GÜNLÜK BÜLTEN Araştırma 28/5/15 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ Piyasalara Bakış 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, BIST-1 endeksinin güne tepki denemelerini sürdürme eğilimi ile başlayacağını düşünüyoruz. Tepki denemelerinin güç kazanabilmesi için 85. direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda 86.5/87.25 seviyelerinin test edilme potansiyeli gündeme gelebilir. 82.5 ise ana destek seviyemiz. Bugün ABD de haftalık işsizlik maaşı başvurularını ve devam eden konut satışlarını takip ediyoruz. Haftanın geri kalanında cuma günü açıklanacak ve aşağı yönlü revizyonun derecesi takip edilecek olan ABD 1Ç büyüme verisi odak noktasında olabilir. Ayrıca Cuma günü açıklanacak ABD Chicago PMI ve yurtiçinde ise dış ticaret verisi takip edilecek diğer önemli makro veriler. Global Piyasalar Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim Avrupa: ABD: BIST-1 Index 84,292.77% Dow Jones 18,163.67% Paris CAC-4 5,183 1.95% Nasdaq 5,17 1.47% DAX 11,771 1.26% S&P5 2,123.92% FTSE-1 7,33 1.21% Asya: Rusya RSI 1,12-1.26% Seul KOSPI 2,121.66% Prag PX5 1,3 1.64% Bombay SENSEX 27,594.11% Varşova WIG2 2,461.49% Nikkei-225 2,627.77% Güney Amerika: Hang Seng 27,657-1.51% Bovespa 54,236 1.13% Shanghai Composite 4,872-1.4% Arjantin MERVAL 1,925.8% Tayland Set 1,499 -.13% BIST-1 En Çok Artan 1 TATGD Tat Gıda 8.6% 2 KIPA Tesco Kipa 7.2% 3 FROTO Ford Otosan 3.8% 4 KRDMD Kardemir (D) 3.8% 5 IHLAS İhlas Holding 3.7% BIST-1 En Çok Azalan 1 GSRAY Galatasaray -8.1% 2 MNDRS Menderes Tekstil -3.5% 3 METRO Metro Holding -3.2% 4 YAZIC Yazıcılar Holding -2.5% 5 SODA Soda Sanayii -2.2% Bültenimizden Başlıklar Piyasa Yorumu Tahvil ve Bono DOHOL: Doğan Holding 237 gün süre ile kamu ihalelerinden men edildi ENKAI TKFEN: FIFA Rusya ve Katar dünya kupalarının yeniden oylanacağını yalanladı
PİYASA YORUMU Günlük Yatırım Bülteni - 28/5/15 Dün Bloomberg de yer alan haberde kreditörler ile Yunanistan arasında bir anlaşma için hazırlıkların başladığına dair haberler iyimserlik yarattı. ECB nin tahvil alımlarını hızlandıracağı beklentisi ve Yunanistan belirsizliği ile birlikte baskı altında kalan euro dolar paritesi toparladı. Ancak euro bölgesinden gelen açıklamalarla bu haberin kısmen de olsa yalanlandığını not edelim. Yunanistan ın Haziran ayında toplam 1.5 milyar euro IMF ödemesi var. (ilki 5 Haziran da.3 milyar euro, ayrıca Yunanistan ın 12 Haziran 3.6 milyar euro tahvil itfası var) Sert satış baskısı ardından global hisse senetleri Yunanistan iyimserliği ile birlikte toparlayarak dün günü yükselişlerle tamamladı. Stoxx 6 %1.3, S&P 5 %.9 yükseldi. Çevre euro bölgesi ülke faizleri geriledi. Yunanistan hisse senetleri %3.6 yükseldi. VIX %5.62 geriledi. Yurtiçi piyasalarda ise seçim belirsizliği gibi negatif tetikliyiciler ve dolar endeksindeki güçlenme öncülüğünde satış baskısı altında kalan TL, bono ve hisse senetlerinde tepki yükselişlerinin etkili olduğunu gördük. Dün 2.66 nın üzerine çıkan USD/TL günsonunda Yunanistan iyimserliği ile birlikte günü 2 65 in altına gerileyerek tamamladı. (geçen hafta 2.568 / 2.5784 bandında işlem gördü) Bu doğrultuda kısa vadeli düşüş trendi içerisindeki hareketine devam eden BIST-1 endeksinde tepki yükselişleri etkili oldu. 82.5 desteği üzerinde tepki denemelerinin etkili olduğu BIST-1 endeksi dün banka hisseleri öncülüğünde %.77 değer artışıyla 84.292 seviyesinde kapanış yaptı. Yukarı yönlü baskı ile birlikte %9.96 ya yükselen gösterge tahvil faizi dün günü %9.87 bileşik seviyesinde tamamladı. %9.31 e yükselen 1 yıllık tahvil faizi ise dün %9.24 bileşikte günü tamamladı Büyük resimde ABD doları güçlenme eğiliminde. ABD de Cuma günü yukarı yönlü sürpriz yapan Nisan ayı çekirdek TÜFE verisi ardından bu hafta açıklanan güçlü çekirdek dayanıklı tüketim malı siparişleri verisi ABD dolarının gelişmiş ülke para birimlerine karşı değer kazanımına destek olmuştu. Bu sabah: - USD/Yen son 12 yılın en yüksek seviyesine yükseldi. - Sert yükselişler sonrasında Dolar endeksi %.23 ekside - TL ve benzer gelişmekte olan ülke kurları hafif ekside. - USD/TL de 2.65 altında işlemler geçiyor. - 69$ zirvesinden kar satışları ile geri çekilen brent petrol %.3 artıda işlem görüyor. - Gelişmekte olan Asya hisse senetlerinde karışık / zayıf görünüm hakim. - Çin %2 eskide. (kredili işlem marjlarında değişikliğe gidilebileceğine dair beklentiler ön planda) - Japonya hisse senetleri ise %.25 artıda. BIST-1 endeksinin güne tepki denemelerini sürdürme eğilimi ile başlayacağını düşünüyoruz. Tepki denemelerinin güç kazanabilmesi için 85. direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda 86.5/87.25 seviyelerinin test edilme potansiyeli gündeme gelebilir. 82.5 ise ana destek seviyemiz. Bugün ABD de haftalık işsizlik maaşı başvurularını ve devam eden konut satışlarını takip ediyoruz. Haftanın geri kalanında cuma günü açıklanacak ve aşağı yönlü revizyonun derecesi takip edilecek olan ABD 1Ç büyüme verisi odak noktasında olabilir. Ayrıca Cuma günü açıklanacak ABD Chicago PMI ve yurtiçinde ise dış ticaret verisi takip edilecek diğer önemli makro veriler. 2
28.5.215 Günlük Yatırım Bülteni - 28/5/15 15:3 ABD - Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (beklenti:27. önceki: 274.) 17: ABD - Devam eden konut satışları (beklenti: %.7 önceki: %1.1) 29.5.215 1: TR - Dış Ticaret Dengesi (beklenti: -4.8 milyar önceki: -6.15 milyar) 15:3 ABD - 1Ç GSYİH revize (beklenti: %-.9 önceki: %.2) 15:3 ABD - 1Ç GSYİH - Kişisel Tüketim (beklenti: %2. önceki:%1.9) 15:3 ABD - 1Ç GSYİH - Çekirdek PCE (beklenti: %.9 önceki:%.9) 16:45 ABD - Chicago PMI İmalat Endeksi (beklenti: 53 önceki: 52.3) 17: ABD - Michigan Tüketici Güven Endeksi (beklenti: 9. önceki: 88.6) 17: ABD - Michigan - 1 yıl enflasyon beklentisi (önceki: %2.9) ŞİRKET HABERLERİ Doğan Holding 237 gün süre ile kamu ihalelerinden men edildi. Söz konusu ihale yasağı 29 yılında Petrol Ofisi nedeniyle verilen ve sonrasında ertelenen 1 yıllık ihale yasağının kalan kısmından oluşuyor. Haber negatif algılanacak olmakla birlikte, önümüzdeki dönemde Doğan Holding in katılması beklenen önemli bir kamu ihalesi olmadığını da belirtelim. FIFA Rusya ve Katar dünya kupalarının yeniden oylanacağını yalanladı Yolsuzluk soruşturması nedeniyle üst düzey yetkilileri tutuklanan FIFA, Rusya (218) ve Katar (222) dünya kupalarının yeniden oya sunulacağını yalanladı. Enka nın Katar da bir projesi bulunmazken, Rusya da ise sadece kendi gayrimenkul yatırım projeleri bulunuyor. Tekfen ise Rusya da proje yürütmezken, son eklemeyle birlikte Katar ın toplam kalan iş tutarındaki payı %22 ler civarında bulunmakla beraber dünya kupasıyla doğrudan bağlantılı bir projesi bulunmuyor. Ancak stadium projeleriyle ilgilenmesi bekleniyor. Görüşümüz: Şu aşamada bir etki beklemiyoruz. Ancak Katar daki dünya kupasının iptali halinde Tekfen için beklentileri bir miktar olumsuz etkileyebilir. 3
TAHVİL BONO Günlük Yatırım Bülteni - 28/5/15 Verim Eğrisi CDS (5 Yıllık) 1. 9. 8. 7. 6. 14.8.213 27.12.214 1.5.216 22.9.217 4.2.219 18.6.22 31.1.221 15.3.223 27.7.224 4 35 3 25 2 15 1 5 EMTİA Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil) 2,2 16 2, 14 1,8 12 1,6 1 1,4 8 1,2 6 1, 4 8 2 6 4
ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, hiçbir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için teklif, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi veya aracılık teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hata ve eksikliklerden kaynaklı doğabilecek zararlardan Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Bu rapor, yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken, bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.