FİBA EMEKLiLiK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLiLiK YATIRIM FONU FAALİYET RAPORU 30.06.2016 I - Fon Bilgileri İçtüzük Ticaret Siciline Tescil Tarihi : 23.02.2015 İzahname Ticaret Sicili Tescil Tarihi : 09 04.2015 Halka Arz Tarihi : 30.04.2015 Fon un Türü Faaliyeti Kayda Alınmış Nominal Fon Tutarı : Diğer Fonlar Esnek Fon : Portföy İşletmeciliği : 1.000.000.000 -TL Risk Grubu Portföy Yöneticisi : Orta Risk Grubu : Atlas Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Kurulu Üyeleri : Fon Kurulu Başkanı Ömer MERT Üye İbrahim Emrah SİLAV Üye Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Denetçisi : Erman ELTUT Telefon No / Faks No : (216) 665 28 00 / (216) 665 28 01 E-mail Adresi Web Adresi :fon@fibaemeklilik.com.tr :www.fibaemeklilik.com.tr Tanım Emeklilik Yatırım Fonu, Emeklilik Şirketleri tarafından emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla oluşturulan malvarlığıdır. Süresiz olarak kurulan fonun tüzel kişiliği yoktur. Fon Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. emeklilik planları kapsamında katılımcılara sunulur. Fonun Amacı Fonun amacı, portföy yöneticilerinin piyasa beklenti ve analizleri doğrultusunda fon portföyünün tamamının Yönetmelik in 5 inci maddesinde belirtilen yerli ve yabancı varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırılması suretiyle hem sermaye kazancı hem temettü, hem de faiz ve kira sertifikası geliri elde etmektir. Fonun varlık dağılımı önceden belirlenemez.
Yatırım Stratejisi Fon yönetiminde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK Türk Ortaklık Payları 0 100 Yabancı Ortaklık Payları 0 100 Kamu İç Borçlanma Araçları 0 100 Kamu Dış Borçlanma Araçları 0 100 Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları 0 100 Yabancı Borçlanma Araçları 0 100 Ters Repo 0 10 Repo 0 10 Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı (TL/ Döviz) 0 25 Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 10 Yatırım Fonu / Borsa Yatırım Fonu / Yabancı Yatırım Fonu/ Yabancı Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları Altına ve Diğer Kıymetli Madenlere Dayalı Sermaye Piyasası Araçları % 0 20 0 100 Kira Sertifikaları (TL/ Döviz) 0 100 Gayrimenkule Dayalı Sermaye Piyasası Araçları 0 100 Aracı Kuruluş Ortaklık Varantları 0 15 Gelir Ortaklığı Senetleri (TL/ Döviz) 0 100 Gelire Endeksli Senetler 0 100 Kamu Dış Borçlanma Araçları (Eurobondlar) 0 100 Türk Özel Sektör Dış Borçlanma Araçları(Eurobondlar) 0 100 Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Tarafından İhraç Edilen Para ve Sermaye Piyasası Araçları ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonu Katılma Payları 0 20 01.01.2016 tarihinden geçerli olmak üzere; Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu için aşağıdaki eşik değerler belirlenmiştir.
Fon Unvanı Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme A. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu (FEA) Eşik Değer %70 BIST-KYD 547 Gün Bono Endeksi + %30 BİST-30 Endeksi Fon Kuruluş Bilgileri Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 20.02.2015 tarih, 12233903-310.01.01-187 sayılı izinle kuruluşuna izin verilen Fon un içtüzüğü 23.02.2015 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından 59540-2015 sayı ile tescil edilmiş olup 27.02.2015 tarih, 8768 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir. 06.04.2015 tarihinde Sermaye Piyasası tarafından EYF 12233903.310.03.335 sayılı belge ile kayda alınan Fon, Zincirlikuyu Vergi Dairesi nin mükellefidir. Katılımcıları bilgilendirme amaçlı fon izahnamesi 09.04.2015 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve 15.04.2015 tarih, 8801 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir. 30.04.2015 tarihinden itibaren Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. emeklilik planları içerisinde katılımcılara sunulmaya başlanmıştır. Fona ilk katılımcı girişi 07.05.2015 tarihinde gerçekleşmiştir. Dönem İçinde Meydana Gelen Değişiklikler Dönem içinde herhangi bir değişiklik işlemi yapılmamıştır. Döneme Ait Genel Değerlendirme Türkiye ekonomisi 2016 yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine gore %4,8 lik bir büyüme gerçekleştirdi. 2015 yılını da %4 ile kapayan ekonomi, büyümenin sınırlı kaldığı global şartlar altında tatminkar bir performans göstermiştir. Enflasyon tarafında tüketici fiyatları %8,8 lik bir artışla kapadığı 2015 den sonra Mayıs ayı itibarı ile yıllık bazda %6,58 e kadar geriledi. TCMB faiz bandının üst seviyesini Mayıs ayında yaptığı 50 baz puanlık indirmle birlikte %9,50 ye kadar düşürmüş durumda. Başkan değişikliği sonrasında sadeleştirme çalışmasına hız veren bankanın Haziran ayında da faiz indirimlerine devam etmesi olası görülürken Haziran anketinde yıl sonu büyüme beklentisi %3,7, enflasyon beklentisi ise %7,64 oldu. Hisse Senedi Piyasası: Yılın en yüksek seviyesini 18 Nisan 2016 da 86.343 puandan kapanarak gören BİST-100 endeksi, bu tarihten sonar iç ve dış gelişmelerin etkisiyle yönünü aşağı çevirerek Haziran ortası itibarıyla 75.000 puanı denedi. Endeksteki gerilemede etkili olan en önemli nedenler arasında yurtdışında FED in Haziran ya da Temmuz ayında faiz artıracağı yönündeki beklentilerin tekrar canlanması ve yurtiçinde hükümet değişim süreci oldu. Tahvil Bono Piyasası: Enflasyondaki gerileme ve faiz indirimlerinin sürmesi ile birlikte kısa vadeli gösterge tahvil faizleri, yılın başında eriştiği %11,3 lük seviyeden hızlı bir gerileme gerçekleştirdi. Global piyasalarda düzeltmenin başladığı Nisan sonlarından sonra da digger piyasalara gore daha az etkilenen gösterge bono faizleri %9-10 arasındaki bantta dalgalanmaya devam etti. Faizlerde döviz sepetinin Mayıs başındaki yukarı hareketinden olumsuz etkilenen uzun vadeli bölgede etki daha güçlü olurken Mayıs sonunda görülen
%10,50 lik seviye, yılbaşına gore düşüş traendini bozacak büyüklüğe ulaşmadan tekrar %9,75 bölgesi denendi. Uluslararası Piyasalar: Yılın ilk aylarında FED in faiz artırımlarını beklendiği kadar hızlı yapamayacağı sinyali ile birlikte alım yönünde hareket eden global piyasalar, daha sonra FED başkanlarından yaz aylarında bir artırım daha yapılabileceği uyarılarının gelmesiyle satış moduna geçti. Petrol fiyatlarındaki artışın herşeye rağmen devam ettiği bu dönemde Euro Dolara karşı gücünü muhafaza etmeye çalışırken Japon Yeninin gittikçe güç kazanması ekonomik toparlanmayı tetiklemeye çalışan bu ülkenin işini zorlaştırdı. Haziran ayı ile birlikte piyasalarda İngiltere nin AB den çıkışı ile ilgili oylamadan çıkış yönünde bir sonuç çıkacağı endişesinin artması ek bir baskıya neden oldu. Döneme Ait Fon İşlemleri 01 Ocak 2016-30 Haziran 2016 döneminde fon portföyünün ortalama dağılımı aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir. AYLIK Tahvil / Bono Ters Repo Hisse Senedi Özel Sektör BPP Vadeli Mevduat Ocak 4,52 0,08 21,66 41,51 8,61 23,62 Şubat 1,99 6,27 16,62 42,80 9,71 22,61 Mart 1,84 1,52 13,16 47,70 9,80 25,98 Nisan 1,32 0,00 11,55 66,01 1,81 19,31 Mayıs 1,08 0,00 14,78 70,81 2,99 10,34 Haziran 0,04 0,00 14,59 76,12 7,46 1,79 Fon un tahvil/bono ve repo işlemleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile yapılmıştır. Fon a ait kıymetler Takasbank daki fon deposunda saklanmaktadır. Fon nakdi ve nakit hareketleri Finasbank A.Ş. Kurumsal Merkez Şubesi ndeki fon hesabında izlenmektedir. Fon un nakit ve varlık takas işlemleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Fon Operasyon Birimi, ve Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş Fon Yönetimi Birim koordinasyonunda Takasbank uzaktan erişim sistemi, ve yazılı talimatlar aracılığıyla gerçekleştirilmektedir. Fon fiyatı, portföy yapısı ve fon performansı ile ilgili bilgiler www.fibaemeklilik.com.tr sitesinde hergün yayınlanmaktadır.
Fonun Performansına İlişkin Bilgiler Fon 30.04.2015 tarihinde halka arz edilmiş olup, fona ilk katılımcı girişi 07.05.2015 tarihinde gerçekleşmiştir. 02.01.2016-30.06.2016 döneminde fonun birim pay değeri % 4.97 artış göstermiş olup aynı dönemde Fon un eşik değer getirisi % 8.41 olmuştur. Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Kurulu Üyesi Ömer MERT Fon Kurulu Başkanı