Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

GÜNE BAŞLARKEN 29 Aralık 2016 29 Aralık Perşembe GÜNDEM 10:00 Türkiye Ekonomi Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 86.5 / Beklenti: m.d. 11:00 Türkiye Yabancı Turist Gelişleri (Kasım, yıllık) Önceki Veri: -25.8% / Beklenti: m.d. 16:30 ABD Toptan Stoğu (Kasım, aylık) Önceki Veri: -0.4% / Beklenti: 0.2% 16:30 ABD Perakende Stoğu (Kasım, aylık) Önceki Veri: -0.4% / Beklenti: m.d. 16:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (24 Aralık) Önceki Veri: 275bin kişi / Beklenti: 265bin kişi EKONOMİ HABERLERİ Türkiye Konut Fiyat Endeksi: Ekim ayında Türkiye konut fiyat endeksi aylık %0.47, yıllık Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Değişim (%) Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB BIST-100 (TL) 77,548 1.11-0.09 3.41 4.92 8.12 BIST-100 (USD) 21,950 0.01-0.74 0.05-13.63-10.70 BIST-30 (TL) 94,930 1.10 0.02 3.45 5.06 8.58 BIST-BANKA (TL) 129,458 1.35-0.59 2.71 4.16 7.96 BIST-SINAI (TL) 82,878 0.88-0.16 4.85 10.99 14.19 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 2,135 43-21 -19-18 -1 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 604 42-21 -22-32 -18 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,323-1 -5-3 -15-14 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,025-1 -6-7 -24-23 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 63.23-8 26 91 79 76 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 578,356 1.0 0.1 3.8 4.2 6.5 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 179,364 1.1-0.0 3.3 5.4 8.3 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.54 23-17 -8-30 -32 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.34 9 12 26 62 60 TCMB Gecelik (o/n) (%) 8.50 0 0 0 125 125 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 50 50 50 TL Sepet /$ 3.60 0.19 0.68 2.51 18.74 18.54 $/TL 3.52 0.09 0.46 3.16 21.28 20.74 /TL 3.69 0.29 0.85 1.89 16.34 16.60 CDS (5 yıllık, değişim bp) 274 6-8 -25 3 0 Eurobond 2030 (USD) 149.5 0.0 0.8-0.3-9.2-9.0 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 6.31 0.4-10.5 2.7 98.6 96.5 Kaynak: Matriks, Bloomberg SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Aselsan (ASELS, EP): Aselsan 34mn ABD$ değerinde sözleşme imzaladı. (+) Şişe Cam (SISE, EP): İş Bankası Mensupları Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı nın açıklaması (Nötr) Turkcell (TCELL, EP): Hisse geri alımı (Nötr) Türk Hava Yolları (THYAO, EP): Türk Hava Yolları, çalışanlarına 2017 yılında yapmak için Hava-İş Sendikası ile anlaştığı yüzde 4+4 lük zammı donduralım talebine çalışanlar karar verecek. Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 19,949 0.07 0.01 4.47 12.57 14.48 ABD-S&P 500 2,269 0.22 0.10 3.05 9.17 11.01 İngiltere-FTSE 100 7,068 0.06 0.38 3.95 11.93 13.23 Almanya-DAX 11,472 0.19 7.58 7.58 7.68 6.79 Fransa-CAC 40 4,848 0.18 0.30 7.49 3.13 4.56 Japonya-NIKKEI* 19,407 0.0 2.2 5.7 2.2 2.0 Brezilya-BOVESPA 58,697 0 2-7 34 35 Rusya-MICEX 2,189 1-1 5 24 24 Hindistan-SENSEX 30* 26,289 0 0-0 1 1 Çin-SHANGAİ COMP* 3,106-0 -1-5 -13-12 MSCI-Dünya 1,761 0-0 3 4 6 MSCI-GOP 845 0-1 -2 6 6 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.27 3 7 16 17 22 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.56-0 2 25 25 29 Brent Spot (USD/Varil) 56-0 3 17 50 49 Altın Spot (USD/Ons) 1,144 0 1-4 7 8 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ GARAN 7.64 1.2% 9.0% 100 9,083 THYAO 5.04 1.8% -31.8% 56 1,969 HALKB 9.35 0.6% -8.3% 34 3,308 VAKBN 4.36 1.6% 14.9% 26 3,085 AKBNK 7.79 1.6% 18.5% 25 8,820 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Türkiye Konut Fiyat Endeksi: TCMB tarafından ekim dönemine ilişkin Konut Fiyat Endeksi verileri açıklandı. Ekim ayında Türkiye konut fiyat endeksi aylık %0.47, yıllık %12.85 artış gösterdi. Yıllık bazda konut fiyat artışında yavaşlama görüyoruz. (Önceki ay yıllık artış %13.90)İstanbul konut fiyat endeksi ise aylık olarak rekor (%0.36 lık) bir düşüş gösterdi. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Aselsan (ASELS, EP, Fiyat:12.09TL, Piyasa Değeri TL12,090mn): Aselsan, Savunma Teknolojileri Mühendislik ve Ticaret A.Ş. ile Döner Kanatlı (Çok Rotorlu) İHA Sistemi Projesi ilgili olarak 34mn ABD$ tutarında bir sözleşme imzaladı. Şirket'in 3Ç16 sonu bekleyen iş yükü 5.7mlr ABD$ seviyesindeydi. (+) Şişe Cam (SISE, EP, Fiyat:3.78TL, Piyasa Değeri TL7,749mn): Türkiye İş Bankası A.Ş. Mensupları Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfının elinde bulunan %4.46 oranındaki Şişe Cam hissesi hakim ortağı olduğu Efes Holding A.Ş. sermayesine ayni sermaye olarak eklenmiş, bu işlem sonucunda Vakfın elinde Şişe Cam payı kalmamıştır. Şişe Cam ın ana ortağı %65.95 pay ile İş Bankası (ISCTR, EÜ) olup Efes Holding in payı ise %8.2 ye yükselmiştir. Turkcell (TCELL, EP, Fiyat:9.50TL, Piyasa Değeri TL20,900mn): Turkcell 27 Temmuz 2016 tarihinde almış olduğu hisse geri alım kararı kapsamında; 28 Aralık 2016 tarihinde, 9.44-9.48TL fiyat aralığından toplam 155.500 adet alım işlemi yapıldığını açıklamıştır. İşlemlerin toplam tutarı1.46mn TL olup bu işlemlerle birlikte Turkcell in sermayesindeki payı %0.212 seviyesine ulaşmıştır. Türk Hava Yolları (THYAO, EP, Fiyat:5.04TL, Piyasa Değeri TL6,955mn): Türk Hava Yolları, çalışanlarına 2017 yılında yapmak için Hava-İş Sendikası ile anlaştığı yüzde 4+4 lük zammı donduralım talebine çalışanlar karar verecek. THY 2017 yılı sonunda kar elde etmesi haline bu zammın çalışanlara enflasyon farkıyla beraber geri ödenmesini teklif etti. Ayrıca Türk Hava Yolları, 15 yılını doldurup emekliliği hak eden personeline emekliliği teşvik teklif ediyor. Bu önlemler THY nin maliyet tasarruf programı ile uyumludur. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Mevcut Sermaye (mn Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi Bedelli (%) Bedelsiz (%) TL) Kapanış (TL) Bastas Baskent Cimento BASCM 0.18 8% 132 2.30 Garanti Y.O. GRNYO 0.01 1% 32 0.67 Aksu Enerji AKSUE 100 8 8.35 Avod Gida AVOD 55 45 1.12 Adese ADESE 40 126 1.75 Finansbank FINBN 5 3150 4.57 Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 2.25 T. Kalkinma Bankasi KLNMA 213 500 2.60 Ostim Endustriyel Yatirimlar OSTIM 50 27 2.69 Aksel Enerji Yatirim Holding AKSEL 250 8 0.77 Etiler Gida ETILR 38 12 6.97 Gsd Holding GSDHO 80 450 0.56 Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN 155 5 2.46 Seyitler Kimya SEYKM 9 9 2.04 Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

TAVSİYE LİSTESİ 28.12.2016 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5.5 5.3 0.69 0.62 12.6% 12.7% Akbank AKBNK EÜ 7.79 9.20 18% 8,820 60.8 7.1 6.5 1.02 0.90 15.4% 14.6% 68.0% 0.0 pp Garanti Bankası GARAN - 7.64 - - 9,083 226.7 - - - - - - 76.9% 0.1 pp Halk Bankası HALKB EP 9.35 9.90 6% 3,308 82.6 4.0 3.9 0.53 0.48 14.1% 13.0% 78.3% 1.2 pp İş Bankası ISCTR EÜ 5.18 6.00 16% 6,598 42.0 5.5 5.4 0.66 0.60 12.5% 11.5% 67.2% 1.4 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 4.36 5.10 17% 3,085 35.3 4.5 4.3 0.57 0.51 13.6% 12.4% 79.4% -0.1 pp YKB YKBNK EP 3.42 3.80 11% 4,208 29.3 5.1 5.3 0.57 0.52 12.0% 10.4% 49.2% -0.1 pp TSKB TSKB EP 1.40 1.45 4% 812 2.6 6.2 5.5 0.99 0.85 17.2% 16.8% 59.3% 1.9 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.20 1.30 8% 306 0.6 4.6 3.9 0.46 0.42 12.3% 11.3% 39.9% 1.2 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 4.88 5.45 12% 594 0.3 12.4 13.8 2.43 2.24 20.7% 16.8% 62.2% -1.8 pp Avivasa AVISA EP 19.25 21.75 13% 643 0.2 21.6 17.5 5.34 4.63 26.3% 28.4% 96.6% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EP 2.25 2.45 9% 195 0.3 14.6 8.5 1.64 1.47 19.0% 22.0% 72.3% -0.1 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.90 2.10 11% 269 0.1 12.3 9.9 0.74 0.69 6.0% 7.0% 18.6% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mntl) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 13.42 15.80 18% 9,633 15.4 8.8 8.9 36,318-6% 83.4% 0.1 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.22 11.00 19% 5,325 16.0 6.0 5.2 30,471-38% 68.7% 0.5 pp Şişe Cam SISE EP 3.78 4.00 6% 2,193 5.1 11.7 10.0 6,896 12% 46.3% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.99 3.50 17% 3,216 24.9 6.2 6.1 6.4 6.4 1.2 79.9% 0.2 pp Halk GYO HLGYO EÜ 0.90 1.05 17% 201 0.8 18.5 15.7 14.5 11.7 0.8 2.6% -0.3 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.54 1.85 20% 371 1.4 2.7 2.0 14.7 13.1 0.5 31.6% -0.2 pp Özak GYO OZKGY EÜ 1.84 3.10 68% 130 0.3 8.6 5.8 31.4 28.7 0.4 26.9% -0.8 pp Sinpaş GYO SNGYO EA 0.57 0.60 5% 97 0.3-97.0 - - 0.3 4.7% -0.2 pp Torunlar GYO TRGYO EP 4.02 4.80 19% 569 1.0 4.1 2.7 8.8 6.7 0.4 37.2% -0.5 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 15.1 11.9 8.6 7.1 1.1 0.9 Adana Çimento ADANA EÜ 6.56 7.53 15% 164 0.2 8.3 8.1 9.6 8.3 2.7 2.2 6.4% -1.1 pp Anadolu Efes AEFES EP 17.80 21.10 19% 2,983 2.0 41.5 29.9 8.3 7.4 1.3 1.2 79.5% 0.2 pp Akçansa AKCNS EÜ 13.66 16.56 21% 740 0.7 8.6 8.0 6.7 6.2 1.9 1.7 30.6% -0.5 pp Ak Enerji AKENR EA 0.85 0.90 6% 175 1.5 - - 22.5 21.8 2.2 2.0 11.4% -0.3 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.93 3.35 14% 509 3.1-13.2 10.3 7.7 1.5 1.3 46.2% 0.4 pp Anadolu Cam ANACM EP 2.63 2.85 8% 331 1.0 2.7 9.6 5.3 4.8 1.1 1.0 47.6% 5.4 pp Arçelik ARCLK EP 21.16 22.20 5% 4,047 5.8 10.6 15.2 9.8 8.9 1.0 0.9 89.0% -0.5 pp Aselsan ASELS EP 12.09 12.80 6% 3,422 4.6 18.1 14.7 17.8 13.9 3.5 2.9 59.2% 0.6 pp Aygaz AYGAZ EÜ 11.23 13.50 20% 954 0.8 9.8 8.1 10.0 9.7 0.5 0.4 74.9% 0.0 pp Bagfaş BAGFS EP 9.50 10.80 14% 121 1.2-22.3 10.3 9.3 1.4 1.3 3.8% -0.2 pp Banvit BANVT EÜ 6.52 7.30 12% 185 8.8 12.5 18.6 4.9 6.4 0.6 0.5 6.5% -3.8 pp BİM BIMAS EP 48.84 53.70 10% 4,197 15.0 22.6 20.2 14.2 12.3 0.7 0.6 68.7% -0.2 pp Bizim Toptan BIZIM EP 10.07 12.00 19% 114 1.7 25.2 21.2 3.8 3.3 0.1 0.1 38.5% 4.4 pp Brisa BRISA EA 6.14 5.35-13% 530 0.6 15.6 13.9 12.8 9.8 1.9 1.7 25.8% -2.8 pp Bolu Çimento BOLUC EP 6.17 6.78 10% 250 0.5 7.8 7.3 5.8 7.1 2.1 2.1 16.9% -0.1 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 32.78 42.10 28% 2,360 4.1 30.5 26.9 9.6 8.3 1.5 1.3 90.8% -0.6 pp Çelebi CLEBI EP 22.96 23.87 4% 158 0.9 13.1 10.1 6.6 5.7 1.1 1.0 47.5% 2.1 pp Çimsa CIMSA EÜ 15.59 18.37 18% 596 0.6 8.4 7.1 7.4 6.2 2.3 1.9 58.7% -0.5 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.25 5.60 32% 36 0.8 6.8 5.6 10.4 8.5 0.2 0.2 25.5% 4.4 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.61 9.40 9% 536 3.6 10.3 11.1 10.7 14.3 0.4 0.4 24.8% -2.4 pp DO&CO DOCO EP 227.60 239.84 5% 628 0.7 29.1 22.5 7.2 6.0 0.7 0.6 82.8% 1.3 pp Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.13 3.27 4% 607 2.7 10.7 20.2 19.4 15.9 1.4 1.2 31.2% -1.3 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.28 6.07 15% 6,277 6.3 13.5 12.9 6.3 6.1 1.3 1.2 72.3% 1.0 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.15 5.55 8% 5,102 21.0 13.8 13.7 7.7 7.4 1.6 1.3 75.8% 1.7 pp Ford Otosan FROTO EP 30.22 34.30 14% 3,002 4.4 12.1 11.8 8.3 7.4 0.7 0.6 67.2% 0.9 pp Gübretaş GUBRF EP 4.29 5.10 19% 406 5.7-19.7 16.1 7.3 0.7 0.6 22.4% -0.2 pp Indeks INDES EÜ 8.03 11.00 37% 127 0.4 9.4 2.1 5.6 4.9 0.1 0.1 63.7% 0.1 pp Kardemir (D) KRDMD EP 1.15 1.25 9% 254 13.9 16.3 11.7 7.8 7.2 1.2 1.1 11.3% -1.9 pp Kordsa Global KORDS EÜ 6.41 8.06 26% 353 2.8 8.7 8.9 6.4 5.6 0.9 0.8 49.1% -1.1 pp Logo LOGO EÜ 51.90 60.50 17% 367 1.9 22.2 14.6 16.6 11.5 7.0 5.0 60.2% 0.3 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.00 6.30 58% 27 0.6 10.5 8.0 5.4 4.0 0.8 0.6 36.1% 11.0 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.50 4.57 1% 140 0.7 14.9 9.1 13.6 10.5 3.8 2.6 4.8% 0.0 pp Migros MGROS EÜ 17.61 21.90 24% 887 2.3-22.9 7.5 6.5 0.4 0.4 36.7% -1.2 pp Odas Enerji ODAS EÜ 7.98 12.25 53% 108 1.9 23.7 23.7 13.2 14.3 1.6 1.6 7.0% 1.8 pp Otokar OTKAR EA 128.60 104.08-19% 874 5.5 36.8 29.0 22.9 18.8 2.3 2.3 13.7% 3.0 pp Petkim PETKM EP 3.62 4.18 16% 1,537 14.3 8.8 10.1 7.7 7.6 1.3 1.2 45.5% -2.7 pp Pegasus PGSUS EP 13.54 14.71 9% 392 6.1-12.6 32.8 9.7 0.7 0.6 8.5% 1.3 pp Soda Sanayii SODA EÜ 5.30 6.05 14% 1,125 6.3 8.1 7.5 6.5 5.7 1.7 1.5 52.0% 4.1 pp Tat Konserve TATGD EÜ 5.63 6.40 14% 217 1.2 11.1 9.9 9.8 8.2 0.8 0.7 41.4% -0.8 pp TAV Havalimanları TAVHL EP 13.87 16.05 16% 1,426 11.8 10.4 6.9 5.3 4.6 2.2 1.9 71.9% 1.7 pp Tekfen Holding TKFEN EP 6.44 7.52 17% 674 12.9 7.2 6.5 5.1 4.5 0.5 0.4 61.2% -5.2 pp Teknosa TKNSA EP 3.32 3.97 20% 103 1.1 - - - 5.3 0.1 0.1 5.5% -0.1 pp Turkcell TCELL EP 9.50 11.00 16% 5,916 16.9 15.3 11.4 5.3 4.8 1.7 1.6 90.9% 3.0 pp Türk Hava Yolları THYAO EP 5.04 5.49 9% 1,969 95.6 13.5 13.3 25.4 8.8 1.2 1.0 21.5% -2.7 pp Tümosan TMSN EP 7.38 8.10 10% 240 7.3 17.9 11.8 11.5 8.2 1.7 1.3 2.6% 0.2 pp Tofaş TOASO EÜ 24.36 27.80 14% 3,448 6.1 12.6 12.9 10.7 9.3 1.0 0.9 85.7% 0.4 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 2.85 3.50 23% 750 3.1 5.3 8.9 7.4 6.4 1.3 1.1 55.4% 3.7 pp Türk Telekom TTKOM EP 5.19 6.20 19% 5,142 7.4 39.4 10.0 4.6 4.2 1.6 1.5 80.4% -0.5 pp Türk Traktör TTRAK EP 70.80 83.28 18% 1,070 1.7 12.2 10.0 9.3 7.8 1.4 1.2 76.1% -3.6 pp Tüpraş TUPRS EÜ 70.50 82.90 18% 4,997 32.9 13.0 8.7 9.1 6.5 0.7 0.5 81.7% 1.2 pp Ülker ULKER EÜ 15.50 21.50 39% 1,500 9.5 18.2 19.5 12.3 11.9 1.6 1.5 35.7% -0.2 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.09 4.62 13% 143 0.1 8.6 8.9 5.8 6.2 1.8 1.9 2.9% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.37 7.30 15% 605 14.5 8.4 27.0 5.6 5.3 0.5 0.4 10.8% 0.2 pp Yatas YATAS EÜ 5.15 5.09-1% 62 0.6 14.4 10.4 6.1 4.6 0.6 0.5 33.7% -7.9 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.44 1.65 15% 306 5.2 - - 13.8 10.4 5.2 4.4 3.9% -0.9 pp BİST-100 XU100 77,548 88,937 15% 140,155 1,084 10.1 8.8 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor *: 12 AYLIK, **: 6 AYLIK, (MN ABD$), GG: GÖZDEN GEÇİRİLİYOR LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

VERİ AKIŞI 29 Aralık Perşembe 10:00 Türkiye Ekonomi Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 86.5 / Beklenti: m.d. 11:00 Türkiye Yabancı Turist Gelişleri (Kasım, yıllık) Önceki Veri: -25.8% / Beklenti: m.d. 16:30 ABD Toptan Stoğu (Kasım, aylık) Önceki Veri: -0.4% / Beklenti: 0.2% 16:30 ABD Perakende Stoğu (Kasım, aylık) Önceki Veri: -0.4% / Beklenti: m.d. 16:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (24 Aralık) Önceki Veri: 275bin kişi / Beklenti: 265bin kişi 30 Aralık Cuma 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Kasım) Önceki Veri: -4.16mlr / Beklenti: -4.10mlr 1 Ocak 2017 Pazar 04:00 Çin İmalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 51.7 / Beklenti: 51.6 04:00 Çin Servis PMI (Aralık) Önceki Veri: 54.7 / Beklenti: m.d. 2 Ocak 2017 Pazartesi 10:00 Türkiye Markit İmalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 48.8 / Beklenti: m.d. 11:50 Fransa Markit İmalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 53.5 / Beklenti: 53.5 11:55 Almanya Markit İmalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 55.5 / Beklenti: 55.5 12:00 AB Markit İmalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 54.9 / Beklenti: 54.9 3 Ocak Salı 03:30 Japonya Nikkei İmalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 51.9 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye TÜFE (Aralık, aylık) Önceki Veri: 0.52% / Beklenti: 0.90% 10:00 Türkiye TÜFE (Aralık, yıllık) Önceki Veri: 7.00% / Beklenti: 7.60% 10:00 Türkiye Çekirdek TÜFE (Aralık, yıllık) Önceki Veri: 6.99% / Beklenti: 7.13% 10:00 Türkiye ÜFE (Aralık, aylık) Önceki Veri: 2.00% / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye ÜFE (Aralık, yıllık) Önceki Veri: 6.41% / Beklenti: m.d. 10:00 Fransa TÜFE (Aralık, aylık) Önceki Veri: 0.0% / Beklenti: 0.4% 10:00 Fransa TÜFE (Aralık, yıllık) Önceki Veri: 0.5% / Beklenti: 0.8% 12:30 İngiltere Markit İmalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 53.4 / Beklenti: 53.2 16:00 Almanya TÜFE (Aralık, aylık) Önceki Veri: 0.1% / Beklenti: %0.6 16:00 Almanya TÜFE (Aralık, yıllık) Önceki Veri: 0.8% / Beklenti: %1.3 17:45 ABD Markit İmalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 54.2 / Beklenti: 54.2 18:00 ABD ISM İmalat Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 53.2 / Beklenti: 53.5 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6