SİLVERLİNE ENDÜSTRİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2012 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

SİLVERLİNE ENDÜSTRİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2012 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI

SĠLVERLĠNE ENDÜSTRĠ VE TĠCARET A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2012 TARĠHLĠ ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO (Tüm tutarlar, Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetim'den GeçmemiĢ GeçmiĢ Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ dönem Referansları 30.09.2012 31.12.2011 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 65.037.302 57.377.667 Nakit ve Nakit Benzerleri 5 13.093.781 11.728.861 Finansal Yatırımlar 6 - - Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Alacaklar 8,16 29.279.439 33.215.723 - Diğer Ticari Alacaklar 8 153.806 562.233 Diğer Alacaklar 1.191.182 386.176 Stoklar 15.309.491 6.819.378 Diğer Dönen Varlıklar 12 6.009.603 4.665.296 Duran Varlıklar 20.340.169 20.815.836 Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Alacaklar 8,16 - - Diğer Alacaklar 305 305 Finansal Yatırımlar 6 - - Maddi Duran Varlıklar 9 16.605.573 17.121.208 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 391.162 346.819 Şerefiye 2.108.257 2.108.257 Ertelenmiş Vergi Varlığı 14 1.215.329 1.206.119 Diğer Duran Varlıklar 12 19.543 33.128 TOPLAM VARLIKLAR 85.377.471 78.193.503 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

SĠLVERLĠNE ENDÜSTRĠ VE TĠCARET A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2012 TARĠHLĠ ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO (Tüm tutarlar, Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetim'den GeçmemiĢ GeçmiĢ Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ dönem Referansları 30.09.2012 31.12.2011 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 54.774.493 47.108.504 Finansal Borçlar 7 22.447.628 19.634.329 Ticari Borçlar 8 29.651.890 24.302.936 Diğer Borçlar 1.842.634 2.617.501 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 352.696 244.331 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 14 465.233 309.407 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 12 14.412 - Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.549.163 1.971.226 Finansal Borçlar 7 496.290 1.127.197 Ticari Borçlar 8 - - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 483.208 401.862 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 14 569.665 442.167 ÖZKAYNAKLAR 13 29.053.815 29.113.773 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 27.158.933 27.506.097 Ödenmiş Sermaye 13 30.400.000 30.400.000 Hisse Senedi İhraç Primleri 13 52.503 52.503 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 13 629.927 529.163 Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) 13 (3.576.333) (3.842.337) Net Dönem Karı/(Zararı) 15 (347.164) 366.768 Azınlık Payları 13 1.894.882 1.607.676 TOPLAM KAYNAKLAR 85.377.471 78.193.503 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

SĠLVERLĠNE ENDÜSTRĠ VE TĠCARET A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Bağımsız Denetim'den GeçmemiĢ Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 01.01.-30.09.2012 01.07.-30.09.2012 01.01.-30.09.2011 01.07.-30.09.2011 Satış Gelirleri 4 75.772.166 25.659.956 86.257.154 30.967.245 Satışların Maliyeti (-) 4 (72.309.245) (26.779.968) (76.243.277) (26.379.994) BRÜT KAR /(ZARAR) 3.462.921 (1.120.012) 10.013.877 4.587.251 Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 4 (302.182) (101.929) (281.047) (99.104) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 4 (375.885) (124.270) (512.393) (163.257) Genel Yönetim Giderleri (-) 4 (3.293.206) (1.021.925) (3.903.355) (1.256.675) Diğer Faaliyet Gelirleri 4 1.264.075 498.389 1.342.272 394.263 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 4 (430.506) (27.560) (133.415) (54.655) FAALĠYET KARI /(ZARARI) 325.217 (1.897.307) 6.525.939 3.407.823 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/ (Zarar)'larındaki Paylar - - - - Finansal Gelirler 4 3.402.963 726.905 265.354 79.895 Finansal Giderler (-) 4 (3.204.617) (904.065) (7.144.426) (3.218.458) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI (ZARARI) 523.563 (2.074.467) (353.133) 269.260 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) -Dönem Vergi Gelir/(Gideri) 14 (465.233) 47.483 (386.501) (154.201) -Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 14 (118.288) 53.779 137.722 (57.463) NET DÖNEM KARI/(ZARARI) (59.958) (1.973.205) (601.912) 57.596 Net Dönem Kar/(Zararının) Dağılımı Azınlık Payları 13 287.206 702 200.521 145.923 Ana Ortaklık Payları (347.164) (1.973.907) (802.433) (88.327) Hisse Başına Kazanç 15 (0,011) (0,065) (0,026) (0,003) Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 15 (0,011) (0,065) (0,026) (0,003) SĠLVERLĠNE ENDÜSTRĠ VE TĠCARET A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KAPSAMLI KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.) NET DÖNEM KARI/(ZARARI) (59.958) (1.973.205) (601.912) 57.596 Diğer Kapsamlı Gelir: Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim - - - - Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim - - - - Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim - - - - Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim - - - - Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar - - - - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar - - - - Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/(Giderleri) - - - - DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) - - - - TOPLAM KAPSAMLI GELĠR (59.958) (1.973.205) (601.912) 57.596 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

SĠLVERLĠNE ENDÜSTRĠ VE TĠCARET A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.) Dipnot ÖdenmiĢ Hisse Senetleri Kardan Ayrılan GeçmiĢ Yıllar Net Dönem Ana Ortaklığa Ait Azınlık Toplam Referansları Sermaye Ġhraç Primleri KısıtlanmıĢ Yedekler Kar/(Zararı) Karı / (Zararı) Özkaynaklar Toplamı Payları Özkaynak 01 Ocak 2011 AçılıĢ 13 30.400.000 52.503 526.588 (4.623.017) 783.255 27.139.329 1.446.942 28.586.271 Transferler - - 2.336 780.919 (783.255) - - - Net dönem karı/(zararı) 15 - - - - (802.433) (802.433) 200.521 (601.912) Azınlık payı 13 - - - - - - 10.000 10.000 30 Eylül 2011 Bakiye 13 30.400.000 52.503 528.924 (3.842.098) (802.433) 26.336.896 1.657.463 27.994.359 01 Ocak 2012 AçılıĢ 13 30.400.000 52.503 529.163 (3.842.337) 366.768 27.506.097 1.607.676 29.113.773 Transferler - - 100.764 266.004 (366.768) - - - Net dönem karı /(zararı) 15 - - - - (347.164) (347.164) 287.206 (59.958) Azınlık payı 13 - - - - - - - - 30 Eylül 2012 Bakiye 13 30.400.000 52.503 629.927 (3.576.333) (347.164) 27.158.933 1.894.882 29.053.815 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

SĠLVERLĠNE ENDÜSTRĠ VE TĠCARET A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI NAKĠT AKIM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetim'den GeçmemiĢ GeçmemiĢ Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 01.01.-30.09.2012 01.01.-30.09.2011 ĠġLETME FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Net dönem net karı/(zararı) 15 (347.164) (802.433) Net dönem kar / (zararını) iģletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları (+) 2.554.819 2.302.916 Anaortaklık dışı kar / (zarar) 13 287.206 200.521 Reeskont gideri/(gelir), net 8 249.591 436.653 Kıdem tazminatı karşılık gideri (+) 112.263 143.124 Konusu kalmayan karşılıklar (-) (30.917) (59.398) Stok değer düşüklüğü karşılığı (+) 76.527 - Vergi tahakkuku (+) 14 583.521 248.779 Finansman Gideri (+) 7 321.009 - Diğer Düzeltmeler - - ĠĢletme sermayesindeki değiģim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akım : 3.806.855 2.470.162 Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki azalış / (artışlar) 8 2.723.705 (10.635.899) Stoklardaki azalış / (artış) (8.490.113) (2.063.831) Diğer dönen varlıklardaki değişim 12 (1.344.307) (483.981) Ticari ve diğer borçlardaki değişim 8 4.257.269 8.181.833 Diğer yükümlülüklerdeki net (azalış)/artış 12 49.053 83.284 ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit 1.002.462 (2.448.432) Vergi ödemeleri (-) 14 254.104 (14.838) ĠĢletme faaliyetlerden sağlanan net nakit 1.256.566 (2.463.270) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akım : Finansal varlık satışları/(alımları) 6 - - Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı, net 9,10 (2.129.979) (3.885.978) Maddi varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) 9 76.159 129.195 Diğer duran varlıklardaki değişim 12 13.585 (3.229) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit (2.040.235) (3.760.012) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akım ; Finansal borçları ile ilgili nakit girişleri / (çıkışları) 7 1.861.383 7.373.679 Ana ortaklık dışı paylardaki değişim (net) 13 287.206 210.521 Ödenen temettüler (-) - - Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit 2.148.589 7.584.200 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalıģ) / artıģ 1.364.920 1.360.918 Dönem baģı nakit ve nakit benzerleri 5 11.728.861 9.694.517 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 5 13.093.781 11.055.435 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

ĠÇĠNDEKĠLER 1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 2 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... 3 3. OPERASYONEL SEZONA GÖRE DEĞĠġĠM... 8 4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 9 5. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... 11 6. FĠNANSAL YATIRIMLAR... 11 7. FĠNANSAL BORÇLAR... 11 8. TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 12 9. MADDĠ DURAN VARLIKLAR... 14 10. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 14 11. KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 15 12. DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 16 13. ÖZKAYNAKLAR... 16 14. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 18 15. HĠSSE BAġINA KAZANÇ... 20 16. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI... 20 17. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... 22 18. BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... 23 1

1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Silverline Endüstri ve Ticaret A.ġ. ( ġirket ) 16 Kasım 1994 tarihinde kurulmuģtur. ġirket in ve bağlı ortaklıklarının (Grup un) ana faaliyet konusu aspiratör, davlumbaz, fırın vb. ankastre mutfak eģyası ile makina kalıp üretimi ve satıģıdır. Grup un üretim tesisleri ve merkezi Merzifon Amasya dadır. Grup faaliyetlerini Amasya Merzifon Organize Sanayi Bölgesinde 25.500 m 2 si kapalı olmak üzere toplam 69.000 m 2 lik alanda sürdürmektedir. Grup, satıģlarının önemli bir kısmını iliģkili Ģirketi olan Silverline Ev Gereçleri SatıĢ ve Pazarlama A.ġ. ne yapmaktadır. 30.09.2012 tarihi itibariyle bu oran toplam satıģlar içerisinde % 98 dir. (31.12.2011: %96 dır). Grup un Ġstanbul da 1999 yılında faaliyete geçmiģ bir Ģubesi bulunmaktadır. Ġstanbul ġubesi: Topkapı, Yeni Londra Asfaltı Yılanlı Ayazma Yolu YeĢil Plaza No: 15 Kat 10 Zeytinburnu - ĠSTANBUL dur. 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle 30.400.000 TL olan Ģirket sermayesinin % 43,68 (31.12.2011: % 43,68) i halka açıktır. ġirket in ana ortağı Atay ailesidir (Not 13). Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklar; ġirketin Ġsmi GümüĢ-Mak Endüstri ve Ticaret A.ġ. Silver - Ankastre Mutfak Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. GümüĢ Grup Yatırım DanıĢmanlık ve Destek Hizmetleri A.ġ. Faaliyet Alanı Makine Kalıp Ankastre Mutfak Ürünleri DanıĢmanlık ve Destek Hizmetleri 30.09.2012 tarihinde sona eren dönem içinde grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı, 277 kiģi ana ortaklık ve 336 kiģi bağlı ortaklıklar bünyesinde olmak üzere 613 kiģidir. Finansal Tabloların Onaylanması ĠliĢik konsolide finansal tablolar, yayınlanmak üzere 16.11.2012 tarihinde ġirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģtır. Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre, ġirket finansal tabloları genel kurulda onaylanmadıkça kesinleģmediğinden, Ģirket genel kurulu finansal tabloları değiģtirme gücüne sahiptir. 2

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları Grup un konsolide finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıģtır. 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıģtır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, yıllık finansal tablolara nazaran tüm bilgi ve dipnotları içermediğinden 31 Aralık 2011 tarihli yıllık konsolide finansal tablolarla beraber değerlendirilmelidir. Grup, yasal defterlerini ve yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 01.01.2008 tarihi ve sonrasında baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal raporlardan itibaren geçerli olmak üzere, Seri: XI, No:29 Sermaye Piyasalarında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ile, iģletmelerin Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı (UMS/UFRS) uygulamalarını zorunlu kılmıģtır. Bu doğrultuda, zorunlu kılınan standartlara aykırı olmayan ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları - Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) nın esas alınacağı hükme bağlanmıģtır. Grup un finansal tabloları ve ilgili notlar yukarıda bahsedilen SPK nın geçiģ dönemi uygulaması çerçevesinde UMS/UFRS ye ve SPK tarafından 2008/16 ve 2009/2 sayılı haftalık bültenlerinde yer alan duyurular uyarınca uygulanması zorunlu kılınan formatlara ve bunlara iliģkin açıklamalara uygun olarak sunulmuģtur. Konsolide finansal tablolar, finansal araçlar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. KarĢılaĢtırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıģtır. Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi Grup un her iģletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. Her iģletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, ġirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiģtir. 3

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ġirket, 2012 yılında yürürlüğe girmiģ, Ģirket faaliyet konusu ile ilgili olan standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumları uygulamıģtır. Ġlgili değiģikliklerin ġirket finansal raporlaması üzerinde etkisi olmamıģtır. 2012 yılında yayınlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar; UFRS 9 Finansal Araçlar - Safha 1 finansal varlıklar ve yükümlülükler, sınıflandırma ve açıklama", 1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında baģlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına iliskin yeni hükümler getirmektedir. Bu standart, henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıģtır. ġirket ilgili değiģikliğin etkisini incelemektedir. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (DeğiĢiklik)-Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiģtir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona iliģkin kısmının yerini almıģtır. Hangi Ģirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıģtır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiģtir. ġirket finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler (DeğiĢiklik) -Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiģtir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır. MüĢterek yönetilen iģ ortaklıklarının ve müģterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleģtirileceği düzenlenmiģtir. Yeni standart kapsamında, artık iģ ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiģtir. ġirket finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur. UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları (DeğiĢiklik)- Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiģtir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır. ġirket finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü-Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değiģiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Ek açıklamaların sadece UFRS 13 ün uygulamaya baģlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir yani önceki dönemlerle karģılaģtırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiģtir. ġirket finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur. 4

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (DeğiĢiklik)-UFRS 10 un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27 de de değiģiklikler yapmıģtır. Yapılan değiģiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müģtereken kontrol edilen iģletmeler ve iģtiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleģtirilmesi konularını içermektedir. Bu değiģikliklerin geçiģ hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiģtir. ġirket finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur. UMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar (DeğiĢiklik)-UFRS 11 un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28 de de değiģiklikler yapmıģ ve standardın ismini UMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiģtirmiģtir. Yapılan değiģiklikler ile iģtiraklerin yanı sıra, iģ ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleģtirme getirilmiģtir. Bu değiģikliklerin geçiģ hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiģtir. ġirket finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur. UMS 19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar (DeğiĢiklik)-Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında baģlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiģtir. Bazı istisnalar dıģında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartda yapılan değiģiklik kapsamında birçok alanda açıklık getirilmiģtir veya uygulamada değiģiklik yapılmıģtır. Yapılan birçok değiģiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından Kabul edilmemiģtir. ġirket ilgili değiģikliğin etkisini incelemektedir. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (DeğiĢiklik)-DeğiĢiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında baģlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değiģiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiģtirmektedir. Ġleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiģtir. ġirket finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi (DeğiĢiklik); Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleģtirilen iģlemlerin Ģirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) UFRS na göre ve diğer genel kabul görmüģ muhasebe ilkelerine göre hazırlanmıģ finansal tabloların karģılaģtırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değiģiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiģtir. DeğiĢiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. DeğiĢiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve ġirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değiģiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına iliģkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9 a yapılan değiģiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değiģikliklerinin kredi riskine iliģkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıģtır. ġirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 5

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyon Esasları Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, ġirket in, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim iliģkileri çerçevesinde % 50 den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu iģletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki Ģirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. ġirket in, 1 nolu bilanço dipnotunda detayı verilen söz konusu bağlı ortaklıkları tam konsolidasyona tabi tutulmuģtur. Bağlı Ortaklık 1 : Gümüş-Mak Endüstri ve Ticaret A.Ş. ġirket, 13 Temmuz 2006 tarihinde, GümüĢ-Mak Endüstri ve Ticaret A.ġ. ( Bağlı Ortaklık ) sermayesini temsil eden hisse senetlerinin % 86 sını iktisap etmiģtir. Bu paylar nedeniyle ana ortaklığın sözkonusu bağlı ortaklığın genel kurullarında sahip olduğu oy hakkı % 86 dır. GümüĢ-Mak Endüstri ve Ticaret A.ġ., her nevi makine, kalıp, motor, çeģitli metal aksesuarların imalatı ve mutfak gereçleri ile bunların yedek parça ve aksesuarlarının imalatı, alım satımı ile ithalat ve ihracatı hizmetlerini sağlamaktadır. Bağlı Ortaklık, Organize Sanayi Bölgesi Merzifon, Amasya adresinde faaliyet göstermektedir. 30.09.2012 tarihi itibariyle ana ortaklık nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklık ve ana ortaklığın etkin hisse oranı aģağıda gösterilmiģtir: (31.12.2011: %86 ) ġirketin Ünvanı Sermayesi ĠĢtirak Tutarı (TL) ĠĢtirak Oranı (%) GümüĢ-Mak Endüstri ve Ticaret A.ġ. 400.000 344.000 86 Bağlı Ortaklık 2 : Silver Ankastre Mutfak Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ġirket, 1 Ağustos 2006 tarihinde, Silver Ankastre Mutfak Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Bağlı Ortaklık ) sermayesini temsil eden hisse senetlerinin % 83 ünü iktisap etmiģtir. Bu paylar nedeniyle ana ortaklığın sözkonusu bağlı ortaklığın genel kurulları nda sahip olduğu oy hakkı % 83 dür. Silver Ankastre Mutfak Ürünleri ve Sanayi Ticaret A.ġ. her türlü ankastre mutfak ürünleri imalatı ve satıģını gerçekleģtirmek üzere 01.08.2006 tarihinde kurulmuģ olup 01.03.2008 tarihinde faaliyete baģlamıģtır. Bağlı Ortaklık, Organize Sanayi Bölgesi Merzifon, Amasya adresinde faaliyet göstermektedir. 30.09.2012 tarihi itibariyle ana ortaklık nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklık ve ana ortaklığın etkin hisse oranı aģağıda gösterilmiģtir: (31.12.2011: % 83.) ġirketin Ünvanı Sermayesi ĠĢtirak Tutarı (TL) ĠĢtirak Oranı (%) Silver Ankastre Mutfak Ürünleri ve Sanayi Ticaret A.ġ. 5.000.000 4.150.000 83 Bağlı Ortaklık 3 : GümüĢ Grup Yatırım DanıĢmanlık ve Destek Hizmetleri A.ġ. ġirket, 11 Ocak 2010 tarihinde, GümüĢ Grup Yatırım DanıĢmanlık ve Destek Hizmetleri A.ġ. ( Bağlı Ortaklık ) sermayesini temsil eden hisse senetlerinin % 20 sini iktisap etmiģtir. ġirket, %50 den fazla oy kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte, finansal ve faaliyet politikaları üzerinde fiili kontrol etkisini kullanmak suretiyle kontrol yetkisi ve gücüne sahip olduğundan, GümüĢ Grup Yatırım DanıĢmanlık ve Destek Hizmetleri A.ġ. yi konsolidasyona dahil etmiģtir. 6

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyon Esasları GümüĢ Grup Yatırım DanıĢmanlık ve Destek Hizmetleri A.ġ. nin faaliyet konusu, doğrudan veya dolaylı olarak bağlı grup Ģirketlerinin uğraģtığı alanlarda onlara danıģmanlık ve destek hizmetleri sağlamaktır. Bağlı Ortaklık, DavutpaĢa Mah. Yılanlı Ayazma Yolu No:4/B Kat:4 Ġstanbul Zeytinburnu adresinde faaliyet göstermektedir. 30.09.2012 tarihi itibariyle ana ortaklık nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklık ve ana ortaklığın etkin hisse oranı aģağıda gösterilmiģtir: (31.12.2011: %20. ) ġirketin Ünvanı Sermayesi ĠĢtirak Tutarı (TL) ĠĢtirak Oranı (%) GümüĢ Grup Yatırım DanıĢmanlık ve Destek Hizmetleri A.ġ. 500.000 100.000 20 Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları Tam Konsolidasyon Yöntemi: - ġirket in ve bağlı ortaklıkların ödenmiģ sermayesi ve bilanço kalemleri toplanmıģtır. Yapılan toplama iģleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karģılıklı elimine edilmiģtir. - Konsolide bilançonun ödenmiģ sermayesi ġirket in ödenmiģ sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklıkların ödenmiģ sermayesi yer almamaktadır. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiģ/çıkarılmıģ sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dıģı paylara isabet eden tutarlar indirilmiģ ve konsolide bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra Azınlık Payları hesap grubu adıyla gösterilmiģtir. - Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almıģ oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satıģ iģlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer almıģtır. - ġirket in ve bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama iģleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmıģ oldukları mal ve hizmet satıģları, toplam satıģ tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiģtir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına iliģkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda stoklardan düģülerek satılan malın maliyetine eklenmiģ, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düģürülmüģtür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan iģlemleri nedeniyle oluģmuģ gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karģılıklı mahsup edilmiģtir. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dıģındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra Azınlık Payları hesap grubu adıyla gösterilmiģtir. - Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer grup içi Ģirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıģtır. 7

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) B. Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklikler Grup un finansal durumu, performansı veya nakit akıģları üzerindeki iģlemlerin ve olayların etkilerinin konsolide finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir Ģekilde sunulmasını etkileyecek nitelikte muhasebe politikalarında herhangi bir değiģiklik yapılmamıģtır. Uygulanan muhasebe politikalarında yakın gelecekte bir değiģiklik öngörülmemektedir. C. Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Bir muhasebe tahminindeki değiģikliğin etkisi, yalnızca bir döneme iliģkinse, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de iliģkinse, hem değiģikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak Ģekilde finansal tablolara yansıtılır. Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere iliģkin karģılaģtırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiģ karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aģırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karģılaģtırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiģ karlar hesabı, söz konusu dönem baģlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir. ġirket in iliģikte sunulan konsolide finansal tablolarında muhasebe tahminlerinde bir değiģiklik ve/veya düzeltme gerektiren hata bulunmamaktadır. D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Grup un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları yukarıda özetlenen ve 1 Ocak 2012 den itibaren geçerli olan yeni standartların ve değiģikliklerin uygulanması dıģında 31 Aralık 2011 de sona eren yıla iliģkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır. E. Önemli Muhasebe Değerleme, Tahmin ve Varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluģması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Grup yönetiminin mevcut olaylar ve iģlemlere iliģkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleģtikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. 3. OPERASYONEL SEZONA GÖRE DEĞĠġĠM Grup un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değiģiklikler bulunmamaktadır. 8

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yönetim muhasebesi açısından Grup, Ankastre, Makine Kalıp ve DanıĢmanlık ve Destek hizmetleri olmak üzere üç faaliyet grubuna ayrılmıģtır. Bu ayrımlar, aģağıda belirtilen bölümlere göre finansal raporlamada temel oluģturmaktadır. DanıĢmanlık ve Konsolidasyon 30.09.2012 Ankastre Makine Kalıp Destek Hizmetleri Düzeltmeleri Toplam Net SatıĢlar 78.309.303 10.166.852 2.911.528 (15.615.517) 75.772.166 SatıĢların Maliyeti (-) (74.239.014) (9.597.643) (2.675.235) 14.202.647 (72.309.245) Brüt Kar 4.070.289 569.209 236.293 (1.412.870) 3.462.921 AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri (-) (302.182) - - - (302.182) Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) (375.885) - - - (375.885) Genel Yönetim Giderleri (-) (3.593.992) (416.072) (348.876) 1.065.734 (3.293.206) Diğer Faaliyet Gelirleri 991.105 150.683 122.287-1.264.075 Diğer Faaliyet Giderleri (-) (370.611) (32.031) (27.864) - (430.506) Faaliyet Karı/Zararı 418.724 271.789 (18.160) (347.136) 325.217 Finansal Gelirler 3.178.386 146.988 77.589-3.402.963 Finansal Giderler (-) (3.015.563) (114.242) (74.812) - (3.204.617) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI (ZARARI) 581.547 304.535 (15.383) (347.136) 523.563 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) -Dönem Vergi Gelir/(Gideri) (401.560) (59.163) (4.510) - (465.233) -ErtelenmiĢ Vergi Gelir/(Gideri) (116.328) (2.826) 866 - (118.288) NET DÖNEM KARI/ZARARI 63.659 242.546 (19.027) (347.136) (59.958) Yatırım Harcamaları (giderleri) Maddi Duran Varlıklar 1.585.677 413.934 271.056 (312.475) 1.958.192 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 160.045 9.859 1.883-171.787 Toplam Yatırım Harcamaları 1.745.722 423.793 272.939 (312.475) 2.129.979 Diğer Bilgiler - Varlıklar Toplamı 87.678.200 6.733.601 2.170.399 (11.204.729) 85.377.471 - Kaynaklar Toplamı 87.678.200 6.733.601 2.170.399 (11.204.729) 85.377.471 9

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) DanıĢmanlık ve Konsolidasyon 30.09.2011 Ankastre Makine Kalıp Destek Hizmetleri Düzeltmeleri Toplam Net SatıĢlar 88.570.951 8.831.111 2.456.924 (13.601.832) 86.257.154 SatıĢların Maliyeti (-) (79.097.258) (7.999.024) (2.160.078) 13.013.083 (76.243.277) Brüt Kar 9.473.693 832.087 296.846 (588.749) 10.013.877 AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri (-) (281.036) (11) - - (281.047) Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) (512.393) - - - (512.393) Genel Yönetim Giderleri (-) (3.165.999) (360.544) (376.812) - (3.903.355) Diğer Faaliyet Gelirleri 1.123.160 133.108 86.004-1.342.272 Diğer Faaliyet Giderleri (-) (101.028) (10.115) (22.272) - (133.415) Faaliyet Karı/Zararı 6.536.397 594.525 (16.234) (588.749) 6.525.939 Finansal Gelirler 256.449 874 8.031-265.354 Finansal Giderler (-) (6.687.906) (386.592) (69.928) - (7.144.426) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI (ZARARI) 104.940 208.807 (78.131) (588.749) (353.133) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) -Dönem Vergi Gelir/(Gideri) (349.260) (29.735) (7.506) - (386.501) -ErtelenmiĢ Vergi Gelir/(Gideri) 132.831 (13.486) 18.377-137.722 NET DÖNEM KARI/ZARARI (111.489) 165.586 (67.260) (588.749) (601.912) Yatırım Harcamaları (giderleri) Maddi Duran Varlıklar 3.820.046 237.240 314.600 (632.853) 3.739.033 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 106.620 20.890 19.435-146.945 Toplam Yatırım Harcamaları 3.926.666 258.130 334.035 (632.853) 3.885.978 Diğer Bilgiler - Varlıklar Toplamı 87.899.251 5.853.236 1.350.364 (10.107.925) 84.994.926 - Kaynaklar Toplamı 87.899.251 5.853.236 1.350.364 (10.107.925) 84.994.926 10

5. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 30.09.2012 31.12.2011 Kasa 31.347 28.813 Bankalar 87.818 727.245 -Vadeli Mevduat - - -Vadesiz Mevduat 87.818 727.245 Alınan Çekler (*) 12.974.616 10.972.803 Nakit ve Nakit Benzerleri Toplamı 13.093.781 11.728.861 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle vadeli mevduatı bulunmamaktadır. (*) Alınan çeklerin tamamı grup Ģirketlerinden olan Silverline Ev Gereçleri SatıĢ ve Pazarlama A.ġ. ne aittir. 6. FĠNANSAL YATIRIMLAR Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Bulunmamaktadır (31.12.2011: Bulunmamaktadır). Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar Bulunmamaktadır (31.12.2011: Bulunmamaktadır). 7. FĠNANSAL BORÇLAR Faiz Oranları Faiz Oranları (%) 31.12.2011 Kısa Vadeli Finansal Borçlar (%) 30.09.2012 Ticari Krediler 10-11,50 236.008 10-11,50 450.879 TaĢıt Kredileri - 44.025-5.900 Ġhracat Kredileri 6,50-7,25 675.096 6,25-7,0 2.566.745 Döviz Kredileri 4,30-7,95 21.068.004 3,00-6,9 16.123.249 Leasing Borçları - 392.022-484.024 Kredi Kartı Borçları - 32.473-3.532 Toplam 22.447.628 19.634.329 Uzun Vadeli Finansal Borçlar TaĢıt Kredileri - - - 47.891 Döviz Kredileri - - 4 399.895 Leasing Borçları - 496.290-679.411 Toplam 496.290 1.127.197 11

7. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı) Finansal Kiralama Borçlarının Detayı Finansal Kiralama Borçları, finansal kiralama yolu ile iktisap edilen tesis, makine ve cihazlar nedeniyle ödenecek tutarlardan bilanço tarihi itibariyle ödenmeyen kısımları göstermektedir. a) Kiralama konusu her bir varlık türü için, bilanço tarihi itibariyle net kayıtlı değeri: Net Değerler 30.09.2012 31.12.2011 Tesis, Makine ve Cihazlar (net) 1.305.268 1.590.423 b) Asgari kira ödemelerinin toplamı ve bugünkü değeri 30.09.2012 TL TL TL < 1 yıl 1yıl 4 yıl Toplam Asgari kira ödemeleri tutarı TL cinsinden finansal kiralamalar 442.932 482.753 925.685 Toplam 442.932 482.753 925.685 Ödemelerin bugünkü değeri TL cinsinden finansal kiralamalar 392.022 496.290 888.312 Toplam 392.022 496.290 888.312 31.12.2011 TL TL TL < 1 yıl 1yıl 4 yıl Toplam Asgari kira ödemeleri tutarı TL cinsinden finansal kiralamalar 571.040 722.045 1.293.085 Toplam 571.040 722.045 1.293.085 Ödemelerin bugünkü değeri TL cinsinden finansal kiralamalar 484.024 679.411 1.163.435 Toplam 484.024 679.411 1.163.435 Finansal kiralama iģlemlerinden borçlar, satın alınan varlık ile ilgili olup, TL cinsinden etkin faiz oranı yıllık ortalama % 4 tür. Uzun vadeli finansal kiralama borçlarının vadeleri 2013-2015 yılları içerisindedir. 8. TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 30.09.2012 31.12.2011 Kısa Vadeli Ticari Alacaklar - ĠliĢkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not 16) 22.271.477 25.277.551 - ĠliĢkili Taraflardan Ticari Alacak Senetleri ( Not 16) 7.572.417 8.838.824 - Eksi: ĠliĢkili Taraflardan GerçekleĢmemiĢ Faiz Gelirleri (Not 16) (564.455) (900.652) - Diğer Ticari Alacaklar 155.759 111.180 - Diğer Ticari Alacak Senetleri - 477.057 - Eksi: GerçekleĢmemiĢ Faiz Gelirleri (1.953) (26.004) ġüpheli Ticari Alacaklar 167.265 256.388 Eksi: ġüpheli Ticari Alacaklar KarĢılığı (167.265) (256.388) Toplam 29.433.245 33.777.956 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan gerçekleģmemiģ faiz gelirleri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık % 6,56 olup, alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 2 aydır (31.12.2011: % 10,54, 2 ay). 12

8. TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 30.09.2012 31.12.2011 ĠliĢkili Taraflardan Ticari Alacak Senetleri ( Not 16) - - Eksi: ĠliĢkili Taraflardan GerçekleĢmemiĢ Faiz Gelirleri (Not 16) - - Toplam - - Alıcıların vade detayı aģağıdaki gibidir: Alıcılar 30.09.2012 31.12.2011 Vadesi 1 Aya Kadar Olan Alacaklar 202.084 215.226 Vadesi 3 Aya Kadar Olan Alacaklar 22.225.153 25.173.505 Vadesi 6 Aya Kadar Olan Alacaklar - - Toplam 22.427.237 25.388.731 Alacak Senetlerinin vade detayı aģağıdaki gibidir: Alınan Senetler 30.09.2012 31.12.2011 Vadesi 4 Aya Kadar Olan Senetler 940.220 2.661.125 Vadesi 6 Aya Kadar Olan Senetler 4.020.559 4.416.511 Vadesi 6-12 Ay Arası Olan Senetler 2.611.638 2.238.245 Toplam 7.572.417 9.315.881 ġüpheli alacak karģılıklarının dönem içindeki hareketleri aģağıdaki gibidir: ġüpheli Alacaklar 30.09.2012 31.12.2011 Dönem BaĢı 256.388 241.191 Dönem Ġçindeki ArtıĢ - 15.197 Dönem Ġçinde Yapılan Tahsilatlar (-) (89.123) - Dönem Sonu Toplam 167.265 256.388 Vadesi gelmemiģ ticari alacaklar için alınan teminat bulunmamaktadır. Grup un 30 Eylül 2012 itibariyle ticari alacaklarının % 95 i Silverline Ev Gereçleri SatıĢ ve Pazarlama A.ġ. den olan alacaklardan oluģmaktadır. (31.12.2011: %98 ) (Not: 16) Kısa Vadeli Ticari Borçlar 30.09.2012 31.12.2011 Satıcılar (*) 13.629.739 5.137.365 Borç Senetleri (**) 16.120.513 19.480.703 Eksi: GerçekleĢmemiĢ Faiz Giderleri (315.393) (336.876) ĠliĢkili Taraflara Borçlar (Not 16) 151.237 829 - Eksi: ĠliĢkili Taraflardan GerçekleĢmemiĢ Faiz Giderleri (Not 16) (1.425) (33) Diğer Ticari Borçlar 67.219 20.948 Toplam 29.651.890 24.302.936 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan gerçekleģmemiģ faiz giderleri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık % 6,56 olup, borçların ağırlıklı ortalama vadesi 2 aydır (31.12.2011: %10,54, 2 ay). 13

8. TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) Uzun Vadeli Ticari Borçlar 30.09.2012 31.12.2011 Satıcılara Borçlar - - Eksi: GerçekleĢmemiĢ Faiz - - Toplam - - (*) Satıcılara olan borçların vade detayı aģağıdaki gibidir: 30.09.2012 31.12.2011 Vadesi 3 Aya Kadar Olan Ticari Borçlar 8.889.474 2.072.505 Vadesi 6 Aya Kadar Olan Ticari Borçlar 4.833.182 254.873 Vadesi 6-12 Aya Kadar Olan Ticari Borçlar 58.320 2.810.816 Toplam 13.780.976 5.138.194 (**) Borç Senetlerinin vade detayı aģağıdaki gibidir: 30.09.2012 31.12.2011 Vadesi 3 Aya Kadar Olan Ticari Borç Senetleri 15.192.017 17.509.867 Vadesi 6 Aya Kadar Olan Ticari Borç Senetleri 926.015 1.894.993 Vadesi 1 Yıla Kadar Olan Ticari Borç Senetleri 2.481 75.843 Toplam 16.120.513 19.480.703 9. MADDĠ DURAN VARLIKLAR Grup, ara dönem içerisinde 1.958.192 TL lik maddi duran varlık alımı yapmıģtır. Ayrıca ara dönem içerisinde aktif değerinin tamamı amorti edilen ve net defter değeri 7.430 TL olan maddi duran varlıklar elden çıkarılmıģtır. 10. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Grup, ara dönem içerisinde 171.787 TL lik maddi olmayan duran varlık alımı yapmıģtır. Ara dönem içerisinde maddi olmayan duran varlık satıģı olmamıģtır. 14

11. KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30.09.2012 ġirket Tarafından Verilen TRĠ ler (Teminat Rehin Ġpotekler) TL KarĢılıkları USD EUR TL 1. Kendi tüzel kiģiliği adına vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı 47.462.908-12.408.000 18.819.040 2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı - - - - 3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kiģilerin borcunu temin amacıyla vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı - - - - 4. Diğer verilen TRĠ lerin toplam tutarı - - - - - Ana ortak lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı - - - - - 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer grup Ģirketleri lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı - - - - - 3. madde kapsamına girmeyen 3. kiģiler lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı - - - - Toplam 47.462.908-12.408.000 18.819.040 31.12.2011 ġirket Tarafından Verilen TRĠ ler (Teminat Rehin Ġpotekler) TL KarĢılıkları USD EUR TL 1. Kendi tüzel kiģiliği adına vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı 49.329.662-12.408.000 19.006.992 2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı - - - - 3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kiģilerin borcunu temin amacıyla vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı - - - - 4. Diğer verilen TRĠ lerin toplam tutarı - - - - - Ana ortak lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı - - - - - 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer grup Ģirketleri lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı - - - - - 3. madde kapsamına girmeyen 3. kiģiler lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı - - - - Toplam 49.329.662-12.408.000 19.006.992 30.09.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle verilen TRĠ lerin türleri itibariyle dağılımı aģağıda gösterilmiģtir. 30.09.2012 31.12.2011 Teminat, Rehin ve Ġpotekler Toplam TL KarĢılıkları USD EUR Toplam TL TL KarĢılıkları USD EUR TL Teminatlar 819.040-819.040 1.006.992 - - 1.006.992 Rehinler - - - - - - Ġpotekler 46.643.868-12.408.000 18.000.000 48.322.670-12.408.000 18.000.000 Toplam 47.462.908-12.408.000 18.819.040 49.329.662-12.408.000 19.006.992 Grup un vermiģ olduğu Diğer TRĠ lerin grup un özkaynaklarına oran 30.09.2012 tarihi itibariyle %0 dır (31.12.2011 tarihi itibariyle %0). 15

12. DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 30.09.2012 31.12.2011 Gelecek Aylara Ait Giderler 195.553 76.953 Diğer KDV (*) 4.261.327 3.677.688 Devreden KDV 87.599 274.138 PeĢin Ödenen Vergi ve Fonlar 563.511 311.734 Personel Avansları 2.680 11.423 ĠĢ Avansları 2.445 - Stoklar Ġçin Verilen Avanslar 896.488 313.360 Toplam 6.009.603 4.665.296 (*) ġirket in ihraç kayıtlı satıģlarına ait KDV den oluģmaktadır. Diğer Duran Varlıklar 30.09.2012 31.12.2011 Gelecek Yıllara Ait Giderler 17.938 18.486 Maddi Duran Varlıklar Ġçin Verilen Avanslar 1.605 14.642 Toplam 19.543 33.128 Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler 30.09.2012 31.12.2011 Gider Tahakkukları 12.206 - Alınan Avanslar 2.206 Toplam 14.412 - Uzun Vadeli Diğer Yükümlülükler Bulunmamaktadır. (31.12.2011: Bulunmamaktadır.) 13. ÖZKAYNAKLAR ÖdenmiĢ Sermaye 30.09.2012 31.12.2011 Hisse Payı (%) Tutar (TL) Hisse Payı (%) Tutar (TL) Sermayedarlar Ġbrahim ATAY 23,68 7.199.976 23,68 7.199.976 Mehmet Ġlhan ATAY 6,95 2.112.000 6,95 2.112.000 Mehmet Engin ÇELEBĠ 6,95 2.112.000 6,95 2.112.000 Ali Rıza ÖZGÜR 5 1.520.000 5 1.520.000 Mustafa LAÇĠN 5,37 1.632.000 5,37 1.632.000 Hüseyin ALIġ 5,05 1.536.000 5,05 1.536.000 Halis AYGÜL 2,00 608.000 2,00 608.000 Anıl ÖZGÜR 1,32 400.000 1,32 400.000 Ceyhan AYGÜL - 24-24 Halka Açık Olan Kısım (*) 43,68 13.280.000 43,68 13.280.000 ÖdenmiĢ Sermaye 100,00 30.400.000 100,00 30.400.000 (*) ġirket sermayesinin halka açık olan kısmı Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (ĠMKB) iģlem görmektedir. 16

13. ÖZKAYNAKLAR (devamı) ÖdenmiĢ Sermaye (devamı) ġirket in ödenmiģ sermayesi, 30.400.000 TL dir. (31.12.2011: 30.400.000 TL) Bu sermaye, her biri 1 TL nominal değerli 6.080.000 adet nama yazılı A grubu ve 24.320.000 adet hamiline yazılı B grubu olmak üzere 30.400.000 adet paya ayrılmıģtır. Genel kurul toplantılarında, A Grubu hissedarlarının bir pay için 100 (yüz) oyu, diğer hissedarların bir pay için 1 (bir) oyu bulunmaktadır. A Grubu payların tamamı Ġbrahim Atay a aittir. Hisse Senedi Ġhraç Primleri 30.09.2012 31.12.2011 Hisse Senedi Ġhraç Primleri 52.503 52.503 Toplam 52.503 52.503 Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 30.09.2012 31.12.2011 Yasal Yedek Akçeler 629.927 529.163 Toplam 629.927 529.163 GeçmiĢ Yıllar Kar/(Zararları) 30.09.2012 31.12.2011 Olağanüstü Yedekler 5.310.624 3.396.126 GeçmiĢ Yıllar Kar/( Zararları) (8.886.957) (7.238.463) Toplam (3.576.333) (3.842.337) Azınlık Payları Grup un azınlık paylarına iliģkin detayı 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011tarihleri itibariyle aģağıdaki gibidir: 30.09.2012 31.12.2011 1 Ocak bakiyesi 1.607.676 1.446.942 Ġlaveler - 10.000 Ana ortaklık dıģı kar / zarar payı 287.206 150.734 Ana ortaklık dıģı paylar toplamı 1.894.882 1.607.676 17

14. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 01.01.- 30.09.2012 01.01.- 31.12.2011 Cari Dönem Karı Kurumlar Vergisi KarĢılığı (-) (465.233) (309.407) ErtelenmiĢ Vergi KarĢılığı Geliri/(Gideri) (118.288) 15.592 Toplam (583.521) (293.815) Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 30.09.2012 tarihi itibariyle % 20 dir. (31.12.2011: % 20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iģtirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde baģka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir iģyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleģik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dıģında yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. ġirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akģamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karģı olan herhangi bir baģka mali borçlara da mahsup edilebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aģmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiģ yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akģamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beģ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iģlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değiģebilir. 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, Grup un gelecekte elde edileceği karlara karģı mahsup edeceği sırasıyla 3.821.076 TL ve 4.600.179 TL tutarında kullanılmamıģ vergi zararı vardır. KullanılmamıĢ vergi zararları aģağıdaki tarihler itibariyle kullanılabilir olma niteliğini kaybedecektir. 30.09.2012 31.12.2011 2011 yılında sona erecek - - 2012 yılında sona erecek - - 2013 yılında sona erecek - 87.248 2014 yılında sona erecek 3.821.076 4.512.931 2015 yılında sona erecek - - 3.821.076 4.600.179 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 dönemleri itibariyle, vergi öncesi kar üzerine yasal vergi uygulanarak bulunan vergi gideri ile iliģikte konsolide gelir tablosundaki toplam vergi karģılığı arasındaki mutabakat aģağıdaki gibidir : 30.09.2012 31.12.2011 Vergi Öncesi Kar 523.563 811.317 Geçerli olan Kurumlar Vergisi Oranı (% 20) 0,20 0,20 Hesaplanan Vergi (104.713) (162.263) Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler (10.656) (18.155) Vergiden Muaf Gelirlerin Vergi Etkisi - - Önceki dönemde kullanılmayan vergi zararlarındaki değiģimler - - Diğer (468.152) (113.397) Toplam (583.521) (293.815) 18

14. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) ErtelenmiĢ Varlık Ve Yükümlülükler Ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri, bilanço kalemlerinin Seri: XI No: 29 sayılı Tebliği ne göre yeniden düzenlenmesi sonucunda oluģan değerler ile yasal kayıtlar arasındaki geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplanmaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, değiģik raporlama dönemlerinde muhasebeleģmesinden kaynaklanmaktadır. GerçekleĢecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20 dır. (2011: %20) Ertelenen Vergi Varlıkları Geçici Farklar /(Yükümlülükleri) 30.09.2012 31.12.2011 30.09.2012 31.12.2011 Ertelenen Vergi Varlıkları Stok Değer DüĢüklüğü 76.527 76.527 15.305 15.305 Kıdem Tazminatı KarĢılığı 483.208 401.862 96.641 80.372 Kullanılabilir Mali Zararlar 3.794.141 3.821.076 758.828 764.215 Ġzin KarĢılığı 352.696 244.331 70.539 48.866 ErtelenmiĢ Finansman Gelirleri 687.946 1.083.488 137.589 216.698 Faiz Tahakkuku Gideri 321.009 233.751 64.202 46.750 Önceki Dönem ErtelenmiĢ Finansman Giderleri Ġptali 360.907 169.560 72.181 33.913 Diğer 219-44 - Toplam 6.076.653 6.030.595 1.215.329 1.206.119 Ertelenen Vergi Yükümlülükleri Maddi Ve Maddi Olmayan Varlıkların Kayıtlı Değeri Ġle Vergi Matrahı Arasındaki Fark (1.197.231) (1.184.561) (239.447) (236.912) ErtelenmiĢ Finansman Giderleri (333.804) (360.907) (66.760) (72.180) Önceki Dönem Faiz Tahakkuku Gideri Ġptali (233.751) (39.669) (46.750) (7.934) Önceki Dönem ErtelenmiĢ Finansman Gelirleri Ġptali (1.083.488) (625.526) (216.698) (125.107) Diğer (51) (169) (10) (34) Toplam (2.848.325) (2.210.832) (569.665) (442.167) Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), net 3.228.328 3.819.763 645.664 763.952 Döneme Ait ErtelenmiĢ Vergi Gideri (118.288) Ertelenen vergi hareket tablosu aģağıda belirtilmiģtir: 30.09.2012 31.12.2011 Dönem BaĢı 763.952 748.360 Cari Dönem Gelir Tablosuna Borç / (Alacak) Kaydı (118.288) 15.592 Dönem Sonu 645.664 763.952 19