PİYASA GÖRÜŞÜ Asya borsaları, bugün Çin ekonomisine dair açıklanacak verilerin ekonomiye verilen desteğin artırılacağına yönelik sinyaller vereceği beklentisiyle ABD borsalarındaki düşüşe rağmen yükseliş kaydetti. Bugün 1530'da ABD Nisan perakende satışlar verisi açıklanacak. Petrol fiyatları ABD'nin petrol üretimindeki azalmaya paralel olarak dünkü %3'e yakın olan kazanımlarını bugün artırdı. Piyasanın güne yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz. GÜNDEM 12 Mayıs 10:00 TCMB - Ödemeler Dengesi - Mart MSCI endeks değişiklikleri 15 Mayıs 10:00 TÜİK İşsizlik Verileri - Ocak (Aralık: %11.3) 10:30 Maliye Bakanlığı - Bütçe Dengesi - Nisan (Mart: TRL -6.8 milyar) ŞİRKET HABERLERİ TKFEN: Ali Nihat Gökyiğit Vakfı 12 Mayıs tarihinde piyasadan 500K (%0.14) TKFEN hissesi aldı. SAHOL önümüzdeki 1 yıl içerisinde KORDS da %5 lik hisse daha satacağını açıkladı. MSCI endeksi değişiklikleri kapsamında Global Türkiye Standard endeksinde değişiklik olmazken, nispeten küçük piyasa değerli hisseleri kapsayan endekse AVISA ve PGSUS girerken, beş hissenin (ASYAB, KARTN, MRDIN, SNGYO, VKGYO) çıkarılacağı açıklandı. Değişiklikler 29 Mayıs kapanışında efektif olacaktır. MAKRO HABERLER Mart'ta döviz rezervi USD6.6 milyar azaldı Türkiye ve Güney Afrika güçlü dolar karşısında daha kırılgan -Moody's YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM Beklenti Önceki 11:30 İngiltere Ortalama Gelir Endeksi + İkramiye (Ma 1.70% 1.70% 11:30 İşsizlik Hak Başvurusu Sayısındaki Değişim (Nis) -20.0K -20.7K 12:30 BoE Enflasyon Raporu 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Nis) 0.2% 0.9% PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 85,363 0.7% 4.2% 12.7% BİST-30 104,396 0.9% 4.6% 12.2% BİST-BANKA 148,345 0.0% 4.0% 4.3% BİST-SINAI 84,131 0.6% 3.6% 23.8% YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 4,395-0.1% 6.6% 114.3% NIKKEI 225* 19,731 0.5% -0.9% 36.8% Hang Seng* 27,447 0.1% -2.0% 22.8% Dow Jones 18,068-0.2% 0.5% 8.1% S&P 2,099-0.3% 0.3% 10.6% NASDAQ 4,976-0.3% -0.2% 20.5% Almanya DAX 11,472-1.7% -7.0% 17.6% Ingiltere FTSE 100 6,934-1.4% -1.8% 0.9% Fransa CAC 40 4,975-1.1% -5.3% 10.4% Rusya RTS 1,070 1.0% 6.5% -14.7% Brezilya BOVESPA 56,792-0.7% 4.7% 5.4% Hindistan SENSEX 27,263 1.4% -6.1% 14.2% MSCI GOP Endeksi 1,029-0.7% -1.2% 0.6% DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 2.6649-0.1% 0.2% 28.8% EUR/TL 2.9982-0.4% -5.9% 5.8% EUR/USD 1.1250 0.3% 6.5% -17.9% USD/JPY 119.86 0.0% 0.2% 17.2% EMTİALAR* Altın ($/ons) 1193.4 0.0% -0.5% -7.7% Gümüş ($/ons) 16.6 0.2% 1.9% -15.1% Brent ($/varil) 67.3 0.6% 14.0% -34.7% Buğday ($/ton) 483.0 0.5% -3.4% -35.6% EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 2.254 0.01 bps 0.33 bps -0.35 bps VIX 13.86 0.07% -0.57% 14.26% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr 444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
ŞİRKET HABERLERİ TKFEN: Ali Nihat Gökyiğit Vakfı 12 Mayıs tarihinde piyasadan 500K (%0.14) TKFEN hissesi aldı. Böylelikle ana hissedarların 6 Nisan tarihinden bu yana yaptığı alımlar 2.6 milyon hisse (%0.7) seviyesine ulaştı. SAHOL önümüzdeki 1 yıl içerisinde KORDS da %5 lik hisse daha satacağını açıkladı. Hatırlanacağı gibi şirket KORDS daki ilk %5 lik hisse satışını dün hisse başına ortalama 5.04 TL den tamamlamıştı. Şirket KORDS daki bu satışlarla hissedeki halka açıklığı artırmayı hedefliyor. 6 Mayıs tarihinden bu yana yapılan %5 lik satış ile KORDS nın halka açıklığı %8.9 seviyesinden %%13.9 seviyesine yükselmiş bulunuyor. MSCI endeksi değişiklikleri kapsamında Global Türkiye Standard endeksinde değişiklik olmazken, nispeten küçük piyasa değerli hisseleri kapsayan endekse AVISA ve PGSUS girerken, beş hissenin (ASYAB, KARTN, MRDIN, SNGYO, VKGYO) çıkarılacağı açıklandı. Değişiklikler 29 Mayıs kapanışında efektif olacaktır. MAKRO HABERLER Mart'ta döviz rezervi USD6.6 milyar azaldı TCMB verilerine göre, Cari açık Mart ayında USD4.96 milyar ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Böylece, 1Ç de cari açık USD10.9 milyara ulaştı (1Ç14: USD11.8 milyar). 12 aylık birikimli cari işlemler açığı ise Şubat ta USD44 milyar dolardan Mart'ta USD45.5 milyara yükseldi. Mart ayında otomotiv ithalatındaki artış nedeniyle cari açıktaki iyileşme geçici olarak durmuştur. Altın hariç 12 aylık cari açık da USD41.1 milyardan USD41.8 milyara yükselmiştir. Mart ayında sermaye hareketlerinden çıkış sürmüştür. Aylık USD4.96 milyar cari açık ve USD1.68 milyar sermaye çıkışı TCMB döviz rezervinde USD6.6 milyar aylık azalışa neden olmuştur. Net Hata noksan kaleminde ise Şubat taki USD4.7 milyar rekor giriş sonrası Mart ta bir hareket gözlenmemiştir. Doğrudan yatırımlar, 1Ç de USD3.5 milyar ile 1Ç14 deki USD4.3 milyar düzeyinin altında kalmıştır. 2014 yılında Cari Açık USD46 milyara (GSYH nin %5.7 si) gerilemişti (2013: USD65 milyar / GSYH nin %8 i). 2015 yılında ise petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle daralmanın sürmesini ve açığın USD35 milyara (GSYH nin %4.8 i) gerilemesini beklemekteyiz. Ancak, 2015 yılında oynaklık esas olarak sermaye hareketlerinden kaynaklanmaktadır. Sermaye hareketlerinin durduğu ya da eksiye döndüğü durumlarda ise, Mart ayında olduğu gibi TCMB döviz rezervi üzerinde baskı oluşmaktadır. Türkiye ve Güney Afrika güçlü dolar karşısında daha kırılgan -Moody's Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye ve Güney Afrika'nın güçlü dolar karşısında diğer ülkelere göre daha kırılgan olduğunu açıkladı. Kuruluş, ABD ekonomisinde büyümenin güçlenmesi ve finansman koşullarının istikrarlı hale gelmesinin global büyümeyi destekleyeceğini belirterek; G20 ülkelerine yönelik 2015 için %2.8, 2016 için %3 büyüme tahminlerini sabit tuttu. 2
BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 1Ç15 2Ç15 Bankalar 11 Mayıs 2015 10 Ağustos 2015 Sigorta 11 Mayıs 2015 10 Ağustos 2015 Konsolide Olmayan 30 Nisan 2015 10 Ağustos 2015 Konsolide 11 Mayıs 2015 19 Ağustos 2015 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih TRCAS TURCAS PETROL 13 Mayıs 15 DARDL DARDANEL 13 Mayıs 15 AVOD A.V.O.D. KURUTULMUS GIDA 13 Mayıs 15 KENT KENT GIDA 13 Mayıs 15 DENGE DENGE YATIRIM HOLDING 14 Mayıs 15 FLAP FLAP KONGRE 14 Mayıs 15 PRKME PARK ELEKTRIK 14 Mayıs 15 BEYAZ BEYAZ FILO 14 Mayıs 15 ARTI ARTI YATIRIM HOLDING 15 Mayıs 15 ACSEL ACISELSAN ACIPAYAM 15 Mayıs 15 ALARK ALARKO HOLDING 15 Mayıs 15 YGGYO YENI GIMAT GYO 17 Mayıs 15 OZKGY OZAK GYO 20 Mayıs 15 BALAT BALATACILAR 20 Mayıs 15 SELGD SELCUK GIDA 20 Mayıs 15 AKSEL AKSEL ENERJI 21 Mayıs 15 ALYAG ALTINYAG 21 Mayıs 15 ATSYH ATLANTIS YATIRIM HOLDING 21 Mayıs 15 CEMAS CEMAS DOKUM 21 Mayıs 15 GLRYH GULER YATIRIM HOLDING 21 Mayıs 15 SRVGY SERVET GYO 21 Mayıs 15 TEKST TEKSTIL BANKASI 22 Mayıs 15 INDES INDEKS BILGISAYAR 22 Mayıs 15 KLMSN KLIMASAN 22 Mayıs 15 ANSA ANSA YATIRIM HOLDING 22 Mayıs 15 3
Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % (İç Kaynaklardan) Bedelsiz % (Temettüden) Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat ASYAB 25.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ANALZF 69.23% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ANHYT 0.00% 7.89% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ANSA 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** AVOD 169.54% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. AVGYO 38.89% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** OYAYO 73.91% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BAKAN 135.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. BURVA 45.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. DARDL 43.11% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. DRNDR 0.00% 23.97% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** EKIZ 208.98% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. EMNIS 35.59% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ERBOS 0.00% 6.86% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ETILR 37.63% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. FINBN 25.22% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GNPWR 13.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GEREL 33.33% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GLRYH 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. HALKB 80.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. HLGYO 0.00% 0.00% 6.46% 0.00% n.a. n.a. HITIT 0.00% 65.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. HUZFA 10.35% 0.08% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ISMEN 0.00% 0.00% 6.93% 0.00% n.a. n.a. ISFIN 0.00% 0.00% 14.91% 0.00% n.a. n.a. ISGYO 0.00% 0.00% 9.64% 0.00% n.a. n.a. KAPFA 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. KRSAN 155.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. MEMSA 120.00% 0.00% 0.00% 78.40% n.a. n.a. MENBA 70.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** METAL 69.73% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. PLASP 60.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ORGE 0.00% 0.00% 63.43% 0.00% n.a. n.a. ODAS 20.24% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. OSMEN 61.70% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SANFM 0.00% 25.14% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SANKO 0.00% 38.03% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SARKY 0.00% 25.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SERVE 1309.49% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. TSKB 0.00% 1.07% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** TRNSK 36.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. TRCAS 0.00% 20.00% 0.00% 0.00% n.a n.a. TRAST 353.95% 0.00% 0.00% 0.00% n.a n.a. * Onay bekleniyor. ** Tahsisli Sermaye Artırımı Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat BIMAS 0.5000 20 Mayıs 15 1.0% 49.00 n.a. EREGL 0.4000 26 Mayıs 15 8.5% 4.72 n.a. KONYA 8.0000 26 Mayıs 15 2.7% 300.00 n.a. BASCM 0.0500 26 Mayıs 15 2.0% 2.55 n.a. CCOLA 0.3940 27 Mayıs 15 0.9% 44.00 n.a. TTKOM 0.5260 28 Mayıs 15 7.2% 7.30 n.a. BAGFS 0.0700 28 Mayıs 15 0.5% 14.50 n.a. ALGYO 0.4700 29 Mayıs 15 1.9% 24.85 n.a. TRKCM 0.0487 29 Mayıs 15 1.5% 3.22 n.a. VAKBN 0.0400 29 Mayıs 15 0.8% 4.83 n.a. KUYAS 0.1570 29 Mayıs 15 2.0% 8.05 n.a. SANEL 0.1478 29 Mayıs 15 4.3% 3.43 n.a. ALCAR 1.5000 29 Mayıs 15 4.1% 36.20 n.a. SISE 0.0525 29 Mayıs 15 1.5% 3.54 n.a. SODA 0.1013 29 Mayıs 15 1.5% 6.54 n.a. AEFES 0.4600 29 Mayıs 15 2.0% 23.00 n.a. NUHCM 0.6200 29 Mayıs 15 5.9% 10.55 n.a. ASELS 0.1300 29 Mayıs 15 0.9% 15.00 n.a. YAZIC 0.2500 29 Mayıs 15 1.1% 22.75 n.a. ADEL 1.7800 29 Mayıs 15 2.4% 74.50 n.a. LIDFA 0.4000 23 Haziran 15 15.9% 2.51 n.a. ROYAL 0.2135 29 Haziran 15 8.0% 2.67 n.a. TKFEN 0.1081 25 Haziran 15 2.2% 4.83 n.a. EKGYO 0.0965 26 Mayıs 15 3.2% 3.06 n.a. ULUSE 0.5693 29 Haziran 15 5.4% 10.55 n.a. BRSAN 0.1390 30 Haziran 15 2.0% 7.07 n.a. BRYAT 0.7467 30 Haziran 15 3.3% 22.50 n.a. LKMNH 0.0500 13 Temmuz 15 2.0% 2.54 n.a. CEMTS 0.0588 31 Temmuz 15 3.0% 1.94 n.a. ISBIR 1.0000 30 Eylül 15 0.6% 155.00 n.a. * Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor. 2