Günlük Bülten PİYASA GÖRÜŞÜ BİST-100 ün geçtiğimiz hafta yaşanan dolar bazında %9 luk sert düşüş sonrasında 75,000 seviyesinde tutunma çabası sürüyor. Teknik olarak Endeksin 76,500 77,000 seviyesinde bulunan direnç seviyesine doğru olabilecek yükselişlerde satış denenebilir. Bu direnç bölgesi geçilmediği sürece zayıf görünüm devam edecektir. Dün açıklanan Ekim ayı Dış ticaret açığı 3.62 milyar dolar ile yıllık %43 azaldı. İhracat/ithalat karşılama oranı, Ekim ayında da yükselişini sürdürerek %79 ile Ekim 2009 dan beri en yüksek düzeye ulaştı. Bu sabah Çin de açıklanan imalat PMI verisi 49.6 ile beklentilerin altında gerçekleşirken bugün Euro bölgesi ve ABD de PMI verileri takip edilecek. BİST de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. GÜNDEM 03 Kasım 10:00 TÜİK - Enflasyon - Kasım (Beklenti: %0.46, OY: %0.5) 04 Kasım Moody's Türkiye Değerlendirmesi ŞİRKET HABERLERİ ASELS: Savunma Sanayii Müsteşarlığı ile ASELSAN arasında, Kara Kuvvetleri Komutanlığı ihtiyacı Aktif Koruma Sistemi Geliştirme Projesi kapsamında toplam bedeli (KDV hariç) 54.000.000,-Euro olan sözleşme imzalanmıştır. HURGZ, DGZTE birleşmesi için 9 aylık finansallar üzerinden yeniden başvuru yapılacağını açıkladı. AKFEN iştiraklerinin Ekim ayı operasyonel rakamlarını açıkladı. AKFEN yönetim kurulu başkanı Hamdfi Akın ortalama 10.46TL fiyattan 21K AKFEN hissesi aldığını açıkladı. ANACM: Anadolu Cam Rusya'da faaliyet gösteren şirketlerinin azami EUR20 mn eşdeğeri Ruble para biriminden sermaye artışına katılmak için Balsand B.V.'nin sermaye artırımına iştirak edeceğini açıklamıştır. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM Beklenti Önceki 10:55 Almanya PMI (Kas) 52.6 52.6 10:55 Almanya İşsizlik Oranı Değişimi (Kas) -5K -5K 11:00 İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney Konuşması 11:30 İngiltere PMI (Kas) 53.6 55.5 17:00 Kanada PMI (Kas) 50.5 50.1 PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 75,233-0.5% -5.3% -12.7% BİST-30 92,192-0.6% -6.1% -13.6% BİST-BANKA 123,642-0.3% -4.5% -24.5% BİST-SINAI 76,905-0.4% -3.7% 0.3% YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,464 0.6% 2.4% 29.3% NIKKEI 225* 20,012 1.3% 4.9% 13.8% Hang Seng* 22,445 2.0% -0.9% -3.9% Dow Jones 17,720-0.4% 0.3% -0.3% S&P 2,080-0.5% 0.1% 1.3% NASDAQ 5,109-0.4% 1.1% 8.1% Almanya DAX 11,382 0.8% 4.9% 14.2% Ingiltere FTSE 100 6,356-0.3% -0.1% -4.5% Fransa CAC 40 4,958 0.6% 1.2% 13.3% Rusya RTS 847-1.1% 0.2% -11.6% Brezilya BOVESPA 45,120-1.6% -1.6% -13.7% Hindistan SENSEX 26,191 0.2% -1.7% -8.3% MSCI GOP Endeksi 814-1.5% -4.0% -17.3% DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 2.9050 0.3% -2.8% 31.2% EUR/TL 3.0751 0.1% 1.2% 11.3% EUR/USD 1.0583 0.2% -3.9% -15.1% USD/JPY 122.98 0.1% -1.8% 3.9% EMTİALAR* MAKRO HABERLER TCMB Finansal İstikrar Raporu Dış ticaret açığı Ekim'de daralmaya devam etti Asgari ücret artışı konusunda işvereni yalnız bırakmamaya çalışacağız, yükün bir kısmını almaya gayret edeceğiz-bakan Işık Rusya Başbakan Yardımcısı açıklamaları Altın ($/ons) 1071.6 0.6% -5.5% -11.6% Gümüş ($/ons) 14.2 0.7% -8.1% -13.8% Brent ($/varil) 44.9 0.6% -10.8% -42.3% Buğday ($/ton) 477.0 0.3% -9.2% -25.6% EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 2.225 0.02 bps 0.08 bps -0.01 bps VIX 16.13 6.68% 7.03% 12.88% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr 444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
ŞİRKET HABERLERİ Günlük Bülten ASELS: Savunma Sanayii Müsteşarlığı ile ASELSAN arasında, Kara Kuvvetleri Komutanlığı ihtiyacı Aktif Koruma Sistemi Geliştirme Projesi kapsamında toplam bedeli (KDV hariç) 54.000.000,-Euro olan sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında ASELSAN tarafından geliştirilip üretilecek olan Aktif Koruma Sistemlerinin teslimatı 2020 yılında gerçekleştirilecektir. HURGZ, DGZTE birleşmesi için 9 aylık finansallar üzerinden yeniden başvuru yapılacağını açıkladı. Bu durumda dokuz aylık finansalların denetimden geçirilmesi ve sonrasında da daha önce 3.8519 olarak açıklanan birleşme rasyosunun revize edilmesi gerekecek. Hatırlanacağı gibi HURGZ ve DGZTE için ayrılma hakkı ise sırasıyla 0.66TL ve 1.18TL seviyelerinde bulunuyordu. AKFEN iştiraklerinin Ekim ayı operasyonel rakamlarını açıkladı. Mersin Limanı konteyner hacminde Ekim ayında %26 lik artış dikkat çekiyor. Konteyner hacmi Ocak-Temmuz döneminde özellikle güçlü baz yıl etkisi ile gerilemekteydi. Son 12 aylık konteyner hacmi ise 1,457K olurken 2014 sonunda konteyner hacmi 1,499K seviyesindeydi. IDO taşıt sayısı ise Ekim ayında yılık olarak %2 lik artış gösterirken yılbaşından bu yana artış %5 seviyesinde gerçekleşmiş oldu. HES portföyü ise mevsimsel olarak ve görece daha düşük yağış nedeniyle Ekim ayında gerilese de yeni santrallerin katkısı ile yılbaşından bu yana %175 seviyesinde artış göstermiş oldu. AKFEN yönetim kurulu başkanı Hamdfi Akın ortalama 10.46TL fiyattan 21K AKFEN hissesi aldığını açıkladı. Böylelikle Hamdi Akın ın doğrudan sahip olduğu hisse miktarı 207.4mn (%79.2) seviyesine ulaştı. ANACM: Anadolu Cam Rusya'da faaliyet gösteren şirketlerinin azami EUR20 mn eşdeğeri Ruble para biriminden sermaye artışına katılmak için Balsand B.V.'nin sermaye artırımına iştirak edeceğini açıklamıştır. Bunun yanısıra şirket, Sudel Invest S.a.r.l.'e taksitler halinde ödeyeceği toplam EUR66 mn tutarındaki hisse alım bedelinin ilk taksidinin ödenmesi amacıyla, AC Glass Holding B.V.'de yapılacak olan sermaye artışına katılacağını da açıklamıştır. Anadolu Cam ın 30 Eylül 2015 itibariyle net borcu TL794mn seviyesindedir. 2
MAKRO HABERLER TCMB Finansal İstikrar Raporu TCMB, yılın ikinci Finansal İstikrar Raporu'nu yayımladı. Buna göre: Kamuda mali disiplin ve özel sektörde sağlanan basiretli borçlanma eğilimi devam etmektedir. Günlük Bülten Bu sayede, cari işlemler açığının eğilimi GSYH'ye oranla AB normu olan %4 eşiğinin altında seyretmeye başlamıştır. Dış ticaret hadlerindeki olumlu gelişmeler ve tüketici kredilerinin ılımlı seyri de cari dengedeki iyileşmeyi desteklemiştir. Hane halkı borçluluğu makul ve sürdürülebilir düzeylerde seyretmektedir. Yabancı para krediler uzun vadelidir ve önemli bir kısmı kur riski yönetiminde görece daha başarılı olan büyük ölçekli firmalar tarafından kullanılmaktadır. Yabancı para firma kredilerinde tahsili gecikmiş alacak oranı düşük seyrini korumaktadır. Alınan önlemler, bankaların kısa vadeli dış borçlarının azalmasına ve kredi/mevduat oranının iyileşmesine katkı sağlamıştır. Bankalara tahsis edilen depo limitleri ile Rezerv Opsiyonu Mekanizması (ROM) kapsamında TCMB'de bulundurulan döviz ve altın varlıklarının toplamının, bankaların gelecek bir yıl süresince dış borç ödemelerinin tamamını karşılayacak seviyeye ulaşması sağlanmıştır. Önümüzdeki dönemde gerekli görülmesi halinde TCMB, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Eurobond ların teminata kabulündeki oranları kademeli olarak artırabilecektir. Dış ticaret açığı Ekim'de daralmaya devam etti TÜİK verilerine göre, Ekim ayında dış ticaret açığı gerilemeye devam etti. Buna göre; Dış ticaret açığı Ekim'de yıllık %43 azalarak USD3.62 milyar Dış ticaret açığı Ocak-Ekim'de %22 azalarak USD53 milyar İhracat Ekim ayında, %3 artarak USD13.3 milyar, Ocak-Ekim'de %8 azalarak USD121 milyar İthalat Ekim ayında %12 azalarak USD16.9 milyar, Ocak-Ekim'de %13 azalarak USD173 milyar İhracat/İthalat karşılama oranı, Ekim ayında da yükselişini sürdürerek %79 ile Ekim 2009 dan beri en yüksek düzeye ulaşmıştır. İhracatta Ekim ayındaki artış daha çok altın ticareti kaynaklı olup, ilk on aylık dönemde ihracat geçen yılın aynı dönemine göre %8 geridedir. İhracattaki gerileme özellikle EUR/USD kurundaki düşüşten kaynaklanmıştır. Ayrıca Irak ve Rusya gibi komşu pazarlardaki sorunlar da etkili olmuştur. Bu açıdan, Rusya ya yapılan ihracatın 2015 de %40 a yakın daralarak aylık USD300mn düzeyine gerilemiş olması, potansiyel ticaret kısıtlamalarının etkilerini sınırlayacaktır. Ancak, turizm gelirindeki potansiyel düşüşün cari işlemlere etkisi daha kritik önemdedir. 2015 yılı için dış açıktaki daralma eğiliminin emtia fiyatlarındaki düşüşün gecikmeli etkileriyle sürmesi beklenmelidir. 2015 Cari Açık beklentimiz USD35 milyar (GSYH nin %3 ü) düzeyindedir. 3
Günlük Bülten Asgari ücret artışı konusunda işvereni yalnız bırakmamaya çalışacağız, yükün bir kısmını almaya gayret edeceğiz- Bakan Işık Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanı Fikri Işık, asgari ücretin artışı konusunda hükümet olarak işvereni yalnız bırakmamaya çalışacaklarını yükün bir kısmını almaya gayret edeceklerini söyledi. Işık, artışın ekonomiyi nasıl etkileyeceğine ilişkin bir soru üzerine şöyle konuştu: "Bakanlık olarak ciddi bir çalışma yaptık. 2014 sonu itibarıyla 3,453,356 kişi imalat sanayinde çalışıyor. Bunu 969,700'ü asgari ücretli. Dolayısıyla asgari ücretli çalışan toplam imalat sanayinde çalışanın %28'i... Asgari ücretin artışının tüm yükü işverene bırakılmış olsa dahi (şirketlerde) vergi öncesi kârlılık %4.5'ten 3.5'in altına düşmüyor. Maksimum %20 vergi öncesi kar kaybı olabilir." "Özellikle emek yoğun sektörlerde dünya ile rekabette zorlanan sektörlerde hükümetin çalışması yürüyor. Yani burada hükümet olarak biz mümkün olduğu kadar işvereni yalnız bırakmamaya, özellikle rekabette zorlanan sektörlerdeki yükün bir kısmını almaya gayret edeceğiz. Asgari ücret artışının istihdamı azaltmaması, işsizliği arttırmaması, sektörlerin rekabet gücünü olumsuz etkilememesi için elimizden gelen tedbirleri alacağız." Asgari ücret artışının 1 Ocak'tan itibaren geçerli olması bekleniyor. Şu an 1,000 lira olan net asgari ücret 1 Ocak'tan itibaren net 1,300 liraya çıkacak. Rusya Başbakan Yardımcısı: Rusya Türkiye den sebze, meyve ve zirai ürün ithalatını yasaklayacak Şu anda Türkiye den sanayi ürünlerinin ithalatını yasaklamaktan kaçınıyoruz Enflasyonist baskıları hafifletmek için Türkiye den gıda ithalatına sınırlamalar birkaç hafta ertelenecek Rusya gerekli olursa Türkiye ye yaptırımları genişletebilir 4
Günlük Bülten BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 4Ç15 Bankalar Konsolide Olmayan Konsolide 29-Şub-16 29-Şub-16 10-Mar-16 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih IZFAS IZMIR FIRCA 02 Aralık 15 VANGD VANET GIDA 04 Aralık 15 DOGUB DOGUSAN BORU 03 Aralık 15 LIDFA LIDER FAKTORING 08 Aralık 15 Kaynak: BİST Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat ASLAN 0.7197 10 Aralık 15 1.6% 46.40 n.a. ADANA 0.6629 15 Aralık 15 9.8% 6.78 n.a. MRDIN 0.5138 15 Aralık 15 11.3% 4.53 n.a. BOLUC 0.1643 15 Aralık 15 3.0% 5.45 n.a. UNYEC 0.4526 15 Aralık 15 10.4% 4.34 n.a. KRDMD 0.0439 30 Aralık 15 3.5% 1.26 n.a. PRKME 0.6144 31 Aralık 15 17.9% 3.43 n.a. Kaynak: BİST * Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor. Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % (İç Kaynaklardan) Bedelsiz % (Temettüden) Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat ** AVOD 169.54% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. BJKAS 66.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ETILR 37.63% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. FINBN 0.00% 0.00% 5.00% 0.00% n.a. n.a. GLRYH 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. KRSAN 155.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. MEMSA 120.00% 0.00% 0.00% 78.40% n.a. n.a. MENBA 70.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. PLASP 0.00% 60.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. YGGYO 0.00% 100.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. Kaynak: BİST * Onay bekleniyor. ** Tahsisli Sermaye Artırımı 5
Günlük Bülten Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.