Günlük Bülten PİYASA GÖRÜŞÜ Moody s in not indirimi sonrasında piyasalarda dengelenme çabası sürüyor. Yurtdışı piyasalarda ise Avrupa da bankacılık sektörüne ilişkin kaygıların etkisi ile görünüm kırılgan. Bugün gerçekleşecek OPEC toplantısı sonrası Petrol fiyatlarının seyri piyasalar tarafından takip ediliyor. Fed Başkanı Janet Yellen in ise saat 17:00 de Temsiciler Meclisi nde konuşması bulunuyor. BİST de 20 günlük hareketli ortalama seviyesinin bulunduğu 77,300 puan düzeyinde dengelenme çabası sürüyor. Dengeli bir açılış bekliyoruz. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 28 Eylül 16 Beklenti Önceki 15:30 ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Ağ -0,4% 1,3% 17:00 ABD Fed Başkanı Janet Yellen'ın Konuşması 17:30 ABD Ham Petrol Stokları 2,995M -6,200M 17:30 AVRUPA Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi'nin Konuşması PİYASA KAPANIŞLARI GÜNDEM 15:00 TCMB Başkanı Konuşması - İSO Hazine İtfası (Piyasaya 9.7 milyar TL) ENKAI Temettü ödemesi HB:0.033 TL ŞİRKET HABERLERİ OTKAR: Otokar Birleşik Arap Emirlikleri nde devlet şirketi Tawazun ile ortak bir şirket kuracak. NTHOL dün piyasadan 520 bin adet hisse geri alımı yaptı. KCHOL/OYAK/CCOLA/TCELL/SISE/TUPRS: Moody s KCHOL, Oyak, CCOLA ve TCELL için Baa3 olan kredi notunu değiştirmediğini açıklarken görünümü ise durağan olarak teyit etti. MAKRO HABERLER Başbakan Yardımcısı Canikli Açıklamaları Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 77,161 %0.6 %0.1 %5.2 BİST-30 94,597 %0.6 -%0.1 %5.1 BİST-BANKA 132,055 %1.6 %1.4 %12.1 BİST-SINAI 79,046 -%0.2 -%2.3 %4.9 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 2,991 -%0.2 -%2.6 -%3.5 NIKKEI 225* 16,447 -%1.4 %0.5 -%6.8 Hang Seng* 23,434 -%0.6 %2.3 %10.6 Dow Jones 18,228 %0.7 -%0.9 %13.9 S&P 2,160 %0.6 -%0.4 %14.8 NASDAQ 5,306 %0.9 %1.7 %16.8 Almanya DAX 10,361 -%0.3 -%2.1 %9.3 Ingiltere FTSE 100 6,808 -%0.2 -%0.4 %14.2 Fransa CAC 40 4,399 -%0.2 -%1.0 %1.0 Rusya RTS 973 -%1.4 %0.0 %25.5 Brezilya BOVESPA 58,382 %0.6 %1.2 %32.8 Hindistan SENSEX 28,233 %0.0 %1.6 %10.2 MSCI GOP Endeksi 911 %0.6 %1.1 %16.6 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 2.9738 %0.0 -%0.8 -%2.8 EUR/TL 3.3347 %0.1 -%1.0 -%3.0 EUR/USD 1.1212 %0.0 %0.2 -%0.3 USD/JPY 100.61 -%0.2 %1.3 -%16.1 EMTİALAR* Altın ($/ons) 1325.7 -%0.1 %0.2 %17.1 Gümüş ($/ons) 19.1 -%0.3 %1.2 %30.8 Brent ($/varil) 46.2 %0.5 -%7.9 -%14.7 Buğday ($/ton) 405.0 %0.2 -%0.6 -%25.2 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 1.563 0.01 bp -0.07 bp -0.53 bp VIX 13.10 -%9.7 -%4.0 -%52.6 OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr 444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
Günlük Bülten ŞİRKET HABERLERİ OTKAR: Otokar Birleşik Arap Emirlikleri nde devlet şirketi Tawazun ile ortak bir şirket kuracak. Otokar 2016 yılı Nisan ayında BAE de hisselerinin tamamı kendine ait olan bir şirket kurmuştu. Dün yapılan açıklamada, bu şirketin BAE devlet fonu tarafından yönetilen Tawazun şirketi ile bir ortak girişim şirketi kuracağı belirtildi. Otokar daha önce BAE nin almayı planladığı 8x8 zırhlı ıaraç ihalesinde ilk 3 firma arasına kalmıştı. Toplam boyutunun 1 milyar ABD doları üstünde olması beklenen bu alımlar için BAE nin yerli üretimi teşvik etmek istemesi ve Otokar ın bu yeni ortaklığı, kurulacak şirketin ileriki dönemlerde BAE den sipariş alma ihtimalini kuvvetlendirmiştir. Haberi Otokar için oldukça olumlu bir gelişme olarak yorumluyoruz. NTHOL dün piyasadan 520 bin adet hisse geri alımı yaptı. Bu alımla birlikte şirketin sahip olduğu hisse miktarı 5.3 milyon adet (%1.44) seviyesine ulaştı. KCHOL/OYAK/CCOLA/TCELL/SISE/TUPRS: Moody s KCHOL, Oyak, CCOLA ve TCELL için Baa3 olan kredi notunu değiştirmediğini açıklarken görünümü ise durağan olarak teyit etti. Bunun yanında AEFES in Baa3 olan notu negatif görünüm ile korundu. Böylelikle bu şirketlerin notu Türkiye nin Ba1 seviyesine indirilen notunun bir basamak üzerinde bulunuyor. Moody s ayrıca SISE ve TUPRS ın Ba1 ve Ba1-PD seviyesindeki notlarını durağan görünüm ile teyit etti. Doğuş Holding in notu ise Ba1 ve Ba1 PDR ve negatif görünüm olarak teyit edildi. 2
MAKRO HABERLER Başbakan Yardımcısı Canikli Açıklamaları Günlük Bülten Başbakan Yardımcısı Nurettin Canikli, ekonomideki son duruma ilişkin NTV ye açıklamalarda bulundu. Buna göre; Moody's kararına göre özel tedbir olmaz, ekonomiye yönelik reformları sürdürülür. Yatırımcılar Moody's'in kararını satın almıştı, o nedenle düşüşten sonra sıkıntı yaşanmadı. Makrolarda ve kısa vadeli hareketlerde bir olumsuzluk söz konusu değil. 15 Temmuz un etkisi Moody's'in not düşürmesinden çok daha ağırdı. Moody's kararından sonra 2 milyar dolar çıkıştan bahsediliyor, ben öyle bir çıkış olacağını sanmıyorum. Fonlar kendi mevzuatları gereği (2 milyar dolar) çıkış yapsalar bile, farklı şekilde giriş olacaktır.15 Temmuz daki şoktan bile net girişler devam ediyorsa, Moody's'in not düşüşünün o denli etkileyeceğini düşünmemek gerekiyor. 2016 temmuz itibarıyla bireysel kredilerde reel düşüş büyüme rakamlarını olumsuz etkiledi, bunun için atılması gerekiyor. Büyüme rakamlarında hedeflerin geride kalınmasının nedeni iç ve dış talepteki düşüş; iç talepteki düşüşün nedeni kredi kartı tüketici talep düşüşüydü. Toplam 257 milyar lira civarındaki kredi stoku yeniden yapılandırma kapsamındadır. Bundan sonra kullandırılacak tüketici kredileri için 72 ay değil, 48 ay vadelendirme geçerli. 257 milyar liralık kredi bakiyesi otomatik yapılandırılacak anlamına gelmiyor, bankalara yapılandırma yetkisi veriyoruz. Bir banka kredi alacağını, mutlaka 72 ay yeniden yapılandırılacak diye bir şart yok. Taşıt kredilerinin yeniden yapılandırma kapsamında olmamasının nedeni, cari açık hassasiyetimizin olması. Tüketici ile banka arasında yeniden yapılandırmada faiz anlamında mağduriyet ortaya çıkarsa, bunu giderecek adım atarız. TCMB faizleri kredi faizlerine yansımamasının nedeni mevduat faizlerinin düşmemesi. Mevduat faizlerini düşürmeden, kredi faizlerinde anlamlı bir düşüş beklenmesi gerçekçi görünmüyor, bunu mutlaka sağlamamız gerekiyor. Biz bütün odaklaşmayı mevduat faizleri üzerinden götürüyoruz, bankalarla da görüşüyoruz, müdahaleci yaklaşım içinde olmayacağız. Mevduat faizlerinin düşürülmesi için bankalarla görüşmelerde belli bir noktaya geldik. Makro hedeflerde, büyüme başta olmak üzere bir miktar bozulma olacak. Büyümede yıl sonu hedeflerimize ulaşamayacağımızı görüyoruz. OVP gerçekçi rakamlar üzerinden kurulmalı, 2016 makroları da kısa sürede bu çerçevede revize edilecek. Makroların revize edilmesi büyüme ile sınırlı değil, ama büyüme dışındakilerde hedefe uzaklık noktasında problem görünmüyor. Cari Açık hedefinin bir miktar üzerinde rakam gelebilir. Büyüme trendimiz devam ediyor, ekonomi yönetiminin iradesi ve piyasa buna müsait. Kesintiler olsa dahi Türkiye ekonomisinin yönü yukarıdır; kimse daralma üzerine bir model geliştirmesin, yatırımcı da tüketici de 3
Günlük Bülten BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 3Ç16 4Ç16 Bankalar Konsolide Olmayan 09-Kas-16 01-Mar-17 Bankalar Konsolide 21-Kas-16 13-Mar-17 Konsolide Olmayan 31-Eki-16 01-Mar-17 Konsolide 09-Kas-16 13-Mar-17 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih YGYO YEŞİL GYO 29 Eylül 16 AKSEL AKSEL YATIRIM 30 Eylül 16 TEKTU TEK-ART İNŞAAT 14 Ekim 16 BISAS BİSAŞ TEKSTİL 18 Kasım 16 Kaynak: BİST Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % BRMEN 73.05% DGATE 200.00% ECILC 25.00% ECZYT 50.00% GNPWR 13.00% GUSGR 80.00% KARSN 30.43% MAKTK 100.00% ORMA 27.40% SASA 37.55% TRNSK 100.00% 71.51% Tarih Kaynak: BİST 4
Günlük Bülten Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat ENKAI 0.033 28 Eylül 16 0.7% 4.47 4.44 CEMTS 0.035 30 Eylül 16 1.3% 2.68 SANEL 0.045 30 Eylül 16 2.5% 1.81 HZNDR 0.115 30 Eylül 16 2.7% 4.30 NIBAS 0.018 30 Eylül 16 2.6% 0.68 SEYKM 0.069 31 Ekim 16 3.0% 2.30 BIMAS 0.500 7 Kasım 16 1.0% 51.25 ALCAR 4.120 30 Kasım 16 10.5% 39.30 HEKTS 0.272 30 Kasım 16 7.6% 3.60 ASELS 0.014 1 Aralık 16 0.1% 9.42 ULUSE 0.172 15 Aralık 16 2.4% 7.03 AKGUV 0.171 6.4% 2.67 Kaynak: BİST 5
Günlük Bülten Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.