ULUSLARARASI PİYASALAR Brent petrol varil fiyatı arz fazlasının devam edeceği beklentileriyle $40.92 seviyesinde. Petrolün son 7 yılın en düşük seviyeye gerilemesiyle başta enerji şirketleri olmak üzere global hisse senedi piyasalarında kayıplar yaşandı. Global büyümeye, yatırımlara ilişkin kaygılar yatırımcıların risk iştahının azalmasını sebep oluyor. S&P 500 endeksi dün %0.70, Dow Jones endeksi ise günü %0.66 düşüşle kapattı. Almanya DAX endeksi ise sert satışlar sonrası dün %1.25 yükselerek kayıplarını kısmen geri aldı. Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) 0.20% 0.70% -1.10% Almanya Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) 0.20% 0.60% 0.20% Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) -0.60% 0.00% Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) 3.90% 2.80% AB Büyüme 3Ç15 (Yıllık) 1.60% 1.60% Risk iştahının azaldığı ortamda yatırımcıların güvenli limanlara yönelmesiyle. ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.29 dan %2.23 seviyesine geriledi. Asya borsaları Çin de zayıf gelen ticaret verilerinin büyümeye yönelik endişeleri artırması ve yuanın değer kaybetmeye devam etmesiyle kayıplarını sürdürdü. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bugün %0.35 kayıp ile seyrediyor. Bugün Avrupa da Fransa dış ticaret dengesi, İngiltere sanayi ve imalat üretimi verilerini ve AB büyüme verilerini takip edeceğiz, ABD de ise JOLTS iş olanakları verileri açıklanacak. Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 73,909-0.48% -13.78% ABD (DJI) 17,731-0.66% -0.52% Almanya (DAX) 10,886 1.25% 11.02% İngiltere (FTSE100) 6,224-0.24% -5.22% Japonya (N225) 19,493-1.04% 11.70% MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 808-0.55% -15.38% Çin (SZCOMP) 3,470-1.89% 7.28% Rusya (IRTS) 787-0.77% -0.43% Brezilya (BVSP) 45,223-0.30% -9.57%
Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ Bugün, Ekim ayı sanayi üretimi verileri açıklanacak. Beklenti aylık bazda bir miktar düşüş yönünde. Ancak kur cephesinde belirgin bir etkisinin olmasını beklemiyoruz. Diğer gelişmekte ülke kurlarına paralel bir fiyatlamayı koruyan TRY de, değer kaybı riskinin henüz sonlanmadığını düşünüyoruz. Yerel risklerin ise TRY de henüz yeni bir satış baskısı oluşturmadığını ancak gelecek dönemde fiyatlamaya yansıyabileceğini değerlendiriyoruz. Kısa vadeli USD ödemesi olan yatırımcıların bu ödemelerini mevcut seviyelerden kapatmaları gerektiğini düşünüyoruz. EUR/USD paritesinde temel açıdan yeni bir gelişme olmamakla birlikte, teknik görünüm hala EUR lehine. Bu sebeple de 1,08 1,0850 bölgesine Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL 2.9146 0.05% 24.81% EUR / TL 3.1664 0.24% 12.02% SEPET KUR 3.0405 0.15% 17.83% CHF / TL 2.9174 0.15% 24.06% GBP / TL 4.3885 0.06% 20.60% EUR / USD 1.0861 0.21% -10.23% GBP / USD 1.5053-0.02% -3.37% USD / JPY 123.09-0.23% 2.84% yaşanacak geri çekilmelerde EUR alım tarafında olmayı öneriyoruz. ALTIN Geçtiğimiz hafta kırılan düşüş kanalı direncinin, destek olarak kullanılmasını altın için pozitif olarak yorumluyor, mevcut fiyattan ($1072) $1045 SL ile altın alıyoruz.. PETROL OPEC toplantısı ardından küresel petrol arzının artacağı yönündeki kaygılar petrol fiyatlarındaki satışın derinleşmesine yol açarken, petrol Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1,073.44 0.17% -9.37% Altın (TL/gr) 100.59 0.25% 13.15% Gümüş ($/ons) 14.28 0.21% -9.11% Bakır ($/lb) 207.27-0.20% -28.02% Brent Petrol ($/Varil) 40.92 0.69% -28.88% türevlerindeki bu düşüş diğer emtiaya da sirayet ediyor ve küresel risk iştahında bozulmaya yol açıyor. Zayıf görünümün korunmasını bekliyoruz.
TAHVİL 14/06/2017 vadeli gösterge tahvilde dün işlem geçmedi. Gösterge tahvilin gün içinde %10.60-10.80 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 10 yıllık tahvil ise %10.30 bileşik faizle işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemler %10.36 seviyesinden geçti. Tahvil piyasasında TL deki yüksek oynaklık ve gelişmekte olan ülke kurlarına paralel olarak USD karşısında değer kayıplarını sürdürmesiyle faizlerde yükselişler devam ediyor. TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7.25% 10.75% 7.50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik 10.20 0.00 0.22 EUROBOND Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 268-269 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 269 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $164.2 seviyesinde. USD cinsi Eurobondlar FOMC toplantı tutanaklarından beklentiler dahilinde açıklamaların çıkması ve faiz artışının kademeli yapılacağı vurgusu ile değer kazanırken, USD cinsi Eurobond larda yeniden alım tarafına geçmiştik. EUR cinsi tahviller için faizlerin düşmeye devam edeceği beklentisiyle olumlu görüşümüzü koruyoruz ve EUR cinsi tahvillerde alım önerimizi yineliyoruz. İzlediğimiz Bono ve Tahviller TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (%) 27.01.2016 Kısa 10.83% 50-0.16% 13.07.2016 Kısa 10.93% 218-0.11% 14.02.2018 Orta 10.73% 799 0.16% 15.01.2020 Orta 10.49% 1,499-0.12% 24.07.2024 Uzun 10.47% 3,151-0.13% 12.03.2025 Uzun 10.30% 3,382 0.02% Mevduat Eş Değeri Günlük İlk Kupon Eurobond Faiz Fiyat YBB Değ. (%) Tarihi 14.04.2026 5.20% 94.30-0.29% 14.04.16-5.15% 15.01.2030 5.75% 163.95-0.15% 15.01.16-6.79% 14.01.2041 5.95% 102.24-0.03% 14.01.16-10.32%
HİSSE Düne hafif alıcılı eğilimle başlamasına karşın kısa vadeli direnç bölgeyi aşamayan BİST100 endeksinde dalgalı geçen günün sonunda kapanış %0.4 lük düşüşle 73,908 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %15 artarak 3.664mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 78 hisse değer kaybetti, 17 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını öngörmekteyiz. Kısa vadeli görünümde taban arayışlarının devam ettiği endekste, 73,300-73,000 bölgesi günlük bazda destek konumundadır. Söz konusu destek bölgenin korunması halinde 73,000-75,000 bandında dalgalı eğilim devam edecektir. Olası zayıf açılışa karşın geri çekilmenin sınırlı kalması ve tepki alımlarıyla 74,600 seviyesinin aşılması halinde oluşacak dip formasyonun trade amaçlı fırsat yaratabileceğini düşünüyoruz. Bu 75,300-75,900-77,000 seviyelerine yönelik fiyatlamayı destekleyebilir. VİOP Düne hafif alıcılı başlayan kontrat gün içi dalgalı seyrine devam etti ve günü %0.5 kayıpla 91.100 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan trend altında dip formasyonu hareketine devam eden kontratta 92.000-92.500-93.000 dirençler iken, 90.600-90.300 ve 89.700 destek seviyeleridir. Oynaklığın devam ettiği kontratta 92.500 bölgesi aşılmadığı sürece yukarı yönlü hareketler sınırlı kalacaktır. 90.600-90.300 destek bölgesi korunamaması halinde ise mevcut long pozisyonlar için 90.300 stop-loss olarak izlenebilir. Kontratın hafif satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 100 73,909-0.48% 74,534 73,354-14% BIST 30 90,545-0.39% 31,342 89,737-15% BIST BANKACILIK 123,164-0.38% 124,637 122,105-23% BIST SANAYİ 75,209-0.67% 75,903 74,744-4% Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 543,262 162,390 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN 7.33-0.54% 7.44 7.26-21% HALKB 10.80-0.92% 10.85 10.59-21% VAKBN 3.94-1.75% 4.03 3.94-19% VİOP VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 30 91,100-0.52% 92,000 90,375-15%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5