Solvency II nin Şirketler Üzerindeki Etkileri ve Kritik Başarı Faktörleri Talar Gül, Şirket Ortağı İstanbul, 13 Nisan 2011
Solvency II. Solvency II Avrupa daki sigorta şirketlerini etkileyen gelmiş geçmiş en önemli regülasyondur. Yıllık brüt prim üretimi > EUR 5 milyon ve brüt teknik rezervleri > EUR 25 milyon olan Avrupa Birliği ülkelerindeki sigorta şirketleri için bir zorunluluk olsa da dünyadaki tüm regülatörler de Solvency II yi yakından takip etmekte ve benzer uygulamalar geliştirmektedir. Temel amacı risk yönetimini sigorta şirketlerinin tam merkezine yerleştirmekte olan risk odaklı ekonomik sermaye yaklaşımıdır. Risk yönetimi kavramının tüm sektörde tutarlı bir biçimde benimsenmesini ve bu yolla sektörü ve sigortalıların olası risklerden kaçınmalarını hedeflemektedir. Teknik yönleri olan aktüeryal bir hesaplamanın ötesinde, Kurumsal Risk Yönetimi kavramını ve Kurumsal Yönetişimi özellikle vurgulamakta ve Yönetim Kurulu ile Üst Yönetime bu alanda ciddi sorumluluklar getirmektedir 2
Solvency II: Zaman Çizelgesi Çerçeve Direktif Taslağı nın yayımlanması (Temmuz 2007) Seviye I Direktifi nin kabulü (Mayıs 2009) Şirketlerin uyum süreci QIS 5 sonuçları (Mart 2011) Solvency II sisteminin hayata geçmesi (1 Ocak 2013) 2007 2008 2009 2010 2011 2013 QIS 4 sonuçları (Kasım 2008) Seviye 2 uygulamaya dönük adımlar Draft Omnibus II Directive (Ocak 2011) Seviye 3 kılavuzları (2011 3. çeyrekte bekleniyor) 3
Solvency II nin Temel Etki Alanları Organizasyonel yapı ve Kurumsal Yönetim %12 Regülatör ve diğer paydaşlarla ilişkiler Teknik altyapı, veri kalitesi ve kaynakların yönetimi %43 Sermaye 4
Solvency II nin Sermaye Üzerindeki Etkisi Sermaye Gereksinimi MCR ve SCR yi karşılayacak gerekli sermayenin tutulması Risk profillerinin buna uygun olarak geliştirilmesi Ek sermaye gereksiniminin karşılanması Sektörde birleşme ve satınalmaların tetiklemesi Yatırım stratejileri %12 Aktif-Pasif Yönetimi Sermaye %43yönetimi Mevcut yatırım portföyünün gözden geçirilmesi Şirket risk profiline uygun yatırım kararlarının alınması Daha etkin bir aktif pasif yönetimi ve sermaye ilişkisi Daha yaratıcı yollarla sermayenin daha verimli kullanılması 5
Solvency II nin Sermaye Üzerindeki Etkisi QIS5 Solvency II nin sermaye prensiplerini neredeyse son haline getirmiştir. EIOPA* tarafından açıklanan QIS5 sonuçlarına göre, Solvency II ye tabi Şirketlerin %68 i çalışmaya katılmış ve katılımcıların %15 i sermaye açığıyla karşılaşmıştır. Şirketler de içsel model kullanımının artmasıyla, sermaye açığının azalacağı düşünülmektedir. %43 Solvency I e göre konsolide verilere standart formülün uygulanmasıyla Sigorta Şirketi Grupları için sermaye fazlasında ortalama %43 lük bir düşüş görülmüştür. * EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) 6
Solvency II nin Teknik Altyapı ve Kaynak Yönetimi Üzerindeki Etkisi BT sistemleri Verilerin derlenmesine imkan veren BT altyapısı Verilerin gizliliği ve bilgi güvenliği Raporlama kolaylığı İçsel modele ilişkin ve geriye dönük verilere erişim Veri kalitesi %12 Diğer kaynak gereksinimi Derlenen verilerin tutarlılığı ve doğruluğu Etkin bir kurumsal risk yönetimini besleyen verilerin kaydı Proje yönetimi ve bütçe %43 7
Solvency II nin Teknik Altyapı ve Kaynak Yönetimi Üzerindeki Etkisi 9.00% Solvency II uyum programınıza ilişkin ayırdığınız toplam bütçeniz (Milyon ) nedir?* 6.00% 24.00% 12.00% %12 4.00% %43 40.00% 5.00% 1m 'dan az 1m - 2m 2m - 5m 5m - 10m 10m - 20m 20m 'dan fazla * Anket Sonuçları Getting Set For Solvency II Kasım 2010, Ankete 7 si Türkiye den olmak üzere 115 hayat ve hayat dışı branştaki Şirket katılmıştır. Solvency II uyum projesi için 1 milyon üzerinde bütçe ayıran şirketler katılımcıların %36 sını oluşturmaktadır. Solvency II ye uyumun sektöre maliyetinin, 10 Temmuz 2007 tarihli Avrupa Komisyonu raporunda beklenen 3 milyar yu aşması zor olmayacak gibi görünmektedir. Ankete Türkiye den katılan Şirketler ise Solvency II ye ilişkin Üst Yönetim seviyesinde bir proje sponsorunun atanmadığını ve bütçelerinde buna ilişkin bir kalem olmadığını belirtmişlerdir. 8
Solvency II nin Organizasyonel Yapı Üzerindeki Etkileri Solvency II SÜTUN I Nicel Gereklilikler SÜTUN II Gözetim Ve Denetim SÜTUN III Piyasa Disiplini Varlıklar ve Yükümlülükler piyasa ile tutarlı değerleme Yatırımlar %12 Hedef Sermaye Koşulu (SCR): - Standart Formül ya da - İçsel model Asgari Sermaye Koşulu (MCR) Öz Fonlar %43 Kurumsal yönetişim sistemi (İç denetim, iç kontrol, risk yönetimi ve aktüerya fonksiyonu) ORSA (Own Risk and Solvency Assessment) Denetim ve gözden geçirme süreci Sermaye ilavesi dahil yasal otoritenin müdahalesi Kamuya Açıklama yıllık sermaye yeterliliği ve finansal durum raporu Denetim amaçları için bilgi sağlanması GRUP DENETİMİ Tüm sütunlar bireysel şirketler ve gruplara uygulanabilir 9
Solvency II nin Organizasyonel Yapı Üzerindeki Etkileri Yönetişim Sistemi Risk yönetimi, İç kontrol ve uyum, İç denetim, Aktüerya Üst Yönetim in sorumlulukları Dış kaynak kullanımı ORSA (Own Risk and Solvency Assessment) Formal Yönetişim Yapısı %12 Hesap Verilebilirlik Yazılı politika/prosedürler Açık ve net görev/sorumluluk paylaşımı Uygun ve Yerinde Kaynak Gereksinimleri ve İstihdam %43 Şeffaf Yönetim İnsan Kaynakları süreçlerinin gözden geçirilmesi ve doğru ve kalifiye personel, iş stratejileri/hedefleri ve risk profiline uygun haklar Şirket içinde ve dışında etkin ve çok yönlü iletişim 10
Solvency II nin Organizasyonel Yapı Üzerindeki Etkileri Solvency II ye uyum programınızda zorlandığınız veya zorlanmayı beklediğiniz alanlar nelerdir?* 1. ORSA 2. İçsel Model Onayı 3. Regülatöre raporlama 1. Aktüerya fonksiyonunun kurulması ve işletilmesi** 2. Risk yönetimi fonksiyonunun kurulması ve işletilmesi** 3. İçsel Model Onayı** * Anket Sonuçları Getting Set For Solvency II Kasım 2010, Ankete 7 si Türkiye den olmak üzere 115 hayat ve hayat dışı branştaki Şirket katılmıştır.* ** Ankete katılan Türk Şirketlerin yanıtlarına göre sonuçlar
Solvency II nin Organizasyonel Yapı Üzerindeki Etkileri Mevcut kurumsal yönetişim yapınız Solvency II gereklilikleri ile ne kadar uyumlu?* Yönetim Kurulunun gözetim fonksiyonu Üst yönetimin anahtar kontrol fonksiyonları ile iletişimi Organizasyonel yapı Risk yönetimi fonksiyonu Aktüerya fonksiyonu İç kontrol çerçevesi Uyum fonskiyonu Kontrol fonksiyonları arasındaki işbirliği ve uyum Şeffaf iletişim tarafından düzenlenen ankete katılan Şirketlerin yarısından fazlası Solvency II Sütun II ile tarif edilen kurumsal yönetim yapısına büyük ölçüde uyumlu olduklarını belirtmekteler. Türkiye den ankete katılan Şirketlerin çoğunluğunun ; kurumsal yönetişim yapılarının Solvency II çerçevesi ile ne kadar uyumlu olduğu konusunda emin olmadığı görülmüştür. 0% 50% 100% Çok Uyumlu Uyumlu Emin Değil veya Uyumsuz * Anket Sonuçları Getting Set For Solvency II Kasım 2010, Ankete 7 si Türkiye den olmak üzere 115 hayat ve hayat dışı branştaki Şirket katılmıştır.
Solvency II nin Regülatör ve Diğer Paydaşlarla İlişkiler Üzerindeki Etkileri Regülatör ile daha yakın ve interaktif iletişim İçsel model onayı Yönetim sistemindeki fonksiyonlara ilişkin görev değişikliklerinde bilgilendirme Dış hizmet alımında regülatörün bilgilendirilmesi ORSA sonuçlarının bildirimi Kamuya açık periyodik raporlama ve denetim Diğer Paydaşlar Yatırımcılar Müşteriler Reasürörler Derecelendirme Kuruluşları
Kritik Başarı Faktörleri Solvency II uyum programınız için kritik başarı faktörleri nelerdir?* 1. İç kaynakların yeterliliği ve kalifikasyonu 2. Şirket içi verilerin yönetimi 3. Yönetim Kurulu nun ve Üst Yönetim in desteği ve Solvency II ye verdiği önem 4. Farklı fonksiyonlar arasındaki işbirliği ve koordinasyon 5. Regülatör tarafından net ve anlaşılır rehber dokümanların paylaşımı * Anket Sonuçları Getting Set For Solvency II Kasım 2010, Ankete 7 si Türkiye den olmak üzere 115 hayat ve hayat dışı branştaki Şirket katılmıştır.
Teşekkürler... [2011] PricewaterhouseCoopers Turkey. All rights reserved. PricewaterhouseCoopers refers to PricewaterhouseCoopers Turkey or, as the context requires, the PricewaterhouseCoopers global network or other member firms of the network, each of which is a separate legal entity. PricewaterhouseCoopers Turkey refers to Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş., Başaran Nas Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. and PricewaterhouseCoopers Danışmanlık Hizmetleri Ltd Şti. which are separate legal entities incorporated in Turkey within the PricewaterhouseCoopers Turkey organisation.