KOÇ FİNANSAL HİZMETLER A.Ş. 30 EYLÜL 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU 1
İçindekiler 1. Koç Finansal Hizmetler in Kısa Tarihçesi ve Ortaklık Yapısı... 3 2. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri, Denetim Komitesi Üyeleri ve Kanuni Denetçiler... 4 3. Koç Finansal Hizmetler Üst Yönetimi... 4 4. Yönetim Kurulu Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi... 5 5. İcra Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi... 6 6. Finansal Durum ve Performans... 7 7. Koç Finansal Hizmetler in Finansal Durum ve Performansını Etkileyen Olaylar ve İşlemler... 8 8. İlgili Ara Dönem Sonrasına İlişkin Beklentiler... 8 9. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 30 Eylül 2011 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Kamuya Açıklanacak Konsolide Finansal Tablolar, Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar... 8 2
1. Koç Finansal Hizmetler in Kısa Tarihçesi ve Ortaklık Yapısı Koç Finansal Hizmetler A.Ş., Koç Grubu nun finans sektöründeki iştiraklerini (Koçbank, Koç Yatırım, Koç Leasing, Koç Faktoring, Koç Portföy, Koçbank Nederland NV ve Koçbank Azerbaycan) tek çatı altında toplayarak müşterilere maksimum hizmet sunma stratejisi doğrultusundaki kararına dayanarak Mart 2001 de kurulmuştur. 2002 yılı Ekim ayında Koç Finansal Hizmetler, Koç Grubu nun UniCredito Italiano S.p.A.( UniCredit Grubu ) ile gerçekleştirdiği %50-%50 ortaklık yapısı ile Türkiye'nin önde gelen finansal hizmetler oyuncularından biri olma hedefine paralel olarak uluslararası bir nitelik kazanmıştır. 2005 yılı Eylül ayında, Türkiye nin önde gelen kurumlarından biri olan ve bankacılık alanında bir çok ilke imza atarak sektöre yön veren Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ( Yapı Kredi ) ve bağlı iştirakleri Koçbank tarafından satın alınmış ve 2006 yılı Ekim ayında Koçbank ın, Yapı Kredi bünyesinde birleşmesinin ardından, Koç Finansal Hizmetler Yapı Kredi'nin ana hissedarı konumuna gelmiştir. 2008 yılının başlarında, Koç Finansal Hizmetler tüm finansal iştiraklerini Yapı Kredi altında toplayarak daha şeffaf bir yapıya ulaşmak adına yeniden yapılandırılmıştır. Koç Finansal Hizmetler, 30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla Yapı Kredi nin %81,8 ine sahiptir. 2008 yılı içerisinde UniCredit Grubu nun Yatırım Bankacılığı alanındaki uluslararası tecrübesini müşterilere daha iyi bir şekilde kullandırabilmek amacı ile Koç Finansal Hizmetler in dolaylı iştiraki Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. altında faaliyet gösteren kurumsal finansman aktivitelerinin ve kurumsal müşterilere verilen hizmetlerin UniCredit Menkul Değerler e transfer edilmesine karar verilmiştir. Bu sayede iki ayrı uzman şirket ile hem perakende alanda, hem de kurumsal alanda sermaye piyasalarındaki etkinliğin pekiştirilmesi amaçlanmıştır. 30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla Koç Finansal Hizmetler'in UniCredit Menkul Değerler deki doğrudan hissedarlık oranı %99,99'dur. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Ortaklık Yapısı ADI / SOYADI VEYA ÜNVANI HİSSE TUTARI (TL) HİSSE ORANI KOÇ GRUBU 1.505.637.434,22 50% UNICREDITO GRUBU 1.505.637.434,22 50% GENEL TOPLAM 3.011.274.868,44 100% 3
2. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ve Kanuni Denetçiler: (30 Eylül 2011 itibariyle) Yönetim Kurulu Adı Soyadı Görevi Mustafa V.KOÇ... Başkan Gianni F.G.PAPA... Başkan Vekili H. Faik AÇIKALIN... Murahhas Üye ve İcra Başkanı Carlo VIVALDI... Murahhas Üye ve İcra Başkanı Vekili Ahmet F. ASHABOĞLU... Üye F.Füsun Akkal BOZOK... Üye O. Turgay DURAK... Üye Massimiliano FOSSATI... Üye Vittorio G. M. OGLIENGO... Üye Francesco GIORDANO... Üye Coşkun ERKAM... Sekreter Kanuni Denetçiler Adil G.ÖZTOPRAK... Abdullah GEÇER... Denetçi Denetçi 3. Koç Finansal Hizmetler Üst Yönetimi: (30 Eylül 2011 itibariyle) İcra Başkanı ve Yardımcıları Adı Soyadı H.Faik AÇIKALIN... Carlo VIVALDI... Marco CRAVARIO... Görevi Murahhas Üye ve İcra Başkanı Murahhas Üye ve İcra Başkanı Vekili Finansal Planlama ve Mali İşler Yönetimi Başkanı 4
4. Yönetim Kurulu Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi: Değerli Ortaklarımız, 2011 yılının ilk dokuz ayında Avrupa daki borç krizi, ABD deki mali politikanın seyri ve gelişmekte olan ülkelerdeki yüksek enflasyon riski nedeniyle küresel ekonomideki belirsizlik ortamı devam etmiştir. Makroekonomik görünümdeki bozulmayı hafifletmeye ve parasal genişlemeye yönelik olarak alınan önlemlerin ardından halen bazı gelişmiş ülke ekonomilerindeki yavaşlamanın hızına dair tartışmalar devam etmektedir. Öte yandan, Çin ise ihracattaki rekabet avantajını korumaya ve büyümeye odaklanmaktadır. Kasım ayı itibarıyla, Avrupa daki finans yetkilileri Avrupa Finansal İstikrar Fonu nun 1 trilyon Euro ya çıkarılması için yeterli kapasitelerinin olmadığını vurgulamaktadır. Avrupa Merkez Bankası nın IMF ye sağlayacağı kredi aracılığıyla İtalya ve İspanya nın fonlama ihtiyacının kapanması halen gündemde yer almaktadır. Bu dönemde, bankacılık sektörünün karlılığı devam eden yasal düzenlemeler ve rekabete rağmen korunmuş ve sağlam kredi büyümesi elde edilmiştir. Net faiz marjı baskı altında kalmaya devam etmiş ancak üçüncü çeyrekte sabitleşmeye başlamıştır. Eylül sonu itibariyle, sektördeki toplam krediler, TL cinsinden kredilerdeki %22 oranında büyüme sayesinde 2010 yılsonuna göre %26 artarak 632 milyar TL ye ulaşmıştır. Öte yandan, sektördeki mevduat hacmi %11 lik artışla 677 milyar TL ye ulaşarak üçüncü çeyrekte sabit kalmaya başlamıştır. Koç Finansal Hizmetler, yılın ilk dokuz ayında finans sektöründeki güçlü konumunu korumuş ve toplam konsolide aktiflerini 2010 yılının sonuna göre %25 artırarak 116 milyar TL ye ulaştırmıştır. Koç Finansal Hizmetler, yılın ilk dokuz ayında 1.652 milyon TL konsolide net kâr elde etmiştir. Koç Finansal Hizmetler, yılın ilk dokuz ayında yeni yasal düzenlemer ve artan rekabete rağmen olumlu bir performans sergilemiştir. Bu dönemde Koç Finansal Hizmetler, bankacılık alanındaki iştiraki Yapı Kredi aracılığıyla perakende bankacılığa olan odaklılığını sürdürmüş ve TL cinsinden tüketici ve KOBİ kredilerine yoğunlaşmıştır. Sonuç olarak, Koç Finansal Hizmetler müşteri odaklı yaklaşımını devam ettirerek dengeli bir büyüme sergilemiş ve karlılığını sürdürmüştür. Bu vesileyle Koç Finansal Hizmetler e katkıları ve destekleri nedeniyle müşterilerimize, hissedarlarımıza ve emeklerinden ötürü tüm çalışanlarımıza teşekkür ediyor, saygılarımı sunuyorum. Mustafa V.Koç Yönetim Kurulu Başkanı 5
5. İcra Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi: Değerli Ortaklarımız, Küresel ekonomideki dalgalanma ve belirsizliğe rağmen, Türkiye de yılın ilk dokuz ayında olumlu makroekonomik ortam devam etmiştir. Türkiye de pozitif büyüme bir miktar yavaşlasa da devam etmiş, düşük faiz ve enflasyon (Eylül ayı itibarıyla %6,2 yıllık tüketici enflasyonu) ortamı sürmüş, işsizlik gerilemiş (%9,2) ve bütçe performansı iyileşmeye devam etmiştir. Bütçe açığının gayrisafi milli hasılaya oranı 2010 yıl sonundaki %3,6 dan %1,5 a inmiştir. Eylül ayında cari açığın gayrisafi milli hasılaya oranı 2010 yıl sonundaki %6,6 dan %10,2 ye çıkmıştır. Ancak, cari açıkta aylık bazda iyileşme gözlemlenmeye başlanmıştır. Küresel makroekonomik ortamdaki bozulma, Avrupa daki borç krizi ve Türkiye de makroekonomik yavaşlamanın Ağustos ayında başlamasıyla, Merkez Bankası büyümeyi tetiklemek amacıyla mali politikayı bir miktar gevşetmiştir. Ekim ayında ise Merkez Bankası enflasyonu kontrol altına almak, Türk Lirası nı güçlendirmek ve likiditeyi daha iyi yönetmek amacıyla dengeli sıkılaştırıcı mali politika izlemeye başlamıştır. Bu dönemde, Koç Finansal Hizmetler müşteri odaklı bankacılık anlayışını sürdürmüş ve 2010 yılsonuna göre kredi hacmini %25 oranında artırarak kredi hacmini 67,8 milyar TL ye çıkarmıştır. Aynı dönemde Koç Finansal Hizmetler fonlama tabanını bankacılık iştiraki Yapı Kredi tarafından sağlanan sendikasyon kredisi (Eylül 2011: 1.25 milyar dolar), uzun vadeli seküritizasyon kredisi (Ağustos 2011: ~510 milyon dolar) ve bono ihracı (Ekim 2011: 150 milyon TL) ile daha da güçlendirmiş ve çeşitlendirmiştir. Koç Finansal Hizmetler, güçlü mevduat tabanını %19 oranında büyüme ile artırarak toplam 65,8 milyar TL lik mevduat büyüklüğüne ulaşmıştır. Koç Finansal Hizmetler, yılın ilk dokuz ayında korunan temel gelir gelir performansı, disiplinli gider yönetimi ve aktif kalitesi sayesinde 1.652 milyon TL net kar elde etmiştir. Şirket in toplam gelirleri yılın ilk dokuz ayında sabit kalan net faiz gelirlerinden, ücret ve komisyonların olumlu katkısından (%13 yıllık artış) etkilenerek 4.814 milyon TL ye ulaşmıştır. Önümüzdeki dönemde de faaliyetlerinde sürdürülebilirliği önde tutan yaklaşımı ile güçlü büyüme ve karlılık göstermeyi hedefleyen Koç Finansal Hizmetler e sundukları güvenden ötürü müşterilerimize ve hissedarlarımıza ve bu başarıda emeği geçen çalışanlarımıza teşekkür ediyor, saygılarımı sunuyorum. Faik Açıkalın Murahhas Üye ve İcra Başkanı 6
6. Finansal Durum ve Performans: 30 Eylül 2011 tarihli BDDK muhasebe ve finansal raporlama standartlarına göre hazırlanan konsolide mali tablolarına göre Koç Finansal Hizmetler in yılın ilk dokuz ayında elde ettiği azınlık payları öncesi net kâr 1.652 milyon TL (azınlık payları sonrası 1,347 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. Koç Finansal Hizmetler, yılın ilk dokuz ayında güçlü net ücret ve komisyon büyümesi (%13) ve korunan net faiz gelirleri sayesinde 4.814 milyon TL lik toplam gelir elde etmiştir. Sıkı gider yönetiminin ve verimliliğe yönelik girişimlerin sayesinde toplam giderler yıllık bazda %8 artmıştır. Gider/Gelir rasyosu %44,1 olarak gerçekleşmiştir. Yılın ilk dokuz ayında müşteri odaklı bankacılık yaklaşımını sürdüren Koç Finansal Hizmetler, 2010 yıl sonuna göre %25 oranında kredi büyümesi elde etmiştir. Bu büyümenin temel kaynakları Koç Finansal Hizmetler in bankacılık alanındaki iştiraki Yapı Kredi nin TL cinsinden kredilerde yüksek getirili bireysel ihtiyaç kredileri (%47) ve KOBİ kredilerindeki (%37), yabancı para kredilerde ise proje finansmanı kredilerindeki büyümesi olmuştur. Koç Finansal Hizmetler sağlam fonlama tabanını yılın ilk dokuz ayında daha da güçlendirmiş ve çeşitlendirmiştir. Koç Finansal Hizmetler, üçüncü çeyrekteki hızlı büyüme sayesinde, 2010 yıl sonuna göre sektörün üzerinde %19 toplam mevduat büyümesi elde etmiştir. Eylül ayında, Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi 1 milyar 250 milyon TL tutarındaki sendikasyon kredisini başarıyla yenilemiş ve yaklaşık 510 milyon dolar tutarında yeni bir seküritizasyon kredisi temin etmiştir. Yapı Kredi ayrıca Ekim ayında 150 milyon TL lik yerel para cinsinden 368 gün vadeli bono ihracı ile bu fonlama türünde de vadeyi uzatmayı başarmıştır. 7
7. Koç Finansal Hizmetler in Finansal Durum ve Performansını Etkileyen Olaylar ve İşlemler: Yoktur. 8. İlgili Ara Dönem Sonrasına İlişkin Beklentiler: Yılın birinci ve ikinci çeyreğinde elde edilen sırasıyla %11,6 ve %8,8 oranındaki güçlü ekonomik büyümenin ardından, küresel ekonomideki belirsizlikler ve yeni yasal düzenlemeler nedeniyle yavaşlayan iç talep sonucu ekonomik aktivitede üçüncü çeyrekte azalma gözlemlenmeye başlanmıştır. 2011 yılında gayrisafi milli hasıla büyümesinin %8 aralığında gerçekleşmesi beklenmektedir. 2012 yılında ise büyümenin yavaşlayarak %3-4 aralığında olması beklenmektedir. Türk Lirası ndaki değer kaybının enflasyon üzerindeki olumsuz etkisine rağmen, genel enflasyon trendinin kontrollü bir seyir izlemesi ve 2011 yılında tüketici enflasyonunun yaklaşık %9 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Merkez Bankası nın istikrarlı düşük faiz politikasını yılın geri kalanında ve 2012 yılında sürdürmesi beklenmektedir. Cari açıktaki azalışın yılın son çeyreğinden itibaren belirgin olması beklenmektedir. 9. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 30 Eylül 2011 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Kamuya Açıklanacak Konsolide Finansal Tablolar, Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar: Ektedir. * * * Bu rapor hakkında sorularınız için: Yapı ve Kredi Bankası A.Ş Yatırımcı İlişkileri Yapı ve Kredi Plaza D Blok Levent 34330 İstanbul E-mail : yapikredi_investorrelations@yapikredi.com.tr 8