SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU 1 Temmuz 30 Eylül 2012
İÇİNDEKİLER Murahhas Aza Damian P. Gammell in Yorumları 2 CCİ Hakkında 2 Ortaklık Yapısı 2 Dönem İçindeki Gelişmeler 3 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 3 Yatırımcı Bilgileri 7 İştirakler 8 Finansal Performans Değerlendirmesi 9
MURAHHAS AZA DAMIAN P. GAMMELL İN YORUMLARI «Coca-Cola İçecek in (CCİ), 3. çeyrekte, istikrarlı döviz kuru ortamında güçlü hacim büyümesi, uygun fiyatlandırma ve düşen girdi maliyetlerinin yardımıyla sağlıklı performansını sürdürdüğünü açıklamaktan memnuniyet duyuyorum. Böylece, 2012 yılının ilk dokuz ayında da başarılı sonuçlar elde edilmeye devam edilmiş, satış hacminde %9, satış gelirlerinde %20 ve FAVÖK te %42 yükseliş sağlanmıştır. 2011 yılının 3. çeyreğindeki kuvvetli baz üzerine, Türkiye nin 3. çeyrek satış hacmi sabit kalmıştır. Bu, toplam ürün kompozisyonu içerisinde gazlı ve gazsız içeceklerin payının çaya göre arttığı bir değişimden kaynaklanmaktadır. İlk dokuz ayda ise satış hacmi, etkin iskonto ve fiyatlama yönetiminin yanı sıra, paket ve ürün kategorilerindeki olumlu değişimin de etkisiyle %2 artış göstermiş, ünite kasa başına net satışlar ise %7,3 artmıştır. Uluslararası operasyonlarımızın satış hacmi büyümesi 2012 yılının 3. çeyreğinde %23 ve ilk dokuz ayında %27 olmuştur. Bu dikkate değer performans, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan ve Irak gibi önemli pazarlarımızdaki çift haneli satış hacmi büyümesi sayesinde sağlanmıştır. Böylece yılın ilk dokuz ayında uluslararası operasyonlardaki ünite kasa başına net satışlar %3,5 yükselmiştir. Kuvvetli satış hacmi büyümesi sağlamaya devam ettiğimiz bu dönemde önemli ölçüde karlılığa da ulaşmış olmamızdan özellikle memnuniyet duyuyorum. Sonuç olarak, tüm yıl için konsolide bazda düşük çift haneli hacim büyümesi, net satış gelirlerinin satış hacminden daha hızlı büyümesi ve FAVÖK marjı artışı beklentimizi koruyoruz. Eylül ortasında başarılı bir şekilde Güney Irak taki satın almamızı tamamladık. %68 i 30 yaşın altında olan 33 milyonluk nüfusu ve görece düşük gazlı içecek tüketim oranları ile Irak operasyonlarının gelecekte de işimize kuvvetli bir ivme katacağına inanıyorum. 2012 nin geri kalanında da sizlerle iyi sonuçlar paylaşmayı umuyorum.» CCİ HAKKINDA Coca-Cola Sistemi nde satış hacmine göre 6. sırada yer alan Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCİ), The Coca-Cola Company (TCCC) markalarından oluşan gazlı ve gazsız içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını gerçekleştirmektedir. CCİ Türkiye, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan, Kırgızistan, Türkmenistan, Ürdün, Irak ve Suriye de 9 bini aşan çalışanı ile faaliyet göstermektedir. CCİ ayrıca Tacikistan pazarına ihracat yapmaktadır. CCİ 22 fabrikası ile 360 milyona yakın tüketici kitlesine gazlı içeceklerin yanı sıra meyve suyu, su, enerji ve sporcu içecekleri, buzlu çay ve çaydan oluşan gazsız içecekler kategorisinde de zengin bir ürün portföyü sunmaktadır. CCİ nin hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda CCOLA.IS sembolü ile işlem görmektedir. ORTAKLIK YAPISI Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş. %40,12 The Coca-Cola Export Corporation %20,09 Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş. %10,14 Özgörkey Holding A.Ş. %4,02 Halka açık kısım %25,63 %100,00
DÖNEM İÇİNDEKİ GELİŞMELER Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi Revizyon Notu Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) Sermaye Piyasasında Derecelendirme Faaliyeti ve Derecelendirme Kuruluşlarına İlişkin Esaslar Tebliği kapsamında SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (SAHA) tarafından hazırlanan dönemsel revizyon çalışması tamamlanmıştır. Coca-Cola İçecek A.Ş. nin (CCİ) 10,00 üzerinden 8,50 olan Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu 02.07.2012 itibarıyla 8,88 olarak güncellenmiştir. Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu, SPK nın konuya ilişkin ilke kararı çerçevesinde farklı şekilde ağırlıklandırılmış dört ana başlık altında yapılan değerlendirme sonucu belirlenmiştir. Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notumuzun ana başlıklar itibarıyla dağılımı aşağıda verilmektedir: Ana Başlıklar Ağırlık Alınan Not Pay Sahipleri %25 81,07 Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık %35 95,42 Menfaat Sahipleri %15 96,43 Yönetim Kurulu %25 82,73 TOPLAM %100 88,81 Kurumsal Yönetim Derecelendirme Raporu aynı zamanda CCİ nin kurumsal internet sitesi olan www.cci.com.tr adresinde yayımlanmaktadır. Güney Irak taki Satınalmanın Tamamlanması 3 Şubat 2012 de duyurulduğu üzere, %76,40 ı CCİ ye, %23,60 hissesi The Coca-Cola Company nin %100 iştiraki olan European Refreshments (ER) a ait olan Waha Beverages B.V. (WahaBev) ile Al Waha for Soft Drinks, Mineral Water and Juices LLC (Al Waha) şirketinin hissedarları (Satıcılar) arasında bir hisse alım sözleşmesi (Sözleşme) imzalanmıştı. İşlemin sonuçlandırılması Sözleşme deki şartların yerine getirilmesine ve ilgili mercilerden gerekli tüm izin ve onayların alınmasına bağlı idi. Sözleşme uyarınca Satıcılar a ödenmesi gereken bedel ve ilgili masrafları karşılamak üzere WahaBev de yapılması gereken 136.500.000 USD lik sermaye artırımına, CCİ nin 104.286.000 USD ve ER nin 32.214.000 USD tutarında payları oranlarında katılmaları ve hisselerin Irak ta WahaBev adına tescili de dahil olmak üzere Sözleşme deki şartların yerine getirilmesi ve tüm gerekli onayların alınmasını müteakiben 21 Eylül 2012 itibariyle Satıcılar a ödeme yapılarak Güney Irak taki devralma işlemi tamamlanmıştır. Bu itibarla, Satıcılar WahaBev in şu an sahip olduğu %85 Al Waha hissesinin karşılığı olarak toplam 133.750.000 USD almışlardır. Söz konusu işlem sonrası CCİ nin Al Waha daki dolaylı payı yaklaşık %65 olurken, Satıcılar toplamda %15 hisseye sahiplerdir. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu yılda bir kere güncellenerek yıllık faaliyet raporunun bir parçası olarak yayımlanmaktadır. Ara dönem faaliyet raporunda raporun sadece değişen bölümlerine yer verilmektedir. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi CCİ de Şirket ve pay sahipleri arasındaki ilişkileri yöneten ve doğrudan Mali İşler Direktörü ne raporlama yapan bir Yatırımcı İlişkileri Departmanı bulunmaktadır.
Yatırımcı ilişkileri birimi çalışanlarının bilgileri aşağıda yer almaktadır: Dr. Deniz Can Yücel Yatırımcı İlişkileri Müdürü Tel: +90 216 528 4000 Faks: +90 216 365 8457 E-posta: deniz.yucel@cci.com.tr Eser Taşcı Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi Tel: +90 216 528 4480 Faks: +90 216 365 8457 E-posta: eser.tasci@cci.com.tr Nebahat Rodoplu Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi Tel: +90 216 528 3392 Faks: +90 216 365 8457 E-posta: nebahat.rodoplu@cci.com.tr Merih Ortabaş Yatırımcı İlişkileri Analisti Tel: +90 216 528 4717 Faks: +90 216 365 8457 E-posta: merih.ortabas@cci.com.tr Yatırımcı İlişkileri Birimi ne yöneltilen sorular CCİ Bilgilendirme Politikasına uygun olarak cevaplanmaktadır. CCİ Yönetimi ve Yatırımcı İlişkileri Birimi 2012 yılının üçüncü çeyreğinde bir adet Yatırımcı Konferansı ve bir roadshow a katılmış, 17 adet telekonferans görüşmesi gerçekleştirmiştir. Bu konferanslarda ve telekonferanslarda, şirket merkezinde veya yatırımcıların ofisinde olmak üzere 58 kurum ve fondan 76 yatırımcı/analistle bir araya gelinmiştir. Özel Durum Açıklamaları SPK mevzuatı doğrultusunda 2012 yılının üçüncü çeyreğinde aşağıda belirtilen konu ve tarihlerde toplam 3 adet özel durum açıklaması yapılmıştır: 1. Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi Revizyon Notu - 2 Temmuz 2012 2. 2012 İlk 6 Aylık Satış Hacmi - 12 Temmuz 2012 3. Güney Irak taki Satınalmanın Tamamlanması - 21 Eylül 2012 Dönem içinde yapılan özel durum açıklamaları ile ilgili olarak SPK veya İMKB tarafından ek açıklama istenmemiştir. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması 12 Kasım 2012 tarihi itibarıyla Coca-Cola İçecek A.Ş. İçsel Bilgilere Erişimi Olanlar Listesi nde yer alan kişilerin adları şu şekildedir: Yönetim Kurulu Üyeleri: Tuncay Özilhan Kevin Andrew Warren Damian P. Gammell Mehmet Hurşit Zorlu Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Üye ve Murahhas Aza Üye
Michael A. O Neill Salih Metin Ecevit Dr. Yılmaz Argüden Armağan Özgörkey Ahmet Cemal Dördüncü Kamil Ömer Bozer Mehmet Mete Başol Michael Spanos Üye Üye Üye Üye Üye Üye Üye Üye CCİ Üst Yönetimi: Hüseyin M. Akın Uluslararası Operasyonlar Başkanı Burak Başarır Türkiye Bölge Başkanı N. Orhun Köstem Mali İşler Direktörü Ali Hüroğlu Tedarik Zinciri Servisleri Direktörü Rengin Onay İnsan Kaynakları Direktörü R. Ertuğrul Onur Hukuk Direktörü Atilla D. Yerlikaya Kurumsal İlişkiler Direktörü Özlem İğdelipınar İç Denetim Direktörü Meltem Metin Strateji ve İş Geliştirme Direktörü Anadolu Grubu: Alejandro Jimenez Fonseca Aslı Kılıç Aykut Gümüşlüoğlu Aynur Süleymanoğlu Ayşe Dirik Barış Dinç Berrin Akman Bora Öner Burak Özpoyraz Burak Tansuk Can Çaka Can Doğan Christos-Alexis Komninos Ece Oktar Eftim Koçaridis Ege Cansen Emine Elif Deniz Filiz Menge Graham Mackay İrfan Çetin İrem Çalışkan Dursun M. Cem Kozlu Mete Türkyılmaz Murat Timur Mustafa Susam Okan Kurt Onur Tufanoğlu Orçun Özdemir Ömer Yağcı Rauf Can Kağıtçı Sabriye Selin Aydın Serdar Bahadır Sevim Sezai Tanrıverdi Veaceslav Cainareanu Volkan Harmandar The Coca-Cola Company: Ahmet Alemdar Atakan Balcı Ayça Akyel Aysu Aytemur Aydın Birge Arısoy Çağatay Bedük Galya Frayman Molinas Karim Yahi Nida Azaklı CCİ Çalışanları: Abdullah Özkara Aslıhan Çapanoğlu Cellek Aykan Gülten Aylin Mert Ayşe Elif Güneği Çelik Cem Küçük Cenk Uzunoğlu Çiğdem Güres Erden Deniz Can Yücel Doruk İşeri Ebru Özgen Emir Yılmazoğlu Eser Taşcı F. İdil Altınbaşcan Gökçe Ünal Gökhan Kıpçak Hüma Muhaddisoğlu Işıl Civelekoğlu Kasım Coşkun Kerem Kerimoğlu Kerem Ongan Mehmet Ünlü Meltem Tarhan Merih Ortabaş Miraç Özdil Muharrem Uzunoğlu M. Sinan Özgürel Nebahat Rodoplu Özge Çataloğlu Pınar Lale Selin Telli Sonat Tokuç Togan Deryal Tugay Keskin Tulü Karagöz Uğur Yazıcı Özgörkey Holding: Ahmet Cemal Özgörkey
Yasal Denetçiler: Ahmet Bal Akın Erdem Menteş Albayrak Bağımsız Denetim Şirketi: Derya Sicim Ertan İskender Ayhan Kaan Birdal Tam Tasdik Hizmeti Alınan Kişi ve Kuruluşlar: Erol Sakin (Kapsam Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.) Derecelendirme Şirketi: Giulio Lombardi Ching Mei Chia
YATIRIMCI BİLGİLERİ Hisse sayısı: 25.437.078.200 (100 adet hissenin nominal değeri 1 TL dir.) Halka açılma tarihi: 12 Mayıs 2006 Halka açıklık oranı: %25,63 3Ç12 de Hisse Performansı 1 Temmuz 30 Eylül 2012 En Düşük En Yüksek Ortalama 30 Eylül 2012 Hisse Fiyatı (TL) 26,9 33,6 29,4 33,6 Piyasa Değeri (mn dolar) 3.779 4.760 4.144 4.760 Bağımsız Denetçi: Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. A member firm of Ernst&Young Global Limited Büyükdere Cad. Beytem Plaza Kat: 10 Şişli 34381 İstanbul Kredi Derecelendirme Notu: Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu BBB, Durağan Görünüm Yerel Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu BBB, Durağan Görünüm (Fitch Rating, 6 Kasım 2012) Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu: CCİ kurumsal yönetim derecelendirme çalışmasının sonucunda 10 üzerinden 8,88 notu ile derecelendirilmiştir. (SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (2 Temmuz 2012) İletişim: Coca-Cola İçecek A.Ş. Yatırımcı İlişkileri Esenkent Mah. Deniz Feneri Sk. No:4 Ümraniye 34776 İstanbul Tel: 0 216 528 40 00 Faks: 0 216 365 84 57 CCI-IR@cci.com.tr Hisse Performansı TL 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 Eylül 11 CCOLA (Sol Eksen) İMKB-100 (Sağ Eksen) Ekim 11 Kasım 11 Aralık 11 Ocak 12 Şubat 12 Mart 12 Nisan 12 Mayıs 12 Haziran 12 Temmuz 12 Ağustos 12 TL 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 Eylül 12
İŞTİRAKLER Coca-Cola İçecek A.Ş. %100,00 Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş., Türkiye %99,96 %94,18 Tonus Joint Stock Company, Kazakistan %4,85 CCI International Holland B.V. Hollanda Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd. Şti., Türkiye %99,99 %46,38 Coca-Cola Almaty Bottlers LLP, Kazakistan %99,72* %48,77 Efes Sınai Dış Ticaret A.Ş, Türkiye %99,60 %83,56 %70,49 Azerbaijan Coca-Cola Bottlers Ltd., Azerbaycan %99,87* Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC, Kırgızistan %100,00* %16,30 %29,51 Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd., Türkmenistan Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd., Pakistan %59,50 %49,39 The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd., Ürdün Syrian Soft Drink Sales and Distribution L.L.C., Suriye %90,00 %50,00 Al Waha for Soft Drinks, Mineral Water and Juices LLC, Irak %85,00 Waha Beverages B.V Hollanda %76,40 CC for Beverage Industry Ltd., Irak %100,00 Coca-Cola Beverages Tajikistan L.L.C., Tacikistan %100,00 * Doğrudan ve dolaylı
Ml TL Ml TL Ml ük FİNANSAL PERFORMANS DEĞERLENDİRMESİ COCA-COLA İÇECEK 2012 DOKUZ AYLIK SONUÇLARI 12 Kasım 2012, Pazartesi Konsolide satış hacmi %9 artarak 677 milyon ünite kasaya ulaştı Türkiye satış hacmi %2 artarak 460 milyon ünite kasaya ulaştı Uluslararası satış hacmi %27 artarak 217 milyon ünite kasaya ulaştı Konsolide net satışlar %20 artarak 3,3 milyar TL ye ulaştı Konsolide faaliyet karı %46 artarak 457 milyon TL ye ulaştı Konsolide FAVÖK %42 artarak 610 milyon TL, FAVÖK marjı ise %19 oldu Konsolide net kar %159 artarak 379 milyon TL ye ulaştı Konsolide Satış Hacmi 621 677 Satış Hacmi Dağılımı 9A12 %8,0 %7,3 %21,2 %21,6 %70,8 %71,1 Türkiye %68 Uluslararası %32 9A11 Gazlı Gazsız Çay 9A12 Konsolide Satış Gelirleri Satış Gelirleri Dağılımı 9A12 2.738 3.288 Türkiye %68 Uluslararası %32 9A11 9A12 Konsolide FAVÖK FAVÖK Dağılımı 9A12 610 Türkiye %65 Uluslararası %35 429 9A11 9A12
Konsolide (milyon TL) 3Ç12 3Ç11 % Değişim 9A12 9A11 % Değişim Satış Hacmi (mily on ük) 282,0 264,6 %6,6 676,7 621,1 %8,9 Satış Gelirleri 1.376,5 1.183,3 %16,3 3.287,5 2.738,0 %20,1 Faaliy et Karı / (Zararı) 233,3 164,7 %41,6 457,1 312,4 %46,3 Faaliy et Karı / (Zararı) (Diğer gelir/gider hariç) 233,1 164,3 %41,8 454,8 307,1 %48,1 FAVÖK 285,0 204,8 %39,2 610,5 428,5 %42,4 FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 283,9 203,8 %39,3 606,2 425,2 %42,6 Net Dönem Karı / (Zararı) 193,6 64,8 %199,0 379,2 146,3 %159,2 Brüt Kar Marjı %39,2 %37,3 %39,0 %36,8 Faaliy et Kar Marjı %16,9 %13,9 %13,9 %11,4 Faaliy et Karı Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %16,9 %13,9 %13,8 %11,2 FAVÖK Marjı %20,7 %17,3 %18,6 %15,7 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %20,6 %17,2 %18,4 %15,5 Net Kar Marjı %14,1 %5,5 %11,5 %5,3 Türkiye (milyon TL) 3Ç12 3Ç11 % Değişim 9A12 9A11 % Değişim Satış Hacmi (mily on ük) 191,3 191,0 %0,2 459,6 449,9 %2,1 Satış Gelirleri 927,7 845,3 %9,8 2.221,8 2.026,5 %9,6 Faaliy et Karı / (Zararı) 148,2 116,9 %26,8 307,4 242,7 %26,6 Faaliy et Karı / (Zararı) (Diğer gelir/gider hariç) 146,2 115,6 %26,4 294,6 238,1 %23,7 FAVÖK 178,4 139,4 %28,0 398,8 315,1 %26,5 FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 176,4 138,2 %27,7 386,1 310,6 %24,3 Net Dönem Karı / (Zararı) 127,1 29,4 %331,8 278,3 100,0 %178,3 Brüt Kar Marjı %41,5 %40,0 %42,1 %39,2 Faaliy et Kar Marjı %16,0 %13,8 %13,8 %12,0 Faaliy et Kar Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %15,8 %13,7 %13,3 %11,8 FAVÖK Marjı %19,2 %16,5 %17,9 %15,6 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %19,0 %16,3 %17,4 %15,3 Net Kar Marjı %13,7 %3,5 %12,5 %4,9 Uluslararası (milyon ABD Doları) 3Ç12 3Ç11 % Değişim 9A12 9A11 % Değişim Satış Hacmi (mily on ük) 90,7 73,7 %23,1 217,1 171,3 %26,8 Satış Gelirleri 250,6 201,4 %24,4 597,4 455,3 %31,2 Faaliy et Karı / (Zararı) 47,6 28,8 %65,1 86,4 43,2 %100,1 Faaliy et Karı / (Zararı) (Diğer gelir/gider hariç) 46,8 28,9 %62,1 85,0 40,1 %112,3 FAVÖK 59,7 39,1 %52,6 121,3 70,6 %71,9 FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 58,4 38,8 %50,4 118,7 68,6 %72,9 Net Dönem Karı / (Zararı) 37,6 21,2 %77,2 60,2 26,9 %123,9 Brüt Kar Marjı %34,2 %30,5 %32,4 %28,8 Faaliy et Kar Marjı %19,0 %14,3 %14,5 %9,5 Faaliy et Kar Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %18,7 %14,3 %14,2 %8,8 FAVÖK Marjı %23,8 %19,4 %20,3 %15,5 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %23,3 %19,3 %19,9 %15,1 Net Kar Marjı %15,0 %10,5 %10,1 %5,9 Not 1: FAVÖK = Faaliyet Karı + İtfa Payları & Amortisman + Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıkları da İçeren Diğer Nakdi Olmayan Giderler - Negatif Şerefiyeyi de İçeren Diğer Nakdi Olmayan Gelirler Not 2: Diğer gelir/gider hariç Faaliyet Karı / FAVÖK = Net Diğer Faaliyet Gelirleri/Giderleri Hariç Faaliyet Karı / FAVÖK
Üçüncü Çeyrek Konsolide Sonuçlar Konsolide satış hacmi 2012 yılının üçüncü çeyreğinde, geçen yılın aynı dönemindeki %13,9 luk güçlü büyümenin üzerine %6,6 artarak 282 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Gazlı ve gazsız içecek kategorileri yüksek tek haneli seviyede güçlü büyüme göstermiştir. Hem Türkiye hem de uluslararası operasyonlardaki artan ortalama fiyatların yardımıyla, konsolide net satış gelirleri bu çeyrekte, satış hacmindeki büyümenin üzerinde büyüyerek, %16,3 artışla 1,4 milyar TL ye ulaşmıştır. Ünite kasa başına net satış geliri iyileşen iskonto yönetimi ve etkin fiyatlama ile birlikte gazlı içecek kategorisi ve yerinde tüketim ürünlerinin toplam satışlar içerisindeki payının artması sonucunda %9,2 yükselerek 4,88 TL olmuştur. Bir önceki yılın aynı döneminde %29 olan uluslararası operasyonların toplam net satış geliri içerisindeki payı, 2012 yılının üçüncü çeyreğinde %33 e yükselmiştir. Hem Türkiye hem de uluslararası operasyonlardaki artan ortalama fiyatlar ve hammadde fiyatlarının olumlu seyretmesi nedeniyle brüt kar marjı 1,9 puan artarak %39,2 ye yükselmiştir. Konsolide faaliyet karı, güçlü brüt kar marjı iyileşmesi ve faaliyet giderlerinin net satışlara oranının azalması sayesinde %41,6 oranında büyümüştür. Dolayısıyla, faaliyet karı marjı 3,0 puan iyileşmeyle %16,9 olurken, FAVÖK marjı da 3,4 puan iyileşerek %20,7 olarak gerçekleşmiştir. Türk Lirası bu raporlama döneminde dolar karşısında %1,2 değerlenmiştir. Buna göre, geçen yılın aynı döneminde 85,5 milyon TL lik net finansal gidere karşın, bu çeyrekte yabancı para cinsinden finansal borçlardan kaynaklanan nakdi olmayan kur farkı gelirleri sayesinde 3,4 milyon TL net finansal gelir kaydedilmiştir. Artan karlılık ve net finansal gelirin etkisiyle net dönem karı, bir önceki yılın aynı dönemine göre neredeyse üç katına çıkarak 193,6 milyon TL ye yükselmiştir. Dokuz Aylık Konsolide Sonuçlar Konsolide satış hacmi 2012 yılının ilk dokuz ayında, geçen yılın aynı dönemindeki %16,0 lık güçlü büyümenin üzerine %8,9 artmıştır. Uluslararası operasyonların toplam satış hacmi içerisindeki payı bir önceki yılın aynı döneminde %28 iken 2012 yılının ilk dokuz ayında %32 ye yükselmiştir. Gazlı ve gazsız içecek kategorileri, sırasıyla yüksek tek haneli ve düşük çift haneli seviyede güçlü büyüme göstermiştir. Konsolide net satışlar 2012 yılının ilk dokuz ayında %20,1 artışla 3,3 milyar TL olmuştur. Ünite kasa başına net satış geliri %10,2 artışla 4,86 TL ye ulaşmıştır. 2012 nin ilk dokuz ayında uluslararası operasyonların toplam satış gelirlerinin içerisindeki payı 2011 yılının ilk dokuz ayındaki %26 seviyesinden %32 ye yükselmiştir. Güçlü satış hacmi büyümesi, uygun girdi maliyetleri ve ürün portföyündeki olumlu değişim sayesinde brüt kar marjı bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla 2,2 puan artarak %39,0 a yükselmiştir. Brüt karlılıktaki iyileşme ve faaliyet giderlerinin net satışlara oranının bir miktar azalması sayesinde faaliyet karı %46,3 artmıştır. Bunun sonucunda, faaliyet kar marjı 2,5 puan artarak %13,9 olurken, FAVÖK marjı 2,9 puan artışla %18,6 ya yükselmiştir. CCİ, 2012 nin ilk dokuz ayında, TL nin değerinin göreceli olarak güçlü seyretmesi nedeniyle yabancı para cinsinden finansal borçlardan kaynaklanan ve nakdi olmayan kur farkı gelirleri sonucunda, 14,6 milyon TL net finansal gelir kaydetmiştir. Geçen yılın aynı döneminde ise TL nin önemli değer kaybı ile beraber CCİ 125,9 milyon TL net finansal gider kaydetmişti. Sonuç olarak, güçlü faaliyet performansı ve net finansal gelirler sayesinde net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %159 artarak 379,2 milyon TL ye yükselmiştir.
Faaliyet Bölümlerinin İncelenmesi Türkiye Satış Hacmi (ml ük) 191,0 191,3 3Ç11 3Ç12 Satış Gelirleri (TL ml) 927,7 845,3 3Ç11 3Ç12 Faaliyet Karı (TL ml) * %16,0 %13,8 148,2 116,9 Üçüncü Çeyrek: Türkiye satış hacmi 2012 yılının üçüncü çeyreğinde, geçen yılın aynı çeyreğindeki %10 büyümenin üzerine %0,2 artmıştır. Kategori yönetimindeki iyileşmeler ve portföy optimizasyonuna odaklanılması Türkiye satış hacmi üzerinde etkili olmuştur. Küçük paket lansmanlarıyla desteklenen gazlı ve gazsız içecek kategorileri bu çeyrekte, sırasıyla, düşük tek haneli ve orta tek haneli seviyede büyüme göstermiştir. Su kategorisinin büyüme oranı orta tek haneli seviyelerde gerçekleşmiştir. Sonuç olarak, gazlı ve gazsız içecek kategorilerinin toplam portföy içindeki payı artarken, çayın payı düşmüştür. Net satışlar yılın üçüncü çeyreğinde %9,8 artmıştır. Iskonto yönetimindeki iyileşme, etkin fiyatlama ve gazlı içecek kategorisi ile yerinde tüketim ürünlerinin toplam satışlar içerisindeki payının artması sonucunda ünite kasa başına net satış geliri %9,5 artışla 4,85 TL ye yükselmiştir. Satılan malın maliyeti, büyük oranda rezin ve kutu fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle net satış gelirinin altında, %7,0 oranında artmıştır. Sonuç olarak, yılın üçüncü çeyreğinde brüt kar marjı 1,5 puan iyileşmeyle %41,5 e yükselmiştir. Diğer gelir/giderler hariç bakıldığında, faaliyet giderleri, net satış geliri büyümesinin altında, %7,5 artmıştır. Bunda, nispi olarak daha düşük dağıtım, satış ve pazarlama giderlerinin yanı sıra yoğun sezona hazırlık sebebi ile büyük bölümü ikinci çeyrekte hazırlanmış olan pazarlama giderlerindeki düşüş etkili olmuştur. Artan brüt kar marjı ve faaliyet giderlerinin net satışlara oranının azalmasının yardımıyla, faaliyet kar marjı 2,1 puan iyileşmeyle %16,0 ya yükselirken FAVÖK marjı 2,7 puan artarak %19,2 olarak gerçekleşmiştir. 3Ç11 * Faaliyet kar marjı 3Ç12 FAVÖK (TL ml) %19,2 * %16,5 178,4 139,4 3Ç11 * FAVÖK marjı 3Ç12
Türkiye Satış Hacmi (ml ük) 449,9 459,6 İlk Dokuz Ay: Türkiye satış hacmi 2012 yılının ilk dokuz ayında, geçen yılın aynı dönemindeki %12,8 lik güçlü büyümenin üzerine %2,1 artarak 459,6 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Gazlı ve gazsız içecek kategorileri düşük tek haneli ve yüksek tek haneli büyüme gösterirken, 2012 yılının ilk dokuz ayında çay kategorisi büyümesi sabit kalmıştır. Satış Gelirleri (TL ml) 2.026,5 2.221,8 Yılın ilk yarısında gazlı içecekteki yüksek baz etkisine rağmen, portföy optimizasyonu ile küçük paketlere ağırlık verilmesi ve portföy çeşitliliğine dikkat edilmesine daha fazla odaklanılması sonucunda, Türkiye de satış hacmi büyümesi, tek haneli oranlarda da olsa, devam etmiştir. Satış hacmi büyümesi %2,1 olarak gerçekleşirken net satış gelirleri %9,6 artarak 2,2 milyar TL ye ulaşmıştır. Böylece, etkin fiyatlama, ürün kategorilerindeki olumlu değişim ve yerinde tüketim ürünlerinin toplam satışlar içerisindeki payının artması sonucunda ünite kasa başına net gelir %7,3 artışla 4,83 TL ye ulaşmıştır. 9A11 9A12 Faaliyet Karı (TL ml) * %12,0 242,7 9A11 * Faaliyet kar marjı %13,8 307,4 9A12 Satılan malın maliyeti, rezin ve kutu fiyatlarındaki düşüş nedeniyle net satış geliri büyümesinin altında, %4,5 oranında artmıştır. Dolayısıyla, brüt kar marjı, ortalama fiyat seviyelerindeki iyileşme ve uygun hammadde fiyatlarının etkisiyle 2,8 puan artışla %42,1 e yükselmiştir. Diğer gelir/giderler hariç bakıldığında faaliyet giderleri, özellikle yılın ilk yarısında nispi olarak artan dağıtım, satış ve pazarlama giderleri nedeniyle net satış gelirlerindeki artışın üzerinde büyüyerek %14,9 artmıştır. Sonuç olarak, brüt kar marjındaki iyileşmeye bağlı olarak faaliyet kar marjı 1,9 puan iyileşerek %13,8 e yükselirken FAVÖK marjı ise 2,4 puan artışla %17,9 olarak gerçekleşmiştir. * FAVÖK (TL ml) %17,9 %15,6 398,8 315,1 9A11 * FAVÖK marjı 9A12
Uluslararası Operasyonlar Satış Hacmi (ml ük) Üçüncü Çeyrek: Uluslararası operasyonların satış hacmi bu çeyrekte güçlü büyümesine devam ederek %23,1 artmıştır. 73,7 90,7 Üçüncü çeyrekte tüm önemli pazarlarda, pazar uygulamalarında devam eden iyileştirmeler, soğutucu yatırımları, yeni ürün lansmanları, Ramazan etkinlikleri ve pazar payı kazanımlarının etkisiyle çift haneli satış hacim büyümesi kaydedilmiştir. 3Ç11 3Ç12 Satış Gelirleri (ml ABD Doları) 250,6 201,4 Net satışlar yılın üçüncü çeyreğinde %24,4 artarken, ünite kasa başına net satışlar önemli pazarlarda ortalama fiyat seviyelerindeki iyileşme sonucu %1,1 artış ile 2,76 ABD Dolarına yükselmiştir. Satılan malın maliyeti, özellikle rezin ve şeker fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle, satış gelirlerindeki artışın altında, %17,8 büyümüştür. Bunun sonucunda, brüt kar marjı 3,7 puan artarak %34,2 ye yükselmiştir. 3Ç11 3Ç12 Net diğer faaliyet gelir/giderleri hariç tutulduğunda, faaliyet giderleri, dağıtım satış ve pazarlama giderlerinin net satışlara oranının nispi olarak azalması sayesinde satış gelirlerindeki büyümenin altında, %19,5 artmıştır. Bu gelişme, satış ve dağıtım sistemlerindeki iyileşme ve artan satış hacmi performansı ile desteklenen faaliyet kaldıracı sayesinde gerçekleşmiştir. Faaliyet Karı (ml ABD Doları) * %19,0 %14,3 47,6 Bunun sonucunda, faaliyet karı marjı 4,7 puan yükselerek %19,0 ve FAVÖK marjı, iyileşen brüt kar marjı ve daha düşük faaliyet giderlerinin etkisiyle 4,4 puan artarak %23,8 ye yükselmiştir. 28,8 3Ç11 * Faaliyet Kar Marjı 3Ç12 FAVÖK (ml ABD Doları) %23,8 * %19,4 59,7 39,1 3Ç11 * FAVÖK Marjı 3Ç12
Uluslararası Operasyonlar Satış Hacmi (ml ük) 217,1 171,3 9A11 9A12 Satış Gelirleri (ml ABD doları) 597,4 455,3 9A11 9A12 Faaliyet Karı (ml ABD doları) * %9,5 43,2 9A11 * Faaliyet Kar Marjı %14,5 86,4 9A12 FAVÖK (ml ABD doları) %20,3 * 121,3 %15,5 İlk dokuz ay: Uluslararası operasyonların satış hacmi 2012 nin ilk dokuz ayında, yıl boyunca devam eden güçlü satış hacmi ivmesi sayesinde %26,8 artmıştır. Kazakistan ve Azerbaycan ın satış hacmi, yeni ürün ve paket lansmanları ve pazar paylarındaki iyileşmenin yardımıyla, sırasıyla %30 ve %17 oranlarında artmıştır. Pakistan da satış hacmi büyümesi, tüketici aktiviteleri ve promosyonlarının yanı sıra, dağıtım sistemindeki iyileştirmelerin etkisiyle %24 olmuştur. Irak ta ise, genişleyen tüketici bazı ve iyileşen satış ağı sayesinde satış hacmi %50 artış göstermiştir. Irak operasyonları Mart 2011 den itibaren tam olarak konsolide edilmeye başlanmıştır. Irak ın uluslararası operasyonlardaki satış hacmi payı 2011 in aynı döneminde %11 den 2012 nin ilk dokuz ayında %12 ye yükselmiştir. 2011 in dokuz ayına proforma bazda (Irak tam konsolide edilerek) bakıldığında, uluslararası operasyonların satış hacmi 2012 nin aynı döneminde %25,8 artmıştır. Net satışlar %31,2 artarken, ünite kasa başına net satışlar, özellikle Kazakistan ve Azerbaycan da ortalama fiyat seviyelerindeki iyileşmenin yardımıyla %3,5 artarak 2,75 ABD dolarına yükselmiştir. Satılan malın maliyetinin, uygun hammadde fiyatlarının etkisiyle sadece %24,6 oranında artmasının sonucunda, brüt kar marjı 3,6 puan yükselerek %32,4 e ulaşmıştır. Bu dönemde net diğer faaliyet gelir/giderleri hariç tutulduğunda faaliyet giderleri, dağıtım satış ve pazarlama giderlerinin net satışlara oranının azalması sayesinde, satış geliri büyümesinden daha az bir oranda, %18,9 artmıştır. İyileşen brüt kar marjı ve daha düşük faaliyet harcamaları sayesinde, faaliyet karı marjı 5,0 puan yükselerek %14,5 FAVÖK marjı ise 4,8 puan artarak %20,3 olarak gerçekleşmiştir. 70,6 9A11 * FAVÖK Marjı 9A12
Finansal Detaylar Borç Yapısı 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla 1.634 milyon TL olan konsolide toplam finansal borç rakamı, 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla 1.645 milyon TL ye yükselmiştir. 30 Eylül 2012 itibarıyla mevcut uzun vadeli borcun vade yapısı şu şekildedir: Konsolide finansal borcun çoğunluğu yabancı para cinsinden olup %89 u ABD doları, %7 si Euro ve %4 ü diğer para birimi cinsindendir. 31 Aralık 2011 itibarıyla konsolide net borç rakamı 587 milyon ABD doları iken bu rakam, 30 Eylül 2012 itibarıyla 571 milyon ABD dolarıdır. Vade Tarihi 2012 2013 2014 2015 2016 Borcun % si %0,8 %4,7 %92,1 %2,1 %0,3 Finansal Kaldıraç Oranları 9A12 2011 Net Borç / FAVÖK * 1,5 2,3 Borç Oranı (Toplam Fin. Borç / %38 %43 Toplam Varlıklar) Fin. Borç / Sermaye Toplamı %82 %98 * Son 12 Aylık FAVÖK Finansal Giderler Dağılımı Finansal Gelirler / (Giderler) (milyon TL) 9A12 9A11 Faiz geliri 21,7 26,2 Faiz gideri (-) (40,9) (43,5) Kur farkı geliri / (gideri) (24,3) 20,0 Gerçekleşen kur farkı geliri / (gideri) - krediler 0,0 (0,3) Gerçekleşmeyen kur farkı geliri / (gideri) - krediler 58,1 (128,2) Türev işlemlerden kaynaklanan gelirler/ (giderler) 0,0 (0,1) Finansal Gelirler / (Giderler) Net 14,6 (125,9) Yatırım Harcamaları Yatırım harcamaları (milyon TL) 9A12 9A11 Maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları 225 381 Satın almalar 210 - Toplam 435 381
Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Şirket, Konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği uyarınca hazırlamaktadır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttir. Şirket bu çerçevede, özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablo ve dipnotlarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Ek olarak Şirket in Eylül 2012 içerisinde uygulamaya başladığı türev finansal araçlar ile riskten korunma muhasebesi ilgili dipnotlarda detaylarıyla açıklanmıştır. Şirket'in işlevsel ve sunum para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiştir. Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin uluslararası yapısı ve bu şirketlerin işlemlerini Amerikan Doları (USD) ağırlıklı gerçekleştirmeleri, bu şirketlerin işlevsel para birimini USD olarak belirlemelerine neden olmuştur. Konsolide edilen yabancı bağlı ortaklıkların çoğu ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler finansal, ekonomik ve organizasyon olarak bağımsız olduklarından yabancı kuruluşlar olarak nitelendirilmektedir. Konsolide finansal tablolar oluşturulurken, işlevsel ve sunum para birimi USD olan yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin bilanço kalemlerinin Şirketin işlevsel ve sunum para birimi olan TL ye çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın açıkladığı resmi döviz alış kuru olan, 1 USD = TL 1,7847 TL (31 Aralık 2011; 1 USD = 1,8889 TL) kuru, gelir tablosunun çevriminde ise dönem içinde oluşan ortalama kur, 1 USD = 1,7942 TL (1 Ocak - 30 Haziran 2011; 1 USD = 1,6181 TL) esas alınmıştır. Al Waha nın %85 hissesinin Waha B.V. tarafından 133,8 milyon ABD dolarının TL karşılığı olarak, 238.703 TL bedelle satın alınmasıyla CCi nin Al Waha daki dolaylı payı %64,9 olmuştur. Satın alma maliyetinin 28.333 TL tutarındaki kısmı Temmuz 2011 de avans olarak satıcılara ödenerek 2011 yılı mali tablolarında bilançoda diğer dönen varlıklar altında gösterildiğinden, 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle konsolide nakit akım tablosuna satın alma maliyeti olarak yansıtılan net nakit çıkışı 210.370 TL dir. Satın alma işlemlerinin tamamlanmasıyla birlikte, 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle Al Waha tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilmiştir. SSG nin %100 hisselerinin ve CCBI nın %50 hisselerinin satın alınmasıyla, CCİ nin CCBL deki %30 olan dolaylı ortaklık payı 2011 yılının Mart ayı içerisinde %100 e yükselmiştir. Satın alma işlemlerinin tamamlanmasıyla birlikte, SSG, CCBI ve CCBL tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilmiştir. Söz konusu bağlı ortaklıkların konsolidasyonu için, UFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında, makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarındaki net varlık değeri ile, CCİ nin alım maliyeti arasındaki fark olan 14.691 TL, satın alım tarihli konsolide bilançoda pozitif şerefiye olarak yansıtılmıştır. Konsolidasyon kapsamındaki değişiklik neticesinde, CCBL nin makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarında oluşan ve CCİ'nin CCBL deki geçmişten taşınan %30 oranındaki payının karşılığı olarak kayıtlara yansıtılan 5.884 TL tutarındaki makul değer artışı, UFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında 30 Eylül 2011 tarihli konsolide gelir tablosunda, diğer gelirler altında gösterilmiştir.
Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle CCİ nin bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüsleri aşağıda sunulduğu gibidir: İştirak ve Bağlı Ortaklıklar Ülke Konsolidasyon Methodu Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi Türkiye Tam Konsolidasyon J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers LLP Kazakistan Tam Konsolidasyon Azerbaijan Coca-Cola Bottlers Ltd. Azerbaycan Tam Konsolidasyon Coca-Cola Bishkek Bottlers Closed J. S. Co. Kırgızistan Tam Konsolidasyon CCI International Holland B.V. Hollanda Tam Konsolidasyon Tonus Joint Stock Co. Kazakistan Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. Ürdün Tam Konsolidasyon Efes Sınai Dış Ticaret A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd. Türkmenistan Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling of Iraq FZCO B.A.E. Tam Konsolidasyon CC for Beverage Industry Limited Waha Beverages B.V. Irak Hollanda Tam Konsolidasyon Tam Konsolidasyon Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC Al Waha for Soft Drinks, Juices, Mineral Water, Tacikistan Irak Tam Konsolidasyon Tam Konsolidasyon Plastics, and Plastic Caps Production LLC (Al Waha) Syrian Soft Drink Sales and Distribution LLC Suriye Oransal Konsolidasyon Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. Pakistan Oransal Konsolidasyon
İleriye Dönük Beyanlara İlişkin Açıklama Bu bilgilendirme notu CCİ nin ileriye dönük planlarına, amaçlarına, beklentilerine ve niyetlerine (bunları içeren ancak sadece bunlara sınırlı olmayan) dair ve tarihi vaka olmayan beyanlar içermektedir. İleriye dönük beyanlar genellikle olabilmek, olabilecek, beklemek, tasarlamak, öngörmek, planlamak, hedeflemek, inanmak ve aynı anlama gelebilecek diğer sözcüklerin kullanımıyla tarif edilebilir. Geleceğe yönelik bu beyanlar yönetimin görüş ve varsayımlarını yansıtmaktadır ve niteliği gereği önemli ticari, ekonomik ve diğer riskler ve belirsizliklere konu olabilir. Belirli zaman zarfında yönetim yansıtılan ileriye dönük beyanların o zaman için makul beklentiler olduğuna inansa da, bu ileriye dönük beyanlara güvenilmemelidir. CCİ nin beklentilerinin gerçek sonuçlardan büyük ölçüde farklı olmasına neden olacak önemli etkenler, bunlarla sınırlı olmamak üzere: CCİ nin The Coca-Cola Company ile olan ilişkisindeki ve şişeleyici anlaşmasıyla belirlenen haklarını icra etmesindeki değişiklikler, CCİ nin piyasadaki rekabetçi konumunu sürdürme ve iyileştirme yeteneği, CCİ nin hammadde ve ambalaj malzemelerini uygun fiyatlarla tedarik edebilmesi, CCİ nin belli pay sahipleriyle olan ilişkisinde değişiklik, piyasalardaki CCİ ürünlerine olan talep seviyesi, Türk Lirası nın değerinde yaşanan dalgalanmalar ya da Türkiye deki enflasyon seviyesi, Türkiye ve CCİ nin diğer pazarlarında politik ve ekonomik ortamdaki değişiklikler, yaz aylarında yaşanabilecek kötü hava koşulları, Türkiye deki turizm seviyesinde değişiklikler, CCİ nin stratejisini başarılı bir şekilde uygulama kabiliyeti ve diğer faktörler. Bu risk ve belirsizliklerin gerçekleşmesi ya da yönetimin esas teşkil eden varsayımlarının doğru olmaması durumunda, CCİ nin gerçek sonuçları ve finansal durumu önemli bir şekilde burada umulan, inanılan, hesaplanan ve beklenenden farklı gelişebilir. İleriye dönük beyanlar sadece bu bilgi notunun yayımlandığı tarihten bahsetmektedir ve CCİ nin bu tarihten sonra oluşabilecek değişiklikler için bu beyanları güncelleme zorunluluğu yoktur.
CCİ Konsolide SPK Gelir Tablosu 1 Temmuz - 1 Temmuz - 1 Ocak- 1 Ocak- (milyon TL) 30 Eylül 2012 30 Eylül 2011 % Değişim 30 Eylül 2012 30 Eylül 2011 % Değişim (Bağımsız incelemeden geçmemiş) (Bağımsız incelemeden geçmemiş) Satış Hacmi (milyon ük) 282,0 264,6 %6,6 676,7 621,1 %8,9 Satış Gelirleri (net) 1.376,5 1.183,3 %16,3 3.287,5 2.738,0 %20,1 Satışların Maliyeti (836,9) (741,6) %12,9 (2.005,1) (1.730,3) %15,9 Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) 539,6 441,7 %22,2 1.282,4 1.007,7 %27,3 Faaliyet Giderleri (net) (306,5) (277,4) %10,5 (827,6) (700,6) %18,1 Diğer Faaliyet Gelirleri /(Giderleri) (net) 0,2 0,4 (%38,0) 2,3 5,4 (%57,6) Faaliyet Karı / (Zararı) 233,3 164,7 %41,6 457,1 312,4 %46,3 Finansman (Giderleri) / Gelirleri (net) 3,4 (85,5) a.d. 14,6 (125,9) a.d. Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/(Zararı) 236,7 79,3 %198,5 471,7 186,5 %152,9 Vergiler (41,1) (13,8) %197,0 (88,0) (39,8) %120,9 Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı/(Zararı) 195,6 65,4 %198,9 383,7 146,7 %161,6 Azınlık Payları (2,0) (0,7) %183,2 (4,5) (0,4) a.d. Net Dönem Karı / (Zararı) 193,6 64,8 %199,0 379,2 146,3 %159,2 FAVÖK 285,0 204,8 %39,2 610,5 428,5 %42,4 CCİ Konsolide SPK Bilanço (milyon TL) 30.09.2012 31.12.2011 30.09.2012 31.12.2011 (bağımsız incelemeden geçmemiş) (bağımsız denetimden geçmiş) (milyon TL) (bağımsız incelemeden geçmemiş) (bağımsız denetimden geçmiş) Nakit ve Nakit Benzerleri 619,7 522,2 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 227,5 125,4 Finansal Yatırımlar 5,4 3,8 Ticari Borçlar 241,3 185,9 Ticari Alacaklar 495,3 264,6 İlişkili Taraflara Borçlar 82,8 89,4 İlişkili Taraflardan Alacaklar 12,9 19,6 Diğer Borçlar 132,2 92,5 Stoklar 313,9 298,6 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 48,7 1,4 Çalışanlara Sağlanan Faydalara Diğer Alacaklar 13,2 13,2 İlişkin Karşılıklar 30,3 14,7 Diğer Dönen Varlıklar 274,7 328,3 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 62,7 16,9 Dönen Varlıklar 1.735,1 1.450,2 Kısa Vadeli Yükümlülükler 825,6 526,1 Maddi Duran Varlıklar 1.839,6 1.676,8 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 1.417,0 1.508,6 Maddi Olmayan Duran Varlılar (Şerefiye Çalışanlara Sağlanan Faydalara dahil) 683,4 593,7 İlişkin Karşılıklar 38,3 30,2 Ertelenmiş Vergi varlığı 10,1 1,9 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 38,6 52,6 Diğer Alacak ve Diğer Duran Varlıklar 63,0 65,0 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.493,9 1.591,4 Duran Varlıklar 2.596,1 2.337,4 Azınlık Payları 101,7 20,1 TOPLAM VARLIKLAR 4.331,1 3.787,6 Özkaynaklar 1.910,0 1.650,0 TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 4.331,1 3.787,6
Türkiye Operasyonu SPK Gelir Tablosu (milyon TL) 1 Temmuz - 1 Temmuz - 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Eylül 2012 30 Eylül 2011 % Değişim 30 Eylül 2012 30 Eylül 2011 % Değişim (Bağımsız incelemeden geçmemiş) (Bağımsız incelemeden geçmemiş) Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 191,3 191,0 %0,2 459,6 449,9 %2,1 Satış Gelirleri (net) 927,7 845,3 %9,8 2.221,8 2.026,5 %9,6 Satışların Maliyeti (542,7) (507,4) %7,0 (1.287,1) (1.231,1) %4,5 Brüt Esas Faaliyet Karı 385,0 337,9 %14,0 934,7 795,4 %17,5 Faaliyet Giderleri (net) (238,8) (222,2) %7,5 (640,2) (557,2) %14,9 Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) 2,0 1,2 %60,0 12,9 4,6 %179,7 Net Esas Faaliyet Karı 148,2 116,9 %26,8 307,4 242,7 %26,6 FAVÖK 178,4 139,4 %28,0 398,8 315,1 %26,5 Uluslararası Operasyonlar SPK Gelir Tablosu (milyon ABD doları) 1 Temmuz - 1 Temmuz - 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Eylül 2012 30 Eylül 2011 % Değişim 30 Eylül 2012 30 Eylül 2011 % Değişim (Bağımsız incelemeden geçmemiş) (Bağımsız incelemeden geçmemiş) Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 90,7 73,7 %23,1 217,1 171,3 %26,8 Satış Gelirleri (net) 250,6 201,4 %24,4 597,4 455,3 %31,2 Satışların Maliyeti (165,0) (140,0) %17,8 (403,9) (324,1) %24,6 Brüt Esas Faaliyet Karı 85,6 61,3 %39,5 193,5 131,3 %47,4 Faaliyet Giderleri (net) (38,8) (32,5) %19,5 (108,4) (91,2) %18,9 Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) 0,8 (0,0) a.d. 1,4 3,1 (%56,3) Net Esas Faaliyet Karı 47,6 28,8 %65,1 86,4 43,2 %100,1 FAVÖK 59,7 39,1 %52,6 121,3 70,6 %71,9 Finansal tablolara ve dipnotlara aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz: http://www.cci.com.tr/tr/yatirimci-iliskileri/finansal-veriler/finansal-sonuclar/