1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR
1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)... 1 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 2 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 3 NAKİT AKIŞ TABLOSU... 4... 5-32 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 5-13 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 14 DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 14 DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR... 14 DİPNOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 15 DİPNOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 15 DİPNOT 8 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER... 15 DİPNOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 16 DİPNOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 16 DİPNOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 17 DİPNOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 17-18 DİPNOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 18 DİPNOT 14 ÖZKAYNAKLAR... 19-20 DİPNOT 15 HASILAT... 20 DİPNOT 16 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 20 DİPNOT 17 FİNANSMAN GELİRLERİ... 21 DİPNOT 18 FİNANSMAN GİDERLERİ... 21 DİPNOT 19 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 21-24 DİPNOT 20 PAY BAŞINA KAZANÇ... 24 DİPNOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 25 DİPNOT 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 26-28 DİPNOT 23 FİNANSAL ARAÇLAR... 29-30 DİPNOT 24 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 30 DİPNOT 25 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 31-32
30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) VARLIKLAR Sınırlı Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları Dönen varlıklar 1.320.402 1.213.627 Nakit ve nakit benzerleri 4 1.143.275 1.015.369 Finansal yatırımlar 5 99.970 66.469 Ticari alacaklar 6 33.822 106.893 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 21 27.744 68.453 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6.078 38.440 Peşin ödenmiş giderler 8 13.461 1.856 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 19 29.874 23.040 Duran varlıklar 29.179 42.954 Diğer alacaklar 7 4.821 4.821 Maddi duran varlıklar 9 19.368 35.235 Maddi olmayan duran varlıklar 10 45 67 Ertelenen vergi varlıkları 19 4.945 2.831 Toplam varlıklar 1.349.581 1.256.581 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler 67.829 60.440 Ticari borçlar 6-2.482 Diğer borçlar 7 52.586 42.523 Kısa vadeli karşılıklar 9.674 4.993 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 12 9.674 4.993 Diğer yükümlülükler 13 5.569 10.442 Uzun vadeli yükümlülükler 16.096 11.008 Uzun vadeli karşılıklar 16.096 11.008 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 12 16.096 11.008 Özkaynaklar 1.265.656 1.185.133 Ödenmiş sermaye 14 1.200.000 1.200.000 Geçmiş yıllar zararları 14 (9.378) (166.247) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 14 (3.557) (5.489) -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (3.557) (5.489) Net dönem karı 78.591 156.869 Toplam kaynaklar 1.349.581 1.256.581 Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) KAR VEYA ZARAR KISMI Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş Dipnot 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - referansları 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Finans sektörü faaliyetleri hasılatı, (net) 15 582.227 202.816 830.409 260.412 Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 582.227 202.816 830.409 260.412 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 16 (5.750) (1.984) 5.071 1.529 Genel yönetim giderleri (-) 16 (572.940) (234.960) 690.061 245.660 Esas faaliyet karı 3.537 (34.128) 135.277 13.223 Finansal gelirler 17 72.476 28.439 62.200 25.434 Finansal giderler (-) 18 (19) - 15.583 10 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 75.994 (5.689) 181.894 38.647 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri - Sürdürülen faaliyetler dönem vergi gideri 19 - - - - - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 19 2.597 2.352 36.199 7.418 Sürdürülen faaliyetler net dönem karı 78.591 (3.337) 145.695 31.229 DİGER KAPSAMLI GELİR Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal (kayıplar)/kazançlar 2.415 576 1.850 7.288 Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (483) (115) (370) (1.457) Diğer kapsamlı (gider)/gelir 1.932 460 1.480 5.831 Toplam kapsamlı gelir 80.523 (2.877) 144.215 25.398 Pay başına kazanç (Nominal değeri 1 TL) 20 0,07 0,003 0,12 0,02 Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2
SINIRLI DENETİMDEN GEÇMEMİŞ ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Çalışanlara sağlanan faydalara Dipnot ilişkin aktüeryal Geçmiş yıllar Net dönem Toplam referansları Sermaye kazanç/(kayıplar) karı/zararları karı/zararı özkaynak 1 Ocak 2013 14 1.200.000 (3.195) (247.249) 81.002 1.030.558 Transferler - - 81.002 (81.002) - Dönem net karı 145.695 145.695 Diğer kapsamlı gelir (Dipnot 2.B.) - 1.480 - - 1.480 30 Eylül 2013 1.200.000 (1.715) (166.247) 145.695 1.177.733 1 Ocak 2014 14 1.200.000 (5.489) (166.247) 156.869 1.185.133 Transferler - - 156.869 (156.869) - Dönem net karı - - - 78.591 78.591 Diğer kapsamlı gelir (Dipnot 2.B.) - 1.932 - - 1.932 30 Eylül 2014 1.200.000 (3.557) (9.378) 78.591 1.265.656 Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3
NAKİT AKIŞ TABLOSU Sınırlı Sınırlı denetimden geçmemiş denetimden geçmemiş Dipnot 1 Ocak- 1 Ocakreferansları 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları Dönem net karı 78.591 145.695 Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Finansal gelirler 17 (72.476) (62.200) Kullanılmamış izinler karşılığı 12 9.674 (2.731) Kıdem tazminatı karşılığı 12 5.088 - Maddi duran varlıkların amortismanı 9 15.866 - Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 10 22 25.709 Ertelenen vergi gideri/(geliri) 19 (2.597) 36.199 Gelir tahakkukları ile ilgili düzeltmeler - - Ödenecek diğer gider karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 34.168 - İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Menkul kıymetlerdeki artış (33.501) (929) Ticari alacaklardaki azalış 73.071 46.929 Ticari borçlardaki (azalış)/artış (2.482) 8.636 Diğer varlıklardaki artış (18.439) (3.751) Diğer yükümlülüklerdeki artış/(azalış) 4.875 12.279 Alınan faizler 69.442 64.704 Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit 127.764 278.042 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: Maddi duran varlık satışları, net 9 - (4.897) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit - (4.897) C.Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer üzerindeki etkileri - - Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B+C) 127.764 273.145 D. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 1.010.065 811.354 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) 4 1.137.829 1.084.499 Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4
1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Polsan Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ) 25 Mayıs 2010 tarihinde kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK veya Kurul ) ndan 4 Kasım 2010 tarihinde Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi almıştır. Şirket in ana faaliyet alanı, SPK mevzuatı hükümler çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatıyla yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik fonları, serbest fonlar, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir. Şirket in 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren döneme ait finansal tabloları 30 Ekim 2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir. Şirket Türkiye de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: Barbaros Mahallesi Ören Sokak No: 5 Deluxia Palace Batı Ataşehir İstanbul Şirket in 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 3 (31 Aralık 2013: 2) dür. 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (a) Uygulanan Muhasebe Standartları ve TMS ye uygunluk beyanı İlişikteki finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II-14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesi ne istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Şirket in finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 5
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar Şirket, UMSK ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi ( UFRYK ) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 30 Eylül 2014 ara dönem raporlama geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar: TMS/UMS 32 deki değişiklik, Finansal Araçlar : varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS/UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. TFRS/UFRS 10, TFRS/UFRS 12 ve TMS/UMS 27 deki değişiklik, Konsolide finansal tablolar : iştiraklerin konsolidasyonunda istisnalar ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, Yatırım İşletmesi tanımını karşılayan bazı farklı karakterdeki işletmelerin konsolide edilmesi yerine gerçeğe uygun değerlerinden muhasebeleştirilip, gerçeğe uygun değer farklarının ise gelir tablosu ile ilişkilendirilmesini içermektedir. TMS/UMS 36 daki değişiklik, Varlıklarda değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. TMS/UMS 39 daki değişiklik, Finansal Araçlar : Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü - türev araçların yenilenmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmeliklerden kaynaklanan korunma aracının taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son verilmeyeceğine açıklık getirmektedir. TFRYK/UFRYK 21 - TMS/UMS 37, Zorunlu vergiler ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. 6
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (a) 30 Eylül 2014 tarihinde henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar: TMS/ UMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış Fayda Planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS/UFRS 2; Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS/UFRS 3; İşletme Birleşmeleri - TFRS/UFRS 8; Faaliyet Bölümleri - TMS/UMS 16; Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS/UFRS 9; Finansal Araçlar: UMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS/UMS 39; Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-2-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS/UFRS 1, TFRS/UFRS nin İlk Uygulaması - TFRS/UFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS/UFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS/UFRS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller TFRS/UFRS 11 deki değişiklik, Müşterek Anlaşmalar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ticari faaliyet oluşturmuş bir müşterek ortaklıktan iktisap edilen hisselerin nasıl muhasebeleştirileceği konusunda yol göstermektedir. TMS/UMS 16 ve TMS/UMS 38 deki değişiklikler, Maddi duran varlıklar, Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik ile maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa paylarının hesaplanmasında kullanılan hasılat merkezli yöntem ortadan kaldırılmıştır. TFRS/UFRS 14, Düzenleyici Erteleme Hesapları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Tarife uygulamasını kullanan işletmelere ilk kez uluslarası finansal raporlama standartlarını uygularken daha önce kullandığı muhasebe standartlarına göre uygulamış oldukları muhasebe politikalarına devam etme hakkı vermektedir. TFRS/UFRS 15, Müşteri kontratlarından doğan hasılat, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart ile Uluslarası Muhasebe Standartları Kurulu ve Amerika Muhasebe Standartları Kurulu birlikte çalışarak hasılat standartları üzerinde yeknasaklığı sağlamayı ve mali tablo okuyucularına işlemin; içeriği, tutarı, zamanı ile hasılatın belirsizliği ve müşteri kontratlarından doğan hasılatın nakit akışıyla ilgili bilgi sunmayı amaçlamaktadır. Bu standart ile hasılatın muhasebeleştirilmesinde; kazanç yönteminden, kontrolün transferini esas alan varlık-yükümlülük yöntemine geçilmesi amaçlanmaktadır. 7
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) TFRS/UFRS 9 Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS/UMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. TFRS/UMS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS/UMS 39 daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir. Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda; muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Şirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir. TFRS/UFRS 9 daki değişiklik, Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi. 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS/UFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek riski yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır. Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. (b) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK nın tebliğlerine uymaktadır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosunu 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile 1 Ocak - 30 Eylül 2014 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Eylül 2014 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir. SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket in finansal durum tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. 8
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (c) Raporlanan para birimi Şirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. (d) Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. (e) İşletmenin Sürekliliği Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. B. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. SPK nın II-14.1 numaralı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Finansal Raporlama Tebliği ) 13 Haziran 2013 tarihli ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak 1 Nisan 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönem finansal raporlardan itibaren yürürlüğe girmiştir. İlgili tebliğ ile Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (Seri: XI, No: 29) yürürlükten kaldırılmıştır. Şirket Finansal Raporlama Tebliği ni ilgili yürürlük tarihinde sonra uygulanması Şirket in muhasebe politikaları üzerinde önemli bir değişikliğe neden olmamıştır. C. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler Ve Hatalar Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile; 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, nakit akış tablosunu ve özkaynak değişim tablosunu 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren döneme ait ilgili finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. 9
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Nakit ve nakit benzerleri Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa ve bankalardan alacakları dikkate almıştır (Dipnot 4). (b) Finansal yatırımlar Şirket, menkul kıymetlerini alım-satım amaçlı menkul kıymetler olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılması Şirket yönetimi tarafından satınalma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin gerçeğe uygun değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Kayıtlara ilk alındıktan sonra alım-satım amaçlı finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda Finansal gelirler hesabına dahil edilmektedir. Alım satım amaçlı menkul kıymetler bilanço tarihi itibarıyla bekleyen en iyi alış emri üzerinden değerlenmektedir. Yatırım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir. Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 5). (c) Ticari alacaklar Şirket tarafından bir alıcıya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir. Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir (Dipnot 6). 10
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (d) Maddi duran varlıklar Maddi varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 9). Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden faydalı ömürleri kullanılarak doğrusal amortisman yöntemiyle kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Makine, tesis ve cihazlar Döşeme ve demirbaşlar Özel maliyetler 4-10 yıl 5-10 yıl 5 yıl Maddi varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. (e) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir (Dipnot 10). Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 3 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. (f) Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük Koşullu olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır (Dipnot 11). (g) Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu nun gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağırılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatının bugünkü iskonto edilmiş değerini yansıtmaktadır (Dipnot 12). 11
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (h) Ücret, komisyon, faiz gelir/giderleri ve satım ve geri alım anlaşmaları (i) Ücret ve komisyonlar Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, özel portföy yönetim ücretleri ve fon yönetim ücreti tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 15). (ii) Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri, sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç verim oranı yöntemine göre iskontolanmış değerlenmelerini kapsar. (i) Borçlanma maliyetleri Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. (j) Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilmiştir. (k) Pay başına kazanç Pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve yeniden değerleme fonundan payları oranında pay dağıtarak ( Bedelsiz paylar ) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir (Dipnot 21). (l) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir. Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir (Dipnot 20). 12
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Ertelenen vergi Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Dipnot 20). Önemli geçici farklar, dönem zararından ve duran varlıklardan doğmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. (m) İlişkili taraflar Bu finansal tablolarda, Şirket in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlar, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler ilişkili taraflar olarak kabul edilir (Dipnot 22). (n) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 25). E. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin Ve Varsayımları Şirket bir sonraki döneme ilişkin olarak, raporda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek tahmin ve varsayımları yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak değerlendirilmektedir. İçinde bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve kararlar, Yönetim in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır. Yönetim, aynı zamanda tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin uygulanması süreciyle ilgili bazı kararlar da almaktadır. Finansal tablolardaki miktarlarda önemli etkilere sahip kararlar ve gelecek döneme taşınan varlık ve yükümlülüklerde önemli ölçüde düzeltme gerektirebilecek tahminler aşağıdakileri kapsamaktadır: Ertelenen vergi varlığının tanınması: Ertelenen vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır. 13
3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket in, ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Bankalardaki mevduatlar - Vadeli mevduatlar 1.138.220 982.537 - Vadesiz mevduatlar 5.055 32.832 Ters repo sözleşmelerinden alacaklar - - 1.143.275 1.015.369 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla TL vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faiz oranı %10 (31 Aralık 2013: %9,58) dir. Şirket in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla nakit akım tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler hazır değerler toplamından faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: Hazır değerler 1.143.275 1.015.369 Faiz tahakkukları (-) (5.446) (5.304) 1.137.829 1.010.065 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR Alım-satım amaçlı finansal varlıklar Devlet tahvilleri 99.970 66.469 99.970 66.469 Şirket in 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla 99.970 TL (31 Aralık 2013: 66.469 TL) tutarında ve 100.000 TL (31 Aralık 2013: 68.000 TL) nominal değerli menkul kıymetleri Sermaye Piyasası işlemleri için İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ye teminat olarak verilmiştir. Menkul kıymetlerin ortalama faiz oranı %8,36 (31 Aralık 2013: %8,85) dir. 14
6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari alacaklar Portföy yönetim alacakları 27.744 104.772 Fon yönetim komisyonu alacakları 6.078 2.121 Ticari borçlar 33.822 106.893 Satıcılar - 2.482-2.482 7 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar Verilen depozito ve teminatlar 4.821 4.821 4.821 4.821 Kısa vadeli diğer borçlar Ödenecek vergi harç ve borçlar 52.586 42.523 52.586 42.523 8 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER Peşin ödenmiş giderler 13.461 1.856 13.461 1.856 15
9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Makine tesis Döşeme ve Özel 30 Eylül 2014 ve cihazlar demirbaşlar maliyetler Toplam Net defter değeri, 1 Ocak 2014 21.442 12.544 1.249 35.234 İlaveler - - - - Çıkışlar, (net) (-) - - - - Amortisman gideri (-) 10.506 4.798 563 15.866 Net defter değeri 10.936 7.746 686 19.368 Maliyet 71.303 32.800 3.747 107.849 Birikmiş amortisman (-) 60.367 25.054 3.060 88.481 Net defter değeri 10.936 7.746 686 19.368 Makine tesis Döşeme ve Özel 31 Aralık 2013 ve cihazlar demirbaşlar maliyetler Toplam Net defter değeri, 1 Ocak 2013 32.463 18.988 4.883 56.334 İlaveler 4.897 - - 4.897 Çıkışlar, (net) (-) - - (2.884) (2.884) Amortisman gideri (-) (15.918) (6.444) (750) (23.112) Net defter değeri 21.442 12.544 1.249 35.235 Maliyet 71.302 32.800 3.747 107.849 Birikmiş amortisman (-) (49.860) (20.256) (2.498) (72.614) Net defter değeri 21.442 12.544 1.249 35.235 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır. 10 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2014 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2014 Maliyet 24.773 - - 24.773 Birikmiş itfa payları (-) (24.706) (22) - (24.728) Net defter değeri 67 45 1 Ocak 2013 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2013 Maliyet 24.773 - - 24.773 Birikmiş itfa payları (-) (19.093) (5.613) - (24.706) Net defter değeri 5.680 67 Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. 16
11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Şirket in 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla 99.970 TL (31 Aralık 2013: 66.469 TL) tutarında ve 100.000 TL (31 Aralık 2013: 68.000 TL) nominal değerli menkul kıymetleri Sermaye Piyasası işlemleri için İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ye teminat olarak verilmiştir (Dipnot 5). Şirket in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla verilen ve alınan teminat mektubu ile koşullu varlık veya yükümlülüğü bulunmamaktadır. 12 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Kullanılmamış izin karşılığı 9.674 4.993 Kullanılmamış izinler karşılığı 9.674 4.993 Türkiye de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı bilanço tarihi itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır. Kullanılmamış izin karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı 4.993 18.060 Ödenen - (17.267) Dönem içindeki artış, net 4.681 4.200 Dönem sonu 9.674 4.993 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı 16.096 11.008 Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır: 16.096 11.008 Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. 17
12 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla 3.438 TL (31 Aralık 2013: 3.254 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. ödenmesi gerekecek muhtemel TMS 19, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı (%) 3,49 3,49 Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 100 100 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir belirlendiği için, 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan 3.438 TL (1 Ocak 2013: 3.129 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı 11.008 18.591 Hizmet maliyeti 6.332 2.141 Faiz maliyeti 1.171 649 Ödenen tazminatlar - (13.241) Aktüeryal kazançlar/(kayıplar) (2.415) 2.868 Dönem sonu 16.096 11.008 13 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer kısa vadeli yükümlülükler Gider tahakkukları 5.569 10.442 5.569 10.442 18
14 - ÖZKAYNAKLAR 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Pay (%) TL Pay (%) TL T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı 100,00 1.200.000 100,00 1.200.000 Sinan Okumuş - - - - Ferda Alaeddinoğlu - - - - Ahmet Karakaya - - - - Ebru Vural - - - - Toplam ödenmiş sermaye 100,00 1.200.000 100,00 1.200.000 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla, Şirket in kayıtlı sermayesi 1.200.000 TL (31 Aralık 2013: 1.200.000 TL) dir. 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla, Şirket in sermayesi, nama yazılı ve her biri 1 TL nominal değerde 1.200.000 (31 Aralık 2013: 1.200.000) adet hisseden meydana gelmiştir. 21 Mart 2013 tarihli 3 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile Şirket ortakları Sinan Okumuş un 1 TL, Ferda Alaeddinoğlu nun 1 TL, Ahmet Karakaya nın 1 TL ve Ebru Vural ın 1 TL tutarlarındaki payları, Şirket in ana ortağı T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı na devredilmiştir. 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla, Şirket in 9.378 TL (31 Aralık 2013: 166.247 TL) tutarında geçmiş yıllar zararları bulunmaktadır. 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla, TMS 19 gereği, Şirket in kıdem tazminatı yükümlülüğünden doğan, vergi etkisi sonrası aktüeryal kayıp tutarı 3.557 TL dir (31 Aralık 2013: 5.489). Bahsi geçen tutar, Şirket in özkaynakları altında Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları hesabı içerisinde yer almaktadır. Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket in ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. 1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş sermaye, Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve Hisse senedi ihraç primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): 19
14 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) - Ödenmiş sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye düzeltmesi farkları kalemiyle; - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve Hisse senedi ihraç primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş yıllar kar/zararıyla, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. 15 - HASILAT 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Portföy yönetim komisyonları 378.261 95.544 647.203 136.776 Başarı primi gelirleri 175.794 97.997 175.962 121.480 Fon yönetim komisyonları 24.961 9.275 2.839 626 Saklama komisyonu geliri 3.211-4.405 1.530 582.227 202.816 830.409 260.412 16 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Pazarlama giderleri 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Üyelik aidat, gider ve katkı payları 5.750 1.984 5.071 1.529 Genel yönetim giderleri 5.750 1.984 5.071 1.529 Personel giderleri 295.592 130.299 492.774 177.748 Denetim ve danışmanlık giderleri 61.789 15.036 34.740 15.290 Bilgi işlem giderleri 55.907 25.153 44.489 13.550 Vergi resim ve harçlar 35.355 11.639 29.905 7.618 Kira giderleri 26.283 8.825 28.215 8.250 Amortisman ve itfa payı giderleri (Dipnot 9 ve 10) 15.888 4.687 25.709 7.221 Noter giderleri 14.662 5.555 - - Haberleşme giderleri 8.138 2.584 8.780 2.888 Ulaşım giderleri 2.026 434 1.600 - Temsil ağırlama giderleri - - 532 261 Diğer 57.300 30.748 23.317 12.834 572.940 234.960 690.061 245.660 20
17 - FİNANSMAN GELİRLERİ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Banka mevduatları faiz geliri 68.790 24.753 3.932 2.842 Devlet tahvili faiz geliri 3.686 3.686 50.101 14.425 Özel kesim tahviller faiz geliri - - 8.167 8.167 72.476 28.439 62.200 25.434 18 - FİNANSMAN GİDERLERİ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2013 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Banka komisyon giderleri 19 - - - Müşteri komisyon iadeleri - - 15.583 10 19-15.583 10 19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Peşin ödenen vergiler 29.874 23.040 29.874 23.040 Ertelenmiş vergiler Ertelenen vergi varlıkları 7.362 6.684 Ertelenen vergi yükümlülükleri (-) (2.417) (3.853) Ertelenen vergi varlıkları, net 4.945 2.831 21
19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 1 Ocak - 1 Ocak - Cari dönem kurumlar vergisi - - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 2.597 (39.488) Toplam vergi gideri 2.597 (39.488) Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 (31 Aralık 2013 yılı için %20) dir. Dönem başı ertelenmiş vergi varlığı 2.831 41.745 Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 2.597 (39.488) Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi (483) 574 Ertelenmiş vergi varlığı 4.945 2.831 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Birikmiş Ertelenmiş vergi Birikmiş Ertelenmiş vergi geçici varlıkları/ geçici varlıkları/ farklar yükümlülükleri farklar yükümlülükleri Vergiden indirilebilir zararlar - - 14.921 2.984 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 25.770 5.154 16.001 3.200 Diğer 11.403 2.208 2.500 500 Ertelenmiş vergi varlıkları 7.362 6.684 Maddi ve maddi olmayan varlıklar vergi matrahı ile kayıtlı değer farkı (6.643) 1.327 (13.958) (2.792) Gelir Tahakkukları (5.450) 1.090 (5.304) (1.061) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (-) 2.417 (3.853) Ertelenmiş vergi varlıkları, net 4.945 2.831 22
19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2014 yılı için %20 (2013: %20) dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Kurumlar Vergisi Kanunu nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Dolayısı ile ticari kar/zarar rakamı içinde yer alan istisnai kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır. Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır. Peşin ödenen vergiler 29.874 23.040 Tahakkuk eden gelir vergisi - - Vergi varlığı, net 29.874 23.040 23
19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Cari yıl vergi matrahı ile Şirket in cari yıl vergi öncesi zararının mutabakatı: Vergi öncesi kar 75.994 196.357 %20 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri (15.199) (39.271) Vergi matrahından düşülen geçmiş yıl zararları 14.921 - Yasal kar üzerine verilen düzeltmelerin etkisi 2.875 (217) Cari yıl vergi gideri 2.597 (39.488) Şirket in mali zararları ve son indirim tarihleri aşağıdaki gibidir: İndirilebilir geçmiş yıl zararları Son indirim tarihi 2010 1.102 31 Aralık 2015 2011 13.819 31 Aralık 2016 14.921 20 - PAY BAŞINA KAZANÇ Hisse başına kar/(zarar) miktarı, net dönem karının/(zararının) Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Dönem karı/(zararı) 78.591 3.338 147.175 35.580 İhraç edilmiş hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 Nominal değeri 1 TL olan hisse başına kazanç/(kayıp) 0,07 0,003 0,12 0,03 24
21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflardan alacaklar T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı 14.861 6.975 Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 12.883 61.478 27.744 68.453 b) 30 Eylül 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Hizmet gelirleri (Portföy yönetim komisyonları) T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı 101.427 39.518 436.595 136.369 Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 142.404 52.656 142.980 48.737 243.831 92.174 579.575 185.106 Hizmet gelirleri (Başarı primi gelirleri) T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı 115.818 66.880 89.389 89.389 Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 83.132 71.868 12.983 8.023 198.950 138.748 102.372 97.412 Hizmet gelirleri (Saklama komisyonu geliri) T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı 8.042 6.614 1.776 618 Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 9.470 8.769 948 330 c) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: 17.512 15.383 2.724 948 Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan menfaatler 240.465 TL (30 Eylül 2013: 331.149 TL) dir. 25