GÜNDEM. Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Başkanı Trump bugün. Ekonomik güven endeksi Haziran da azaldı. yapılmayacak

GÜNE BAŞLARKEN 30 Haziran 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 30.06.2017 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Mayıs -7.68mlr -4.95mlr 30.06.2017 11:30 İngiltere GSYH (yıllık) 1Ç 2.0% 2.0% 30.06.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Tahmini (yıllık) Haziran 1.2% 1.4% 30.06.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Haziran 1.0% 0.9% 30.06.2017 15:30 A.B.D. Kişisel Gelirler Mayıs 0.3% 0.4% 30.06.2017 15:30 A.B.D. Kişisel Harcamalar Mayıs 0.1% 0.4% 30.06.2017 15:30 A.B.D. PCE Çekirdek (aylık) Mayıs 0.10% 0.2% 30.06.2017 15:30 A.B.D. PCE Çekirdek (yıllık) Mayıs 1.4% 1.5% 30.06.2017 17:00 A.B.D. Michigan Güven Endeksi Haziran 94.5 94.5 30.06.2017 20:00 A.B.D. Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 30 Haz. -- 941 Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Başkanı Trump bugün telefon görüşmesi yapacak Turist sayısı Mayıs ta yıllık bazda artmaya devam etti Ekonomik güven endeksi Haziran da azaldı Yılın ikinci yarısında tütün ürünlerine vergi artışı yapılmayacak BIST-100 (TL) 100,190-0.4 0.1 2.9 30.6 28.2 BIST-100 (USD) 28,568 0.0 0.4 4.6 7.8 28.7 BIST-30 (TL) 123,075-0.4 0.3 2.9 30.2 28.9 BIST-BANKA (TL) 171,418-0.5 0.0 4.4 33.3 32.3 BIST-SINAI (TL) 108,148-0.2 1.0 4.3 39.4 29.4 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,213-1.1 13.5-4.1 9.2 134.8 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,201-0.7 13.8-2.6-9.9 135.6 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,571 0.8 1.7 4.9 19.5 39.8 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,279 0.9 1.9 6.3-3.5 27.1 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.15 1-3 34 196 179 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 751,938-0.4-0.1 2.9 32.4 28.5 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 235,560-0.4 0.1 3.4 33.5 30.3 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.20 1 12 11 245 57 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.54 3 14-1 124-88 Do & Co Aktiengesellschaft (DOCO, EP): DO&CO 31 Temmuz tarihinde hisse başına 0.85Euro temettü dağıtmaya karar verdi. Temettü verimi %1.4 (Nötr) Lokman Hekim (LKMNH, EÜ): Lokman Hekim 5.09-5.10TL fiyat aralığından yaklaşık 8bin adet hisse geri alımı yapmıştır (Olumlu) Değişim (%) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 25 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 TL Sepet /$ 3.78 0.7 1.8 0.6 23.9 4.7 $/TL 3.53 0.4 0.5-0.6 22.0 0.1 /TL 4.04 1.0 3.0 1.7 25.5 9.0 CDS (5 yıllık, değişim bp) 194 3.61 3-3 -49-79 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 159.5-0.31-0.4-0.7-8.8 6.4 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.34 3.50 5.3 6.7 86.3-92.8 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 21,287-0.8-0.5 1.2 20.3 7.7 ABD-S&P 500 2,420 0.0-0.6 0.3 16.9 8.2 İngiltere-FTSE 100 7,350-0.5-1.2-2.3 15.6 2.9 Almanya-DAX 12,416-1.8-3.0-1.5 29.2 8.1 Fransa-CAC 40 5,154-1.9-2.4-2.9 22.9 6.0 Japonya-NIKKEI* 20,033-0.9-0.4 1.8 28.7 4.8 Brezilya-BOVESPA 62,239 0.4 1.6-2.7 22.0 3.3 Rusya-MICEX 1,881-0.6 1.1-2.7-0.4-15.8 Hindistan-SENSEX 30* 30,794-0.2-1.6-1.2 15.2 15.7 Çin-SHANGAİ COMP* 3,189 0.0 1.3 2.5 8.8 2.7 MSCI-Dünya 1,920-0.6-0.1 0.5 17.5 9.6 MSCI-GOP 1,014 0.2 0.5 0.2 23.4 17.6 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.38 1 3 9 74 18 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.29 2 14 8 77-16 Brent Spot (USD/Varil) 48 1 6-8 -4-16 Altın Spot (USD/Ons) 1,244-0 -1-2 -6 8 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 7.81-2.3% 55.9% 218 3,073 GARAN 9.87-0.6% 33.7% 102 11,820 PETKM 6.02-1.3% 76.8% 60 2,575 EREGL 6.98 2.5% 45.8% 56 6,966 ECILC 4.81 5.3% 74.5% 50 940 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Erdoğan-Trump görüşmesi: Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile ABD Başkanı Donald Trump bugün Türkiye saati ile 16:30 da bir telefon görüşmesi yapacak. Turist Sayısı: Mayıs ayında Türkiye ye gelen turist sayısı önceki yıla göre %16.3 artarken; Ocak-Mayıs dönemindeki yıllık artış %5.6 oldu. Mayıs ayında Avrupa dan gelen turist sayısında yıllık %19.8 azalış olurken; Rusya dan gelen turist sayısı Mayıs 2016 da gelen turist sayısının neredeyse 15 katına çıktı. Turist sayısındaki düzeltme büyüme ve cari işlemler dengesi görünümü için olumlu. Ekonomik güven endeksi: Ekonomik güven endeksi Haziran ayında aylık %1.6 azalarak 98.9 seviyesine düştü. Reel kesim ve inşaat sektörü güveninde iyileşme olsa da tüketici, hizmet ve perakende sektörlerinde güven endeksi azaldı. Tütün ürünleri vergi: Resmi Gazete de yayınlanan Bakanlar Kurulu kararına göre, sigarada asgari maktu ve maktu vergi tutarlarının, Temmuz ayında otomatik olarak arttırılmasını öngören karar, bu yılın ikinci yarısında uygulanmayacak. Karar daha önce hükümet tarafından yapılan enflasyonu yükseltici herhangi bir vergi artışı yapılmayacağına ilişkin açıklamalarla uyumlu. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Do & Co Aktiengesellschaft (DOCO, EP, Fiyat:250.60TL, Piyasa Değeri TL2,442mn): DO&CO 31 Temmuz tarihinde hisse başına 0.85Euro temettü dağıtmaya karar verdi. Temettü verimi %1.4 (Nötr) Lokman Hekim (LKMNH, EÜ, Fiyat:TL5.05, Piyasa Değeri: TL121mn): Açıklamaya göre, Lokman Hekim 5.09-5.10TL fiyat aralığından yaklaşık 8bin adet hisse geri alımı yapmış ve payını %5.41 den %5.42 ye çıkarmıştır. Olumlu. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Brüt Temettü Temettü Mevcut Sermaye Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) (mn TL) Kapanış (TL) Icbc Turkey Bank ICBCT 105 860 3.82 Anadolu Isuzu ASUZU 230 84 6.56 Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 77 0.48 Is Finansal Kiralama ISFIN 8 650 1.16 Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 40.40 Sarkuysan SARKY 60 200 2.71 Anadolu Cam ANACM 68 444 3.62 Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.28 Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 36 9.11 Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 332 3.03 Enka Insaat ENKAI 10 4600 5.30 Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.99 Qnb Finansbank FINBN 5 3150 5.43 Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 25 3.39 Galatasaray GSRAY 390 22 28.56 Halk Sigorta HALKS 45 129 2.64 Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 1.06 Is G.M.Y.O. ISGYO 8 914 1.46 Rta Laboratuvarlari RTALB 300 24 2.52 Sanko Pazarlama SANKO 33 80 3.36 Sasa SASA 13 413 7.07 Sise Cam SISE 7 2050 4.58 Soktas SKTAS 27 40 2.32 Soda Sanayii SODA 10 750 6.52 Trakya Cam TRKCM 22 930 3.85 T.S.K.B. TSKB 17 2400 1.41 Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.86 Adana Cimento (A) ADANA 03.07.2017 0.36 5% 31 88 7.04 Adana Cimento (B) ADBGR 03.07.2017 0.25 5% 21 83 5.02 Adana Cimento (C) ADNAC 03.07.2017 0.04 4% 6 165 0.86 Bolu Cimento BOLUC 03.07.2017 0.27 4% 38 143 5.91 Mardin Cimento MRDIN 03.07.2017 0.13 3% 14 110 4.68 Unye Cimento UNYEC 03.07.2017 0.19 4% 23 124 4.35 Lokman Hekim LKMNH 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.05 Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 11.17 Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 21.94 Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 1000 2200 11.55 Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 1% 1 16 2.99 Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 4.45 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 64.50 Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 16% 22 80 1.74 Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 7.04 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 5.02 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.86 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.91 Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 8% 29 76 4.72 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.68 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 6% 35 124 4.35 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 21.94 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 11.55 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

TAVSİYE LİSTESİ 29.06.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 6.1 5.3 0.83 0.73 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 9.89 11.30 14% 11,280 62.3 7.6 6.8 1.13 1.00 15.9% 15.6% 79.0% 0.4 pp Garanti Bankası GARAN - 9.87 - - 11,820 180.7 - - - - - - 82.4% 0.2 pp Halk Bankası HALKB EP 13.13 14.50 10% 4,680 85.9 5.0 4.5 0.68 0.60 14.3% 14.3% 84.9% 2.3 pp İş Bankası ISCTR EÜ 7.41 8.50 15% 9,508 40.5 6.0 5.0 0.83 0.73 14.6% 15.4% 75.0% 1.4 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 6.52 7.80 20% 4,648 37.0 5.2 4.6 0.73 0.64 15.0% 14.8% 87.4% -1.7 pp YKB YKBNK EÜ 4.48 5.20 16% 5,553 35.5 5.6 4.8 0.66 0.59 12.6% 13.0% 54.6% 2.2 pp TSKB TSKB EP 1.41 1.50 6% 965 2.6 6.2 5.6 1.00 0.87 17.2% 16.5% 57.1% -0.1 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.28 1.40 9% 328 0.8 5.7 4.4 0.47 0.43 8.6% 10.2% 36.0% -1.3 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.54 6.25 13% 679 0.3 13.4 12.8 2.54 2.34 20.0% 19.0% 62.2% 0.0 pp Avivasa AVISA EP 19.60 21.25 8% 659 0.1 17.8 15.2 4.71 4.08 28.4% 28.8% 96.8% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EP 3.24 2.95-9% 283 1.0 10.8 8.2 2.11 1.88 21.0% 23.0% 72.1% -0.3 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.77 2.80 1% 395 0.2 13.1 12.7 1.01 0.93 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 16.28 19.30 19% 11,772 21.5 10.4 9.4 13,227-11% 86.1% 1.0 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.99 12.30 12% 6,394 15.6 6.8 6.2 9,951-36% 67.8% 0.2 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.58 5.28 15% 2,677 4.9 10.5 10.3 3,006-11% 45.8% -0.1 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.94 3.60 22% 3,186 29.3 6.2 4.9 6.5 5.2 1.1 76.9% -3.4 pp Halk GYO HLGYO EÜ 1.06 1.20 13% 239 1.5 6.2 4.0 15.8 6.9 0.6 1.7% 0.0 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.46 1.80 23% 380 1.5 2.4 1.6 13.3 6.9 0.4 27.6% -1.6 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.16 3.25 50% 154 0.5 6.8 7.3 31.0 24.9 0.5 24.5% -1.7 pp Torunlar GYO TRGYO EP 4.91 5.65 15% 700 1.0 2.3 1.8 9.4 6.8 0.4 35.5% 1.1 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 13.5 11.6 8.1 7.1 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 7.04 7.65 9% 177 0.1 8.6 7.8 9.0 7.7 2.4 2.2 6.2% -0.1 pp Anadolu Efes AEFES EP 21.70 22.10 2% 3,664 2.0 36.5 30.4 8.9 7.8 1.5 1.3 79.7% 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.68 14.15 21% 638 0.6 8.6 7.9 6.6 5.9 1.6 1.5 31.4% -1.3 pp Ak Enerji AKENR EA 1.05 0.90-14% 218 2.7 - - 27.0 23.4 2.4 2.1 11.0% 0.5 pp Aksa Akrilik AKSA EP 13.34 12.74-5% 704 1.6 9.7 9.1 5.2 5.2 1.0 1.0 57.9% 0.3 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.89 4.70 21% 680 2.3 11.2 6.2 8.0 5.1 1.7 1.4 45.7% 0.6 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 3.62 4.19 16% 458 1.3 11.6 8.9 5.9 5.2 1.3 1.1 49.7% -0.2 pp Arçelik ARCLK EP 25.84 26.50 3% 4,979 9.8 18.5 15.9 11.2 9.8 1.2 1.0 87.2% 0.1 pp Aselsan ASELS EP 21.94 23.97 9% 6,256 32.6 21.7 17.8 23.9 18.4 4.5 3.8 51.7% -1.6 pp Aygaz AYGAZ EP 15.49 17.30 12% 1,325 1.2 9.4 8.7 11.7 11.2 0.6 0.5 75.5% 1.1 pp Bagfaş BAGFS EP 11.63 12.20 5% 149 1.7 30.5 10.7 9.2 7.1 1.4 1.1 4.7% 1.5 pp Banvit BANVT EP 13.05 12.00-8% 372 5.0 37.3 23.3 10.0 9.0 0.8 0.7 24.9% 0.4 pp BİM BIMAS EP 64.50 67.80 5% 5,584 10.2 26.7 23.4 16.4 14.1 0.8 0.7 70.0% 0.1 pp Bizim Toptan BIZIM EP 12.07 12.50 4% 138 1.3 25.4 21.0 3.9 3.4 0.1 0.1 28.7% -1.3 pp Brisa BRISA EA 7.09 6.56-7% 617 1.1 25.2 21.6 12.6 11.0 1.9 1.7 22.0% 0.5 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.91 6.90 17% 241 0.3 7.0 6.9 6.8 7.2 2.0 1.9 15.6% -0.6 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 40.22 44.00 9% 2,917 4.2 33.0 29.0 10.2 8.6 1.6 1.4 92.5% 1.6 pp Çelebi CLEBI EÜ 27.84 32.50 17% 193 1.0 10.4 8.7 6.1 5.3 1.2 1.0 42.8% -5.6 pp Çimsa CIMSA EÜ 15.29 17.75 16% 589 0.7 9.7 8.2 8.5 7.2 2.3 2.1 57.4% -0.6 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.12 6.22 21% 44 0.7 6.3 5.4 6.7 5.7 0.1 0.1 21.6% -0.6 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.51 9.40-1% 597 4.7 9.8 7.3 12.0 9.4 0.4 0.4 19.6% -1.1 pp DO&CO DOCO EP 250.60 266.70 6% 696 0.6 24.8 21.9 6.9 5.6 0.7 0.6 82.3% 0.3 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.53 4.43-2% 97 1.7 8.5 7.9 4.3 4.0 0.9 0.8 13.9% 2.2 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.30 6.24 18% 6,952 5.2 14.0 13.6 7.0 6.8 1.4 1.3 73.5% -0.3 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP 6.98 6.80-3% 6,966 32.2 10.9 10.6 6.5 6.1 1.4 1.3 76.0% -1.2 pp Ford Otosan FROTO EÜ 42.90 43.26 1% 4,292 3.8 15.2 13.6 9.9 8.9 0.8 0.7 74.5% 1.1 pp Gübretaş GUBRF EP 4.94 5.20 5% 470 6.2 29.9 15.1 12.0 8.7 0.7 0.6 25.4% 5.4 pp Indeks INDES EÜ 11.41 12.95 13% 182 0.6 2.9 9.5 5.5 5.1 0.1 0.1 66.5% 3.0 pp Kardemir (D) KRDMD EP 1.72 1.65-4% 383 19.4 17.0 13.1 8.6 6.6 1.3 1.1 12.0% 3.3 pp Kordsa Global KORDS EP 8.33 9.07 9% 462 1.8 9.1 8.4 5.3 4.8 0.9 0.8 53.6% -0.1 pp Logo LOGO EÜ 58.70 67.00 14% 418 1.1 25.5 16.7 16.4 11.6 5.4 4.2 63.0% 1.4 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.05 7.30 45% 35 0.6 13.4 12.9 4.8 4.3 0.7 0.6 39.0% 0.1 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.68 4.90 5% 146 0.3 9.5 8.7 10.3 9.5 2.5 2.4 6.1% 0.0 pp Migros MGROS EÜ 27.24 29.70 9% 1,383 3.0 35.4 34.4 9.9 8.7 0.6 0.5 42.0% 1.2 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.54 6.30 14% 214 4.1-13.5 21.5 6.2 2.6 1.7 8.7% 1.1 pp Otokar OTKAR EA 112.20 95.36-15% 768 7.7 23.6 23.8 14.0 15.1 1.8 1.9 19.5% -1.1 pp Petkim PETKM EÜ 6.02 6.78 13% 2,575 33.3 12.4 11.0 11.3 7.6 2.2 1.4 47.4% -0.4 pp Pegasus PGSUS EÜ 18.66 22.33 20% 544 17.8 14.0 75.4 23.2 13.4 0.9 0.8 8.4% 0.6 pp Soda Sanayii SODA EÜ 6.52 7.73 19% 1,394 5.2 8.4 9.7 7.5 7.9 2.0 2.0 56.7% 0.2 pp Tat Konserve TATGD EP 7.26 7.60 5% 282 5.4 12.8 11.1 10.6 8.9 0.9 0.8 33.7% -0.6 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 18.70 20.40 9% 1,937 9.3 9.4 7.3 5.2 5.0 2.1 2.0 72.9% -0.4 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 8.73 11.90 36% 921 11.5 7.0 7.1 1.8 1.8 0.2 0.2 70.0% 2.3 pp Teknosa TKNSA EP 6.38 6.12-4% 200 2.8-58.3 6.8 5.7 0.2 0.2 6.3% 2.3 pp Turkcell TCELL EÜ 11.55 13.05 13% 7,245 32.0 12.3 10.4 5.4 4.8 1.8 1.6 92.4% -0.6 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 7.81 8.22 5% 3,073 121.1 11.1 5.2 9.8 7.3 1.1 1.0 30.8% 1.9 pp Tümosan TMSN EA 7.69 6.46-16% 252 10.1 18.0 14.7 11.6 9.8 1.8 1.5 0.7% 0.0 pp Tofaş TOASO EÜ 28.98 32.70 13% 4,132 5.4 15.5 17.3 9.9 9.6 0.9 0.8 86.9% -0.3 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 3.85 4.29 11% 1,021 2.0 9.6 8.6 6.5 5.9 1.2 1.1 56.4% 1.8 pp Türk Telekom TTKOM EP 6.30 6.60 5% 6,287 6.6 12.2 10.5 4.8 4.4 1.7 1.5 81.9% 0.5 pp Türk Traktör TTRAK EP 78.10 82.81 6% 1,188 2.6 12.3 11.7 8.7 8.0 1.3 1.2 75.1% 2.7 pp Tüpraş TUPRS EÜ 99.70 111.38 12% 7,119 21.0 8.8 8.5 6.3 6.0 0.6 0.5 83.9% -0.4 pp Ülker ULKER EÜ 22.34 25.30 13% 2,179 6.6 28.1 20.2 16.6 14.1 2.1 1.9 36.2% 0.5 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.35 4.70 8% 153 0.0 9.4 7.9 6.6 6.4 2.0 1.9 3.3% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP 6.73 7.70 14% 644 11.0 28.6 16.1 5.4 4.7 0.4 0.4 14.1% 3.7 pp Yatas YATAS EÜ 11.43 13.42 17% 139 1.4 9.7 7.8 5.6 4.4 0.7 0.5 60.5% 3.0 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.36 1.30-4% 776 8.9-89.6 15.2 12.4 6.5 5.7 3.6% -0.8 pp BİST-100 XU100 100,190 111,044 11% 182,043 1,192 10.0 8.6 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 30.06.2017 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Mayıs -7.68mlr -4.95mlr 30.06.2017 11:30 İngiltere GSYH (yıllık) 1Ç 2.0% 2.0% 30.06.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Tahmini (yıllık) Haziran 1.2% 1.4% 30.06.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Haziran 1.0% 0.9% 30.06.2017 15:30 A.B.D. Kişisel Gelirler Mayıs 0.3% 0.4% 30.06.2017 15:30 A.B.D. Kişisel Harcamalar Mayıs 0.1% 0.4% 30.06.2017 15:30 A.B.D. PCE Çekirdek (aylık) Mayıs 0.10% 0.2% 30.06.2017 15:30 A.B.D. PCE Çekirdek (yıllık) Mayıs 1.4% 1.5% 30.06.2017 17:00 A.B.D. Michigan Güven Endeksi Haziran 94.5 94.5 30.06.2017 20:00 A.B.D. Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 30 Haz. -- 941 -- 03.07.2017 3:30 Japonya Nikkei Japonya Sanayi PMI Haziran -- 52 03.07.2017 4:45 Çin Çin Sanayii PMI Haziran 49.7 49.6 03.07.2017 08.00 Japonya Tüketici Güven Endeksi Haziran -- 43.6 03.07.2017 10:00 Türkiye TÜFE (aylık) Haziran -- 0.45% 03.07.2017 10:00 Türkiye TÜFE (yıllık) Haziran -- 11.72% 03.07.2017 10:00 Türkiye TÜFE Çekirdek (yıllık) Haziran -- 9.38% 03.07.2017 10:00 Türkiye ÜFE (aylık) Haziran -- 0.52% 03.07.2017 10:00 Türkiye ÜFE (yıllık) Haziran -- 15.26% 03.07.2017 10:00 Türkiye İmalat PMI Haziran -- 53.5 03.07.2017 10:55 Almanya İmalat PMI Haziran -- 59.3 03.07.2017 11:00 Euro Bölgesi İmalat PMI Haziran -- 57.3 03.07.2017 11:30 İngiltere İmalat PMI Haziran -- 56.7 03.07.2017 11:30 A.B.D. Fed Üyesi Bullard Konuşacak -- -- 03.07.2017 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Mayıs -- 9.3% 03.07.2017 16:45 A.B.D. İmalat PMI Haziran -- 52.1 03.07.2017 17:00 A.B.D. ISM İmalat Endeksi Haziran 55 54.9 -- 04.07.2017 12:00 Euro Bölgesi ÜFE (Aylık) Mayıs -- 0.0% 04.07.2017 12:00 Euro Bölgesi ÜFE (Yıllık) Mayıs -- 4.3% 04.07.2017 14:30 Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Haziran -- 91.38 -- 05.07.2017 2:30 Japonya Nikkei Japonya Kompozit PMI Haziran -- 53.4 05.07.2017 3:30 Japonya Nikkei Japonya İmalat PMI Haziran -- 53 05.07.2017 4:45 Çin Caixin Çin Kompozit PMI Haziran -- 51.5 05.07.2017 4:45 Çin Caixin Çin Hizmet Sektörü PMI Haziran -- 52.8 05.07.2017 10:55 Almanya Markit Almanya Hizmet Sektörü PMI Haziran -- 53.7 05.07.2017 10:55 Almanya Markit/BME Almanya Kompozit PMI Haziran -- 56.1 05.07.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Hizmet Sektörü PMI Haziran -- 54.7 05.07.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Kompozit PMI Haziran -- 55.7 05.07.2017 11:30 İngiltere Markit/CIPS Hizmet Sektörü PMI Haziran -- 53.8 05.07.2017 11:30 İngiltere Markit/CIPS Kompozit PMI Haziran -- 54.4 05.07.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aylık) Mayıs -- 0.1% 05.07.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Yıllık) Mayıs -- 2.5% 05.07.2017 17:00 A.B.D. Fabrika Siparişleri Mayıs -- -0.2% 05.07.2017 17:00 A.B.D. Dayanıklı Mal Siparişleri Mayıs -- -1.1% LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6