KENT FAKTORİNG BONO İHRACI SUNUMU Kasım 2016 1
1 Süzer Grubu 2 Faktoring Sektörü 3 Kent Faktoring 4 İhraç Bilgileri 5 2
Süzer Grubu Süzer Grubu, 1952 yılında, Gaziantep te, bölgesel inşaat işleri ve ticaret yapmak üzere Hasan Süzer tarafından kurulmuştur. Grup, 1960 lı ve 70 li yılların başından bugüne, inşaat, turizm ve dış ticaret alanında, hızlı ama istikrarlı bir biçimde genişleyerek büyümüştür. Süzer Grubu nun, arazi geliştirme, inşaat, finans, turizm, servis ve enerji sektörlerinde yoğunlaşan yatırımları kesintisiz bir şekilde devam etmekte olup, Amerika (New York ve Miami) de 2 adet residence projesi ve Dominik de Resort Hotel projesi devam etmektedir. 1.200 kişiye istihdam sağlayan Süzer Grubu nun 2015 yıl sonu bağımsız denetimden geçmiş mali tabloları uyarınca konsolide aktif büyüklüğü, -Kent Factoring ve Ritz-Carlton hariç olmak üzere- 2,1 Milyar TL, özkaynakları 1,3 milyar TL, Toplam Dönen Varlıkları ise 131 milyon TL si nakit ve nakit benzerleri olmak üzere 237 milyon TL düzeyinde bulunmaktadır. Süzer Grubu bünyesinde birçok ulusal ve uluslararası marka faaliyet göstermektedir. HIRVATİSTAN 3
Süzer Grubu Arazi Geliştirme & İnşaat Enerji Süzer Holding A.Ş. Bahçeşehir Gaz Dağıtım A.Ş. Süzer AIN Corp. Hizmet Finans Turizm Eko A.Ş. Kentbank Hırvatistan Kent Faktoring Ritz Carlton, Istanbul 4
1 Süzer Grubu 2 Faktoring Sektörü 3 Kent Faktoring 4 İhraç Bilgileri 5 5
Faktoring Sektörü Dünya da ve Türkiye de Genel Görünüm 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Türk faktoring sektörü işlem hacmi Dünya daki artış trendine paralel olarak son 10 yıldır artış göstermiştir. Faktoring işlemlerinde Avrupa kıtasının önemli bir ağırlığı bulunmaktadır. Türk faktoring şirketlerinin aktiflerinin GSYH içindeki payı ekonomideki hızlı büyümeye paralel artmaktadır. 3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0 Kaynak: Faktoring Derneği Dünyada Faktoring Sektörünün Ciro Gelişimi (Milyon USD) Yıllık Ortalama Büyüme %10 Grafik Verileri ( Milyon USD ) Yıl Ciro 2002 787.250 2003 950.490 2004 1.161.340 2005 1.199.526 2006 1.497.260 2007 1.896.724 2008 1.869.677 2009 1.835.488 2010 2.186.408 2011 2.610.844 2012 2.811.346 2013 3.078.505 2014 2.847.837 2015 2.594.729 6
Faktoring Sektörü Genel Görünüm Türkiye Faktoring sektörünün ciro gelişimi 2002 yılından sonra artış trendine girmiş, 2002-2015 yıllık bileşik büyüme oranı %18,5 olarak gerçekleşmiştir. 2015 yıl sonu itibariyle kurlarda ortaya çıkan artış sebebiyle bir önceki yıl ile kıyaslandığında sektör ciro tutarında düşüş ortaya çıkmıştır. Faktoring sektörünün ciro gelişimine ait bilgiler aşağıda yer almaktadır. Kaynak: Faktoring Derneği 7
Faktoring Sektörü Genel Görünüm Sektörün aktif büyüklüğü 2015 yılında 26,7 milyar TL ye ulaşmıştır. Faktoring sektörü hızlı büyümesine paralel sağlıklı özkaynak karlılığını sürdürmektedir. Sektörün özkaynak karlılık oranı Aralık 2015 itibariyle %8,7 olup, Haziran 2016 da %15,2 seviyesinde gerçekleşmiştir. BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER 2014 2015 2016/6 Aktif Büyüklük (Milyar TL) 26,4 26,7 29,3 Alacaklar / Özkaynaklar 6X 5,4X 5,7X Özkaynak Net Karlılık Oranı 18,76% 8,75% 15,16% NPL Oranı 4,29% 5,51% 5,56% 100 80 60 40 20 0 Faktöring Sektörü Şirket Sayısı 81 78 76 75 78 76 77 66 62 Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu ndan izin alarak faaliyet gösteren faktoring firması sayısı 62 dür. Kaynak: Faktoring Derneği 8
1 Süzer Grubu 2 Faktoring Sektörü 3 Kent Faktoring 4 İhraç Bilgileri 5 9
Temel Bilgiler Kent Faktoring A.Ş. 9 Eylül 1997 tarihinde, ilgili ulusal mevzuat ve uluslararası faktoring teamül ve kuralları çerçevesinde, şirketlere finansman sağlamak üzere kurulmuş olup, Faktoring şirketlerinin Hazine Müsteşarlığı ndan BDDK ya devri ile intibak sürecini tamamlamış ve 2008 yılında BDDK tarafından faaliyetine izin verilmiştir. Kent Faktoring A.Ş., yurt içi mal ve hizmet satışlarından doğmuş faturalı alacakların veya hizmet satışını tevsik eden belgelere dayalı alacaklara karşılık satıcılara ön ödemelerde bulunmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihinde Kent Finansal Kiralama A.Ş. Kent Faktoring in çatısı altında birleşmiştir. 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle Merkez ve 1 şube ile faaliyet göstermektedir. 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle personel sayısı 38 kişidir Kent Faktoring A.Ş nin, 30 Eylül 2016 itibariyle 57.000.000 TL sermayesi bulunmaktadır.. 30 Eylül 2016 itibariyle ortaklık yapısı ve yönetim kurulu üyeleri aşağıdaki gibidir. Ortaklık Yapısı TL A.Baran Süzer* : 56.998.964 Salih Hakan Özgüz : 259 Hakan Altay : 259 Serkan Karabulut : 259 Kemal Yılmaz : 259 Toplam : 57.000.000 Yönetim Kurulu Unvan Salih Hakan Özgüz : Yönetim Kurulu Başkanı Murat Betoner : Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Kemal Yılmaz : Yönetim Kurulu Üyesi *Baran Süzer in Süzer Holding teki payı %5,65 oranındadır. 10
Organizasyon YÖNETİM KURULU Hukuk Müşavirliği Yönetim Kurulu Asistanı İç Kontrol Müdürlüğü Genel Müdür Pazarlamadan Sorumlu G.M. Yardımcısı Merkez Pazarlama Ankara Şube Kredi ve İstihbarat Müdürlüğü Risk İzleme Müdürlüğü Mali ve İdari İşler Operasyon Müdürlüğü İş Yeri Hekimi İş Güvenlik Uzmanı 11 11
İş Akışları Hedef Müşteriler Kent Faktoring in hedef müşteri segmenti, kurumsal müşteriler ile ticari müşterilerden oluşmaktadır. Hedeflenen müşteri profili mal ve hizmet ticareti yapan tüm işletmelerdir. Kent Faktoring 2015 yılı içinde strateji değişikliğine giderek müşteri portföyündeki kurumsal ve ticari müşteri ağırlığını artırmak için gerekli adımları atmıştır. Müşteriye Odaklı Pazarlama Faaliyetleri Genel Müdürlük Merkez ofisinin yanı sıra Ankara, şubesiyle faaliyetlerini sürdürmektedir. Belirlenen hedefler doğrultusunda müşterilerine daha iyi hizmet verebilmek ve hizmet kalitesini artırmak amacıyla yeniden yapılanmış ve Eylül 2016 itibariyle personel sayısı 38 kişi olmuştur. Temkinli Risk Yönetimi Kredilendirme Süreci Risk yönetimi açısından dikkate alınan hususlar: Temlik konusu işin niteliği Müşterinin ve temlik borçlusunun sektörel istihbaratı Müşterinin ve temlik borçlusunun finans piyasası istihbaratı Müşterinin mali ve finansal bilgilerinin analizi Müşterinin ve temlik borçlusunun Kent Faktoring deki veya diğer finans şirketlerindeki performansı Müşterilerden temin edilen bilgi ve belgeler, konularında uzman istihbarat ve krediler personelince değerlendirilerek Kredi Komitesi ne sunulur. Faktoring işlemlerinin tamamı ilgili Kredi Komitesi nce karara bağlanmaktadır. 12 12
Özet Mali Tablolar (*) (x1.000 TL) 31.12.2014 30.09.2015 31.12.2015 30.09.2016 Aktif Büyüklüğü 154.387 160.116 148.280 173.685 Faktoring Alacakları 124.969 151.026 139.934 170.789 Toplam İşlem Hacmi 474.425 280.606 402.364 356.067 Özkaynaklar 29.283 29.900 30.095 33.643 Esas Faaliyet Gelirleri 39.077 18.432 26.962 27.654 Net Dönem Karı (Zararı) (12.923) 617 813 3.544 * 31.12.2014, 31.12.2015 dönemi mali tabloları bağımsız denetimden geçmiştir. 13 13
Temel Finansal Büyüklükler (x1.000 TL) 31.12.2014 30.09.2015 31.12.2015 30.09.2016 Faktoring Gelirleri Finansman Giderleri Net Faiz Geliri Esas Faaliyet Giderleri Diğer Faaliyet Gelirleri Şüpheli Alacak Karşılığı Giderleri Diğer Faaliyet Giderleri Diğer Olağanüstü Gelirler/Giderler 39.077 18.432 26.962 27.654 (20.966) (9.438) (13.465) (14.285) 18.111 8.994 13.497 13.369 (13.564) (7.837) (10.689) (7.518) 13.182 3.826 4.932 3.232 (30.161)* (4.923) (8.680) (5.162) (7) (5) (124) (377) (484) 562 1.877 0 Net Dönem Kârı/Zararı (12.923) 617 813 3.544 *2014 yılı zararı büyük oranda BMC den kaynaklanmış olup, ilgili yılda nakit sermaye artırımı yapılarak tamamı için karşılık ayrılmıştır. 14 14
Aktif Büyüklük Kent Faktoring, 20016/3 üncü dönem itibariyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %8,5 büyüme gerçekleştirmiştir. 180.000 Aktif Büyüklüğü 175.000 173.685 170.000 165.000 160.000 160.116 155.000 Aktif Büyüklüğü 150.000 148.280 145.000 140.000 135.000 Eylül 2015 Aralık 2015 Eylül 16 15 15
2016-Eylül Sektörel Dağılım Şirketin etkin risk yönetimi sayesinde herhangi bir sektördeki risk yoğunlaşması %15 oranını aşmamaktadır. 14,00 12,00 12,40 10,00 10,07 8,00 6,00 4,00 2,00 6,67 5,90 5,40 4,80 4,54 4,42 3,98 3,52 2,83 2,49 2,39 2,37 2,27 2,16 2,07 2,07 2,05 2,02 1,89 1,67 1,57 1,50 1,37 1,36 1,07 1,06 1,04 1,03 1,01 1,01,00 16 16
Takipteki Alacaklar Bankalar Birliği verilerine göre Ağustos 2016 döneminde takasa giren çeklerin %3,60 karşılıksız çıkmış, bu oran Şirketin Eylül 2016 verilerine göre % 1,70 olarak gerçekleşmiştir. Şirketin Karşılıksız çıkan çeklerinin yasal takibe atılma oranı %0,93 seviyesindedir. Finansal Kurumlar Birliği Haziran/2016 verilerine göre Takipteki Alacaklar (net) /Ortalama Özkaynaklar oranı sektörde %0,7 oranında, Kent Faktoring de ise %0,4 oranında gerçekleşmiştir. Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar 180.000 150.000 120.000 90.000 60.000 30.000 0 Aralık 2014 Aralık 2015 Eylül 16 17 17
Faktoring Alacakları Gelişimi Şirket, 2015 ve 2016 yıllarında bütçe hedefleri doğrultusunda daha sağlıklı büyümek amacıyla temkinli bir satış politikası izlemiş ve dengeli bir büyüme sergilenmiştir. Şirket, 2014 yılına göre 2015 yılında % 11 oranında büyüme gerçekleştirmiştir. Kent Faktoring, 2015 yılına göre Eylül/2016 döneminde faktoring alacaklarını %22 oranında artırmıştır. 200.000 Faktoring Alacakları 150.000 170.789 139.934 100.000 124.969 Faktoring Alacakları 50.000 0 Aralık 2014 Aralık 2015 Eylül 16 18 18
İşlem Hacmi, Faktoring Alacakları ve Faiz Gelirleri 500.000 474.425 464.967 450.000 400.000 350.000 402.364 356.067 300.000 250.000 280.606 Toplam İşlem Hacmi Faktoring Alacakları 200.000 150.000 124.969 139.934 151.026 170.789 174.316 Esas Faaliyet Gelirleri 100.000 50.000 39.077 26.962 18.432 27.654 36.927 0 Aralık 2014 Aralık 2015 Eylül 15 Eylül 16 Tahmini Aralık 2016 Şirketin Faktoring Alacakları 2014 yıl sonu itibariyle 125 Milyon TL seviyesinde iken, 2015 yıl sonu itibariyle ise 140 Milyon TL ye ulaşmıştır. Faktoring Alacakları 2016 Eylül sonu itibariyle ise 171 Milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılında 474 Milyon TL, 2015 yılında 402 Milyon TL seviyelerinde gerçekleşen işlem hacmi, bütçe hedeflerine uygun olarak 2016 Eylül döneminde 356 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2016 yıl sonunda ulaşılması planlanan ciro 465 milyon TL dir. Şirketimizce uygulanan maliyet yönetim politikaları çerçevesinde, şube sayısı azaltılması nedeniyle 2014 yılı ile kıyaslandığında 2015 yılında işlem hacminde düşüş ortaya çıkmış tır. 2016 yılı 9 aylık finansal sonuçlara göre bir önceki yılın aynı dönemiyle kıyaslandığında toplam işlem hacmi %27 oranında artmıştır. 2015 sonu itibariyle 26,9 milyon TL olan esas faaliyet gelirleri Eylül 2016 itibariyle 27,6 milyon TL olup 2016 yıl sonunda 36,9 milyon TL seviyesine ulaşması planlanmaktadır. 19 19
Özkaynak Karlılığı 2015 yılında Üst yönetim ve personel yapılanmasını tamamlayan Kent Faktoring, Finansal Kurumlar Birliği verileri baz alındığında 2014 yılına göre 2015 yılı ve 2016/6 döneminde özkaynak karlılığını artırmıştır. Finansal Kurumlar Birliği Haziran/2016 verilerine göre özkaynak karlılığı sektörde %15 oranında olup, Kent Faktoring de de ise %13 oranında gerçekleşmiştir. Kent Faktoring 2016 yıl sonu itibariyle özkaynak karlılığı oranının sektör ortalamasının üzerinde tamamlamayı hedeflemektedir. Özkaynak Karlılığı 25,00% 20,00% 15,00% 18,76% 15,00% 13,00% 10,00% 9,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% -30,00% -26,00% 3,00% Aralık 2014 Aralık 2015 Haziran 16 Sektör Kent Faktoring A.Ş. 20 20
Aktif Karlılığı Kent Faktoring 2014 yılı ile kıyaslandığında 2015 yılı ve 2016/Haziran dönemlerinde aktif karlılığını artırmıştır. 2016 yıl sonu tahminlerine göre sektör ortalamasının üzerinde aktif karlılığı sağlamayı hedeflemektedir. 4,00% Aktif Karlılığı 3,00% 2,77% 3,00% 2,00% 2,00% 1,00% 1,00% 1,00% 0,00% -1,00% -2,00% Aralık 2014 Aralık 2015 Haziran 16 Sektör Kent Faktoring A.Ş. -3,00% -4,00% -5,00% -6,00% -7,00% -6,00% 21 21
Rating Raporu Özeti 22 22
Rating Raporu Özeti 2015 yılından itibaren sürdürülen yapılanma sürecinde, yüksek kredi değerliliği olan müşterilere yönelmek ve kredi portföyünü bu yönde revize etmek amacıyla maliyet yönetimi kapsamında şube ağını küçülten ve operasyonel giderlerin genel performans üzerindeki negatif etkilerini hafifleten Kent Faktoring, Sektör ortalamalarının üzerindeki faiz marjını koruyabilmiştir. Yüksek faiz marjının sağladığı temel faaliyet karlılığı, izleyen dönemlerde işletme giderleri ve özel karşılıkların etkin bir biçimde kontrol altına alınabilmesi ile birlikte nihai kar marjına olumlu katkı sağlayabilecektir. Bununla birlikte, mevcut faaliyet hacminin ve işletme giderlerinin operasyonel kaldıraç seviyesindeki dengeler gözetilerek sınırlandırılması, hâlihazırda Sektör ortalamalarının üzerinde kalan işletme gideri-ortalama aktif oranının iyileştirilmesi açısından önem arz etmektedir. Kredi portföyünün risk ağırlığını dengelemek adına Kent Faktoring kurumsal nitelikli ve büyük ölçekli müşteriler ile çalışmayı öncelikli hale getiren faaliyet stratejisi nedeniyle, konsantrasyon oranlarında doğal olarak artış meydana gelmiştir. Kent Faktoring in hafifleme sağlanmakla birlikte işletme giderlerinin aktif büyüklüğüne kıyasla göreceli olarak hala devam eden yüksek oranı, yeterli ve yüksek düzeyde karşılık ayrılmış olmasının yarattığı öz kaynak koruyuculuğuna karşın büyük bölümü geçmiş yıllarda sorunlu hale gelen tahsili gecikmiş alacakların yüksek seviyesi, ana faaliyet karlılığının geliştirilmesine rağmen sorunlu alacak karşılıklarının iç kaynak üretiminde yarattığı negatif kalanın oluşturduğu sınırlayıcı etkilere rağmen, göreceli olarak yüksek olan faiz marjı, karlılık odaklı bir yönetim anlayışı ile yapılandırılan organizasyon yapısı, bağlı olduğu Süzer Grubundan sağlanan operasyonel ve finansal destekler ile beklenen gerçekleşme performansı Şirketin BBB+ (Trk) olan uzun vadeli ulusal notunun teyit edilmesinin ana faktörleridir. Bütçe performansının realize olma olasılığına bağlı olarak da uzun vadeli ulusal görünüm notu ise (Pozitif) olarak yukarı yönlü revize edilmiştir. İhraç yoluyla elde edilmesi planlanan kaynaklar şirket bilançosunda taşınacağı için ayrı bir ihraç rating raporu düzenlemeyip kredi derecelendirme raporu içerisinde analiz edilmiştir. İhraç edilecek tahvilin şirketin diğer yükümlülüklerine göre hukuksal ve teminat acısından bir farklılaştırılması olmadığı için şirketin kurumsal yapısının notları ihraç rating ini de temsil etmektedir. 23 23
Kent Faktoring Tahvil / Bono İhraçları Kent Faktoring, toplamda 105 milyon TL tahvil / bono ihracı yapmış ve vadelerinde ödemelerini gerçekleştirmiştir. Kent Faktoring tüm ihraçların itfalarını itfa tarihinde gerçekleştirmiş, roll etme yöntemini tercih etmeden yeni ihraçlarını farklı tarihlerde gerçekleştirmiştir. Şu anda tedavülde bulunan Kent Faktoring tahvil/bonosu bulunmamaktadır. Tahvil / Bono İhraçları İhraç Tarihi Bono/Tahvil Tutar İtfa Tarihi 01.10.2012 Tahvil 32.000.000 29.09.2014 29.04.2013 Bono 28.000.000 24.10.2013 18.07.2014 Bono 25.000.000 13.01.2015 13.08.2014 Tahvil 20.000.000 10.08.2016 24 24
1 Süzer Grubu 2 Faktoring Sektörü 3 Kent Faktoring 4 İhraç Bilgileri 5 25 25
İhraca İlişkin Bilgiler İhraç Tutarı Kıymet Türü İhraç Şekli Vade İHRAÇ BİLGİLERİ 20 Milyon TL Bono Nitelikli Yatırımcıya Satış 177 gün Vade Başlangıç Tarihi 22 Kasım 2016 Faiz Türü İskontolu İhraç Faizi (basit) %13,50 İhraç Faizi (bileşik) %13,97 Mevduat Karşılığı %14,29 İhraç Fiyatı 0,93856 Minimum Talep Miktarı İşlem Görme Aracı Kurum İtfa Planı 10,000 TL ve katları BIST Bono ve Tahvil Piyasası (Nitelikli yatırımcılar arasında) Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. İhraç edilen bono iskontolu olup, nominal bedel üzerinden ihraç edilecek, ve vade sonunda faiz ve anapara ödemesi gerçekleşecektir. 26 26
İhraca İlişkin Bilgiler İHRAÇ ZAMANLAMASI Talep Toplama Tarihleri 17-18 Kasım 2016 Dağıtım Sonuçlarının ve Faiz Oranının Açıklanma Tarihi 22 Kasım 2016 Para ve Kıymet Takası 22 Kasım 2016 Vade Başlangıç Tarihi 22 Kasım 2016 İtfa Tarihi 18 Mayıs 2017 Borsa İstanbul da İşlem Görme Tarihi İhraç başvurusu SPK tarafından onaylanmış olup, satış sonuçları Borsa İstanbul a bildirildikten sonra Yönetim Kurulu nun onayıyla işlem görmeye başlayacaktır. 27 27
VERGİLENDİRME ESASLARI Bireysel Yatırımcılar Kurumsal Yatırımcılar %10 oranında stopaja tabi Stopaj oranları: Devlet tahvil ve hazine bonosu ile eşit vergilendirme Tam Mükellef Sermaye Şirketi %0 Finansal Kurumsal Yatırımcılar SPKn ye göre kurulan Yatırım Ortaklıkları %0 SPKn ye göre kurulan Yatırım Fonları %0 Özel Sektör Tahvil ve Finansman Bonosu gelirleri üzerinden BSMV mükellefi kurumlarca; İtfada %5 Borçlanma araçlarının vadesi beklenmeksizin satışı nedeniyle lehe alınan paralar üzerinden %1 oranında BSMV hesaplaması gerekmektedir. Diğer Kurumsal Yatırımcılar %10 Kurumlar Vergisi: Tam Mükellef Kurumlar tarafından elde edilen kazanç kurum kazancına dahil edilir ve Yatırım Fon ve Ortaklıkları hariç %20 Kurumlar Vergisi ne tabi tutulur. Ödenen stopaj beyanname üzerinden hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir. 28 28
B A Ş V U R U, D A Ğ I T I M v e T E S L İ M AT E S A S L A R I - N İ T E L İ K L İ YAT I R I M C I L A R Gerçek Kişi veya Tüzel Kişi Yatırımcılar Kurumsal Yatırımcılar Başvuru Yerleri Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Genel Müdürlük ve tüm şubeleri ve acenta sıfatıyla Turkish Bank A.Ş. İle Türk Bankası Ltd. şubeleri. Talep Tutarlarının Ödenmesi ve Blokaj Yöntemi Dağıtım Esasları Talep ettikleri bononun bedelini talep anında ödeyeceklerdir. Yatırımcıların Turkish Yatırım'da hesaplarının bulunması durumunda likit fon blokesi yöntemi, Turkish Bank'ta hesaplarının bulunmaması durumunda TL veya döviz cinsi gecelik vadeli mevduat blokesi yöntemi uygulanacaktır. Böylelikle talep tutarları nemalandırılmış olacaktır. Turkish Yatırım ve İhraççı talepte bulunan yatırımcının talebini kabul edip etmemekte serbest olacaktır. Dağıtım sonrasında yatırımcıların talep ettikleri nominale karşılık gelecek borçlanma aracı nominali, nihai faiz oranının belirlenmesi ve dağıtım listesinin Devir Faktoring A.Ş. tarafından onaylanması ardından bildirilecektir. Kurumsal Yatırımcılar talep ettikleri borçlanma aracının bedellerini talep anında ödemeyeceklerdir. Sözkonusu bedelleri dağıtım listelerinin onaylandığı işgününde saat 12:00 ye kadar ödeyeceklerdir. Kurumsal Yatırımcılar dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları borçlanma aracının bedellerini TURKISH YATIRIM a ödemekten imtina edemezler. Turkish Yatırım ve İhraççı talepte bulunan yatırımcının talebini kabul edip etmemekte serbest olacaktır. Dağıtım sonrasında yatırımcıların talep ettikleri nominale karşılık gelecek borçlanma aracı nominali, nihai faiz oranının belirlenmesi ve dağıtım listesinin Devir Faktoring A.Ş. tarafından onaylanması ardından bildirilecektir. Teslim Zamanı ve Yeri Borçlanma araçları, dağıtım listelerinin onaylandığı iş günü MKK düzenlemeleri çerçevesinde kayden teslim edilecektir. Borçlanma araçlarının fiziki teslimi söz konusu değildir. SPK mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. Borçlanma araçları, dağıtım listelerinin onaylandığı iş günü MKK düzenlemeleri çerçevesinde kayden teslim edilecektir. Borçlanma araçlarının fiziki teslimi söz konusu değildir. SPK mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. Başvuru Belgeleri Gerçek Kişi Yatırımcılar: Talep Formu / Nüfus Cüzdanı / Pasaport / Sürücü Belgesi / Nitelikli Yatırımcı Beyanı Tüzel Kişi Yatırımcılar ve Kurumsal Yatırımcılar: Talep Formu / İmza sirkülerinin noter tasdikli örneği / kuruluş gazetesi fotokopisi / vergi levhası fotokopisi / ticaret sicili kayıt belgesi fotokopisi / Nitelikli Yatırımcı Beyanı / 29 29
NİTELİKLİ YATIRIMCI KRİTERLERİ Sermaye Piyasası Kurulu nun yatırım kuruluşlarına ilişkin düzenlemelerinde tanımlanan ve talebe dayalı olarak profesyonel kabul edilenler de dahil profesyonel müşterileri ifade eder. Bu kapsamda aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketleri ile bunlara muadil yurt dışında yerleşik kuruluşlar, emekli ve yardım sandıkları, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun geçici 20 nci maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar, kamu kurum ve kuruluşları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu gibi uluslararası kuruluşlar, nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu Sermaye Piyasası Kurulu nca kabul edilebilecek diğer kuruluşlar, aktif toplamının 50.000.000 Türk Lirası, yıllık net hâsılatının 90.000.000 Türk Lirası, özsermayesinin 5.000.000 Türk Lirasının üzerinde olması kıstaslarından en az ikisini taşıyan kuruluşlar ile nakit mevduatlarının ve sahip olduğu sermaye piyasası araçlarının da dâhil olduğu finansal varlıkları toplamının 1.000.000 Türk Lirası tutarını aşması şartını sağlayan gerçek ve tüzel kişiler nitelikli yatırımcı olarak kabul edilir. 30 30
İLETİŞİM BİLGİLERİ Tüm soru ve bilgi talepleri için Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. yetkili personeli iletişim bilgileri aşağıda sunulmuştur. Şela Göktürk Hazine Yönetimi Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Email : s.gokturk@turkishyatirim.com Tel : +90 212 315 1064 Fax : +90 212 315 1003 Eylem Çiftçi Kurumsal Finansman Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Email : e.ciftci@turkishyatirim.com Tel : +90 212 315 1005 Fax : +90 212 315 1003 Aslı Gökçek Hazine Yönetimi Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Email : a.gokcek@turkishyatirim.com Tel : +90 212 315 1095 Fax : +90 212 315 1003 31 31
ÖNEMLİ BİLGİLENDİRME Bu doküman yatırımcılara Kent Faktoring A.Ş. hakkında bilgi vermek amacıyla Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmış olup, kaynak olarak Kent Faktoring A.Ş. tarafından sağlanan bilgiler ile kamuya açık sektör bilgileri kullanılmıştır. Bu dokümanda yer alan bilgiler, Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından denetlenmemiş ve bağımsız olarak doğrulanmamıştır. Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bu doğrulamayı yapmak, alıcıya ek bilgi sağlamak, bu sunumu güncellemek veya içinde herhangi bir düzeltme yapmak yükümlülüğü altına girmemektedir ve bu bağlamda Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin ilgili müdürleri, çalışanları ve görevlileri bu dokümanda yer alan bilgilerin doğruluğuna, adilliğine ve tamlığına ilişkin hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu doküman herhangi bir yatırım kararının sebebini oluşturmayı amaçlamamakta ve bir yatırım kararının alınmasında gerekli olabilecek veya öğrenmek istenebilecek tüm bilgileri içerdiğini belirtmemektedir. Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz. Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz. 32 32
TEŞEKKÜRLER