KAV DANIŞMANLIK PAZARLAMA VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK 30 EYLÜL 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLAR
30 EYLÜL 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-2 GELİR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR (DİPNOTLAR)... 5-27 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 5-6 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 6-10 NOT 4 HAZIR DEĞERLER... 11 NOT 5 MENKUL KIYMETLER... 11 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 11 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 11 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 12 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 12-14 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 14 NOT 11 CANLI VARLIKLAR... 14 NOT 12 STOKLAR... 14 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ... 14 NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 15 NOT 15 DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 15 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 16-17 NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 17 NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 17 NOT 19 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 17 NOT 20 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR.... 17 NOT 21 ALINAN AVANSLAR.... 17 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 17 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 18 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 19 NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 19 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 20-21 NOT 27 KAR YEDEKLERİ... 20-21 NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI... 20-21 NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 22 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 22 NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 22 NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 22 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 22 NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 22 NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 22 NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 22 NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 23 NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 23 NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 24 NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 24 NOT 41 VERGİLER... 24-26 NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 26 NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 27 NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 27 NOT 45 MALİ TABLOLARIN ONAY TARİHİ... 27
30 EYLÜL 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dönen Varlıklar Yeniden düzenlenmiş Notlar Hazır değerler 4 465 363 Menkul kıymetler (net) 5 134.070 216.602 Ticari alacaklar (net) 7 - - Finansal kiralama alacakları (net) 8 - - İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 5.728 12.131 Diğer alacaklar (net) 10 - - Canlı varlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 - - Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) 13 - - Ertelenen vergi varlıkları 14 - - Diğer dönen varlıklar 15 105.058 102.634 Toplam dönen varlıklar 245.321 331.730 Duran Varlıklar Ticari alacaklar (net) 7 - - Finansal kiralama alacakları (net) 8 - - İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 - - Diğer alacaklar (net) 10 - - Finansal varlıklar (net) 16 27.001.642 28.476.249 Pozitif/negatif şerefiye (net) 17 - - Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) 18 - - Maddi varlıklar (net) 19 - - Maddi olmayan varlıklar (net) 20 - - Ertelenen vergi varlıkları 14 19.222 26.371 Diğer duran varlıklar 15 - - Toplam duran varlıklar 27.020.864 28.502.620 Toplam varlıklar 27.266.185 28.834.350 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1
30 EYLÜL 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR Yeniden düzenlenmiş Notlar YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar (net) 6 - - Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) 6 - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 - - Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 - - İlişkili taraflara borçlar (net) 9 16.075 16.120 Alınan avanslar 21 - - Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) 13 - - Borç karşılıkları 23 - - Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - - Diğer yükümlülükler (net) 15 68.996 76.616 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 85.071 92.736 Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar (net) 6 - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 - - Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 - - İlişkili taraflara borçlar (net) 9 - - Alınan avanslar 21 - - Borç karşılıkları 23 51.824 43.622 Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - - Diğer yükümlülükler (net) 15 - - Toplam uzun vadeli yükümlülükler 51.824 43.622 Toplam yükümlülükler 136.895 136.358 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - - ÖZSERMAYE Sermaye 25 9.974.250 9.974.250 Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi 25 - - Sermaye yedekleri 26 21.210.844 20.953.770 Hisse senetleri ihraç primleri - - Hisse senedi iptal karları - - Yeniden değerleme fonu - - Finansal varlıklar değer artış fonu 5.732.276 5.475.202 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 15.478.568 15.478.568 Kar yedekleri 27 - - Yasal yedekler - - Statü yedekleri - - Olağanüstü yedekler - - Özel yedekler - Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları - - Yabancı para çevrim farkları - - Net dönem zararı/karı (1.825.776) (2.118.740) Geçmiş yıllar zararları 28 (2.230.028) (111.288) Toplam özsermaye 27.129.290 28.697.992 Toplam özsermaye ve yükümlülükler 27.266.185 28.834.350 Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler 31 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2
30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT GELİR TABLOLARI Esas faaliyet gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Notlar 2006 2005 2006 2005 Satış gelirleri (net) 36 - - - - Satışların maliyeti (-) 36 - - - - Brüt esas faaliyet karı/zararı - - - - Faaliyet giderleri (-) 37 (184.956) (247.375) (57.643) (71.445) Net esas faaliyet zararı (184.956) (247.375) (57.643) (71.445) Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 38 107.654 366.376 8.043 31.260 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) 38 (9.404) (6.941) - (1.545) Finansman giderleri - net 39 (240) - (31) - İştirak faaliyet sonuçları zararı/karı (1.731.681) (287.312) 559.952 (27.005) Faaliyet zararı/karı (1.818.627) (175.252) 510.321 (68.735) Net parasal pozisyon zararı 40 - - - - Vergi öncesi zararı/karı (1.818.627) (175.252) 510.321 (68.735) Vergiler 41 (7.149) 2.087 737 899 Net dönem zararı/karı (1.825.776) (173.165) 511.058 (67.836) Hisse başına kazanç (hisse başına YTL olarak) 42 (0,183) (0,017) 0,051 (0,007) Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3
30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Birikmiş Karlar Öz sermaye Finansal Enflasyon varlıklar Hisse senetleri düzeltme değer Yasal Olağanüstü Özel Geçmiş yıl Dağıtılmamış Toplam Sermaye ihraç primleri farkları artış fonu yedek yedek yedek zararları karlar Toplam öz sermaye 31 Aralık 2004 itibariyle bakiye önceden raporlanan 9.974.250 9.213 132.978.907-1.250.532 2.075.950 28 (121.033.695) 197.633 (120.836.062) 25.452.818 Muhasebe politikası değişikliği- UMS 39 (Not 2) - - - 111.288 - - - (111.288) - (111.288) - 1 Ocak 2005 itibariyle bakiye yeniden düzenlenmiş 9.974.250 9.213 132.978.907 111.288 1.250.532 2.075.950 28 (121.144.983) 197.633 (120.947.350) 25.452.818 Transferler - (9.213) (117.500.339) - (1.250.532) (2.075.950) (28) 121.033.695 (197.633) 120.836.062 - Finansal varlık makul değer azalışı, net - - - (2.210.939) - - - - - - (2.210.939) Net dönem zararı - - - - - - - - (173.165) (173.165) (173.165) 30 Eylül 2005 itibariyle bakiye 9.974.250-15.478.568 (2.099.651) - - - (111.288) (173.165) (284.453) 23.068.714 31 Aralık 2005 itibariyle bakiye önceden raporlanan 9.974.250-15.478.568 5.475.202 - - - (111.288) (403.703) (514.991) 30.413.029 Düzeltmenin etkisi - UMS 8 (Not 2) - - - - - - - - (1.715.037) (1.715.037) (1.715.037) 1 Ocak 2006 itibariyle bakiye yeniden düzenlenmiş 9.974.250-15.478.568 5.475.202 - - - (111.288) (2.118.740) (2.230.028) 28.697.992 Transferler - - - - - - - (2.118.740) 2.118.740 - - Finansal varlık makul değer azalışı, net - - - 257.074 - - - - - - 257.074 Net dönem zararı - - - - - - - - (1.825.776) (1.825.776) (1.825.776) 30 Eylül 2006 itibariyle bakiye 9.974.250-15.478.568 5.732.276 - - - (2.230.028) (1.825.776) (4.055.804) 27.129.290 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4
NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) 3 Haziran 1970 tarihinde Kav Orman Sanayii A.Ş. ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiş olup, faaliyet konusu özellikle kibrit, yapı elemanları ambalaj malzemesi ve ağaçtan yapılabilecek diğer mamül ve yarımamül maddeler imal ederek, bunların artıklarını değerlendirerek fabrika ve atölyeler kurup işletmektir. Şirket, ünvan ve faaliyet konusu değişikliğine giderek 10 Haziran 1999 tarihinde Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiştir. Şirket in ana sözleşmesinde yer alan fiili faaliyet konusu, her nev i ticari, sınai, zirai ve mali maksatlarla kurulmuş ve kurulacak, anonim ve limited, yerli ve yabancı şirketlere Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemeleri çerçevesinde yatırım danışmanlığı faaliyetini kapsamamak kaydıyla, yönetim danışmanlığı ve sair danışmanlık hizmetleri vermek, pazarlama faaliyetlerinde bulunmak, sermayelerine ve idarelerine katılmaktır. Şirket, 1998 tarihinden itibaren esas olarak sermayelerine katıldığı şirketlerden elde ettiği temettü gelirleri ve çeşitli finansal araçlar kullanmak suretiyle değerlendirdiği nakdinin getirisi ile faaliyetlerine devam etmektedir. Şirket in 2006 yılında ortalama personel sayısı 4 tür. Şirket Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Çamlık Mahallesi Sırrı Çelik Bulvarı No: 3 Taşdelen 34788 Ümraniye / İstanbul NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in ara dönem mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no.lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanmasının da SPK Muhasebe Standartları na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Ara dönem mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. SPK Muhasebe Standartları na göre hazırlanan bu mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. 5
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.2 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak 30 Eylül 2006 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak 30 Eylül 2005 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. 2.3 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi UMS 39 Finansal Araçlar ( UMS 39 ), 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpların, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar, doğrudan öz sermaye içerisinde mali tablolara alınması gerekmektedir. Şirket, 31 Aralık 2004 tarihine kadar satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Şirket, ilgili standardın yeniden düzenlenmesi sebebiyle muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği standardın belirlediği şekilde geriye dönük olarak uygulamış ve bu doğrultuda önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarları yeniden düzenlemiştir. Şirket in özkaynak metodu ile muhasebeleştirdiği İştirak i, UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü ( UMS 36) gerektirdiği üzere sabit kıymetlerine ilişkin değer düşüklüğünün mevcudiyeti ve belirlenmesine yönelik çalışmalar yapmış ve neticesinde değer düşüklüğü tespit etmiştir. İştirak, bu değer düşüklüğünün etkilerini UMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar ( UMS 8 ) çerçevesinde mali tablolarını geriye dönük yeniden düzenlenmiştir. Şirket, bu değişikliğin etkilerinin kendi payına düşen kısmını benzer şekilde geçmişe dönük olarak mali tablolarına yansıtmış ve 31 Aralık 2005 tarihli mali tablosunu yeniden düzenlemiştir. (Not 16.ii) NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 3.1 İlişkili taraflar Mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Koç Holding grup şirketleri ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir (Not 9). 3.2 Ticari alacaklar ve şüpheli alacak karşılıkları Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. 6
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Şirket, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek gelir tablosunda diğer gelirlere kaydedilir. 3.3 İştirakin muhasebeleştirilmesi Şirket in doğrudan pay toplamı %20 olan ve Şirket in önemli bir etkiye sahip olduğu ve mali tablolar açısından önemlilik teşkil eden iştiraki, özsermaye yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Öz sermaye yönteminde iştiraklerin kar ve zararları ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar gelir tablosuna yansıtılır. İştiraklerin net varlıklarında ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar bilançoda gösterilir. Uzun vadeli değer düşüklüğünün tespiti durumunda karşılık ayrılır. Aşağıdaki tablo 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle iştiraki ve sahiplik hisselerini göstermektedir: Harranova Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. ( Harranova Besi ) (*) %20,00 %20,00 (*) Şirket in iştiraki Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. nin ( Koç Ata Sancak ) ticaret ünvanı 18 Ağustos 2006 tarihi itibariyle Harranova Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. olarak değişmiştir. 3.4 Finansal varlıklar Piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklar, menkul kıymetler içerisinde sınıflandırılmıştır. Makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosu ile ilişkilendirilen bu finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri yansıtılmakta ve kayda alınmalarını takip eden dönemlerde makul değeri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zar hesaplarına dahil edilmektedir (Not 5). Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden finansal varlığın mali tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar doğrudan özsermaye içinde finansal varlıklar değer artış fonu hesabında muhasebeleştirilmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıklar mali tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç ve zararlar gelir tablosuna transfer edilir (Not 16). 7
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. 3.5 Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortisman amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri 5 yıl olarak belirlenmiştir. Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar faaliyet karına dahil edilirler. 3.6 Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir. 3.7 Ertelenen vergiler Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Not 14). Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından ve dava konusu karşılıklardan doğmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. 3.8 Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin toplam karşılığının bugünkü tahmini değerini ifade eder (Not 23). 8
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.9 Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir. 3.10 Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Finansal enstrümanların makul değeri Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Nakit ve bankalardan alacakların makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların ve ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerlerinin makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Parasal borçların makul değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. 9
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.11 Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç (zarar), net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak ( bedelsiz hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır (Not 42). 3.12 Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzerleri nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 3.13 Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. 3.14 Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 31). 3.15 Karşılaştırmalı bilgiler Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. 3.16 Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 10
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER Banka - vadesiz mevduat - YTL 465 363 465 363 30 Eylül tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait nakit akım tablolarındaki nakit ve nakit benzeri değerler aşağıda gösterilmiştir: 30 Eylül 2006 30 Eylül 2005 Kasa ve bankalar 465 491 Üç aydan kısa vadeli menkul kıymetler (Not 5) 134.070 95.711 134.535 96.202 NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Özel kesim tahvil, senet ve bonoları 134.070 216.602 134.070 216.602 Özel kesim tahvil, senet ve bonoları, Yapı Kredi Bankası A.Ş. B tipi likit yatırım fonundan oluşmaktadır. NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: Şüpheli ticari alacaklar 14.105 14.105 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (14.105) (14.105) Kısa vadeli ticari borçlar: Şirket in 30 Eylül 2006 itibariyle ticari borçları yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). - - 11
NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Şirket in finansal kiralama alacakları ve borçları yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile dönem içinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda verilmiştir: (i) İlişkili tarafların bakiyeleri a) Alacaklar: Tat Konserve Sanayi A.Ş. ( Tat Konserve ) 5.728 12.131 5.728 12.131 b) Borçlar: Düzey Tüketim Malları Paz. A.Ş. 412 364 Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. ( Koçnet ) 128 - Diğer ortaklara ödenecek temettü 15.535 15.756 16.075 16.120 c) Banka mevduatları: Yapı Kredi Bankası A.Ş. 169 189 169 189 d) Özel kesim tahvil, senet ve bonoları: Koç Portföy Yönetimi A.Ş. 134.070 216.602 134.070 216.602 12
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) (ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler a) Genel yönetim giderleri : 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2006 2005 2006 2005 Tat Konserve (8.075) (6.624) (2.848) (3.957) Koç Menkul Değerler A.Ş. (8.060) - - - Yapı Kredi Bankası A.Ş. (3.127) (2.670) (937) (422) Düzey Tüketim Malları Paz. A.Ş. (1.988) (324) (879) - Koçnet (1.062) (815) (325) (256) Setur Servis Turistik A.Ş. (763) (1.255) - - Koç Allianz Sigorta A.Ş. (621) (609) (230) (267) Beko Ticaret A.Ş. (288) (680) - (680) Koç Holding A.Ş. (138) - (75) - Vehbi Koç Vakfı - (1.734) - - b) Diğer faaliyet giderleri (portföy yönetim ücretleri): (24.122) (14.711) (5.294) (5.582) 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2006 2005 2006 2005 Koç Portföy Yönetimi A.Ş. - (4.631) - (1.545) - (4.631) - (1.545) c) Finansman giderleri: 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2006 2005 2006 2005 Yapı Kredi Bankası A.Ş. (176) (2.547) (3) (2.173) (176) (2.547) (3) (2.173) 13
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) d) Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler: 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2006 2005 2006 2005 Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler: (37.524) (34.867) (12.489) (10.230) e) Temettü gelirleri: (37.524) (34.867) (12.489) (10.230) 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2006 2005 2006 2005 Ultra Kablo Televizyon ve Telekomünikasyon San. ve Tic. A.Ş. 93.498 252.450 - - Ram Dış Ticaret A.Ş. - 12.266 - - 93.498 264.716 - - NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 12 - STOKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (31 Aralık 2005:Yoktur). 14
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir ( 31 Aralık 2005: %30). 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici farklar Ertelenmiş vergi varlığı /(yükümlülüğü) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 2006 2005 2006 2005 Kıdem tazminat karşılıkları (Not 23) (51.824) (43.622) 10.365 13.087 Dava karşılıkları (44.278) (44.278) 8.857 13.284 Ertelenen vergi varlığı 19.222 26.371 NOT 15 - DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar Devreden KDV 103.261 101.963 Diğer 1.797 671 105.058 102.634 Diğer kısa vadeli yükümlülükler Dava gider karşılığı 44.278 44.278 Denetim gider karşılığı 12.000 19.151 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 7.454 6.954 Ödenecek vergi ve fonlar 3.986 3.474 Diğer 1.277 2.759 68.995 76.616 Şirket aleyhine, eski bir şirket çalışanı tarafından İnegöl İş mahkemesinde 1999/794 sayılı dosya ile açılan tazminat davası 18 Temmuz 2003 tarihi itibariyle neticelenmiş olup, Yargıtaya gönderilen onama kararı ile kesinleşmiştir. Bu sebeple 44.278 YTL olan maddi ve manevi tazminat bedeli davalı firmalar olan Kav Danışmanlık ve Olmuksa A.Ş. ye 9 Ağustos 2004 tarihli icra emri tebliğ edilmiştir. Mali tabloların hazırlandığı tarih itibariyle, davalı firmalardan Olmuksa A.Ş. nin tazminat bedelinin tümünü davacıya ödediği kesinleşmiş olup, Kav Danışmanlık a rücu hakkının saklı olması sebebiyle Şirket, mali tablolarında sözkonusu tutar kadar karşılık ayırmıştır. 15
NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar 25.481.299 25.224.225 İştirakler 1.520.343 3.252.024 i) Satılmaya hazır finansal varlıklar 27.001.642 28.476.249 Satılmaya hazır uzun vadeli finansal varlıkların 30 Eylül tarihi itibariyle detaylı listesi aşağıdadır: 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 2006 2005 2006 2005 (%) (%) Tutar Tutar Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 0,20 0,20 14.404.447 12.899.591 Tat Konserve 4,53 4,53 8.266.562 9.514.344 Ultra Kablo 18,33 18,33 2.139.390 2.139.390 Ram Dış Ticaret 5,00 5,00 670.900 670.900 25.481.299 25.224.225 Şirket, satılmaya hazır finansal varlıklarını makul değerleri üzerinden değerlendirmiş ve 30 Eylül 2006 tarihli mali tablosunda sözkonusu finansal varlıkların makul değerine getirilmesi sebebiyle 5.732.276 YTL tutarındaki net değer artışını özkaynaklar içerisinde finansal varlık değer artış fonu altında muhasebeleştirmiştir (31 Aralık 2005: 5.475.202 YTL). Tat Konserve nin makul değeri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda oluşan borsa fiyatı kullanılarak hesaplanmıştır. 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlıklar ile ilgili olarak toplam 37.996.837 YTL tutarında, değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2005: 37.996.837 YTL). ii) İştirakler 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 2006 2005 2006 2005 (%) (%) Tutar Tutar Harranova Besi (eski adıyla Koç Ata Sancak) 20,00 20,00 1.858.410 3.624.907 Eksi: değer düşüklüğü karşılığı (338.067) (372.883) 1.520.343 3.252.024 Şirket in özsermaye metodu ile muhasebeleştirdiği iştiraki Harranova Besi nin sabit kıymetleri arasında bulunan ve peynir yapımında kullanılan bina ile çeşitli makine ve teçhizattan oluşan peynir tesisinin üretim faaliyetlerini 2003 yılı içerisinde durdurmuştur. Şirket, ihtiyatlılık prensibi gereği, Harranova Besi nin ilişkin mali tablolarda kayıtlı değeri toplam 1.690.335 YTL olan bu tesisin muhtemel değer düşüklüğüne bağlı olarak ilgili tutarın hepsine payı oranında 338.067 YTL tutarında değer düşüklüğü karşılığı hesaplamıştır (31 Aralık 2005: 372.883 YTL). 16
NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı) Harranova Besi nin mali tablolarında yer alan peynir tesisi ile ilgili varlıkların dışındaki net kayıtlı değeri 39.060.012 YTL tutarındaki sabit kıymetler için UMS 36 nın gerektirdiği üzere değer düşüklüğünün mevcudiyetine ve belirlenmesine yönelik çalışma 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yapılmamıştır. Dolayısıyla, bu çerçevede ilgili sabit kıymetlerin makul değerlerinin tespitine yönelik aşağıda bahsedilen Hisse Devir ve Temlik Sözleşmesi nin imzalanması sonrasında 2006 yılı Temmuz ayında bir bağımsız değerleme kuruşu atanmıştır. Değerleme çalışmaları neticesinde 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolarda yer alan ilgili sabit kıymetlere ilişkin net kayıtlı değerleri üzerinden toplam 12.250.263 YTL tutarında değer düşüklüğü tespit edilmiştir. İştirak, ilgili değer düşüklüğünü, ertelenmiş vergi etkisini de dikkate alarak mali tablolarını geriye dönük yeniden düzenlemiştir. İştirak in 31 Aralık 2005 tarihli özkaynak tutarında değişikliğe sebep olan bu düzeltmelerin Şirket in payına düşen net 1.715.037 YTL tutarınki kısmı da benzer şekilde geçmişe dönük olarak düzeltilerek özkaynak metodu ile muhasebeleştirilen İştirak in 31 Aralık 2005 tarihli kayıtlı değeri yeniden düzenlenmiştir (Not 2.3) Şirket in iştiraki Harranova Besi nin %33,33 oranında hissesine sahip olan Ata İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş., Seri İnşaat ve Ticaret A.Ş., Enerji Su İnşaat A.Ş., H. Sedat Üründür'deki (Ata Grubu) ve %33,33 oranında hissesine sahip olan Sancak İnşaat Turizm Nakliyat ve Ticaret A.Ş. deki (Sancak Grubu) hisselerinin tümünün satın alınması konusunda Koç Grubu şirketlerinden Tat Konserve ve Migros Türk T.A.Ş. ( Migros ) arasında 6 Nisan 2006 tarihinde Hisse Devir ve Temlik Sözleşmesi imzalanmıştır. Hisse devri sonrası Migros ve Tat Konserve nin Harranova Besi deki hisse oranı sırasıyla %50 ve %18,15 olmuştur. NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 19 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 20 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 17
NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI Uzun vadeli borç karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı 51.824 43.622 51.824 43.622 Türk kanunlarına göre Şirket ve İştirak i, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 8 Eylül 1999 tarihi itibariyle ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2006 itibariyle, 1.857,44 YTL (31 Aralık 2005: 1.727,15 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. SPK Muhasebe Standartları, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı (%) 5,49% 5,49% Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 0% 0% Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2006 tarihinden itibaren geçerli olan 1.857,44 YTL tavan tutarı (1 Ocak 2006: 1.770,62 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir. Dönem başı 43.622 35.352 Dönem içindeki artış 8.202 8.270 Dönem sonu 51.824 43.622 18
NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Yoktur (2005: Yoktur). NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket in 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Tutar Pay % Tutar Pay % Koç Holding A.Ş. 1.892.679 18,98 1.892.679 18,98 Temel Ticaret A.Ş. 1.955.554 19,61 1.840.249 18,45 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 671.267 6,73 671.267 6,73 Rahmi M. Koç 307.013 3,08 307.013 3,08 Semahat Arsel 263.569 2,64 263.569 2,64 Suna Kıraç 263.569 2,64 263.569 2,64 Nazar Dayanıklı ve Dayanıksız Sınai Malları Pazarlama A.Ş. - - 115.305 1,16 Mustafa Koç 89.334 0,90 89.334 0,90 Ali Koç 89.334 0,90 89.334 0,90 Vehbi Koç Vakfı 4.386 0,04 4.386 0,04 Halka arz 4.437.545 44,48 4.437.545 44,48 Toplam 9.974.250 100,00 9.974.250 100,00 Sermaye düzeltmesi 15.478.568 15.478.568 Toplam ödenmiş sermaye 25.452.818 25.452.818 Sermaye düzeltmesi, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri değerlerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle kayıtlı sermaye tavanı 7.000.000 YTL dir. Nominal değeri 1 YKr olan 997.425.000 hisse senedi mevcuttur. Hisse senedi gruplara ve gruplara tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir: Nominal Toplam İmtiyaz Tertip Grup Nama Değeri (YKr) Hisse Adedi Türü (*) 19 A Nama 1 115.087.500 (a) 19 B Nama 1 882.337.500 - (*) Hisse senetlerine tanınan imtiyazların detayı aşağıdaki gibidir: 997.425.000 (a) Oy adedi: Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında bulunan hissedarların veya vekillerinin, her hisse için bir rey hakları vardır. Olağan Genel Kurul toplantılarında A grubu hisse senetleri, sahiplerine her hisse için iki oy hakkı verir. 19
NOT 26-27-28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI Kanuni mali tablolarda yasal yedekler dışında, birikmiş karlar, aşağıda belirtilen yasal yedek şartına tabi olmak kaydıyla dağıtıma açıktır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım 15 madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Seri XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemleri ne bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan farkları toplu halde özsermaye grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer verilir. Seri: XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca SPK Muhasebe Standartları na uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan 2005 yılı faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30 u oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30 undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. Net dağıtılabilir karın hesaplanmasında konsolide mali tablolarda yer alan kar içinde görünen; bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi ortaklıklar ve iştiraklerden ana ortaklığın konsolide mali tablolarına intikal eden, ancak genel kurullarınca kar dağıtım kararı alınmamış olanların kar tutarları dikkate alınmaz. Seri:XI, No:21 ve Seri:XI, No:25 sayılı tebliğler kapsamında konsolidasyona dahil bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi teşebbüs ve iştiraklerin genel kurullarında kar dağıtım kararı alınmış olması durumunda, söz konusu işletmelerin anılan düzenlemelere göre düzenlenmiş mali tabloları çerçevesinde ana ortaklığın konsolide mali tablosuna intikal eden kar üst sınır olmak üzere, genel kurullarda alınan kar dağıtım kararına bağlı olarak söz konusu işletmelerden ana ortaklığa intikal edecek kar tutarı ana ortaklığın dağıtılabilir karında dikkate alınır. 20
NOT 26-27-28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI (Devamı) Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan mali tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. Öz sermaye enflasyon düzeltme farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Şirket in Seri: XI, No: 25 sayılı tebliğe göre 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihlerindeki öz sermaye tabloları aşağıdaki gibidir: Sermaye 9.974.250 9.974.250 Emisyon primi - - Yasal yedekler - - Olağanüstü yedekler - - Özel yedekler - - Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 15.478.568 15.478.568 Finansal varlıklar değer artış fonu 5.732.276 5.475.202 Net dönem zararı/karı (1.825.776) (2.118.740) Geçmiş yıllar zararı (2.230.028) (111.288) Özsermaye toplamı 27.129.290 28.697.992 Tarihi bedelleri ile gösterilmiş kalemlerin endekslenmiş değerleri ve özsermaye enflasyon düzeltme farkları aşağıdaki gibidir. 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 Özsermaye Enflasyon Tarihi Endekslenmiş Düzeltmesi Değerler Değer Farkı Sermaye 9.974.250 25.452.818 15.478.568 9.974.250 25.452.818 15.478.568 21
NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıklar ve yükümlülükler yoktur. NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (2005: Yoktur). NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle verilen teminatlar aşağıdaki gibidir: Verilen kefaletler (*) 4.632.955 5.309.394 Verilen teminat mektupları - Gümrüklere 31.884 32.140 - Muhtelif devlet kuruluşlarına 391 391 4.665.230 5.341.925 (*) Harranova Besi nin 19 Haziran 2002 tarihinde almış olduğu 4,3 milyon Euro luk kredi ile ilgili olarak 31 Mayıs 2002 tarihinde verilmiştir. NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur (2005: Yoktur). NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (2005: Yoktur). NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Yoktur. NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur (2005: Yoktur). NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ Yoktur (2005: Yoktur). 22
NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ Genel yönetim giderleri 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2006 2005 2006 2005 Personel giderleri (99.026) (94.389) (33.047) (31.685) Denetim giderleri (27.016) (71.470) (8.800) (12.767) Hukuk ve müşavirlik giderleri (7.705) (12.211) (989) (7.546) Huzur hakkı ve murakıp giderleri (7.350) (7.563) (2.400) (2.550) Kıdem tazminatı gideri (8.202) (6.960) (3.686) (2.997) Teminat giderleri (6.368) (6.082) (2.101) (2.263) Kira giderleri (6.181) (5.655) (2.192) (1.950) Vergi, resim ve harç giderleri (4.264) (5.303) (292) (644) Genel kurul gideri (1.926) (8.455) - - Amortisman ve tükenme payları - (6.976) - (2.389) Diğer (16.918) (22.311) (4.136) (6.654) (184.956) (247.375) (57.643) (71.445) NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2006 2005 2006 2005 Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar İştiraklerden temettü geliri 93.498 264.716 - - Menkul kıymet faiz geliri 14.115 101.601 8.043 31.260 Diğer 41 59 - - Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 107.654 366.376 8.043 31.260 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar Menkul kıymet satış zararı (9.404) - - - Yönetim ücreti gideri - (4.631) - (1.545) Marka gideri - (2.310) - - Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (9.404) (6.941) - (1.545) 23
NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2006 2005 2006 2005 Banka işlem giderleri (240) - (31) - Finansman giderleri (240) - (31) - NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI SPK, 17 Mart 2005 tarihinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verildiğini kamuoyuna duyurmuştur (Not 2). 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulaması yapılmadığı için, 2006 ve 2005 yılları içerisinde parasal kazanç kayıp oluşmamaktadır. NOT 41 - VERGİLER Kurumlar ve gelir vergisi - - Eksi: peşin ödenen vergiler - - Vergi borçları - net - - Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2006 yılı için %20 dir (2005: %30). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. 24
NOT 41 - VERGİLER (Devamı) 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ( 5024 sayılı Kanun ), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının ( DİE TEFE artış oranının ) %100 ü ve son 12 aylık enflasyon oranının ( DİE TEFE artış oranının ) %10 u aşması gerekmektedir. 30 Eylül 2006 tarihli mali tablolarda, söz konusu şartlar sağlanmadığı için, enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Kurumlar Vergisi Kanunu nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan Şirket e ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır: İştirak Kazançları İstisnası Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları ( yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç ) kurumlar vergisinden istisnadır. Emisyon Primi İstisnası Anonim şirketlerin kuruluşlarında veya sermayelerini artırdıkları sırada çıkardıkları hisse senetlerinin itibari değerlerinin üzerinde elden çıkarılmasından sağlanan emisyon primi kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Gayrimenkul, İştirak Hissesi, Rüçhan Hakkı, Kurucu Senedi ve İntifa Senetleri Satış Kazancı İstisnası Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75 i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Menkul kıymet ve taşınmaz ticareti ve kiralaması ile uğraşan kurumların bu amaçla ellerinde bulundurdukları değerlerin satışından elde ettikleri kazançlar istisna kapsamı dışındadır. Dolayısı ile ticari kar/zarar rakamı içinde yer alan yukarıda sayılan nitelikteki kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır. 25