BAŞKENT ÜNİVERSİTESİ SERMAYE PİYASALARI UZAKTAN EĞİTİM YÜKSEK LİSANS PROGRAMI Ders Adı: Sermaye Piyasası Mevzuatı Hafta: 1 Aktivite Başlığı: Kendimizi Değerlendirelim 1. Aşağıdakilerden hangisi, sermaye piyasası faaliyetlerinden biri değildir? A) Kurul kaydına alınacak sermaye piyasası araçlarının ihraç ve halka arz yoluyla satışına aracılık yapmak B) Foreks işlemleri yapmak C) Türev araçlarının alım satımına aracılık yapmak D) Yatırım danışmanlığı yapmak E) Payların alım satım işlemleri Foreks işlemleri yapmak Sermaye Piyasası faaliyetlerinden değildir. 2. Aşağıdakilerden hangisi repo ve ters repo işlemlerine konu olamaz? A) Saklama makbuzları B) Hazine bonoları C) Bankalar tarafından ihraç edilen bonolar D) Varlığa dayalı menkul kıymetler E) Tahvil Saklama makbuzları repo ve ters repo işlemlerine konu olamaz 3. I. Repo ve ters repo işlemlerinde vade, ilgili menkul kıymetin itfa tarihini aşmamak kaydıyla, serbestçe belirlenebilir. II. Repo ve ters repo işlemlerinde uygulanacak faiz oranı %20 yi geçemez. III. Repo ve ters repo işlemlerinde uygulanacak faiz oranı taraflarca belirlenir. Repo ve ters repo işlemlerinde vade ve faiz oranı ile ilgili yukarıdaki ifadelerden hangileri yanlıştır? A) Yalnız I B) Yalnız III C) I ve II D) II ve III E) Yalnız II 1
Repo ve ters repo işlemlerinde uygulanacak faiz oranı %20 yi geçemez ifadesi yanlış olup, repo ve ters repo işlemlerinde uygulanacak faiz oranı taraflarca belirlenir. Cevap E 4. Yetkili kuruluşların yapabilecekleri repo işlemlerinin limitine ilişkin düzenlemeler, aşağıdaki kurumlardan hangisi tarafından yapılır? A) Maliye Bakanlığı B) Sermaye Piyasası Kurulu C) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu D) Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası E) BIST Repo ve ters repo işlemine yetkili kuruluşların repo işlemlerine ilişkin düzenlemeler TC Merkez Bankası tarafından yapılmaktadır. Cevap D 5. Aşağıdakilerden hangisi, portföy yönetim şirketlerinin faaliyetlerinden biridir? A) Ödünç para vermek B) İnançlı mülkiyet esasına göre portföy yönetmek C) Sermaye piyasası araçlarına ilişkin veya bunlardan bağımsız olarak kendi mali taahhütlerini içeren evrak çıkartmak D) Aracılık faaliyetinde bulunmak E) Gayrimenkul alım satım işlerinde bulunmak Portföy yönetim şirketi, portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunmak üzere SPK dan yetki belgesi almış şirketlerdir. Diğer faaliyetleri yerine getiremez. 2
6. Aracı kurum ile paylarını halka arz edecek (A) şirketi arasında imzalanan aracılık yüklenimi sözleşmesinde; (A) şirketinin halka arz edilecek paylarının satılmayan kısmının bedelinin tamamının satış süresi sonunda tam ve nakden aracı kurum tarafından ödenerek satın alınması yer almaktadır. Bu aracılık yüklenimi sözleşmesi aşağıdakilerden hangisidir? A) En iyi gayret aracılığı B) Kısmen bakiyeyi yüklenim C) Bakiyeyi yüklenim D) Tümünü yüklenim E) Serbest Aracılık Halka arz edilecek olan payların, halka arz yoluyla satılmasının ve satılamayan kısmının tamamının bedeli satış süresi sonunda tam ve nakden ödenerek satın alınması bakiyeyi yüklenimdir. Cevap C 7. Sermaye Piyasası araçlarının Kurul ca yetkilendirilen kuruluşlar tarafından kendi nam ve hesabına, başkası nam ve hesabına, kendi namına başkası hesabına, ticari amaçla alım satımı faaliyeti, aşağıdakilerden hangisidir? A) Repo-ters repo faaliyetinde bulunmak B) Gayrimenkul alım satımı yapmak C) Sermaye piyasasında portföy yönetmek D) Sermaye piyasasında yatırım danışmanlığı yapmak E) Sermaye piyasasında aracılık yapmak Sermaye Piyasası araçlarının Kurulca yetkilendirilen kuruluşlar tarafından kendi nam ve hesabına, başkası nam ve hesabına, kendi namına başkası hesabına, ticari amaçla alım satımı faaliyeti sermaye piyasasında alım satıma aracılık faaliyetidir. 8. Paylarını halka arz etmek isteyen X A.Ş., Y aracı kurumu ile anlaşmıştır. X A.Ş. ile Y aracı kurumu arasındaki anlaşma uyarınca Y aracı kurumu satış süresi sonunda satılamayan kısmın %50 sini tam ve nakden ödeyerek satın almayı taahhüt etmiştir. Bu sözleşme aşağıdakilerden hangisine bir örnektir? A) En iyi gayret aracılığı B) Tümünü yüklenim C) Kısmen bakiyeyi yüklenim D) Kısmen tümünü yüklenim E) Bakiyeyi yüklenim Cevap E 3
Paylarının halka arz yoluyla satılmasının ve satılamayan kısmının bir kısmının bedeli satış süresi sonunda tam ve nakden ödenerek satın alınması kısmen bakiyeyi yüklenimdir. Cevap C 9. Aşağıdakilerden hangisi, aracı kurumların sermaye yeterliliği yükümlülükleri arasında yer almaz? A) Borçlanma oranı yükümlülüğü B) Asgari kârlılık oranı D) Likidite yükümlülüğü E) Asgari özsermaye yükümlülüğü C) Sermaye yeterlilik tabanı yükümlülüğü Aracı kurumların sermaye yeterliliği düzenlemeleri kapsamında yerine getirmek zorunda olduğu yükümlülükleri şunlardır; Asgari özsermaye yükümlülüğü Sermaye yeterlilik tabanı yükümlülüğü Borçlanma oranı yükümlülüğü Likidite yükümlülüğü 10. Aracı kurum müfettişleri, aracı kurumun hangi birimine bağlı ve sorumlu olarak çalışır? A) Genel müdürlük B) İlgili genel müdür yardımcılığı C) Sermaye Piyasası Kurulu D) Yönetim kurulu E) İnsan Kaynakları Aracı kurum müfettişleri, yönetim kuruluna bağlı ve sorumlu olarak çalışır. Cevap D 12. Aşağıdakilerden hangisi, sermaye piyasası mevzuatında aracı kurumların kuruluş şartlarından biri değildir? A) Kurucularının gerekli mali güç ve itibara sahip olması B) Paylarının ayni karşılığı çıkarılması C) Anonim ortaklık şeklinde kurulmuş olmaları D) Kurucularının müflis olmadığının tespit edilmiş olması E) Hiçbiri Paylarının ayni karşılığı çıkarılması sermaye piyasası mevzuatında aracı kurumların kuruluş şartlarından biri değildir. 4
13. Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasası kurumlarından biri değildir? A) Faktoring şirketleri B) Aracı kurumlar C) Vadeli işlemler aracılık şirketleri D) Yatırım fonları E) Yatırım ortaklıkları Sermaye piyasası mevzuatına göre sermaye piyasasında faaliyet gösterecek kurumlar arasında; aracı kurumlar, vadeli işlem aracılık şirketleri, yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları var iken, faktoring şirketleri bu kapsamda yer almamaktadır. 14. Aşağıdakilerden hangisi, aracı kurumların müşterileri için yapacakları işlemler öncesinde düzenleyecekleri sözleşmelerden biridir? A) Çerçeve sözleşme B) Geçici sözleşme C) Ön sözleşme D) Aracılık yüklenimi sözleşmesi E) Taahhütname Aracı kurumlar müşterileri için yapacakları işlemlerden önce müşterisiyle çerçeve sözleşmesi yapmak zorundadırlar. 5