz durulduğunu söyleyebiliriz. Bugün ise Euro Bölgesi nde bileşik ve hizm PMI verileri açıklandı. Bileşik PMI beklentilere paralel 52.6 olarak açıklanırken hizmet PMI beklentilerin hafif üzerinde 52.2 olarak açıklan ABD de ise Cuma günkü kritik tarım dışı rakamı öncesi ADP tarım dışı verisi takip edildi. Veri 166 bin kişilik piyasa beklentisinin altında 154 b kişi olarak açıklandı. Teknik olarak ise paritedeki fiyat sıkışmasının devam ettiğini görüyoruz 100 ve 200 günlük ortalamalar pariteye destek olarak tekrardan 1.1200 n üzerine çıkmasını sağladı. Hareketlilik bu seviyenin üzerinde devam eder 1.1230 ve 1.1250 seviyeleri görülebilir. 1.1200 nin altında geçilmesi durumunda ise 1.1180-1.1150-1.1130 seviyeleri takip edilebilir.
Petrol piyasalarındaki olumlu hava ile fiyatlamalardaki yükseliş devam ediyor. Petrol fiyatları son 4 ayın zirvesine yükselirken, Brent petrol bugün 52 dolar denemesini gerçekleştirdi. Şu an için bu seviyenin üzerin kalıcılık sağlayamadığını görüyoruz. Bugün açıklanacak ABD ham petro stokları verisi ile birlikte hareket 52 doların üzerine çıkarsa 52.40-52.80-53.00 seviyeleri görülebilir. Aşağı yönlü fiyatlamalarda ise 51.20 desteği kırılırsa 50.70 ve 50.30 seviyeleri takip edilebilir. Öte yandan OPEC üyesi ülkeler arasında pazar kapma mücadelelerin sürdüğünü görüyoruz. Suudi Aramco bugün aldığı karar ile Asyalı ve Avrupalı müşterileri için Kasım petrol fiyatında indirime gitti. Ülkeler arasındaki bu mücadelenin Kasım ayı toplantısı için oluşan anlaşma ortamını bozup bozmayacağı ise merak konusu.
Değerli metal dün yaşanan yüzde 3,3 lük düşüşün ardından bugün gelen tepki alımlarıyla hafif alıcılı bir seyir izliyor. Dün gün içerisinde Fed in faiz artırımına gideceği beklentilerinin artması ve Avrupa Merkez Bankası nın bankalar ile ilgili sorunları göz önünde bulundurarak varlık alım programını kademeli bir şekilde azaltacağı söylentileri sarı metalde satış baskısını beraberinde getirmişti. Bugün ise ABD tarafından açıklan ADP tarım dışı istihdam verisinin 166 bin olan beklentinin altında 154 b olarak gerçekleşmesi, bu yükselişi destekleyen veri olarak öne çıktı. Değerli metaldeki tepki alımlarının devamında 1280 dolar ilk direnç seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. 1280 doların aşılması durumunda ise yükseliş hareketinin 1287 dolar direncine kadar devam ettiğini görebiliriz Düşüş hareketinde ise 1270 ilk destek olurken, aşılması durumunda 126 1260 seviyelerine doğru hareketlenme görebiliriz.
İngiltere Başbakanı Theresa May in açıklamaları devam ediyor. Sterlin deki büyük kayıp sonrası gazetelerin başlıklarında yer alan May in, Brexit takvimini açıklaması sonrası, paritede dip arayışlarının devam ettiği görülüyor. Financial Times bugünkü haberinde Maliye Bak Hammond un açıklamalarına yer vererek, 2 senelik süreç itibariyle mali belirsizlik ve türbülansın yaşanabileceğini belirtti. Ayrıca gün itibariyle Birmingham da İngiliz Basınına konuşan May, AB den çıktıktan sonra yeni ticari anlaşmaların yapılacağını hatta, AB ile ticaretin yeni kurallar çerçevesinde devam etmesi gerektiğini belirtti. Almanya Başbakanı Merk ise, katı duruşunu devam ettiriyor. İngiltere nin AB ile olan gelecekteki ilişkileri için ön görüşme yapılmayacağını belirten Merkel, İngiltere ye istisna verirsek, diğer ülkeleri zor durumda bırakabiliriz uyarısında bulundu. Görüntü itibariyle süreç açıklamalar sonrası daha da ciddi boyu ulaşırken, negatif baskının Sterlin üzerinde devam ettiğini görüyoruz. Teknik olarak, 1.2685 seviyesini gören Sterlin de kayıplar devam ederse 1.2500-1.2430 seviyesine doğru hareket devam edebilir. Dolar ın kuvvet duruşu devam ederse paritede aşağı yönü baskı devam edecektir. Yukarı ise, 1.2700-1.2760 arası bölge önemli. 1.3000 altında kaldıkça, yukarı tepkiler zayıf ve güçsüz kalacaktır. 1.2800-1.2860 gün içi direnç olarak kabul edilebilir.