Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 15 Aralık 2016 GÜNDEM 15 Aralık Perşembe 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı (Eylül) Önceki Veri: %11.3 / Beklenti: % :00 Türkiye Bütçe Dengesi (Kasım) Önceki Veri: -0.1mlr / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi 15:00 BOE faiz kararı Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: % :30 ABD TÜFE (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.2 16:30 ABD TÜFE (Kasım, yıllık) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: %1.7 16:30 ABD Çekirdek TÜFE (Kasım, yıllık) Önceki Veri: %2.1 / Beklenti: %2.2 16:30 ABD işsizlik başvuruları (10 Aralık) Önceki Veri: 258bin kişi / Beklenti: 255 bin kişi 17:45 ABD imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 54.1 / Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Değişim (%) Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB BIST-100 (TL) 76, BIST-100 (USD) 22, BIST-30 (TL) 94, BIST-BANKA (TL) 129, BIST-SINAI (TL) 81, Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 2, Günlük İşlem Hacmi (mn USD) Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1, Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 569, BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 177, Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) TCMB Gecelik (o/n) (%) TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) TL Sepet /$ $/TL /TL CDS (5 yıllık, değişim bp) Eurobond 2030 (USD) Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) Kaynak: Matriks, Bloomberg EKONOMİ HABERLERİ Fed Faiz Kararı: Fed beklentilere paralel faizleri 25 baz puan artırdı. Nokta çizelgesine göre 2017 yılında faiz artırım sayısına ilişkin beklenti 2 den 3 e çıktı. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: BDDK nın 8 Aralık ta yayınladığı değişiklikler Resmi Gazete de yayınlandı Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP): Toplu iş sözleşmesinde anlaşma Kardemir (D) (KRDMD, EP): Kardemir dönemi için toplu iş sözleşmelerine başlandığını duyurdu. Nötr Pegasus Havayolları (PGSUS, EP): Yolcu sayısı Kasım 2016 da %12 arttı. Sabancı Holding (SAHOL, EÜ): Habertürk te çıkan bir habere göre EPDK elektrik dağıtım bölgelerinde kayıp-kaçak hedeflerini arttırdı. Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 19, ABD-S&P 500 2, İngiltere-FTSE 100 6, Almanya-DAX 11, Fransa-CAC 40 4, Japonya-NIKKEI* 19, Brezilya-BOVESPA 58, Rusya-MICEX 2, Hindistan-SENSEX 30* 26, Çin-SHANGAİ COMP* 3, MSCI-Dünya 1, MSCI-GOP Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) Brent Spot (USD/Varil) Altın Spot (USD/Ons) 1, Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ GARAN % 8.5% 117 9,176 HALKB % -10.6% 85 3,277 AKBNK % 19.9% 50 9,061 THYAO % -35.0% 41 1,904 GSRAY % 93.4% Kaynak: Matriks, Bloomberg Şişe Cam (SISE, EP): Pay alım işlemi Tümosan (TMSN, EP): Tümosan ın güç geliştirilmesi projesi nihai imza için süre bugün doluyor Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : [email protected] 1

2 EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Fed Faiz Kararı: Fed beklentilere paralel faizleri 25 baz puan artırdı. Nokta çizelgesine göre 2017 yılında faiz artırım sayısına ilişkin beklenti 2 den 3 e çıktı. FED Üyeleri Ekonomik Tahminleri, Aralık 2016 SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: BDDK nın 8 Aralık ta yayınladığı değişiklikler Resmi Gazete de yayınlandı. Buna göre KOBİ kredilerinde karşılıklar 0.5% ten 0% a indirilirken, ticari kredilerde 1% den, 0.5% e düşürüldü. Bankaların sorunlu kredilerini 2017 sonuna kadar 2 defa yapılandırılmasına imkan tanındı. Hazır olmayan bankalar için UFRS 9 geçiş süreci ise 1 yıl ertelenebilecek. BDDK taslak halinde bu değişiklikleri duyurduğu için etkinin nötr olmasını bekliyoruz. Ayrıca Maliye Bakanı Naci Ağbal türev işlemlerde BSMV nin sıfırlanabileceğini belirtti. Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP, Fiyat:5.07TL, Piyasa Değeri TL16,485mn): Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası (MESS) ile Türk Metal Sendikası arasında 18 Temmuz 2016 tarihinde başlamış olan 26. Dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri anlaşma ile sonuçlandı. Kardemir (D) (KRDMD, EP, Fiyat:TL1.07, Piyasa Değeri :TL889mn): Kardemir dönemi için toplu iş sözleşmelerine başlandığını duyurdu. Nötr Pegasus Havayolları (PGSUS, EP, Price:TL12.30 Mcap:TL1,258mn): Pegasus Havayolları nın Kasım ayında yolcu sayısı %12.0 artarken doluluk oranı geçen senenin 3 puan üzerinde gerçekleşmiştir. Yurtiçi yolcu sayısı %11.7 artarken doluluk oranı 3.9 puan iyileşmiştir. Dışhatlarda ise doluluk oranı 2.9 puan düşerken; yolcu sayısı 3.4% arttı. Böylece ilk onbir ayda yolcu büyümesi %8 olurken doluluk oranı %78.6 tür. Yılbaşından bugüne olan gerçekleşmeler bizim tahminlerimiz hafif üzerindedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:9.21TL, Piyasa Değeri TL18,792mn): Habertürk te çıkan bir habere göre EPDK elektrik dağıtım bölgelerinde kayıp-kaçak hedeflerini arttırdı. Habere göre Toroslar Elektrik Dağıtım bölgesinde hedef %13.32 olarak belirlendi. Bölge için 2015 yılında hedef kayıp kaçak seviyesi %10.72 olup 2016 yılında a çıkmıştı. Ayrıca AYEDAŞ bölgesinde hedef 2016 yılındaki %7.61 oranından 2017 yılında %7.63 e yükseltildi yılında toplam 3 dağıtım bölgesi bir arada bakıldığında Enerjisa hedeflerinden daha iyi bir gerçekleştirme sağlaması bekleniyor. SAHOL için hisse etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Şişe Cam (SISE, EP, Fiyat:3.57TL, Piyasa Değeri TL7,319mn): İş Bankası (ISCTR, EÜ), Şişe Cam payları ile ilgili olarak 3.54 TL den 10,000 adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemle birlikte, İş Bankası nın Şişe Cam daki payı %65.88 seviyesine ulaşmıştır. Tümosan (TMSN, EP, Fiyat:7.35TL, Piyasa Değeri TL845mn): Hatırlanacağı üzere, Şirket Ağustos ayında güç grubu geliştirilmesi projesi kapsamında, proje uygulama takvimini başlatmak için avans ödemesi öncesi gerekli tüm işlemleri tamamlamak üzere, Savunma Sanayii Müsteşarlığı`ndan 4 aylık ilave süre uzatımı talep etmiş olup, 15 aralık 2016 tarihine kadar süre uzatımı yapılmıştı. Proje ye ilişkin gelişmeler hisse performansı için belirleyici olabilir. Söz konusu proje değerlememizde yer almaktadır. KURUMSAL İŞLEMLER Hisse Başına Brüt (TL) Sermaye Artırımı Brüt Temettü Verimi Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket BIST Kodu Tarih Kapanış (TL) Ulusoy Elektrik ULUSE % Emek Elektrik EMKEL % Bastas Baskent Cimento BASCM % Garanti Y.O. GRNYO % Aksu Enerji AKSUE Avod Gida AVOD Adese ADESE Finansbank FINBN Icbc Turkey Bank ICBCT T. Kalkinma Bankasi KLNMA Ostim Endustriyel Yatirimlar OSTIM Aksel Enerji Yatirim Holding AKSEL Etiler Gida ETILR Gsd Holding GSDHO Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN Seyitler Kimya SEYKM Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks % 12.7% Akbank AKBNK EÜ % 8, % 14.7% 68.1% -0.2 pp Garanti Bankası GARAN , % -1.0 pp Halk Bankası HALKB EP % 3, % 13.4% 76.3% -0.3 pp İş Bankası ISCTR EÜ % 6, % 11.0% 66.5% 0.7 pp Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 12.8% 79.4% -1.0 pp YKB YKBNK EP % 4, % 11.4% 50.3% 0.1 pp TSKB TSKB EP % % 16.8% 58.8% 0.1 pp Albaraka Türk ALBRK EP % % 11.3% 40.0% 0.8 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 23.0% 63.2% -1.0 pp Avivasa AVISA EP % % 29.7% 96.8% 0.0 pp Aksigorta AKGRT EÜ % % 22.0% 72.4% -1.8 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 7.0% 18.6% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mntl) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ % 9, ,911-7% 83.5% 0.0 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, ,389-39% 68.4% -0.9 pp Şişe Cam SISE EP % 2, ,896 6% 46.4% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, % -1.4 pp Halk GYO HLGYO EÜ % % -0.9 pp İş GYO ISGYO EÜ % % 0.0 pp Özak GYO OZKGY EÜ % % -1.7 pp Sinpaş GYO SNGYO EP % % 0.1 pp Torunlar GYO TRGYO EÜ % % -0.5 pp *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % % -1.2 pp Anadolu Efes AEFES GG , % 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ % % -0.7 pp Ak Enerji AKENR EP % % -0.7 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ % % 1.0 pp Anadolu Cam ANACM EP % % 2.8 pp Arçelik ARCLK EP % 4, % -0.2 pp Aselsan ASELS GG , % 3.1 pp Aygaz AYGAZ EP % % 0.0 pp Bagfaş BAGFS GG % -0.3 pp Banvit BANVT EÜ % % -3.5 pp BİM BIMAS EP % 4, % -0.4 pp Bizim Toptan BIZIM GG % -3.0 pp Brisa BRISA GG % -3.8 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ % % -0.6 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, % -0.7 pp Çelebi CLEBI EP % % 2.4 pp Çimsa CIMSA EÜ % % -0.2 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ % % 4.7 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP % % -6.8 pp DO&CO DOCO EP % % 0.4 pp Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ % % -1.1 pp Enka İnşaat ENKAI EP % 6, % -0.6 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 5, % 2.5 pp Ford Otosan FROTO GG , % -0.6 pp Gübretaş GUBRF GG % -1.1 pp Indeks INDES EÜ % % 1.3 pp Kardemir (D) KRDMD GG % -5.1 pp Kordsa Global KORDS EP % % 0.1 pp Logo LOGO EÜ % % -0.4 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 12.4 pp Mardin Çimento MRDIN EP % % 0.0 pp Migros MGROS EÜ % % -0.7 pp Odas Enerji ODAS EÜ % % -1.3 pp Otokar OTKAR EP % % 4.0 pp Petkim PETKM EÜ % 1, % -4.0 pp Pegasus PGSUS EP % % -0.1 pp Soda Sanayii SODA EÜ % 1, % 3.4 pp Tat Konserve TATGD EÜ % % -1.0 pp TAV Havalimanları TAVHL EP % 1, % 1.1 pp Tekfen Holding TKFEN EP % % -5.9 pp Teknosa TKNSA EP % % -0.1 pp Turkcell TCELL EP % 5, % -0.8 pp Türk Hava Yolları THYAO EP % 1, % -6.3 pp Tümosan TMSN EP % % -1.8 pp Tofaş TOASO EP % 3, % -0.9 pp Trakya Cam TRKCM EÜ % % 3.6 pp Türk Telekom TTKOM EP % 5, % -0.1 pp Türk Traktör TTRAK EÜ % 1, % -1.8 pp Tüpraş TUPRS EÜ % 5, % 1.5 pp Ülker ULKER EÜ % 1, % -1.0 pp Ünye Çimento UNYEC EP % % 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EÜ % % -1.6 pp Yatas YATAS EÜ % % -2.1 pp Zorlu Enerji ZOREN EP % % -0.1 pp BİST-100 XU100 76,995 92,421 20% 141,079 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 VERİ AKIŞI 15 Aralık Perşembe 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı (Eylül) Önceki Veri: %11.3 / Beklenti: % :00 Türkiye Bütçe Dengesi (Kasım) Önceki Veri: -0.1mlr / Beklenti: m.d. 11:30 Almanya imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 54.3 / Beklenti: :00 AB imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 53.7 / Beklenti: :30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi 15:00 BOE faiz kararı Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: % :30 ABD TÜFE (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.2 16:30 ABD TÜFE (Kasım, yıllık) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: %1.7 16:30 ABD Çekirdek TÜFE (Kasım, yıllık) Önceki Veri: %2.1 / Beklenti: %2.2 16:30 ABD işsizlik başvuruları (10 Aralık) Önceki Veri: 258bin kişi / Beklenti: 255 bin kişi 17:45 ABD imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 54.1 / Beklenti: Aralık Cuma 13:00 AB TÜFE (Kasım, aylık) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: -%0.1 13:00 AB Çekirdek TÜFE (Kasım, yıllık) Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: %0.8 16:30 ABD konut başlangıçları (Kasım) Önceki Veri: 1323bin / Beklenti: 1230bin 21:00 ABD Baker Hughes petrol kuyu sayısı Önceki Veri: 624 / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: [email protected] Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6