KENT FAKTORİNG BONO İHRACI SUNUMU. Mayıs 2018

Transkript

1 KENT FAKTORİNG BONO İHRACI SUNUMU Mayıs

2 1 Süzer Grubu 2 Faktoring Sektörü 3 Kent Faktoring 4 İhraç Bilgileri 5 2

3 Süzer Grubu Süzer Grubu, 1952 yılında, Gaziantep te, bölgesel inşaat işleri ve ticaret yapmak üzere Hasan Süzer tarafından kurulmuştur. Grup, 1960 lı ve 70 li yılların başından bugüne, inşaat, turizm ve dış ticaret alanında, hızlı ama istikrarlı bir biçimde genişleyerek büyümüştür. Süzer Grubu nun, arazi geliştirme, inşaat, finans, turizm, servis ve enerji sektörlerinde yoğunlaşan yatırımları kesintisiz bir şekilde devam etmekte olup, Amerika da proje geliştirme ve Dominik de Resort Hotel projesi devam etmektedir kişiye istihdam sağlayan Süzer Grubu nun 2016 yıl sonu bağımsız denetimden geçmiş mali tabloları uyarınca konsolide aktif büyüklüğü, -Kent Factoring ve Ritz-Carlton hariç olmak üzere- 2,7 Milyar TL, özkaynakları 1,3 milyar TL, Toplam Dönen Varlıkları ise 138 milyon TL si nakit ve nakit benzerleri olmak üzere 360 milyon TL düzeyinde bulunmaktadır. Süzer Grubu bünyesinde birçok ulusal ve uluslararası marka faaliyet göstermektedir. HIRVATİSTAN 3

4 Süzer Grubu Arazi Geliştirme & İnşaat Enerji Süzer Holding A.Ş. Bahçeşehir Gaz Dağıtım A.Ş. Süzer AIN Corp. Hizmet Finans Turizm EFM A.Ş. Kentbank Hırvatistan Kent Faktoring Ritz Carlton, Istanbul 4

5 1 Süzer Grubu 2 Faktoring Sektörü 3 Kent Faktoring 4 İhraç Bilgileri 5 5

6 Türkiye Faktoring Sektörü Aktif Karlılık (%) Özkaynak Net Karlılığı (%) NPL Oranı (%) yılı FKB raporuna göre sektörün Özkaynak Net Karlılık Oranı (ROE) % 17 ve Aktif Karlılık Oranı (ROA) %3 dolayındadır. BDDK nın yayınlamış olduğu Günlük Bankacılık Sektör Raporu nda son çeyrek (Takipteki Alacaklar / Krediler) oranı %2,91 iken FKB 2017 yılı 12 aylık sektör raporuna göre NPL Rasyosu: (Takipteki Alacaklar (brüt) / (Takipteki Alacaklar (brüt)+faktoring Alacakları)) %3,48 olarak gerçekleşmiştir. 13 Aralık 2012 tarihinde yürürlüğe giren 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu ile getirilen 20 milyon TL lik asgari sermaye yükümlülüğüne ilişkin intibak süresi 2015 sonu itibarıyla sona ermiştir yılında gerçekleşen bu değişiklik ile beraber sektörün genelinde aktif karlılık ve öz kaynak karlılık oranlarında doğal bir düşüş gözlenmiştir FAKTORİNG SEKTÖRÜ (Bin TL) % Değişim FAKTORİNG ALACAKLARI % AKTİF TOPLAMI % İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER % ÖZKAYNAKLAR % DÖNEM NET KAR/ZARARI % Kaynak: Finansal Kurumlar Birliği 6

7 Türkiye Faktoring Sektörü Faktoring şirketlerinin ana gelir kalemleri faktoring alacakları ve faktoring hizmetlerinden kaynaklanan komisyon vb. gelirlerden oluşmakta olup, bu gelirlerin reel sektöre dayanması, sektörü makroekonomik koşullardaki dalgalanmalardan ve belirsizliklerden etkilenme seviyesi yüksek olan sektörlerden birisi haline getirmektedir. Bununla birlikte sektörün BDDK denetimine tabi olması ve yapılan düzenlemeler çerçevesinde risk yönetimi, bilgi sistemleri ve iç kontrol sistemlerinin zorunlu tutulması sektörde, kurumsallaşma ve standardizasyonu da beraberinde getirmektedir yılı sonunda sektörde faaliyet gösteren firma sayısı 77 iken, 2015 yılsonu itibarıyla, sektördeki firma sayısı 66 ya gerilemiştir. Sektörde konsolidasyon süreci 2016 yılında devam etmiş, özellikle banka iştiraki olmayan şirketler segmentinde düşüş gerçekleşerek faaliyet gösteren firma sayısı 2016 yıl sonunda 62 dir yılsonu itibari 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu'na tabi faktoring sektöründe faaliyet gösteren 61 firma bulunmaktadır Türkiye'de Faaliyet Gösteren Faktoring Şirketi Sayısı Sektör aktif büyüklüğünün %55 ini oluşturan 13 banka iştiraki faktoring şirketi sektörde faaliyet göstermektedir. Finansal Kurumlar Birliği (FKB) 2017 yılı 12 aylık sektör raporuna göre, faktoring sektörü personeli bünyesinde istihdam etmektedir. Kaynak: Finansal Kurumlar Birliği 7

8 Türkiye Faktoring Sektörü Sektör Toplam Aktifi (Milyar TL) 21,8 26,4 26,7 Sektör Özkaynak Toplamı (Milyar TL) 33,1 43,7 4 4,4 4,6 5,1 5, Sektörel dağılımda önemli sektörlerin payları 2017/6 2016/6 Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri 12,20% 9,00% Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması 11,10% 5,80% İnşaat 10,50% 9,40% Ulaşım Araçları Sanayi 8,20% 6,00% Tekstil ve Tekstil Ürünleri Sanayi 8,00% 8,90% Nükleer Yakıt. Petrol Ür.. Kömür Ürünleri Sanayi 5,10% 11,10% Taşımacılık Depolama ve Haberleşme 4,60% 6,00% Diğer Toplumsal Sosyal ve Kişisel Hizmetler 3,80% 1,90% Metal Ana Sanayii ve İşlenmiş Madde Üretimi 3,70% 5,10% Gıda, Meşrubat ve Tütün Sanayi 2,50% 1,30% Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Sanayi 2,40% 1,10% Diğer Metal Dışı Madenler Sanayi 2,20% 1,10% Kimya ve Kimya Ürünleri ile Sentetik Lif. Sanayi 2,10% 1,20% Makine ve Teçhizat Sanayi 1,80% 2,50% Elektrikli ve Optik Aletler Sanayi 1,60% 1,10% Elektrikli Gaz ve Su Kaynakları 1,60% 1,00% Kağıt Ham. ve Kağıt Ürünleri Basım Sanayi 1,30% 0,70% 2017 yılı 12 aylık FKB verilerine göre sektör aktif yapısının %95,16 sını faktoring alacakları oluşturmaktadır. 41,6 Milyar TL faktoring alacağının 38,1 Milyar TL si yurt içi faktoring işlemlerinden 4,5 Milyar TL si yurt dışı faktoring işlemlerinden oluşmaktadır. FKB nin 2017 yılı ilk altı aylık verilerine göre 19 şirket ihracat ve ithalat faktoring hizmeti sunmaktadır. Sektörün faktoring alacakları/özkaynak oranı 2017 yılı 12 aylık verilere göre 7,19 dur yılı 12 aylık FKB verilerine göre sektör pasif yapısının %73 ü alınan kredilerden, %10 ihraç edilen menkul kıymetlerden oluşmaktadır. FKB nin yayınlamış olduğu sektörel ciro dağılımına bakıldığında 2017 yılının ilk altı aylık verilerine göre %12,2 ile Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri birinci sırada yer almaktadır. İkinci Sırada %11,10 ile Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması ve üçüncü sırada %10,50 ile inşaat yer almaktadır. Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması sektörü 2017 yılı haziran verisine göre 2016 yılının aynı dönemine göre %5,3 artışla en çok artış gösteren sektördür. Kaynak: Finansal Kurumlar Birliği 8

9 1 Süzer Grubu 2 Faktoring Sektörü 3 Kent Faktoring 4 İhraç Bilgileri 5 9

10 Temel Bilgiler Kent Faktoring A.Ş. 9 Eylül 1997 tarihinde, ilgili ulusal mevzuat ve uluslararası faktoring teamül ve kuralları çerçevesinde, şirketlere finansman sağlamak üzere kurulmuş olup, Faktoring şirketlerinin Hazine Müsteşarlığı ndan BDDK ya devri ile intibak sürecini tamamlamış ve 2008 yılında BDDK tarafından faaliyetine izin verilmiştir. Kent Faktoring A.Ş., yurt içi mal ve hizmet satışlarından doğmuş faturalı alacakların veya hizmet satışını tevsik eden belgelere dayalı alacaklara karşılık satıcılara ön ödemelerde bulunmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihinde Kent Finansal Kiralama A.Ş. Kent Faktoring A.Ş. çatısı altında birleşmiştir. 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle personel sayısı 38 kişidir. Kent Faktoring A.Ş, 31 Aralık 2017 itibariyle TL ödenmiş sermayesi bulunmaktadır. Şirketin güncel ortaklık yapısı ve yönetim kurulu üyeleri aşağıdaki gibidir. Ortaklık Yapısı TL A.Baran Süzer* : Salih Hakan Özgüz : 259 Hakan Altay : 259 Vedat Erdal Yılmaz : 259 Kemal Yılmaz : 259 Toplam : Yönetim Kurulu Unvan Salih Hakan Özgüz : Yönetim Kurulu Başkanı Murat Betoner Kemal Yılmaz : Yönetim Kurulu Başkan Yard. ve Genel Müdür : Yönetim Kurulu Üyesi *Baran Süzer in Süzer Holding teki payı %5,65 oranındadır. 10

11 Organizasyon YÖNETİM KURULU Hukuk Müşavirliği Yönetim Kurulu Asistanı İç Kontrol Müdürlüğü Genel Müdür Pazarlamadan Sorumlu G.M. Yardımcısı Merkez Pazarlama Kredi ve İstihbarat Müdürlüğü Risk İzleme Müdürlüğü Mali ve İdari İşler Operasyon Müdürlüğü İş Yeri Hekimi İş Güvenlik Uzmanı 11

12 İş Akışları Hedef Müşteriler Kent Faktoring in hedef müşteri segmenti, kurumsal müşteriler ile ticari müşterilerden oluşmaktadır. Hedeflenen müşteri profili mal ve hizmet ticareti yapan tüm işletmelerdir. Kent Faktoring 2015 yılı içinde strateji değişikliğine giderek müşteri portföyündeki kurumsal ve ticari müşteri ağırlığını artırmak için gerekli adımları atmıştır. Müşteriye Odaklı Pazarlama Faaliyetleri Kent Faktoring genel müdürlük ofisi ile faaliyetlerini sürdürmektedir. Belirlenen hedefler doğrultusunda müşterilerine daha iyi hizmet verebilmek ve hizmet kalitesini artırmak amacıyla yeniden yapılanmış ve 2016 yılı itibariyle personel sayısı 36 kişi olmuştur. Temkinli Risk Yönetimi Kredilendirme Süreci Risk yönetimi açısından dikkate alınan hususlar: Temlik konusu işin niteliği Müşterinin ve temlik borçlusunun sektörel istihbaratı Müşterinin ve temlik borçlusunun finans piyasası istihbaratı Müşterinin mali ve finansal bilgilerinin analizi Müşterinin ve temlik borçlusunun Kent Faktoring deki veya diğer finans şirketlerindeki performansı Müşterilerden temin edilen bilgi ve belgeler, konularında uzman istihbarat ve krediler personelince değerlendirilerek Kredi Komitesi ne sunulur. Faktoring işlemlerinin tamamı ilgili Kredi Komitesi nce karara bağlanmaktadır. 12

13 Özet Mali Tablolar (*) (Bin TL) Aktif Büyüklüğü Faktoring Alacakları Toplam İşlem Hacmi Özkaynaklar Esas Faaliyet Gelirleri Net Dönem Karı (Zararı) (12.923) * , , , dönemi mali tabloları bağımsız denetimden geçmiştir. 13

14 Aktif ve Özkaynak Büyüklüğü Aktif Büyüklük (Bin TL) Özkaynak (Bin TL) Kent Faktoring aktif büyüklüğü 2016 yılında % yılında ise %47 artış göstermiştir yılında 34 Milyon TL olan özkaynak tutarı 2017 yılında %45 oranında büyüyerek 50 Milyon TL seviyesine ulaşmıştır yılı bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolara göre şirketin 50 Milyon TL öz kaynağı bulunmaktadır yılı 12 aylık FKB verilerine göre Şirket borçlarının özsermayeye oranı 4,65 iken faktoring sektörü için bu oran 6,56 dır. Aynı dönemde şirket kaldıraç oranı (KV+UV Borçlar/Aktif Toplam) 0,82 iken sektörde bu oran 0,87 düzeyindedir Yılı şirket bilançosuna göre, şirket pasif büyüklüğünün %18 ini özkaynak oluşturmaktadır. Bu oran sektörde %12 dolayındadır. Kaynak: Finansal Kurumlar Birliği-Kent Faktoring A.Ş. 14

15 Faktoring Alacakları Gelişimi Şirket, 2015 yılında bütçe hedefleri doğrultusunda daha sağlıklı büyümek amacıyla temkinli bir satış politikası izlemiş ve dengeli bir büyüme sergilenmiştir. Şirket, yeniden yapılanma kapsamında operasyonel verimliliği artırmak için şubelerini kapatarak maliyetlerini azaltmış ve etkin yönetim tarzıyla işlemlerini merkez ofisinden yaparak faktoring alacakları bazında, 2016 yılında bir önceki yıla göre %35 oranında büyümüştür. Şirketin 2016 Yılı faktoring alacakları 181,7 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Şirketin faktoring alacakları 2017 yılı 12 aylık finansal sonuçlarına göre 272 Milyon TL seviyesinde olup bir önceki yıla göre aynı dönemi ile karşılaştırıldığında %50 oranında büyüme kaydetmiştir. Faktoring Alacakları (Bin TL) Kaynak: Finansal Kurumlar Birliği-Kent Faktoring A.Ş. 15

16 2017 Yılı Faktoring Alacaklarının Sektörel Dağılımı Şirketin etkin risk yönetimi sayesinde herhangi bir sektördeki risk yoğunlaşması %15 oranını aşmamaktadır. KENT FAKTORİNG A.Ş SEKTÖREL DAĞILIMI İNŞAAT TEKSTİL SANAYİ 1,54% 1,36% 1,39% 1,38% 1,43% 1,42% 1,48% 1,30% 1,31% 1,19% 1,18% 14,05% TAŞIMACILIK İŞLENMİŞ METAL ÜRÜNL GIDA VE MEŞRUBAT SAN TOPTAN TİCARET SERAMİKLER,ATEŞ TUĞL 1,59% 1,57% 1,60% KAĞIT HAM.VE KAĞIT Ü KERESTE VE ORMAN ÜRÜ TURİZM 1,74% 12,65% MAKİNA VE TECHİZAT 1,85% İMALAT SANAYİİ 1,90% MOTORLU ARAÇLARIN PA 1,98% 2,15% 2,25% 6,67% ENERJİ ÜRETEN MADENL KÜLTÜR,EĞLENCE VE SP MOBİLYA SANAYİİ KİREMİT,KİREMİT FAYA 2,32% 2,60% 2,72% 5,67% OTELLER DERİ GİYİM VE KÜRK İ PETROL RAFİNERİ ÜRÜN DİĞER 2,83% 2,86% 3,41% 3,55% 3,82% PLASTİK ÜRÜNLERİ ÜRE KİMYA VE KİMYA ÜRÜNL ARAŞTIRMA,DANIŞMANLI DERİ VE DERİ ÜRÜNLER METAL ANA SANAYİ CAM VE CAM ÜRÜNLERİ PERAKENDE TİCARET VE ELEKTRİKLİ VE ELEKTR TIBBİ İLAÇLAR BASIM SANAYİİ Kaynak: Kent Faktoring A.Ş. KONFEKSİYON SANAYİ 16

17 Takipteki Alacaklar Şirketin NPL Rasyosu yıllar içerinde istikrarlı bir biçimde düşüş göstermiştir yılı FKB sektör verilerine göre NPL Rasyosu %7,29 olup, şirket projeksiyonlarında bu oranın sektörün altına çekilmesi hedeflenmektedir. Şirket kurulduğu tarihten bu yana NPL satışı gerçekleştirmemiştir. Şirket karşılık oranı (Özel Karşılık / Sorunlu Kredi Bakiyesi) 2017 yılında 0,92 düzeyindedir. (Sektör 2017/12 : 0,88) Genel olarak şirket karşılık oranı sektörün üzerinde gerçekleşmektedir yılları arasında şirket karşılık oranı %92 düzeyindedir. Şirket faktoring alacakları döneminde yıllık ortalama %32 artış göstermiş olmasına karşın, Şirket brüt takipteki alacak tutarı önemli düşüş sergilemiştir ,00 25% , , , , ,00 20% 15% 10% 5% 0, Faktoring Alacakları (Bin TL) Takipteki Alacaklar-Brüt (Bin TL) Takipteki Alacaklar-Net (Bin TL) NPL 20,62% 21,77% 17,55% 7,29% 0% Kaynak: Finansal Kurumlar Birliği-Kent Faktoring A.Ş. 17

18 İşlem Hacmi, Faktoring Alacakları ve Faiz Gelirleri* İşlem Hacmi Faktoring Alacakları Esas Faaliyet Gelirleri Şirket in Faktoring Alacakları 2015 sonu itibariyle 134 milyon TL seviyesinde iken 2016 yılında %24 artarak 181 milyon TL seviyesine ulaşmıştır yılında da Faktoring Alacakları kaleminde görülen artış devam etmiş olup, ilgili dönemde Faktoring Alacakları %50 oranında artış göstererek ve 272 milyon TL olarak gerçekleşmiştir yılında 475 Milyon TL, 2015 yılında 403 Milyon TL seviyelerinde gerçekleşen işlem hacmi, %23,78 oranında artış göstererek 2016 yılında 498 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Kent Faktoring uyguladığı maliyet yönetim politikaları çerçevesinde, şube sayısı azaltması nedeniyle 2014 yılı ile kıyaslandığında 2015 yılında işlem hacminde düşüş ortaya çıkmıştır yılında işlem hacminde görülen artış 2017 yılında da devam ederken, 2017 yılı işlem hacmi 729 Milyon TL gerçekleşerek geçen yılın aynı dönemine kıyasla %46 oranında artış göstermiştir yılı 12 aylık finansal sonuçlara göre bir önceki yılın aynı dönemiyle kıyaslandığında; Toplam işlem hacmi %46,41 oranında Faktoring alacakları %49,84 oranında Esas faaliyet gelirleri %33,44 oranında artış göstermiştir. *Şekildeki veriler aksi belirtilmedikçe Bin TL dir. Kaynak: Finansal Kurumlar Birliği-Kent Faktoring A.Ş. 18

19 Özkaynak Karlılığı 2015 yılında Üst yönetim ve personel yapılanmasını tamamlayan Şirketin, 2015 yılından itibaren başlayan özkaynak karlılık artışı 2016 ve 2017 yıllarında da devam etmiştir. Şirket özkaynak karlılığı 2016 yılında %13,59 ile sektör ortalamasına paralel seyretmiştir yılında ise bir önceki yıl ile karşılaştırıldığında önemli artış gösteren ROE rasyosu %34,77 seviyesine yükselmiştir ve sektörün çok üzerinde performans göstermiştir Yılı FKB verilerine göre Kent Faktoring A.Ş. Özkaynak karlılığı (ROE) oranı sıralamasında sektör ikincisidir. 40,00% Kent Faktoring A.Ş. Sektör 34,77% 30,00% 18,76% 20,00% 16,99% 13,47% 13,59% 8,75% 10,00% 2,80% 0,00% ,00% -20,00% -30,00% -25,57% Kaynak: Finansal Kurumlar Birliği-Kent Faktoring A.Ş. 19

20 Aktif Karlılığı Kent Faktoring A.Ş. nin aktif karlılığı 2015 yılından bu yana iyileşme göstermektedir yılında aktif karlılığı performansı ile sektör ortalamasını yakalayan Kent Faktoring A.Ş. nin aktif karlılığı %2,26 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket in 2017 yıl sonu verilerine göre %6,47 olarak gerçekleşen aktif karlılığı, %2,51 seviyesinde olan sektör aktif karlılık oranı ile karşılaştırıldığında sektör ortalamasının oldukça üzerinde gerçekleştiği görülmektedir. 8,00% Kent Faktoring A.Ş. Sektör 6,47% 6,00% 4,00% 2,77% 2,46% 2,26% 2,51% 2,00% 1,48% 0,59% 0,00% ,00% -4,00% -6,00% -8,00% -6,47% Kaynak: Finansal Kurumlar Birliği-Kent Faktoring A.Ş. 20

21 Rating Raporu Özeti JCR Eurasia Rating, 13 Nisan 2018 tarihinde Kent Faktoring A.Ş. nin periyodik kredi derecelendirme sürecinde, Uzun ve Kısa Vadeli Ulusal Notlarını A- (Trk) ve A-1 (Trk), Uzun Vadeli Uluslararası Notunu ise ülke tavanı olan BBB- seviyesinde teyit etti ve tüm notlara ilişkin görünümleri ise Stabil olarak belirlemiştir. 21

22 Kent Faktoring Tahvil / Bono İhraçları Kent Faktoring, toplamda 149 Milyon TL tahvil / bono ihracı yapmış ve vadelerinde ödemelerini gerçekleştirmiştir. Şu an 24 Milyon TL tutarlı dolaşımda finansman bonosu olup, yakın vadede ( ) 9 Milyon TL ödemesi bulunmaktadır. İtfa sonrası dolaşımdaki bono tutarı 15 Milyon TL olacaktır. Kent Faktoring tüm ihraçların itfalarını itfa tarihinde gerçekleştirmiş, roll etme yöntemini tercih etmeden yeni ihraçlarını farklı tarihlerde gerçekleştirmiştir. Tahvil / Bono İhraçları İhraç Tarihi Bono/Tahvil Tutar İtfa Tarihi Tahvil Bono Bono Tahvil Bono Bono Bono Bono Kaynak: Kent Faktoring A.Ş. 22

23 Bağımsız Denetimden Geçmiş Bilanço BİLANÇO (Bin TL) BANKALAR FAKTORİNG ALACAKLARI TAKİPTEKİ ALACAKLAR MADDİ DURAN VARLIKLAR (net) MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (net) PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI DİĞER AKTİFLER AKTİF TOPLAM ALINAN KREDİLER FAKTORİNG BORÇLARI İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (net) DİĞER BORÇLAR ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI CARİ DÖNEM VERGİ BORCU ÖZKAYNAKLAR PASİF TOPLAM

24 Bağımsız Denetimden Geçmiş Gelir Tablosu GELİR TABLOSU (Bin TL) ESAS FAALİYET GELİRLERİ FAKTORİNG GELİRLERİ FİNANSMAN GİDERLERİ (-) BRÜT K/Z ESAS FAALİYET GİDERLERİ(-) BRÜT FAALİYET K/Z DİĞER FAALİYET GELİRLERİ TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) NET FAALİYET K/Z (1.064) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (1.064) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (-) (1.876) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z NET DÖNEM KARI/ZARARI

25 1 Süzer Grubu 2 Faktoring Sektörü 3 Kent Faktoring 4 İhraç Bilgileri 5 25

26 İhraç Bilgileri İHRAÇ BİLGİLERİ İhraç Tutarı Kıymet Türü İhraç Şekli 10 Milyon TL Finansman Bonosu Nitelikli yatırımcıya satış Talep Toplama Tarihleri 8-9 Mayıs 2018 Vade 175 Gün Vade Başlangıç 10 Mayıs 2018 Vade Sonu 1 Kasım 2018 Faiz Türü İhraç Faizi (basit) İhraç Faizi (bileşik) Mevduat Karşılığı İskontolu %17,25 %18,03 %18,26 İhraç Fiyatı 0,92361 Minimum Talep Miktarı İşlem Görme Aracı Kurum İtfa Planı 10,000 TL ve katları BIST Bono ve Tahvil Piyasası (Nitelikli yatırımcılar arasında) Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. İhraç edilen bono iskontolu olup, nominal bedel üzerinden ihraç edilecek, ve vade sonunda faiz ve anapara ödemesi gerçekleşecektir. 26

27 İLETİŞİM BİLGİLERİ Tüm soru ve bilgi talepleri için Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. yetkili personeli iletişim bilgileri aşağıda sunulmuştur. Nükhet Şengürbüz Kurumsal Finansman Müdür Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. n.sengurbuz@turkishyatirim.com Tel : Fax : Eda Önder Öztürk Kurumsal Finansman Yönetmen Yar. Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. e.ozturk@turkishyatirim.com Tel : Fax : Yiğit Engiz Kurumsal Finansman Uzman Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. y.engiz@turkishyatirim.com Tel : Fax :

28 ÖNEMLİ BİLGİLENDİRME Bu doküman yatırımcılara Kent Faktoring A.Ş. hakkında bilgi vermek amacıyla Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmış olup, kaynak olarak Kent Faktoring A.Ş. tarafından sağlanan bilgiler ile kamuya açık sektör bilgileri kullanılmıştır. Bu dokümanda yer alan bilgiler, Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından denetlenmemiş ve bağımsız olarak doğrulanmamıştır. Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bu doğrulamayı yapmak, alıcıya ek bilgi sağlamak, bu sunumu güncellemek veya içinde herhangi bir düzeltme yapmak yükümlülüğü altına girmemektedir ve bu bağlamda Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin ilgili müdürleri, çalışanları ve görevlileri bu dokümanda yer alan bilgilerin doğruluğuna, adilliğine ve tamlığına ilişkin hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu doküman herhangi bir yatırım kararının sebebini oluşturmayı amaçlamamakta ve bir yatırım kararının alınmasında gerekli olabilecek veya öğrenmek istenebilecek tüm bilgileri içerdiğini belirtmemektedir. Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz. Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz. 28

29 TEŞEKKÜRLER