Türkiye de Açõklanacak Veriler

Kurumsal Bankacõlõk Fortis Yatõrõm Hisse Senedi Araştõrma Makro Borsa 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Haftalõk İMKB Raporu Nebahat İsmail (Yönetici Yrd.) Tel: 0212 318 34 73 Email: nebahat.ismail@fortisyatirim.com.tr Email: hisse@fortis.com.tr Tel: 0212 318 34 73-74 Fax: 0212 275 44 05 Önümüzdeki Haftanõn Gündemi! Önümüzdeki iki hafta içinde yurtiçinde açõklanacak en önemli veriler kapasite kullanõmõ, reel kesim güven endeksi, dõş ticaret verileri, İTO fiyat endeksi ve enflasyon verileri olacak. Yurtdõşõnda ise, ABD de konut verileri ve tarõm dõşõ istihdam öne çõkan gelişmeler arasõnda iken, Euro Bölgesi nde PMI endeksleri kritik olacak. Ayrõca merkez bankalarõnõn faiz kararlarõ da yakõndan izlenecek. En Çok Yükselen 10 Hisse (İMKB-100) Hisse Kapanõş Haftalõk Değ. DYOBY 1.6 9.9% CLEBI 21.4 9.7% PNSUT 11.8 8.3% ITTFH 8.7 8.1% PTOFS 6.7 8.1% ASELS 8.3 7.8% IHLAS 0.9 7.3% ISAMB 1.5 6.5% GLYHO 0.8 6.4% ALBRK 3.0 6.3% En Çok Düşen 10 Hisse (İMKB-100) Hisse Kapanõş Haftalõk Değ. DYHOL 1.5-9.5% HURGZ 1.7-8.2% BJKAS 10.3-8.0% DGZTE 3.0-6.8% KOZAL 17.4-3.3% ISCTR 6.7-2.9% NETAS 54.5-2.7% AEFES 22.4-2.2% SELEC 2.8-2.1% GSRAY 357.5-2.1% En Yüksek Hacimli 10 Hisse (Ortalama) (İMKB-100) Hacim Hisse Kapanõş (TL mln) GARAN 8.95 236.3 ISCTR 6.65 158.7 PETKM 2.48 116.5 DYHOL 1.52 100.0 SAHOL 8.15 73.3 THYAO 6.00 64.1 DOHOL 1.04 58.4 HALKB 15.10 49.7 EREGL 5.55 49.3 AKBNK 9.55 44.5 Türkiye de Açõklanacak Veriler Önem Gösterge Birim Açõklama Tarihi Fortis (Konsensüs) Orta Kapasite Kullanõmõ, Ekim % 25 Ekim, 16:30 (73.7) Yüksek Reel Kesim Güven Endeksi, Ekim - 25 Ekim, 16:30 - Yüksek Enflasyon Raporu, IV. - 26 Ekim, 10:00 - Yüksek İthalat & İhracat, Eyl. mlr 27 Ekim, 10:00 14.5 & 9.3 (15.4 & 9.3) Orta Türkiye PMI, Ekim - 1 Kas., 10:00 - Orta CNBC-e Tüketici Güven End.,Ekim - 1 Kas., 10:00 - Yüksek İTO Fiyat Endeksi, Ekim % aylõk 1 Kas., 12:00 - Yüksek TÜFE & ÜFE, Ekim % aylõk 3 Kas., 10:00 - Yurtdõşõnda Açõklanacak Veriler Önem Ülke Gösterge Birim Açõklama Tarihi Konsensüs Yüksek ABD İkinci El Konut Satõşlarõ, Eyl. mln 25 Ekim, 17:00 4.3 Yüksek ABD Dayanõklõ Tüketim Malõ Sip., Eyl. % aylõk 27 Ekim, 15:30 2.0 Yüksek ABD Yeni Konut Satõşlarõ, Eyl. mln 27 Ekim, 17:00 0.3 Yüksek Japonya Merkez Bankasõ Faiz Kararõ baz puan 28 Ekim değ.yok Yüksek ABD GSYH (ilk veri) 3.Ç % çeyrek 29 Ekim, 15:30 2.0 Yüksek ABD Çekirdek PCE, Eyl. % aylõk 1 Kas., 15:30 - Yüksek ABD İmalat Sanayi ISM Endeksi, Ekim - 1 Kas., 17:00 54.5 Orta Euro Bölg. İmalat Sanayi PMI Endeksi, Ekim - 2 Kas., 10:58 - Orta ABD ADP İstihdam Raporu, Ekim bin 3 Kas., 15:15 - Yüksek ABD Hizmet Sektörü ISM Endeksi, Ekim - 3 Kas., 17:00 53.0 Yüksek ABD Fed faiz kararõ baz puan 3 Kas., 21:15 değ. yok Orta Euro Bölg. Hizmet Sektörü PMI Endeksi, Ekim - 4 Kas., 10:58 53.2 Yüksek İngiltere Merkez Bankasõ faiz kararõ baz puan 4 Kas., 15:00 değ. yok Yüksek Euro Bölg. Merkez Bankasõ faiz kararõ baz puan 4 Kas., 15:45 değ. yok Yüksek ABD Tarõm dõşõ istihd. & işsiz. Or., Ekim bin kişi, 5 Kas., 15:30-2.0 & 9.6 Tablolar IMKB-100 Şirketlerinde Görünüm Yabancõ Paylarõ (IMKB-100, 19 Ekim itibari ile) Yabancõ Yatõrõmcõlarõn Net Portföy Hareketleri (IMKB-100, Eylül) Geçen Hafta Öne Çõkanlar (15-22 Ekim) Aksigorta - Yõlõn ilk dokuz ayõnda toplam prim üretimi 659.7 mln TL oldu Anel Elektrik - 89.8 mln euroluk sözleşme imzaladõ

2 Makro Borsa 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Fortis Geçen Hafta Öne Çõkanlar (Devam) Eczacõbaşõ İlaç Ormanada projesi yaklaşõk 300 mln dolarlõk bir yatõrõm içermekte Garanti Bankasõ - GE nin payõ piyasada satõlabilir Eczacõbaşõ Yapõ - Bağlõ orataklõğõ Burgbad AG õn azõnlõk hissedarlarõnõn hisselerini aldõ Petrol Ofisi Doğan Holding kendi payõnõ OMV ye satma görüşmelerine devam edecek Tüpraş Vergi inceleme raporlarõ ile toplam 605.4 mln TL ceza Türk Telekom 3Ç10 da net karõ % 36 artõşla 744.5 mln TL oldu, beklentinin oldukça üzerinde Turkcell - TeliaSonera ve Rus Alfa nõn hakimiyet sağlama girişimi başarõsõz oldu Aselsan - 2.4 mln euroluk ve 12 mln dolarlõk sipariş aldõ Beyaz eşya yurtiçi satõşlarõ Eylül de yõllõk % 21 artõşla 529.0 bin adet oldu Ege Gübre 3Ç09 daki 7.6 mln TL lik net zarara karşõlõk 3Ç10 da 10.5 mln TL lik net kar açõkladõ Doğan Yayõn Holding 1 milyar dolarlõk vergi davasõ aleyhine sonuçlandõ Plastikkart - Türk Telekomünikasyon'un ihalesinde en ucuz teklif veren firma

Fortis 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Makro Borsa 3 IMKB -100 Şirketlerinde Görünüm Kapanõş Fiyatõ TL Takas Sakl. Oranõ Yabancõ Yatõrõmcõ Payõ Ort.İşl. Hac. (Ayl.) İMKB100'e göre Rel.Perf. FD/FAVÖK (**) F/K PD/DD USD mn Aylõk Yõlbaş. 12A '10T(*) 12A '10T(*) 12A BANKACILIK AKBNK 9.55 44% 52% 42.8 4.8 2.9 8.2 13.1 12.8 2.8 ALBRK 3.04 22% 61% 3.3 4.7 4.0 5.3 15.8 13.1 2.4 ASYAB 3.76 52% 72% 36.9 1.9-17.7 6.1 12.7 11.9 2.1 FORTS 2.05 6% 3% 3.7 5.5-27.1 3.5 31.8 1.2 GARAN 8.95 56% 83% 192.5-3.9 8.3 7.4 11.5 10.7 2.8 HALKB 15.30 25% 93% 41.5 2.9-2.1 6.0 10.7 9.8 3.3 ISCTR 6.65 33% 74% 108.4 2.4 17.3 6.5 11.4 10.4 2.3 SKBNK 1.86 100% 8% 9.7-0.1-18.7 2.6 12.4 9.4 1.2 TSKB 2.70 54% 54% 4.2 6.1 31.6 6.8 9.7 8.9 1.9 TEKST 1.15 25% 36% 4.1 0.4-19.3 4.7 43.4 1.1 TEBNK 2.68 20% 45% 17.1 7.2-28.8 4.0 18.9 15.8 1.9 VAKBN 4.80 25% 90% 61.6 0.4-15.0 4.4 10.4 9.7 1.7 YKBNK 5.70 24% 85% 46.7 7.8 29.3 7.7 16.3 12.6 2.9 BANKA DIŞI FİNANS ISFIN 1.42 43% 33% 10.7 0.7 19.9 4.3 1.1 FFKRL 3.14 12% 5% 1.7-5.0 16.8 8.9 1.1 BİRA & İÇECEK AEFES 22.40 45% 73% 4.5-10.8 1.0 13.2 11.9 24.0 22.6 4.4 CAM TRKCM 3.22 34% 62% 2.3 4.4 33.9 7.5 6.6 14.8 13.0 1.5 ÇİMENTO AKCNS 7.75 20% 38% 1.7-3.6-9.1 12.0 10.6 24.5 19.6 2.1 AFYON 194.00 49% 4% 11.5-12.8 381.1 12.3 GOLTS 67.50 67% 2% 2.1-5.0 25.1 17.9 8.5 28.2 1.9 KONYA 155.00 33% 4% 3.9-8.6 59.3 19.6 20.5 28.4 41.5 2.4 DAYANIKLI TÜKETİM ARCLK 8.10 23% 83% 14.6-4.5 5.6 7.3 7.7 11.7 11.4 2.0 BSHEV 132.00 24% 98% 4.2-8.5 29.5 19.4 27.1 9.1 IHEVA 1.08 82% 14% 13.6-4.8-28.9 34.9 1.0 VESTL 2.54 83% 22% 7.5-3.1-27.3 2.7 3.0 12.9 11.4 0.9 VESBE 3.98 31% 47% 0.8-6.5 11.9 4.7 5.5 8.3 11.1 1.6 DEMİR-ÇELİK EREGL 5.50 50% 23% 39.2 4.0-9.1 11.7 9.0 22.0 14.1 1.6 KRDMD 0.74 100% 16% 20.9 5.0-14.0 16.7 8.3 43.5 8.9 0.9 ELEKTRONİK, TELEKOM & TEKN. ASELS 8.70 15% 26% 14.2 25.4 15.0 7.1 9.0 3.0 NETAS 54.50 32% 17% 7.3-13.2-25.6 23.8 28.2 1.5 TCELL 1 34% 96% 27.0-0.1-19.2 8.3 7.8 15.9 13.8 3.1 TTKOM 7.05 15% 71% 9.9 2.4 25.5 7.5 6.4 12.0 11.4 5.5 ENERJİ AKENR 4.04 53% 59% 10.5-1.4 1.1 44.0 2.2 PRKTE 2.90 35% 15% 5.4-0.2-24.0 14.1 12.0 17.4 12.7 1.5 ZOREN 2.96 32% 4% 6.9-2.6-29.4 18.5 17.4 30.8 5.3 GIDA BANVT 6.65 27% 18% 2.4-1.8 37.4 6.5 6.3 9.4 8.4 4.5 KENT 208.00 8% 0% 12.3-26.0 269.4 KERVT 72.50 50% 1% 2.3-5.8 75.5 PNSUT 11.80 41% 63% 0.9 8.6 32.5 9.4 9.3 1.7 ULKER 4.72 32% 48% 9.3 0.1 1.2 16.7 20.6 11.1 20.9 1.0 METRO 1.25 48% 0% 23.6-37.8-43.2 21.2 1.1 GÜBRE & TARIM İLAÇLARI BAGFS 138.00 74% 14% 12.2-1.3 9.8 11.7 6.5 19.1 11.5 2.9 EGGUB 96.00 74% 3% 8.1 3.8-4.8 34.4 15.2 41.1 2.5 GUBRF 15.00 25% 53% 8.5 6.4 39.5 4.9 5.5 14.6 9.8 1.8 HOLDİNG-YATIRIM ALARK 3.72 27% 37% 6.9-0.6-30.2 27.2 6.7 46.2 15.0 1.0 DOHOL 1.05 32% 39% 26.6-9.2-24.2 6.7 6.0 19.0 0.7 DYHOL 1.48 34% 10% 58.6-1.2-14.4 16.7 13.0 1.2 ECZYT 5.40 44% 28% 5.2-1.9-16.2 5.4 0.5 ENKAI 6.35 14% 74% 12.9-3.9-15.3 10.0 10.6 16.5 18.4 2.4 GLYHO 0.82 100% 10% 4.4 7.9-16.4 46.5 2.1 0.6 GSDHO 1.17 100% 32% 4.4 0.2-8.4 30.0 12.2 0.5 IHLAS 0.87 88% 19% 17.2 0.0 26.9 6.3 6.4 0.6 ITTFH 8.55 56% 6.2-4.1-59.0 18.7 0.8 KCHOL 7.00 22% 85% 18.9-3.0 20.5 8.4 8.0 11.7 10.4 1.0 NTHOL 0.92 100% 35% 3.0-6.1 16.0 1.4 SAHOL 8.20 45% 63% 38.3 1.3 7.7 19.7 21.3 11.3 11.5 0.8 SISE 2.74 37% 45% 21.8 0.7 13.4 4.5 4.0 11.2 10.3 0.9 TAVHL 7.95 44% 65% 10.0-8.0 24.8 10.2 10.9 24.0 30.9 3.3 TKFEN 6.25 38% 66% 12.5-2.1-4.1 8.3 8.1 15.2 14.5 1.6

4 Makro Borsa 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Fortis IMKB-100 Şirketlerinde Görünüm (Devam) Kapanõş Fiyatõ YTL Takas Sakl. Oranõ Yabancõ Yatõrõmcõ Payõ Ort.İşl. Hac. (Ayl.) İMKB100'e göre Rel.Perf. FD/FAVÖK (**) F/K PD/DD USD mn Aylõk Yõlbaş. 12A '10T(*) 12A '10T(*) 12A İLAÇ & SAĞLIK ECILC 2.72 31% 57% 15.3 0.8-16.5 17.5 10.9 5.0 19.7 0.8 DEVA 3.32 18% 2% 4.5 1.9-17.4 21.4 63.7 1.9 KAĞIT & AMBALAJ IPMAT 3.72 38% 19% 18.6-5.1-13.0 0.4 2.7 0.6 ISAMB 1.47 92% 5% 11.6 2.7-40.1 1.1 KOZAA 4.50 45% 26% 21.2-1.3-30.5 1.9 2.5 1.2 TIRE 1.79 77% 2% 10.5 0.0-36.6 42.2 2.6 KİMYA, PLASTİK & BOYA MRSHL 32.25 32% 2% 3.0-3.9 130.4 MADENCİLİK KOZAL 17.30 26% 40% 17.2 3.4 0.0 8.4 7.9 14.1 12.6 9.7 MEDYA HURGZ 1.68 40% 33% 20.3-0.3-28.2 10.5 8.4 25.4 1.3 DGZTE 2.98 41% 58% 1.6-9.8-41.0 18.2 20.7 67.4 1.6 OTOMOBİL ÜRETİCİLERİ FROTO 13.40 18% 79% 8.3-2.7 18.0 7.8 7.4 12.2 11.6 3.3 KARSN 1.91 92% 2% 13.7 8.4-1.3 2.9 OTKAR 17.80 28% 32% 1.1 1.7-10.6 14.2 9.3 23.1 11.6 3.2 TOASO 8.05 24% 87% 8.3 6.7 32.8 9.0 7.8 9.5 12.4 2.9 PERAKENDE SATIŞ BIMAS 49.00 55% 55% 11.2 1.1 7.2 23.7 21.9 35.6 33.6 DOAS 1 34% 58% 3.5 10.0 67.5 12.5 10.4 15.5 11.0 2.2 KIPA 9.80 7% 2.1-4.8 4.9 15.2 2.6 MGROS 3 2% 15% 3.4-6.9 21.9 19.8 16.7 45.5 44.6 4.2 PETROL ÜRÜNLERİ AYGAZ 7.80 45% 85% 3.5 1.9 8.0 8.5 7.5 9.2 11.5 1.4 PETKM 2.53 38% 22% 63.9 3.0 25.9 16.2 11.3 19.0 23.2 1.8 PTOFS 6.75 29% 30% 6.7-1.1-12.7 5.5 5.3 21.6 1.4 TRCAS 6.70 78% 16% 1.5 3.1 5.8 13.1 12.3 1.9 TUPRS 37.50 49% 88% 20.5-8.6 1.0 6.9 6.7 12.4 11.7 3.0 SERAMİK EGSER 1.70 76% 38% 4.9 1.6 26.5 5.5 8.9 1.1 SIGORTA AKGRT 2.21 39% 39% 22.1 0.8 28.3 18.4 2.0 ANSGR 1.30 48% 23% 7.4-1.6-12.1 24.3 17.3 1.0 YKSGR 15.00 34% 41% 2.1 6.4 4.3 31.3 4.2 SPOR BJKAS 10.30 28% 2% 19.6-20.7 69.5 FENER 65.50 15% 8% 48.7-9.2 2.0 28.3 28.1 13.0 GSRAY 360.00 23% 13% 16.0-9.8 93.3 20.8 32.9 2.9 TAŞIMACILIK RYSAS 4.08 70% 50% 2.8-2.0-24.1 9.4 8.3 2.2 TEKSTİL AKSA 3.36 38% 40% 6.1-0.3-0.5 5.2 4.6 10.5 7.1 0.9 SASA 0.84 49% 12% 2.6 0.4 5.9 7.9 22.8 1.0 TURİZM MARTI 95% 13% 1.7-16.8 6.3 17.0 62.9 1.2 NTTUR 1.02 100% 13% 3.4-8.3-31.5 5.7 0.8 ULAŞTIRMA CLEBI 21.80 23% 60% 1.2 3.1 1.8 7.4 7.4 30.0 14.1 5.7 SELEC 2.76 20% 60% 1.6 5.7 4.6 7.6 8.9 8.8 9.7 1.9 THYAO 6.05 54% 70% 46.1 3.7-9.8 7.4 6.8 8.7 10.2 1.8 GAYRİMENKUL YAT.ORT. ISGYO 1.89 55% 42% 7.9 0.4-12.1 10.2 11.2 15.6 15.4 1.0 PEGYO 0.65 100% 0% 2.2-3.2-15.2 0.8 SNGYO 2.26 49% 51% 14.7 9.7-9.0 7.3 7.1 1.4 (*) Bloomberg (**) Bankalar için FD/FAVÖK yerine PD/Net Faiz Geliri, katõlõm bankalarõ için ise PD/Net Kar Payõ Geliri oranõ kullanõlmõştõr.

Fortis 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Makro Borsa 5 İMKB-100 Şirketlerinde Yabancõ Paylarõ İMKB-100 Şirketleri Halka Açõk Kõsõm İçindeki Yabancõ Payõ (%) Değişim (Puan) Şirket İsmi Hisse 2010 Yõlbaş. 2007 2008 2009 Kodu Eylül 19-Eki Bugüne Haft. Aylõk Anadolu Efes Biracõlõk AEFES 70.5 69.1 70.5 73.6 73.4 3.0 0.0-0.2 Afyon Çimento AFYON 0.5 3.3 4.5 4.3 3.5-1.0-0.1-0.7 Akbank AKBNK 70.1 62.5 52.2 52.3 52.1-0.1 0.2-0.2 Ak Enerji AKENR 18.1 70.3 60.3 59.2 58.5-1.8 0.5-0.7 Aksigorta AKGRT 83.7 78.2 69.2 36.3 39.1-30.1 1.9 2.8 Aksa AKSA 46.5 51.5 29.8 40.3 39.7 9.9 1.1-0.6 Alarko Holding ALARK 50.9 36.5 50.5 47.5 36.7-13.8 1.3-10.8 Albaraka Türk Katõlõm Bankasõ ALBRK 57.1 36.8 47.5 57.0 61.3 13.8 1.1 4.3 Anadolu Sigorta ANSGR 49.9 33.8 38.4 41.3 22.5-15.9 1.5-18.7 Arçelik ARCLK 69.2 51.5 71.7 85.8 83.2 11.5-1.0-2.5 Aselsan ASELS 14.7 8.5 18.3 24.3 25.8 7.5 0.6 1.4 Asya Katõlõm Bankasõ ASYAB 86.7 58.6 67.2 68.2 71.5 4.3 0.0 3.3 Aygaz AYGAZ 70.6 66.2 67.3 86.1 85.0 17.8 0.4-1.0 Bagfaş BAGFS 23.8 22.8 18.2 12.4 14.2-4.0 2.4 1.8 Banvit BANVT 11.7 6.2 7.1 16.0 18.0 10.9 0.3 2.0 Bim Birleşik Mağazalar BIMAS 72.2 60.2 56.1 54.8 55.5-0.6 1.0 0.7 Beşiktaş Futbol Yat. BJKAS 0.5 3.4 1.7 2.5 1.8 0.1 0.0-0.7 Bsh Ev Aletleri BSHEV 72.4 97.5 97.3 97.7 97.7 0.5 0.1 0.1 Çelebi CLEBI 44.7 23.0 19.5 57.5 59.8 40.4 2.0 2.3 Deva Holding DEVA 1.0 0.6 1.2 2.0 2.1 0.9-0.1 0.1 Doğan Gazetecilik DGZTE 54.4 54.9 56.9 57.6 58.2 1.3 0.5 0.7 Doğuş Otomotiv DOAS 59.7 37.4 42.9 52.7 57.6 14.8 1.8 5.0 Doğan Holding DOHOL 45.8 58.9 62.8 49.1 39.1-23.7-0.8-10.0 Doğan Yayõn Holding DYHOL 86.2 12.9 7.5 8.5 10.3 2.9 2.1 1.8 Dyo Boya DYOBY 1.7 1.3 2.2 2.1 2.0-0.2 0.0-0.2 Eczacõbaşõ İlaç ECILC 52.1 50.8 55.6 59.1 57.1 1.5 0.5-2.0 Eczacõbaşõ Yatõrõm ECZYT 24.7 26.2 26.5 28.9 28.3 1.9 0.3-0.5 Ege Gübre EGGUB 0.5 2.4 3.4 2.4 2.9-0.5 0.0 0.5 Ege Seramik EGSER 58.1 35.2 35.2 37.5 37.7 2.5 0.2 0.1 Enka İnşaat ENKAI 81.1 71.5 70.8 74.7 73.5 2.7 0.6-1.2 Ereğli Demir Çelik EREGL 61.9 23.6 19.5 23.0 23.4 3.9 0.2 0.3 Fenerbahçe FENER 72.4 88.0 63.2 7.7 8.0-55.2 0.7 0.3 Fortõs Bank FORTS 3.7 2.3 3.2 2.4 3.0-0.1 0.2 0.7 Ford Otosan FROTO 72.0 65.3 67.9 80.1 79.2 11.3 1.1-0.9 Garanti Bankasõ GARAN 82.3 81.8 87.1 83.8 82.9-4.2 0.1-0.8 Global Yatõrõm Holding GLYHO 50.1 31.1 21.4 7.7 9.8-11.5 2.1 2.1 Göltaş Çimento GOLTS 0.8 0.8 1.5 2.2 2.4 0.8 0.0 0.1 Gsd Holding GSDHO 39.3 15.9 9.4 31.5 31.8 22.4 0.2 0.3 Galatasaray GSRAY 41.7 43.4 40.4 12.6 12.8-27.6 0.2 0.3 Gübre Fabrikalarõ GUBRF 16.2 22.7 21.1 45.7 52.5 31.5 2.5 6.9 Halk Bankasõ HALKB 90.5 85.6 89.6 92.2 92.9 3.3 0.5 0.7 Hürriyet Gazetecilik HURGZ 86.7 35.9 43.7 35.3 32.8-10.9-3.2-2.4 İhlas Ev Aletleri IHEVA 3.7 16.1 11.1 13.1 13.7 2.6-0.2 0.6 İhlas Holding IHLAS 15.3 24.7 12.7 19.3 19.0 6.3-0.7-0.3 İpek Matbaacõlõk IPMAT 60.2 7.4 5.6 18.3 18.6 13.0 0.7 0.3 Işõklar Yatõrõm Holding ISAMB 4.6 1.8 5.0 5.5 4.8-0.2-0.3-0.7 İş Bankasõ (C) ISCTR 63.2 57.6 65.4 73.5 73.5 8.2 0.5 0.0 İş Finansal Kiralama ISFIN 71.6 2.1 19.0 36.3 33.2 14.2-3.0-3.1 İş G.M.Y.O. ISGYO 44.5 31.4 34.5 41.5 41.6 7.2 1.7 0.1 İttifak Holding ITTFH - - 0.0 0.8 1.0 1.0 0.0 0.2 Karsan Otomotiv KARSN 12.3 2.5 2.0 2.1 2.2 0.2 0.0 0.1 Kartonsan KARTN 2.1 0.8 1.6 1.4 1.6 0.0 0.0 0.2 Koç Holding KCHOL 59.3 53.5 60.3 85.7 85.4 25.1 0.8-0.3 Kent Gõda KENT 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 Kerevitaş Gõda KERVT 0.0 0.5 1.4 0.6 0.9-0.5 0.1 0.3 Tesco Kipa KIPA 0.0 0.3 0.2 0.3 0.3 0.1 0.0 0.0 Konya Çimento KONYA 8.6 3.6 3.5 4.0 3.5 0.0 0.1-0.5 Koza Anadolu Metal KOZAA 66.0 23.4 6.6 18.2 25.6 19.1 0.4 7.5 Koza Altõn İşletmeleri KOZAL - - - 42.4 40.0 - -1.7-2.4 Kardemir (D) KRDMD 51.2 22.1 15.9 11.5 16.2 0.4 3.6 4.8

6 Makro Borsa 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Fortis İMKB-100 Şirketlerinde Yabancõ Paylarõ (Devam) İMKB-100 Şirketleri Halka Açõk Kõsõm İçindeki Yabancõ Payõ (%) Değişim (Puan) Şirket İsmi Hisse 2010 Yõlbaş. 2007 2008 2009 Kodu Eylül 19-Eki Bugüne Haft. Aylõk Martõ Otel MARTI 32.0 14.5 6.6 6.1 7.6 1.0 1.5 1.5 Metro Holding METRO 2.2 0.2 2.2 0.0 0.0-2.2 0.0 0.0 Migros MGROS 83.1 0.8 7.5 15.0 15.5 7.9 0.2 0.4 Marshall MRSHL 1.4 4.7 4.3 1.8 2.1-2.2 0.1 0.3 Netaş Telekom. NETAS 15.5 8.1 15.3 17.1 16.8 1.5-0.9-0.3 Net Holding NTHOL 20.3 24.9 20.4 34.3 35.4 15.0 0.9 1.1 Net Turizm NTTUR 2.5 8.2 10.9 21.3 21.8 10.9 0.4 0.5 Otokar OTKAR 64.2 36.1 25.1 30.0 31.5 6.5 0.3 1.5 Pera G.M.Y.O. PEGYO 37.5 0.3 0.2 0.2 0.2 0.0 0.0 0.0 Petkim PETKM 42.6 21.8 19.5 23.4 22.0 2.5 0.3-1.4 Põnar Süt PNSUT 56.9 51.1 45.9 59.4 62.6 16.7 0.5 3.2 Park Elek. Madencilik PRKTE 11.4 6.2 9.8 12.1 15.3 5.5 1.5 3.2 Petrol Ofisi PTOFS 8.5 4.4 6.2 29.9 29.6 23.4-0.1-0.3 Reysaş Taşõmacõlõk RYSAS 77.6 54.1 40.2 46.9 50.1 9.9 0.8 3.2 Sabancõ Holding SAHOL 67.8 67.8 47.1 59.0 62.7 15.5 3.7 3.7 Advansa Sasa SASA 2.1 2.4 8.9 11.4 12.3 3.4 0.7 0.9 Selçuk Ecza Deposu SELEC 73.3 54.1 50.0 58.6 60.0 10.0 1.3 1.4 Şişe Cam SISE 47.3 37.2 41.4 49.9 44.9 3.5 0.1-5.0 Şekerbank SKBNK 17.0 5.0 6.7 7.6 8.4 1.7 0.1 0.8 Sinpaş G.M.Y.O. SNGYO 71.1 47.9 38.1 44.8 51.0 12.9-1.3 6.3 Tav Havalimanlarõ TAVHL 80.4 29.0 43.3 65.0 65.0 21.7-0.1 0.1 Turkcell TCELL 94.9 89.8 90.2 94.6 96.0 5.8 0.3 1.4 Türk Ekonomi Bankasõ TEBNK 62.7 36.0 51.3 40.9 44.5-6.8 2.9 3.6 Tekstilbank TEKST 13.8 7.3 11.5 35.2 36.0 24.5 0.6 0.8 Türk Hava Yollarõ THYAO 68.2 55.1 66.6 71.1 69.8 3.2-0.8-1.3 Mondi Tire Kutsan TIRE 32.3 37.2 8.6 2.3 2.5-6.1 0.2 0.2 Tekfen Holding TKFEN 88.5 42.9 59.6 61.5 65.6 6.1-0.1 4.1 Tofaş Otomobil Fab. TOASO 75.0 54.5 71.5 84.0 87.3 15.8-0.2 3.3 Turcas Petrol TRCAS 20.6 9.0 11.5 14.9 16.3 4.7 0.3 1.4 Trakya Cam TRKCM 64.8 49.9 46.9 59.1 61.5 14.6 1.0 2.4 T.S.K.B. TSKB 41.6 42.1 37.9 53.4 54.1 16.2 0.4 0.7 Türk Telekom TTKOM 0.0 49.4 59.5 70.2 70.7 11.1 0.2 0.5 Tüpraş TUPRS 85.4 75.5 80.8 88.1 87.9 7.1-0.1-0.1 Ülker ULKER 43.8 45.1 46.8 45.0 47.9 1.1 3.4 2.9 T. Vakõflar Bankasõ VAKBN 84.7 51.8 87.3 90.7 89.8 2.6-2.0-0.9 Vestel Beyaz Eşya VESBE 59.0 31.2 37.4 46.8 47.4 10.1 0.0 0.6 Vestel VESTL 41.6 41.5 21.0 20.7 21.6 0.6 0.5 0.9 Yapõ Ve Kredi Bankasõ YKBNK 48.3 50.1 54.3 83.6 85.1 30.8-0.4 1.5 Yapõ Kredõ Sõgorta YKSGR 13.4 5.5 7.4 45.2 41.1 33.7-2.9-4.1 Zorlu Enerji ZOREN 5.5 12.6 4.1 3.4 3.8-0.3 0.0 0.4 Kaynak: Citibank, Garanti Bankasõ Yabancõ ve Deutsche Bank Yabancõ hesaplarõ göz önüne alõnarak Fortis Yatõrõm tarafõndan hesaplanmõştõr. Not: MKK verilerine göre İMKB deki toplam yabancõ payõ son haftada 0.14 puan gerilerken, son bir ayda 0.38 puan yükselerek % 68.01 olmuştur.

Fortis 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Makro Borsa 7 IMKB-100 Şirketlerinde Yabancõ Yatõrõmcõlarõn Net Portföy Hareketleri 2010 2010 2009 Ocak-Eylül Eylül 2009 Ocak-Eylül Eylül Mn US$ Mn US$ Mn US$ Mn US$ Mn US$ Mn US$ Anadolu Efes Biracõlõk 38.7 55.5 16.9 Karsan Otomotiv -2.1 1.2 0.0 Afyon Çimento -0.1 0.8 0.1 Kartonsan 0.8-0.1 0.3 Akbank 106.3 61.7 55.8 Koç Holding 218.3 178.4 56.6 Ak Enerji -7.4-11.6 3.9 Kent Gõda 0.0 0.0 0.0 Aksigorta -30.1-42.0 7.9 Kerevitaş Gõda -0.1 0.1 0.0 Aksa -16.0 8.1 2.6 Tesco Kipa -0.1 1.3-0.1 Alarko Holding 13.4-22.2-9.9 Konya Çimento 0.9-0.5-0.7 Albaraka Türk Katõlõlõm Bank. 16.9 19.1 4.1 Koza Anadolu Metal -41.3 29.7 3.4 Anadolu Sigorta 4.0-15.4 4.7 Koza Altõn İşletmeleri - 32.3 25.0 Arçelik 136.8 61.5-6.1 Kardemir (D) -3.4-12.7 1.2 Aselsan 11.5-1.6 3.5 Martõ Otel 1.2-0.8 0.0 Asya Katõlõm Bankasõ 179.0-15.7-17.3 Metro Holding -0.1 0.2 0.0 Aygaz 6.3 40.6 4.4 Migros -5.0 3.2 0.3 Bagfaş -3.8-10.4 4.4 Marshall -0.1-0.5-0.5 Banvit 0.8 9.3 3.4 Netaş Telekom. 1.8 0.2 0.4 Bim Birleşik Mağazalar 6.9-14.3-10.0 Net Holding -1.9 27.3-3.3 Beşiktaş Futbol Yat. 0.1-0.4-0.2 Net Turizm -3.9 5.0-3.6 Bsh Ev Aletleri -2.5 1.4-0.6 Migros -3.0-2.0-1.1 Çelebi 0.9 17.1 6.4 Pera G.M.Y.O. 0.9 0.0 0.0 Deva Holding 0.2 4.0 1.3 Petkim -21.0-29.3 9.4 Doğan Gazetecilik 0.9 0.3 0.1 Põnar Süt -0.6 2.7 3.9 Doğuş Otomotiv 8.0 14.4 6.1 Park Elek. Madencilik 5.9 1.3 2.2 Doğan Holding -28.8-120.1-2.3 Petrol Ofisi 10.0-14.7-2.0 Doğan Yayõn Holding -32.1-3.3 10.1 Reysaş Taşõmacõlõk 1.4 0.2-0.1 Dyo Boya 0.5-0.1 0.0 Sabancõ Holding 175.2 480.9 105.4 Eczacõbaşõ İlaç 8.2-3.8 0.5 Advansa Sasa 1.7 0.9-0.2 Eczacõbaşõ Yatõrõm 0.7 0.3 0.5 Selçuk Ecza Deposu -6.5 15.2 4.1 Ege Gübre 1.2-1.0-3.1 Şişe Cam 4.9 36.3 23.7 Ege Seramik 0.2-0.2-0.3 Şekerbank 15.7-10.9 4.3 Enka İnşaat 35.1 25.9 19.4 Sinpaş G.M.Y.O. -8.9-0.1 9.5 Ereğli Demir Çelik -51.4 80.1 64.9 Tav Havalimanlarõ -63.9 102.9 7.2 Fenerbahçe -34.1-69.4 1.0 Turkcell 44.4 86.7 47.3 Fortõs Bank 3.6-7.6-0.8 Türk Ekonomi Bankasõ 48.7-35.9 11.0 Feniş Alüminyum 13.2-1.3-12.3 Tekstilbank -7.4 17.0 0.1 Finansbank 361.6 158.6 195.4 Türk Hava Yollarõ 125.7 76.1 89.2 Global Yatõrõm Holding -5.9-19.6-0.6 Mondi Tire Kutsan -23.6-12.4 0.2 Göltaş Çimento 0.8 1.4 0.3 Tekfen Holding 59.2-4.8 4.5 Gsd Holding -1.9 38.6 2.4 Tofaş Otomobil Fab. 40.2 47.7 9.1 Galatasaray -7.8-15.6 0.2 Turcas Petrol 4.6 16.5 3.5 Gübre Fabrikalarõ -0.5 39.5 8.5 Trakya Cam 17.2 25.0 3.6 Halk Bankasõ 117.2 10.1 29.2 T.S.K.B. 19.2 43.0 9.2 Hürriyet Gazetecilik 35.6-23.2 2.7 Türk Telekom 103.3 118.4 6.6 İhlas Ev Aletleri 0.7 1.3 0.5 Tüpraş 104.7 134.5 17.9 İhlas Holding -3.6-4.9-5.3 Ülker 5.5 10.7-6.5 İpek Matbaacõlõk -0.6 12.1 4.7 T. Vakõflar Bankasõ 211.5 5.5 31.5 Işõklar Yatõrõm Holding -0.2 0.1-0.3 Vestel Beyaz Eşya 4.4 12.8 0.9 İş Bankasõ (C) 218.9 419.5 266.4 Vestel 7.1-1.0-0.6 İş Finansal Kiralama 8.6 6.4 1.0 Yapõ Ve Kredi Bankasõ 53.2 220.1 91.9 İş G.M.Y.O. 4.9 4.9 7.2 Yapõ Kredõ Sõgorta 2.1 0.5 1.3 İttifak Holding -0.3-0.2 0.5 Zorlu Enerji -8.8-0.4-0.2 Kaynak: İMKB Not: İMKB de 2008 yõlõnda net 2.99 mlr US$ yabancõ portföy çõkõşõ, 2009 da ise net 3.31 mlr US$ portföy girişi olurken, Eylül 2010 da 1.28 mlr TL portföy girişi, yõlõn ilk sekiz ayõnda ise toplamda net 2.40 mlr US$ portföy girişi olmuştur.

8 Makro Borsa 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Fortis Açõklanan Karlar (mn TL) Hisse Kodu Kümülatif Net Kar Çeyreksel Net Kar Beklenti* 2010/09 2009/09 Değ. (% yõllõk) Beklenti* 3Ç10 3Ç09 Değ. (% yõllõk) ARENA 10.5 14.3-26% 4.3 4.6-7% BJKAS ** -2.3-0.3 766% BUMYO 0.3 1.1-71% 0.3 0.2 31% EGCYO 1.3 2.8-56% 0.9 2.0-56% EGGUB 11.1-25.5-10.5-7.6 - GRNYO 3.1 6.1-49% 2.6 3.0-14% KIPA *** -24.3-43.4-44% -5.5-16.5-66% MIPAZ ** -3.0-0.9 221% -1.6 2.2 - TTKOM 1,807.3 1,891.7 1,368.7 38% 660.0 744.5 547.8 36% VARYO -0.2 1.7-0.0 0.8-100% (*) CNBC-e Konsensüs. (**) İlk 6 aylõk mali tablolar. (**) 01.06-31.08 dönemine ait finansal tablolar. (***) 01.03-29.08 dönemine ait finansal tablolar.

Fortis 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Makro Borsa 9 Geçen Hafta Öne Çõkanlar (15-22 Ekim) AKGRT 2.5 1.60 2.3 1.50 1.40 2.0 1.30 1.8 1.5 1.3 1.0 AKGRT Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) 5.5 5.3 5.0 4.8 ANELE 0.70 4.5 0.60 06/10 08/10 10/10 ANELE Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) Aksigorta - Yõlõn ilk dokuz ayõnda toplam prim üretimi 659.7 mln TL oldu Aksigorta (AKGRT) tarafõndan geçen hafta Cuma günü KAP a yapõlan açõklamaya göre, yõlõn ilk dokuz ayõnda şirketin bağõmsõz denetimden geçmemiş tahmini prim üretimi toplam 659.7 mln TL olmuştur. AKGRT hisseleri, geçen hafta Cuma günü İMKB-100 Endeksinin % 0.8 altõnda performans gösterirken, hafta boyunca Endeksin % 1.9 üzerinde performans göstermiştir. Anel Elektrik - 89.8 mln euroluk sözleşme imzaladõ Anel Elektrik (ANELE) ODEBRECHT-TAV-CCC JV (ODTC) ile Yeni Uluslararasõ Tripoli Havalimanõ Projesi Elektrik, Mekanik ve Yangõn Koruma işleri için ön sözleşme imzaladõğõnõ KAP ta açõkladõ. Geçen hafta Cuma günü yapõlan bildirime göre, sözkonusu sözleşme uyarõnca 26 ay içinde bitirilmesi planlanan Doğu Terminal binasõ için şirketin iş tutarõ 89.8 mln euro olup, ilk aşamada bu projenin 10.4 mln euroluk kõsmõ için çalõşma başlamõştõr. Yeni Uluslararasõ Tripoli Havalimanõ projesine işverenin Batõ Terminal binasõnõn Elektrik, Mekanik ve Yangõn Koruma işlerini de eklemesi halinde şirketin üstleneceği işlerin tutarõ toplam 165 mln euro olacaktõr. Geçen hafta Cuma günü İMKB-100 Endeksine paralel hareket eden ANELE hisseleri, hafta boyunca Endeksin % 0.8 altõnda performans göstermiştir. 3.0 2.8 2.5 2.3 2.0 1.8 1.5 1.3 1.0 ECILC Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) ECILC 1.70 1.60 1.50 1.40 1.30 Eczacõbaşõ İlaç Ormanada projesi yaklaşõk 300 mln dolarlõk bir yatõrõm içermekte Eczacõbaşõ İlaç (ECILC) tarafõndan Pazartesi günü KAP ta yapõlan bildirime göre, % 50'si EİS Eczacõbaşõ İlaç, % 50'si Eczacõbaşõ Holding in sahipliğinde birlikte yürütülmekte olan Zekeriyaköy'deki taşõnmaz (konut ve kõsmen de ticari inşaat) projesi Ormanada, yaklaşõk 300 mln dolarlõk bir yatõrõm içermekte. 170 ile 700 metrekare arasõnda değişen konutlarõn birim satõş fiyatlarõ ise 500 bin dolar ile 2.2 mln dolar arasõnda değişmektedir. ECILC hisseleri Pazartesi günü, İMKB-100 Endeksinin % 2.5 üzerinde performans göstermiştir. GARAN 9.5 9.0 8.5 1.15 8.0 7.5 7.0 1.05 6.5 6.0 5.5 0.95 5.0 GARAN Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) 3.3 3.1 2.9 2.7 2.5 2.3 2.1 1.9 ECYAP 1.05 0.95 0.85 0.75 0.70 ECYAP Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) Garanti Bankasõ - GE nin payõ piyasada satõlabilir Salõ günkü Milliyet Gazetesi nin haberine göre General Electric (GE), Garanti Bankasõ ndaki (GARAN) % 20.85 hissesini satmak için İspanyolllarõn büyük bankasõ Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) ile görüştü. Haberde, bankanõn hisseler için 4.5-5 mlr dolar civarõnda ödemeye hazõr olduğu, ancak karşõlõğõnda istediği en önemli şartõn, yönetimde Doğuş Grubu kadar etkin bir şekilde söz sahibi olmak olduğu belirtilmiştir. Ayrõca, Doğuş Grubu Yönetim Kurulu Başkanõ Ferit Şahenk in bu şarta sõcak bakmadõğõ için çõkmaza giren hisse satõşõnda, GE nin hisseleri piyasada satmak dõşõnda bir şansõnõn kalmadõğõ da ifade edilmiştir. Salõ günü İMKB-100 Endeksinin % 2.6 üzerinde performans gösteren GARAN hisseleri, Salõ günkü kapanõştan bu yana Endekse paralel hareket etmiştir. Eczacõbaşõ Yapõ - Bağlõ orataklõğõ Burgbad AG õn azõnlõk hissedarlarõnõn hisselerini aldõ Eczacõbaşõ Yapõ (ECYAP), ana hissedarõ olduğu bağlõ ortaklõğõ Burgbad AG'nin azõnlõk hissedarlarõna toplam hisselerin % 4.98 ini oluşturan 175.4 bin adet hisse için, hisse başõna 19.67 euro fiyattan toplam 3.5 mln euro ödeme yaptõğõnõ KAP ta bildirdi. Salõ günü yapõlan açõklamada hisse devrinin tamamlanmõş olduğu ve kuruluşun Burgbad AG'deki iştirak oranõnõn %100'e yükseldiği kaydedilmiştir. ECYAP hisseleri Salõ günü, İMKB-100 Endeksine paralel hareket etmiştir.

10 Makro Borsa 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Fortis 7.5 PTOFS Petrol Ofisi Doğan Holding kendi payõnõ OMV ye satma görüşmelerine devam edecek 7.0 6.5 6.0 5.5 0.70 5.0 0.60 PTOFS Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) Doğan Holding (DOHOL) tarafõndan Çarşamba günü yapõlan açõklamaya göre, Petrol Ofisi nde (PTOFS) sahip olduklarõ hisselerin tamamõnõn, yönetim ortağõ OMV Aktiengesellschaft'a (OMV) satõlmasõna yönelik olarak 18 Kasõm 2009 tarihinde son verilen görüşmelere, kaldõğõ yerden devam edilmesine karar verilmiştir. Petrol Ofisi sermayesinde Doğan Holding in % 54.17, OMV'nin ise % 41.58 oranõnda hissesi bulunmaktadõr. Çarşamba günkü kapanõştan bu yana PTOFS hisseleri İMKB-100 Endeksinin % 5.6 üzerinde performans gösterirken, DOHOL hisseleri Endeksin % 2.4 altõnda performans göstermiştir. 40.0 TUPRS 1.40 Tüpraş Vergi inceleme raporlarõ ile toplam 605.4 mln TL ceza 35.0 1.30 30.0 25.0 20.0 TUPRS Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) Tüpraş (TUPRS) tarafõndan KAP ta yapõlan bildirime göre şirkete Çarşamba günü, Vergi İnceleme Raporlarõ ile 5 Kasõm tarihli tarhiyat öncesi uzlaşma daveti tebliğ edilmiştir. 2005, 2006, 2007, 2008 ve 2009 hesap dönemleri için 242 mln TL vergi aslõ, 363.4 mln TL vergi ziyaõ cezasõ olmak üzere gecikme faizi hariç toplam 605.4 mln TL talep edilmiştir. Raporlardaki ceza, Özel Tüketim Vergisi Kanunu kapsamõnda imalatta kullanõlan rafineri yakõtlarõnõn bir kõsmõnõn, özellikle asfalt üretimine isabet eden miktarõnõn, özel tüketim vergisine tabi olup olmayacağõna ilişkin yorum farklõlõğõndan kaynaklanmaktadõr. Açõklamada, söz konusu vergi inceleme raporlarõ ile ilgili olarak uzlaşma dahil bütün yasal haklarõn kullanõlacağõ ifade edilmiştir. Çarşamba günkü kapanõştan bu yana TUPRS, KCHOL ve AYGAZ hiseleri İMKB-100 Endeksinin sõrasõyla % 2.1, % 0.8 ve % 3.3 altõnda performans göstermiştir. 7.5 TTKOM 1.30 Türk Telekom 3Ç10 da net karõ % 36 artõşla 744.5 mln TL oldu, beklentinin oldukça üzerinde 6.7 5.9 5.1 4.3 3.5 TTKOM Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) Türk Telekom un (TTKOM) Çarşamba günü açõkladõğõ 3Ç10 finansal sonuçlarõna göre net karõ, operasyonel ve operasyonel olmayan performansõndaki iyileşmenin etkisiyle yõllõk % 35.9 artarak 744.5 mln TL (CNBC-e konsensüs: 660.0 mln TL) olmuştur. Bu dönemde, satõş gelirleri % 1.5 büyüyerek 2.7 mlr TL (CNBC-e konsensüs: 2.8 mlr TL) olan Türk Telekom un, brüt kar marjõ ve FAVÖK marjõ sõrasõyla 1.0 puan ve 3.9 puan artarak % 55.2 e ve % 41.7 e yükselmiştir. FAVÖK ü ise % 11.9 yükselerek 1.1 mlr TL ile (CNBC-e konsensüs: 1.2 mlr TL) piyasa beklentisinin altõnda gelmiştir. Şirketin 73.9 mln TL lik net finansal giderinin 35.4 mln TL lik net finansal gelire dönmesi ve diğer gelirlerin % 72 artarak 127.0 mln TL ye çõkmasõ, net karõndaki artõşta etkili olmuştur. Şirket tarafõndan finansal sonuçlarla ilgili yapõlan açõklamada, mobil sektöründeki çetin rekabet ortamõna rağmen mobil FAVÖK ünün 3. çeyrekte de iyileşmeye devam ederek % 19 olduğu, ADSL gelirlerinin de, net 330 bin abone sayõsõ artõşõyla ilk dokuz ayda % 17 yükseliş göstererek 1.8 mlr TL'ye çõktõğõ kaydedildi. Yõlõn ilk dokuz ayõnda, Türk Telekom un satõş gelirleri % 1.8 artõşla 8.0 mlr TL, FAVÖK ü % 5.3 yükselişle 3.2 mlr TL ve net karõ da % 38.2 yükselişle 1.9 mlr TL olmuştur. TTKOM hisseleri, Çarşamba günü İMKB-100 Endeksinin % 4.4 üzerinde performans gösterirken, Çarşamba günkü kapanõştan bu yana Endeksin % 3.5 altõnda performans göstermiştir. TCELL 11.5 10.5 9.5 8.5 0.70 7.5 0.60 TCELL Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) Turkcell - TeliaSonera ve Rus Alfa nõn hakimiyet sağlama girişimi başarõsõz oldu Perşembe günkü Milliyet Gazetesi nin haberine göre, Turkcell in (TCELL) genel kurulu Sanayi Bakanlõğõ komiserinin gelmemesi nedeniyle iptal edildi. Haberde, böylece yabancõ ortaklar İskandinav TeliaSonera ve Rus Alfa nõn cep pazarõnõn lideri Turkcell de hakimiyet sağlama girişimi başarõsõz olduğu belirtilmiştir. Perşembe günü İMKB-100 Endeksine paralel hareket eden TCELL hisseleri, haftanõn son işlem gününde Endeksin % 1.3 üzerinde performans göstermiştir.

Fortis 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Makro Borsa 11 ASELS Aselsan - 2.4 mln euroluk ve 12 mln dolarlõk sipariş aldõ 8.5 2.20 7.5 2.00 6.5 1.80 5.5 1.60 1.40 4.5 3.5 2.5 ASELS Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) Aselsan (ASELS), Tübitak Uzay ile Sabit S+X Bant Uydu Yer İstasyonu Alõmõ Sözleşmesi ile ilgili olarak 2.4 mln euro tutarõnda bir sözleşme imzaladõğõnõ Perşembe günü KAP ta bildirdi. Açõklamaya göre, sözleşme kapsamõndaki teslimatlar 2012 yõlõnda gerçekleştirilecektir. Aselsan tarafõndan Çarşamba günü yapõlan açõklamaya göre ise, şirket Amerikan Raytheon ile, Birleşik Arap Emirlikleri'nde bulunacak, Hava ve Füze Koruma sisteminin ana bileşenlerinden birisi olan, anten röle istasyonu üretim veri paketinin hazõrlanmasõ, üretimi, son ürün entegrasyonu ve test faaliyetlerini kapsayan altyüklenici sözleşmesi imzalamõştõr. Sözleşme bedeli 12.0 mln dolar olup, ilk teslimatõn Mayõs 2011'de gerçekleştirilmesi, projenin ise Aralõk 2011'de tamamlanmasõ planlanmõştõr. Açõklamada şirketin önümüzdeki yõllarda proje ile ilgili iş payõnõn artarak devam edeceği öngörüldüğü kaydedilmiştir. Sözleşme bedeli Aselsan õn ilk altõ aylõ satõş gelirlerinin % 4 üne, 2009 yõlõ satõş gelirlerinin ise % 1.8 ine tekabül etmektedir, fakat şirketin bu projeden daha sonra da iş alacak olamasõndan dolayõ haber olumlu algõlanmõş ve ASELS hisseleri günü İMKB-100 Endeksinin % 5.2 üzerinde performans göstererek kapatmõştõr. Çarşamba günkü kapanõştan bu yana ise Endekse paralel hareket etmiştir. Beyaz Eşya Verileri (Eylül 2010) 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2008 2009 2010 Üretim İhracat Yurtiçi Satõş Beyaz eşya yurtiçi satõşlarõ Eylül de yõllõk % 21 artõşla 529.0 bin adet oldu Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği nin Çarşamba günü açõklanan Eylül ayõ verilerine göre, buzdolabõ, derin dondurucu, çamaşõr makinesi, kurutucu, bulaşõk makinesi ve fõrõndan oluşan toplam beyaz eşya üretimi bir önceki yõlõn aynõ dönemine göre % 5 artõşla 1.6 mln adet olmuştur. Bu dönemde ihracat satõşlarõ % 2 genişleyerek 1.2 mln adet olurken, yurtiçi satõşlar ise % 4 oranõnda azalarak 520.2 bin adet olmuştur. Yõlõn ilk dokuz ayõndaki toplam üretim ise yõllõk bazda % 13 yükselerek 13.6 mln adet olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde yurtiçi satõşlar % 8 artarak 4.1 mln adet olurken, ihracat % 10 artõşla 9.9 mln adet seviyesinde gerçekleşmiştir. EGGUB 110.0 2.10 100.0 1.90 90.0 1.70 80.0 70.0 1.50 60.0 1.30 50.0 40.0 EGGUB Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) Ege Gübre 3Ç09 daki 7.6 mln TL lik net zarara karşõlõk 3Ç10 da 10.5 mln TL lik net kar açõkladõ Perşembe günü Ege Gübre (EGGUB), 3Ç09 da elde ettiği 7.6 mln TL lik net zarara karşõlõk, operasyonel ve operasyonel olmayan performansõndaki iyileşmenin etkisiyle, 3Ç10 da 10.5 mln TL lik net kar açõkladõ. Bu dönemde satõş gelirleri yõllõk % 20.0 düşüşle 37.0 mln TL olan Ege Gübre nin, brüt kar marjõ ve FAVÖK marjõ, gerileyen satõş maliyetinin etkisiyle, sõrasõyla 19.0 ve 11.0 olarak gerçekleşmiştir. Şirketin FAVÖK ü ise geçen yõlõn aynõ dönemindeki 7.3 mln TL lik zarardan sonra 4.1 mln TL oldu. 2.3 mln TL lik net finansal giderlerinin kur farkõ gelirlerinin etkisiyle 7.7 mln TL lik net finansal gelire dönmesi de şirketin çeyreksel bazda kara dönmesinde etkili olmuştur. Yõlõn ilk dokuz ayõnda ise, toplam satõş gelirleri % 10.8 düşüşle 127.6 mln TL olan Ege Gübre, geçen seneki 20.4 mln TL lik FAVÖK zararõna karşõlõk 13.9 mln TL lik kar, 25.5 mln TL lik net zararõna karşõlõk ise 11.1 mln TL lik net kar elde etmiştir. EGGUB hisseleri Perşembe günü, İMKB-100 Endeksinin % 3.2 üzerinde performans gösterirken, haftanõn son işlem gününde Endekse paralel hareket etmiştir. 1.9 DYHOL 1.80 Doğan Yayõn Holding 1 milyar dolarlõk vergi davasõ aleyhine sonuçlandõ 1.7 1.60 1.5 1.40 1.3 1.1 0.9 DYHOL Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) Doğan Yayõn Holding (DYHOL) tarafõndan Perşembe günü KAP ta yapõlan bildirime göre, 2006 yõlõ KDV ile ilgili olarak 445.6 mln TL vergi aslõ ve 445.6 mln TL vergi cezasõ olmak üzere toplam 891.2 mln TL tutarõndaki meblağ dolaylõ bağlõ ortaklõğõ D Yapõm Reklamcõlõk ve Dağõtõm'daki aleyhine sonuçlanmõştõr. Habertürk ün haberine göre, Doğan Grubu nun karşõya kalacağõ gecikme faizi tutarõnõn 975.9 mln TL'yi bulacağõ tahmin ediliyor. Açõklamada gecikme faizinin ayrõca hesaplanacağõ belirtilmiştir. Şirket tarafõnda yapõlan açõklamada ayrõca, aleyhlerine neticelenen vergi dava sonuçlarõnõn, yürütmenin

12 Makro Borsa 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Fortis PKART durdurulmasõ talebini de içerecek şekilde temyiz edildiği de kaydedilmiştir. DYHOL hisseleri kararõn açõklandõğõ Perşembe günü, İMKB-100 Endeksinin % 7.5 altõnda, haftanõn son işlem gününde de % 1.9 altõnda performans göstermiştir. 3.2 1.30 3.0 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 0.70 PKART Rel.Perf. (İMKB-100'e göre) Plastikkart - Türk Telekomünikasyon'un ihalesinde en ucuz teklif veren firma Plastikkart Akõllõ Kart İletişim Sistemleri (PKART), Türk Telekomünikasyon'un (TTKOM) açmõş olduğu 42 mln adetlik ihaleye 20 Ekim tarihinde teklif vermiş, açõlan zarflar sonrasõnda teklif bedeli olarak en ucuz firma olduğu anlaşõlmõştõr. Değerlendirme hala devam etmekte olup, sözleşme imzalanmasõ durumunda ayrõca bilgilendirme yapõlacaktõr. Perşembe günü PKART hisseleri İMKB-100 Endeksinin % 3.6 üzerinde performans göstermiştir.

13 Makro Borsa 22 Ekim 5 Kasõm 2010 Fortis Fortis Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş. Yurtiçi Sermaye Piyasalarõ Bölümü Satõş : (0212) 358 07 70 / dahili: 120-256-113 Pazarlama : (0212) 358 07 70 / dahili: 415-123-406 VOB : (0212) 358 07 70 / dahili: 405-265-250 Hisse Senedi Araştõrma www.yatirimyap.com Bloomberg: FRSC Yatõrõm Merkezi olan Fortis Şubeleri Adana Tel : 0 (322) 459 02 70 / 459 15 45 Ankara Tel : 0 (312) 441 96 49 Antalya Tel : 0 (242) 247 91 16 / 247 91 98 Bakõrköy Tel : 0 (212) 570 55 93 / 570 55 90 Bursa Tel : 0 (224) 224 61 29 / 224 91 78 Denizli Tel : 0 (258) 263 28 83 / 241 66 13 Eskişehir Tel : 0 (222) 220 45 83 / 221 76 20 Etiler Tel : 0 (212) 257 59 33 / 257 73 09 Gaziantep Tel : 0 (342) 215 37 20 / 215 37 90 İzmir Tel : 0 (232) 441 93 85 / 425 18 97 Kadõköy Tel : 0 (216) 449 53 42 / 449 53 44 Karaköy Tel : 0 (212) 249 01 75 / 292 64 28 Kartal Tel : 0 (216) 389 06 62 / 306 10 05 Kayseri Tel : 0 (352) 232 89 32 / 350 46 26 Konya Tel : 0 (332) 350 46 26 / 353 67 60 Mersin Tel : 0 (324) 239 04 68 / 239 04 67 Trabzon Tel : 0 (462) 326 38 64/ 326 10 63 Ümraniye Tel : 0 (216) 521 36 77 / 443 98 65 Yeşilköy Tel : 0 (212) 663 99 06 (2 Hat) / 663 99 10 Fortis Bank S.A./N.V. Montagne du Parc 3 B-1000 Brussels Belçika Tel: +32 2 565 11 11 Fortis Bank, Fransa 30, quai de Dion Bouton F-92824 Puteaux Cedex Fransa Tel: +33 1 55 67 72 00 Fortis Bank Avusturya Euro Plaza/D Wienbergstrasse 41 1120 Vienna Avusturya Tel: +43 1 81 10 43 81 85 Fortis Bank Almanya Christophstrasse 33-37 50670 Cologne Almanya Tel: +49 221 161 13 30 Fortis Bank Çek Cumhuriyeti Myslbek Building Ovocny Trh 8 117 19 Prague 1 Çek Cumhuriyeti Tel: +420 225 43 60 10 Fortis Bank Yunanistan Sygrou Ave 166 17671 Athens Yunanistan Tel: +30 21 09 54 43 70 Fortis Bank Danimarka Gothersgade 49 3. 1123 Copenhagen Danimarka Tel: +45 32 71 19 09 Fortis Bank Hong Kong 27/F, Fortis Bank Tower 77-79 Gloucester Road Hong Kong Tel: +852 28 23 04 56 Fortis Bank Macaristan Deak Ferenc 15 1052 Budapest Macaristan Tel: +36 14 83 81 09 Fortis Bank İtalya Via Comaggia 10 I-20123 Milano İtalya Tel: +39 02 57 53 24 61 BGL 50, avenue J.F. Kennedy L-2951 Luxemburg Luxemburg Tel: +352 42 421 Fortis Bank Norveç Haakon VII's gate 10 0161 Oslo Norveç Tel: +47 23 11 49 50 Fortis Bank Polska S.A. P.O. Box 15 02-676 Warszawa Polonya Tel: +48 22 566 90 00 Fortiis Bank Romanya Tipografilor 11-15 013714 Bucharest Romanya Tel: +40 21 401 17 02 Fortis Bank İngiltere 5 Aldemanbury Square EC2V 7HR London İngiltere Tel: +44 20 32 96 80 00 Fortis Bank Portekiz Rua Alexandre Herculano 50-6 Andar 1250-011 Lisboa Portekiz Tel: +351 213 13 93 16 Fortis Bank İsveç Birger Jarlsgatan 25 10396 Stockholm İsveç Tel: +46 8 505 375 59 Fortis Bank ABD 520 Madison Avenue, 3 rd Floor New York, NY 10022 ABD Tel: +1 212 418 87 00 Fortis Bank Singapur 63 Market Street #21-01 Singapur 048942 Tel: +65 65 38 03 90 Fortis Bank İsviçre Rennweg 57 8021 Zurich İsviçre Tel: +41 58 322 09 70 Fortis Bank İspanya Serrano 73 28006 Madrid İspanya Tel: +34 91 436 56 00 Fortis Bank Türkiye Yõldõz Posta Caddesi, No: 54, Gayrettepe, 34353, Istanbul, Türkiye Tel: +90 212 318 38 38 Bu bültende yer alan bilgiler ve yorumlar, kamuya açõk, güvenilir olduğuna inanõlan kaynaklardan derlenmiştir. Bununla beraber, gerek bu bültendeki gerekse bu bültende kullanõlan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden olduğu gibi bu yayõndaki bilgilerin kullanõlmasõ sonucunda yatõrõmcõlarõn uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylõ zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan, velhasõl her ne surette olursa olsun kullanõmõ olumsuz etkileyecek her türlü sonuçtan dolayõ Fortis Bank AŞ veya Fortis Yatõrõm Menkul Değerler AŞ'nin ve ayrõca her ne nam altõnda olursa olsun her ne akitle bağlõ olursa olsun her türlü çalõşanõ hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu bülten yatõrõmcõlarõ bilgilendirmek amacõyla hazõrlanmiş olup, hiçbir şekilde menkul kõymetlerin alõmõ veya satõmõ konusunda tavsiye olarak yorumlanmamalõdõr, fonlarõn portföylerinin geçmiş döneme ilişkin getirileri gelecek dönemlerin göstergesi olamaz. Katõlma Paylarõnõn değeri menkul kõymet piyasalarõndaki şartlara göre her zaman iniş ve çõkõşlar (dalgalanmalar) gösterebilir. Fevkalade değişken ve profesyonel bir piyasada oluşan işbu bilgiler, hiçbir surette gönderenleri ilzam etmez ve/veya sorumlu kõlmaz. Kullanan ancak kendi bilgi, insiyatif ve değerlendirmesi ile hareket edecektir.