Gündem ULUSLARARASI PİYASALAR. Dünya Borsaları. Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse

Transkript

1 ULUSLARARASI PİYASALAR Uluslararası hisse senedi piyasaları Japonya Merkez Bankası (BOJ) tarafından Çarşamba günü açıklanan ilave teşvik kararını fiyatlıyor. Japonya hisse senetleri, BOJ'un açıklaması ardından düşen yen ve 10 yıl vadeli Japonya tahvillerinin etkisiyle yükselerek, Asya hisselerindeki kazançlara öncülük etti. Petrol, arz fazlasının azalacağına ilişkin spekülasyonun etkisiyle yükseldi. Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki Veri Açıklanan Beklenti Önceki ABD Ağustos ayı inşaat izinleri (aylık %) ABD Ağustos ayı konut başlangıçları (aylık %) Japonya 10 yıl vadeli hazine tahvillerinin faizi, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) faizin sıfır seviyesine yakın kalacağı şekilde tahvil alımı yapacağını açıklaması ardından, Mart ayından bu yana ilk kez sıfır seviyesinin üzerini gördü. Gözler bu akşam açıklanacak FED kararında. S&P 500 ve Dow Jones endeksleri dün günü yatay tamamladı. Dolar endeksi bu sabah 96.2 seviyesinde. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.71 seviyesinde. Brent petrolün varil fiyatı $46.52, MOVE endeksi 69.23, VIX endeksi ise seviyesinde. Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 77, % 7.79% ABD (DJI) 18, % 4.05% Almanya (DAX) 10, % -3.25% İngiltere (FTSE100) 6, % 9.43% Japonya (N225) 16, % % MSCI Gelişmiş Piyasalar End % 13.18% Çin (SZCOMP) 3, % % Rusya (IRTS) % 28.09% Brezilya (BVSP) 57, % 33.19%

2 Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ USD/TL kuru bugün güne BoJ toplantı kararının yayımlanmasının ardından yükselişle başladı. BoJ politika faiz oranında bir değişikliğe gitmezken, parasal taban hedefini kaldırdığını ancak varlık alımlarına aynı tempoda devam edeceğini ve enflasyon %2 lik hedefin üzerine yükselene kadar parasal tabanı genişletmeye devam edeceğini duyurdu. BoJ aynı zamanda verim eğrisini hedeflemeye başlayacağını ve 10 yıllık tahvil faizinin %0 seviyesinde oluşmasını sağlayacağını duyururken önümüzdeki dönemde gelecek faiz indirimlerine açık kapı bıraktı. TL üzerindeki baskının gün içinde devam etmesini beklemiyoruz. Akşam saatlerinde sonuçlanacak FOMC toplantısı dünya para birimleri ile birlikte TL ye de yön verecektir. Şahince bir iletişimin kuru ilk olarak 3.00 seviyesine, Fed in Aralık ayında faiz artırımına gitmesine verilen olasılığı değiştirmeyecek temkinli bir iletişimin ise kuru lere getirebileceğini düşünüyoruz. FED Faiz artırımının zamanlamasının birkaç toplantı/ay gibi bir yönlendirme somutlaştırılması USD yi destekleyecek bir gelişme olacaktır. EUR/USD paritesinde ilk teknik destek seviyesi , ilk direnç ise 1.12 de. EMTİA Altının ons fiyatında BoJ kararının ardından çok sınırlı hareketlilik gözlendi. Bu sabah US$ 1,314/ons seviyesinde seyreden altın fiyatında FOMC toplantısı kritik olacak. Kasım/Aralık ta faiz artırımı olasılığını güçlendirecek bir iletişim altında US$ 1,305-1,300/ons bölgesindeki desteğin test edilmesine neden olabilir. Öte yandan, Fed in temkinli bir dil benimsemesi ve faiz oranının gelecekte bulunacağı seviyelere dair öngörülerin aşağı yönlü güncellenmesi altında US$ 1,325 li seviyelere hareketin önünü açacaktır. Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL % 2.08% EUR / TL % 4.73% SEPET KUR % 3.42% CHF / TL % 4.35% GBP / TL % % EUR / USD % 2.53% GBP / USD % % USD / JPY % % Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1, % 24.28% Altın (TL/gr) % 26.93% Gümüş ($/ons) % 39.87% Bakır ($/lb) % 1.00% Brent Petrol ($/Varil) % 23.50%

3 TAHVİL TCMB Hacimsiz ve yatay seyrin devamında gösterge tahvil %8.98 bileşik faizle işlem görerek yatay kaldı. 10 yıllık tahvil bileşik faizi de yine değişmeyerek ortalama %9.82 seviyesinden işlem gördü. Ertesi gün valörlü işlemlerde gösterge tahvilde işlem gerçekleşmezken, 10 yıllık tahvilde ortalama faiz %9.84 e çıktı. Hazine dün gerçekleştirdiği 20/09/2017 vadeli 12 aylık kuponsuz tahvilin ilk ihracında 1.35 milyar TL borçlandı. Bugün tahvil piyasasında dünküne benzer, sıkışık ve yatay bir seyir bekliyoruz. Gösterge tahvil bileşik faizinin %8.85-%9.05 aralığında işlem göreceğini tahmin ediyoruz. O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7.25% 8.50% 7.50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik İzlediğimiz Bono ve Tahviller EUROBOND Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 20 baz puan yükselerek 262 baz puan seviyesine geldi vadeli USD cinsi Eurobond bu sabah $168.7 ile işlem görüyor. BoJ toplantısının ardından yükselen Japon 10 yıllık tahvil faizi ABD 10 yıllık tahvil faizini de bu sabah %1.72 ye yükseltti. Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise -%0.01 seviyesine çıktı. Bu haftaki Fed toplantısı öncesinde Eurobond fiyatlarında önemli bir yön değişikliği beklemiyoruz. TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (bp) Kısa 8.28% Kısa 8.59% Orta 8.98% Orta 9.23% 1, Uzun 9.83% 2, Uzun 9.81% 3,430-1 Mevduat Eş Değeri Günlük İlk Kupon Eurobond Faiz Fiyat YBB Değ. (%) Tarihi % % % % % % % % %

4 HİSSE Güne yatay seyirle başlayan BIST-100 endeksi gün içinde kar satışlarıyla gerilese de sonraki tepki alımlarıyla beklentilere paralel olarak %0.5 kayıpla 77,313 seviyesinden kapattı. Hacim ise %4 artışla 3.083mn TL olarak gerçekleşti. Borsada işlem gören hisse senetleri içerisinde endekse dahil olan toplam 100 hissenin, 29 tanesi değer kazanırken, 57 tanesi ise değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. Kısa vadeli sıkışma formasyonu içinde hareket eden endekste formasyon seviyeleri iyice belirginleşti. Bu aşamada 76,700-76,000 destek seviyeleri iken 77,500-78,000 ve 78,300 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Endekste formasyon desteği olarak 76,000 takip ediliyor, bu nedenle bugün ve yarın oldukça dalgalı olabilecek günlerde bu seviye stop-loss olarak değerlendirilebilir. Teknik olarak 78,000 aşılmadıkça yükselişin sınırlı kalabileceğini belirtelim. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST , % 77,714 77, % BIST 30 94, % 95,337 94, % BIST BANKACILIK 133, % 134, , % BIST SANAYİ 79, % 79,944 79, % Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 558, ,264 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN % % THYAO % % KOZAA % % VİOP Güne yatay başlayan kontrat gün içinde dalgalı seyretti ve günü %0.3 kayıpla seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan trend altında hareket eden kontratta destek seviyesi iken bu seviye altında satışlar desteğine doğrun derinleşebilir. Ancak bugün ve yarın geniş bant içinde dalgalanma izlenebilecektir. Kontratta direnç seviyeleri iken aşılmadıkça yükseliş sınırlı kalabilir. Bu aşamada bugün için altında long pozisyonlar azaltılabilir, ise ara direnç olarak takip edilmelidir. Kontratın güne satışlarla başlamasını bekliyoruz. VİOP VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST % %

5 YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5