ULUSLARARASI PİYASALAR ABD borsaları dünü her ne kadar yükselişle kapatsa da seansın erken saatlerinde kaydettikleri kazançların çoğunu kapanışta geri verdi. S&P 500 endeksi %0.12, Dow Jones ise %0.14 değer kazandı. Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki Türkiye TÜFE (Aylık) (Ağustos) 0,40% 0,10% 0,09% Türkiye TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 7,14% 6,80% 0,0681 ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.14, Brent petrol varil fiyatı ise $50.1 seviyesinde. Asya borsalarında Çin piyasası bugün de kapalı, Hong ABD Tarım Dışı İstihdam 220bin 215bin ABD İşsizlik Oranı 5,20% 5,30% Kong'taki Çin hisseleri ise son iki yılın en düşük seviyesine geriledi. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah %0.8 düşüş ile seyrediyor. Bugün, Avrupa da önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD de ise tarım dışı istihdam değişimi ve işsizlik oranı verileri takip edilecek. Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 74.004 0,47% -13,67% ABD (DJI) 16.375 0,14% -8,13% Almanya (DAX) 10.318 2,69% 5,22% İngiltere (FTSE100) 6.194 1,82% -5,67% Japonya (N225) 17.818-2,25% 1,85% MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 801 0,60% -16,04% Çin (SZCOMP) 3.160-0,20% -2,30% Rusya (IRTS) 805 2,01% 1,84% Brezilya (BVSP) 47.366 1,94% -5,28%
Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ Yurtiçi enflasyonun %0,40 ile beklentilerin üzerinde kalması ve ABD ISM verisinin de yine beklentilerden yüksek açıklanması TL nin USD karşısındaki değer kayıplarını hızlandırdı. Gün sonuna doğru 2.97 ye yükselen USD/TL paritesi, sabah Hong Kong taki Çin hisselerindeki gerileme ile birlikte oluşan küresel baskıdan dolayı 2.9980 seviyesine kadar yükseldi. TL nin gün içinde gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel hareketinin devamını beklerken, bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi sonrası kurda oynaklığın artmasını bekliyoruz. Verinin beklentinin üzerinde gelmesi dolara alım getirecek ve kurda yukarı yönlü hareketler hızlanacaktır. Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL 2,9875 0,56% 27,94% EUR / TL 3,3260 0,64% 17,67% SEPET KUR 3,1567 0,60% 22,34% CHF / TL 3,0751 0,74% 30,77% GBP / TL 4,5536 0,45% 25,13% EUR / USD 1,1133 0,09% -7,98% GBP / USD 1,5243-0,10% -2,15% USD / JPY 119,35-0,60% -0,30% ECB başkanı Draghi nin açıklamalarının arından 1.1087 ye kadar gerileyen EUR/USD paritesinde orta vadedeki negatif görüşümüzü koruyoruz. ALTIN Altın, dün ECB başkanı Draghi nin açıklamaları ardından $1125 destek seviyesinin altına geriledi. Bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinin altın fiyatlarında oynaklık yaratmasını beklerken, beklentilerden iyi gelebilecek verinin altında satış baskısı yaratmasını bekliyoruz. PETROL Küresel petrol piyasasında devam eden arz fazlası ile, başta Çin talebinin zayıflaması ile son 1 ay içinde petrol fiyatları yeni dip seviyeler oluşturdu. Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1.124,79-0,05% -5,04% Altın (TL/gr) 108,04 0,51% 21,54% Gümüş ($/ons) 14,76 0,24% -6,05% Bakır ($/lb) 235,10-1,23% -18,35% Brent Petrol ($/Varil) 50,19-0,77% -12,77% Bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam rakamları ve ECB ve FED üyelerinin konuşmalarının fiyatlar üzerinde etkili olmasını bekliyoruz. Petrol fiyatlarının bugün kısmen yükselmesini bekliyoruz.
TAHVİL 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %11.10 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %11.12 ye yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde %11.00-11.40 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde kalması yurtiçi tahvil piyasasında satış baskısı oluştururken, gösterge tahvil %11.12, 10 yıllık tahvil ise %10.38 bileşik faize kadar yükseldi. Ayrıca TL nin de USD karşısındaki değer kaybını sürdürmesi faizleri yukarı yönde hareket ettirmeye devam ediyor. Bu gelişmelerle birlikte bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde faizde yükselişlerin devam etmesini beklerken, verinin beklentilerin altında kalması durumunda yeniden gerilemelerin görülmesini bekliyoruz. Aksi durumda ise yükselişler hız kazanacaktır. EUROBOND Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 273-282 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 273,11 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $163,04 seviyesinde. EUR cinsi Türk Eurobondları için olumlu görüşümüzü koruyoruz. USD cinsi Eurobondlarda ise, artan risk algılaması nedeniyle faizlerde yükseliş sürebilir. Genel yurtiçi ve yurtdışı belirsizlik ortamının devamında henüz USD cinsi tahvillerde alım önermiyoruz. TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7,25% 10,75% 7,50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik 9,65 0-0,02 İzlediğimiz Bono ve Tahviller TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (%) 07.10.2015 Kısa 10,06% 33 0,00% 13.07.2016 Kısa 10,99% 313 0,00% 14.02.2018 Orta 10,85% 894 0,00% 15.01.2020 Orta 10,36% 1.594 0,00% 27.09.2023 Uzun 10,38% 2.945 0,00% 24.07.2024 Uzun 10,38% 3.246 0,00% Mevduat Eş Değeri Günlük İlk Kupon Eurobond Faiz Fiyat YBB Değ. (%) Tarihi 14.04.2026 5,15% 94,00 0,65% 14.10.15-5,45% 15.01.2030 5,46% 163,04 0,44% 15.01.16-7,31% 14.01.2041 5,92% 99,90 0,25% 14.01.16-12,37%
HİSSE Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde 73,400-74,300 işlem bandındaki dalgalanma devam ederken, kapanış %0.4 lük yükselişle 74,004 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %2 oranında yükselişle 2.601 mntl olurken; BİST100 endeksine dahil 47 hisse değer kazandı, 37 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını öngörüyoruz. Dün kapanışa yakın etkili olan yükseliş denemesi sonrasında kar satışlarının öne çıkmasını beklemekteyiz. 73,400 olası satıcılı seyrin ardından öne çıkabilecek destek bölge konumundadır. Söz konusu seviyenin altında zayıflığın devamı beklenebilir. son üç işlem gününde olduğu gibi 74,300 bölgesi ise gün içi görünümde ilk direnç konumunda olmaya devam ediyor. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 100 74.004 0,47% 74.397 73.291-14% BIST 30 90.910 0,57% 91.370 89.909-14% BIST BANKACILIK 121.347 0,24% 122.192 119.884-24% BIST SANAYİ 75.128 0,68% 75.390 74.506-5% Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 513.012 161.144 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN 7,23 1,26% 7,23 7,11-23% THYAO 7,72-0,64% 7,84 7,60-17% HALKB 10,55-0,47% 10,75 10,45-23% VİOP Güne alımlarla başlayan kontrat gün içinde satıcılı seyretti ancak gün sonunda gelen sert alımlarla günü %0.1 artışla 92.000 seviyesinden kapattı. Seans içi alçalan kanal içinde hareket eden kontratta 92.500 direnç iken bu direnç aşılmadıkça yükselişler sınırlı kalacaktır. Bu aşamada zayıflığın sürmesi beklenebilir. Kontratta 91.000-90.500 ve 90.000 destek seviyeleri iken 90.500 altında yeni short pozisyon denenebilir. Kontratın güne satıcılı başlamasını bekliyoruz. VİOP VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 30 92.000 0,14% 92.650 90.925-14%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5