Glokal Analist. Piyasa Gündemi. Kurumsal Bankacõlõk Fortis Yatõrõm Hisse Senedi Araştõrma. 21 Haziran 2010

Transkript

1 Kurumsal Bankacõlõk Fortis Yatõrõm Hisse Senedi Araştõrma Glokal Analist 21 Haziran 2010 Nebahat İsmail (Yönetici Yrd.) Tel: Tel: Fax: Piyasa Gündemi! Geçen haftanõn son gününde, hafta boyunca süren sert yükselişlerin ardõndan, piyasalar sakindi. Euro/$ paritesi ise 1.24 seviyesinin hafif altõna geriledi. $/TL kurunda fazla bir hareket olmazken TL nin, euro karşõsõnda az da olsa değer kazandõğõ görülmüştü. 5 yõllõk Türkiye CDS lerinde de belirgin bir hareket olmazken, Merkez Bankasõ nõn faiz kararõnõn ardõndan gösterge tahvil faizinde 0.1 puanlõk bir gerileme oldu. İMKB ise haftanõn tamamõnda % 3.5 yükseldi. Çin, para birimi yuan õ, döviz kuru rejimini iyileştirme çabalarõ çerçevesinde, dengeli bir şekilde, daha esnek hale getireceğini açõklamasõ üzerine yuan õn değer kazandõğõ, hisse senedi piyasalarõna ise sert alõmlar geldiği izlendi. Bunun üzerine Asya piyasalarõ günü yükselişle tamamlarken, Avrupa ve İMKB nin de primli açõlacağõnõ söyleyebiliriz. Dolar ve euro kurlarõ güne ve seviyelerinde başlarken, tahvil faizi de % 8.7 seviyelerinde bulunuyordu. Euro paritesi ise açõlõşta seviyelerinde seyrediyordu.! Yurtiçinde ve yurtdõşõnda açõklanacak herhangi bir veri bulunmazken Merkez Bankasõ nõn bugün 2 mlr TL lik repo dönüşü var. Cuma günkü ihalede ise Banka, 5 mlr TL lik repo dönüşüne karşõlõk aynõ miktarda, 3 mlr TL si 1 hafta ve 2 mlr TL si ise 3 ay vadeli olmak üzere, repo ihalesi açarken, toplam repo fonlamasõ 17 mlr TL de kaldõ. Bu hafta yurtiçinde izlenecek en önemli gelişmeler, yarõn açõklanacak olan Merkez Bankasõ beklenti anketi ile Perşembe günkü kapasite kullanõmõ ve reel kesim güven endeksi verileri olacak. Yurtdõşõnda ise, ABD de konut satõşlarõ, dayanõklõ tüketim malõ siparişleri ve birinci çeyrek GSYH rakamlarõ, Euro Bölgesi nde imalat ve hizmet sektörü öncü PMI endeksleri ve Almanya da ise Ifo iş ortamõ endeksi piyasalar açõsõndan kritik olacaktõr. (Ayrõntõlar için lütfen bugün yayõnlanan Glokal Stratejist raporuna bakõnõz.) IMKB de Öne Çõkanlar Turkcell - Roaming vergisinde uzlaşma sonucunda 50 mln TL ödeyecek TCELL 2010/ /03 Satõşlar (mn TL) 2, ,103.4 FAVÖK (mn TL) Net Kar (mn TL) Piyasa Değeri (mn TL) 18,480 Hisse Başõna Kar (TL) 0.7 F/K 11.8 FD/FAVÖK 5.6 PD/DD 2.0 Özsermaye Karlõlõğõ 17.4% 1-aylõk Getiri 1.2% 3-aylõk Getiri -5.5% Yõlbaşõndan Getiri -17.1% Turkcell (TCELL) tarafõnda yapõlan açõklamaya göre, abonelerinin roaming hizmeti kapsamõnda yurt dõşõnda yapmõş olduklarõ toplam görüşme bedellerinin KDV ve ÖİV ye tabi olmasõ konusunda ve ana bayilere yapõlan ön ödemeli kart satõşlarõnda fatura üzerinde uygulanan iskontolarõn, ÖİV matrahõna dahil edilmesi gerektiğine dair yõllarõ için şirkete tahakkuk ettirilen vergi aslõ ve vergi ziyaõ için uzlaşma sağlanmõştõr. Açõklamada, 1 Haziran 2010 tarihine kadar işlemiş olan faizleri ile birlikte toplam 50 mln TL ödeneceği ifade edilmiştir.

2 Fortis 21 Haziran 2010 Glokal Analist 2 İş Bankasõ EBRD ile 20 mln euroluk kredi anlaşmasõ imzaladõ ISCTR 2010/ /03 Toplam Gelir (mn TL) 2, ,944.5 Net Kar (mn TL) Piyasa Değeri (mn TL) 23,400 F/K 8.73 PD/DD aylõk Getiri 3.6% 3-aylõk Getiri 22.0% Yõlbaşõndan Getiri 23.2% İş Bankasõ nõn KAP a yaptõğõ açõklamaya göre, banka ile Avrupa İmar ve Kalkõnma Bankasõ (EBRD) arasõnda 5 yõl nihai vadeli 20 mln euro tutarõndaki kredi anlaşmasõ 18 Haziran tarihinde imzalanmõştõr. Ayrõca kredinin, mikro, küçük ve orta ölçekli işletmelerin kredilerinin finansmanõnda kullanõlmak üzere alõndõğõ da bildirilmiştir. ISCTR hisseleri Cuma günü İMKB-100 Endeksine paralel hareket etmiştir. Akbank 300 mln TL ye kadar seküritizasyon kredisi için yetki verdi AKBNK 2010/ /03 Toplam Gelir (mn TL) 2, ,689.9 Net Kar (mn TL) Piyasa Değeri (mn TL) 32,600 F/K PD/DD aylõk Getiri 1.2% 3-aylõk Getiri 21.6% Yõlbaşõndan Getiri 17.1% Akbank (AKBNK), ihracat alacaklarõ, çek alacaklarõ ve dövizli havalelerine dayalõ, 300 mln dolara kadar uzun vadeli yeni bir dõş finansman temini için yetki verdiğini KAP a bildirdi. Albaraka milyon dolarlõk murabaha sendikasyonu için yetki verecek ALBRK 2010/ /03 Toplam Gelir (mn TL) Net Kar (mn TL) Piyasa Değeri (mn TL) 1,585 F/K PD/DD aylõk Getiri 6.5% 3-aylõk Getiri 14.8% Yõlbaşõndan Getiri 34.1% Cumartesi günkü Zaman Gazetesi nin haberine göre, Albaraka Türk (ALBRK) Genel Müdürü Fahrettin Yahşi, 200 mln dolara kadar bir murabaha sendikasyonu yapmak için gelecek hafta Körfez ülkelerinden bir bankaya yetki vermeyi düşündüklerini söyledi. Vadesinin 1 yõl olacağõnõ vurgulayan Yahşi, bu kaynağõn KOBİ finansmanõ için kullanõlacağõnõ kaydetmiştir. Haberde, Bank Asya nõn Nisan ayõnda mln dolar ve 99.2 mln euro olmak üzere iki dilimden oluşan bir yõl vadeli 250 mln dolar tutarõnda murabaha sendikasyonu aldõğõ hatõrlatõlmõştõr. ALBRK hisseleri Cuma günü İMKB-100 Endeksinin % 4.7 üzerinde performans göstermiştir. ASELS 2010/ /03 Satõşlar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Net Kar (mn TL) Piyasa Değeri (mn TL) 1,364 Hisse Başõna Kar (TL) 1.9 F/K 6.1 FD/FAVÖK 4.9 PD/DD 2.6 Özsermaye Karlõlõğõ 44.9% 1-aylõk Getiri -5.8% 3-aylõk Getiri -4.3% Yõlbaşõndan Getiri 3.1% Aselsan - Savunma Sanayii Müsteşarlõğõ ile ilmzalan sözleşmedeki payõ bin dolar Aselsan (ASELS) Savunma Sanayii Müsteşarlõğõ ile Havelsan, Aselsan ve SDT A.Ş.'nin oluşturduğu İş Ortaklõğõ arasõnda, Cuma günü, Görüntü Analizi ve Otomatik Hedef Tanõma, Tespit ve Teşhis Sistemi geliştirilmesine yönelik bir sözleşme imzalandõğõnõ KAP a açõkladõ. Açõklamada, imzalanan sözleşmenin tutarõnõn 11 mln dolar olup, Aselsan'nõn payõnõn bin dolar olduğu belirtilmiştir. Ayrõca, sistem teslimatõnõn sözleşme süresi olan 36 ay sonunda gerçekleştirileceği de açõklanmõştõr. ALBRK hisseleri Cuma günü İMKB-100 Endeksine paralel hareket etmiştir. Netaş 1.5 mln TL lik sözleşme imzaladõ NETAS 2010/ /03 Satõşlar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Net Kar (mn TL) Piyasa Değeri (mn TL) 360 Hisse Başõna Kar (TL) 3.1 F/K 17.8 FD/FAVÖK 31.2 PD/DD 1.4 Özsermaye Karlõlõğõ 7.6% 1-aylõk Getiri 12.9% 3-aylõk Getiri 1.0% Yõlbaşõndan Getiri 1.9% Netaş (NETAS) tarafõnda KAP a yapõlan açõklamaya göre, Deniz Kuvvetleri Komutanlõğõ ve Aksaz Deniz Üs Komutanlõğõ'nõn ihtiyacõ olan sayõsal telefon santrali tedariğinin şirket tarafõndan sağlanmasõ amacõyla, Türk Silahlõ Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfõ ile sözleşme imzalanmõştõr. Bildirime göre, sözleşmenin tutarõ KDV dahil toplam 1.5 mln TL dir. Cuma günü NETAS hisseleri İMKB-100 Endeksine paralel hareket etmiştir.

3 Fortis 21 Haziran 2010 Glokal Analist 3 Anadolu Hayat Emeklilik - Yõlõn ilk beş ayõnda toplam prim üretimi mln TL oldu, yõllõk % 13.5 düşüş ANHYT 2010/ /03 Net Kar (mn TL) Piyasa Değeri (mn TL) 1,105 Hisse Başõna Kar (TL) 0.3 F/K 12.8 PD/DD 2.7 Özsermaye Karlõlõğõ 23.1% 1-aylõk Getiri 1.8% 3-aylõk Getiri 0.8% Yõlbaşõndan Getiri -6.5% Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT) tarafõndan KAP a yapõlan açõklamaya göre, yõlõn ilk beş ayõnda şirketin bağõmsõz denetimden geçmemiş tahmini prim üretimi toplam mln TL olmuştur yõlõnõn aynõ döneminde mln TL olan şirketin prim üretiminde % 13.5 seviyesinde bir gerileme gerçekleşmiştir. ANHYT hisseleri Cuma günü İMKB-100 Endeksinin % 3.0 üzerinde performans göstermiştir.

4 Fortis 21 Haziran 2010 Glokal Analist 4 Bir Bakõşta... Türkiye de Açõklanacak Veriler Önem Gösterge Birim Açõklama Tarihi Fortis Tahmin (Konsensüs) Yüksek MB Beklenti Anketi, Haz. II Haz., 16:30 - Orta Kapasite Kullanõmõ, Haz. % 24 Haz., 16:30 (74.6) Yüksek Reel Kesim Güven Endeksi, Haz Haz., 16:30 - Yurtdõşõnda Açõklanacak Veriler Önem Ülke Gösterge Birim Açõklama Tarihi Konsensüs Orta Almanya İfo İş Ortamõ Endeksi, Haz Haz., 11: Yüksek ABD İkinci El Konut Satõşlarõ, May. mln 22 Haz., 17: Yüksek Euro Bölgesi İmalat San. Öncü PMI Endeksi, Haz Haz., 10: Yüksek Euro Bölgesi Hizmet Sek. Öncü PMI Endeksi, Haz Haz., 10: Yüksek ABD Yeni Konut Satõşlarõ, May. mln 23 Haz., 17: Yüksek ABD Day. Tük. Mal. Sip., May. % aylõk 24 Haz., 12: Yüksek ABD GSYH (son veri), 1Ç % çeyreksel 25 Haz., 15: Orta ABD Michigan Tüketici Güv. End., Haz Haz., 16: IMKB 100 Endeksi Hisse Senedi Piyasasõnda Yabancõ Payõ Değişimi (% puan) 60,000 4, ,000 54,000 51,000 48,000 3,000 2, ,000 42,000 1, ,000 05/05 12/05 20/05 27/05 03/06 10/ /05 25/05 01/06 08/06 15/ İşlem Hacmi (Mn TL, ikinci eksen) IMKB 100 (TL) günlük 20 günlük değişim (ikinci eks.) Teknik Not: İMKB 100 Endeksi için destekler iken direnç seviyeleri de 57,100 57,700 olarak gözüküyor. Piyasa Verileri IMKB Kapanõş Günlük Değişim IMKB , % IMKB 30 71, % VOB-İMKB 30 Haziran Kontratõ 72, % IMKB Sõnai 41, % IMKB Mali 89, % IMKB Hizmetler 34, % Diğer Piyasalar Kapanõş Önceki US$/TL VOB-US$TL - Haziran Kontratõ US$/ Benchmark Tahvil Faizi (% bileşik) Altõn (US$/ons) 1, ,244.9 Brent Petrol (US$/varil) VIX Yurtdõşõ Borsalar Kapanõş Günlük Değişim S&P 500 1, % BOVESPA 64, % Nikkei 10, % DAX 6, % Hareketteki Hisseler En Çok Yükselen 5 Hisse Kapanõş Günlük Değişim SNPAM % KENT % RANLO % ISATR 39, % ASLAN % En Çok Düşen 5 Hisse Kapanõş Günlük Değişim MRSHL % TKBNK % PKENT % ARCLK % TKSYO % En Yüksek Hacimli 5 Hisse Kapanõş Hacim(TL mn) GARAN TEBNK ISCTR YKBNK ASYAB Sermaye Artõrõmlarõ ve Temettüler (İMKB-100 Şirketleri) (mn TL) Hisse Kodu Bedelli Sermaye Artõrõmõ Bedelsiz Sermaye Artõrõmõ Temettü (Brüt) * Tarih Mevcut Sermaye ( 000 TL) (%) ( 000 TL) (%) Nakit (%) Bedelsiz (%) ( 000 TL) ANELT 4, /06/ ,000 DYHOL 400, ,000,000 EVNYO 2, ,500 PETKM 795, ,750 RYSAS 2, ,000 SKBNK 250, ,000 SNGYO 100, ,000

5 Fortis 21 Haziran 2010 Glokal Analist 5 (*) Virgülden sonra iki basamağa yuvarlanmõştõr

6 Fortis 21 Haziran 2010 Glokal Analist 6 Fortis Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş. Yurtiçi Sermaye Piyasalarõ Bölümü Satõş : (0212) / dahili: Pazarlama : (0212) / dahili: VOB : (0212) / dahili: Hisse Senedi Araştõrma Bloomberg: FRSC Yatõrõm Merkezi olan Fortis Şubeleri Adana Tel : 0 (322) / Ankara Tel : 0 (312) Antalya Tel : 0 (242) / Bakõrköy Tel : 0 (212) / Bursa Tel : 0 (224) / Denizli Tel : 0 (258) / Eskişehir Tel : 0 (222) / Etiler Tel : 0 (212) / Gaziantep Tel : 0 (342) / İzmir Tel : 0 (232) / Kadõköy Tel : 0 (216) / Karaköy Tel : 0 (212) / Kartal Tel : 0 (216) / Kayseri Tel : 0 (352) / Konya Tel : 0 (332) / Mersin Tel : 0 (324) / Tüm Trabzon Fortis şubeleri, Fortis Yatõrõm Menkul Tel : 0 Değerler (462) 326 A.Ş. nin 38 64/ acenteleri olup hisse senetleri işlemleri yapmak Ümraniye mümkündür Tel : 0 (216) / Yeşilköy Tel : 0 (212) (2 Hat) / Fortis Bank S.A./N.V. Montagne du Parc 3 B-1000 Brussels Belçika Tel: Fortis Bank Avusturya Euro Plaza/D Wienbergstrasse Vienna Avusturya Tel: Fortis Bank Çek Cumhuriyeti Myslbek Building Ovocny Trh Prague 1 Çek Cumhuriyeti Tel: Fortis Bank Danimarka Gothersgade Copenhagen Danimarka Tel: Fortis Bank, Fransa 30, quai de Dion Bouton F Puteaux Cedex Fransa Tel: Fortis Bank Almanya Christophstrasse Cologne Almanya Tel: Fortis Bank Yunanistan Sygrou Ave Athens Yunanistan Tel: Fortis Bank Hong Kong 27/F, Fortis Bank Tower Gloucester Road Hong Kong Tel: Fortis Bank Macaristan Deak Ferenc Budapest Macaristan Tel: Fortis Bank İtalya Via Comaggia 10 I Milano İtalya Tel: BGL 50, avenue J.F. Kennedy L-2951 Luxemburg Luxemburg Tel: Fortis Bank Norveç Haakon VII's gate Oslo Norveç Tel: Fortis Bank Polska S.A. P.O. Box Warszawa Polonya Tel: Fortiis Bank Romanya Tipografilor Bucharest Romanya Tel: Fortis Bank Portekiz Rua Alexandre Herculano 50-6 Andar Lisboa Portekiz Tel: Fortis Bank İsveç Birger Jarlsgatan Stockholm İsveç Tel: Fortis Bank ABD 520 Madison Avenue, 3 rd Floor New York, NY ABD Tel: Fortis Bank Singapur 63 Market Street #21-01 Singapur Tel: Fortis Bank İsviçre Rennweg Zurich İsviçre Tel: Fortis Bank İspanya Serrano Madrid İspanya Tel: Fortis Bank Türkiye Yõldõz Posta Caddesi, No: 54, Gayrettepe, 34353, Istanbul, Türkiye Tel: Fortis Bank İngiltere 5 Aldemanbury Square EC2V 7HR London İngiltere Tel: Bu bültende yer alan bilgiler ve yorumlar, kamuya açõk, güvenilir olduğuna inanõlan kaynaklardan derlenmiştir. Bununla beraber, gerek bu bültendeki gerekse bu bültende kullanõlan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden olduğu gibi bu yayõndaki bilgilerin kullanõlmasõ sonucunda yatõrõmcõlarõn uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylõ zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan, velhasõl her ne surette olursa olsun kullanõmõ olumsuz etkileyecek her türlü sonuçtan dolayõ Fortis Bank AŞ veya Fortis Yatõrõm Menkul Değerler AŞ'nin ve ayrõca her ne nam altõnda olursa olsun her ne akitle bağlõ olursa olsun her türlü çalõşanõ hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu bülten yatõrõmcõlarõ bilgilendirmek amacõyla hazõrlanmiş olup, hiçbir şekilde menkul kõymetlerin alõmõ veya satõmõ konusunda tavsiye olarak yorumlanmamalõdõr, fonlarõn portföylerinin geçmiş döneme ilişkin getirileri gelecek dönemlerin göstergesi olamaz. Katõlma Paylarõnõn değeri menkul kõymet piyasalarõndaki şartlara göre her zaman iniş ve çõkõşlar (dalgalanmalar) gösterebilir. Fevkalade değişken ve profesyonel bir piyasada oluşan işbu bilgiler, hiçbir surette gönderenleri ilzam etmez ve/veya sorumlu kõlmaz. Kullanan ancak kendi bilgi, insiyatif ve değerlendirmesi ile hareket edecektir.