GÜNLÜK BÜLTEN 07/09/2017 GÜNÜN YORUMU ABD Kongresi nin Başkan Trump ile borç tavanı ve Harvey Kasırgası yardım paketi konularında anlaşmaya varması küresel piyasalarda geçici bir rahatlama sağladı. Bu uzlaşmaya rağmen, birçok konunun çözüme kavuşturulmaması önümüzdeki dönemde Trump yönetiminin ekonomik programının uygulanması ve reform paketlerinin yasalaşmasına dair soru işaretlerinin devam etmesine neden olacaktır. Fed in ekonomik aktivite raporu Bej Kitap ABD ekonomisinin genel görünümünde önemli bir değişikliğe dikkat çekmezken, birçok bölgede otomotiv sektörüne dair endişelerin arttığı ortaya koyuldu. ECB Başkanı Draghi nin bugün yapılacak para politikası toplantısı sonrasında bankanın tahvil alım programının daraltılması konusunda yapacağı açıklamalar küresel piyasaların yönünü belirlemesinde etkili olacak. BİST de yatay bir açılış bekliyoruz. GÜNDEM 11 Eylül 2017 GSYIH Merkez Bankası Beklenti Anketi Nakit Bütçe Dengesi Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi 14 Eylül 2017 14:00 TCMB - PPK Toplantısı 15 Eylül 2017 Cari İşlemler Dengesi (Temmuz) İşsizlik (Haziran) 21 Eylül 2017 Tüketici Güven Endeksi (Eylül) 25 Eylül 2017 Konut Satışları (Eylül) Reel Kesim Güven Endeksi (Eylül) Kapasite Kullanım Oranı (Eylül) ŞİRKET HABERLERİ TCELL: Silchester International Investors LLP dün 13,28TL fiyattan 1,3mn lot TCELL hissesi sattığını açıkladı. İşlemin ardından kurumun Turkcell sermayesindeki payı %5 in altına düştü. TRGYO: Alışveriş Merkezi Yatırımcıları Derneği nin açıkladığı Temmuz ayı AVM ciro endeksi geçen yılın aynı ayına göre %18 artış gösterdi. SEKTÖR HABERLERİ OTOMOTİV: Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı Ağustos ayında bir önceki yıla göre %1.4 oranında büyüyerek 72.5bin adete ulaşmıştır. BANKACILIK: BDDK verisine göre bankacılık sektörünün Temmuz ayı karı, geçen aya göre %12, geçen yılın aynı ayına göre %2 düştü. YABANCI İŞLEMLERİ Ağustos ayı yabancı işlemleri: Yabancı yatırımcılar Ağustos ta 280mn Dolar lık alım yaptı. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 7 Eylül 17 Beklenti Önceki 14:45 Avrupa Mevduat Hesap Oranı -0,40% -0,40% 14:45 Avrupa Faiz Oranı Kararı (Eyl) 0,00% 0,00% 15:20 Avrupa Merkez Bankası (ECB) Basın Açıklaması 18:00 ABD Ham Petrol Stokları 4,022M -5,392M PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 109,612.00 %0.7 -%0.2 %41.2 BİST-30 134,732.00 %0.7 -%0.2 %41.2 BİST-BANKA 180,323.00 %0.0 -%2.9 %36.1 BİST-SINAI 120,992.00 %1.5 %0.5 %49.3 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,383.00 -%0.1 %3.2 %9.4 NIKKEI 225* 19,388.00 %0.2 -%3.3 %14.0 Hang Seng* 27,600.00 -%0.1 -%0.3 %16.3 Dow Jones 21,808.00 %0.2 -%1.4 %17.7 S&P 2,466.00 %0.3 -%0.6 %12.8 NASDAQ 6,393.00 %0.3 %0.1 %21.0 Almanya DAX 12,215.00 %0.7 -%0.3 %13.6 Ingiltere FTSE 100 7,354.00 -%0.3 -%2.4 %7.4 Fransa CAC 40 5,101.00 %0.3 -%2.0 %11.9 Rusya RTS 1,107.00 %0.5 %7.2 %10.0 Brezilya BOVESPA 73,412.00 %1.7 %8.1 %22.1 Hindistan SENSEX 31,717.00 %0.2 -%1.7 %9.6 MSCI GOP Endeksi 1,083.00 -%0.2 %0.7 %17.0 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 3.43 -%0.1 %3.0 %16.7 EUR/TL 4.09 -%0.2 %1.8 %23.9 EUR/USD 1.19 %0.1 %1.1 %6.1 USD/JPY 109.03 %0.2 %1.6 %7.2 EMTİALAR* Altın ($/ons) 1,336.10 %0.1 %6.2 -%0.7 Gümüş ($/ons) 17.90 %0.0 %9.8 -%9.7 Brent ($/varil) 54.00 -%0.3 %3.1 %4.0 Buğday ($/ton) 445.30 -%0.1 -%9.3 -%7.9 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 2.09-0.01 bp -0.16 bp 0.55 bp VIX 11.63 -%4.9 %17.1 -%2.6 * Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg bir Kuruluşudur. 1
ŞİRKET HABERLERİ TCELL: Silchester International Investors LLP dün 13,28TL fiyattan 1,3mn lot TCELL hissesi sattığını açıkladı. İşlemin ardından kurumun Turkcell sermayesindeki payı %5 in altına düştü. TRGYO: Alışveriş Merkezi Yatırımcıları Derneği nin açıkladığı Temmuz ayı AVM ciro endeksi geçen yılın aynı ayına göre %18 artış gösterdi. Torunlar GYO nun yönettiği altı AVM de ikinci çeyrekte toplam perakende cirosu %16 artış göstermişti. Açıklanan Temmuz datası Torunlar GYO nun alışveriş merkezlerinde ikinci çeyrekte görülen iyileşmenin üçüncü çeyrekte de devam edebileceğine işaret etmektedir. SEKTÖR HABERLERİ OTOMOTİV: Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı Ağustos ayında bir önceki yıla göre %1.4 oranında büyüyerek 72.5bin adete ulaşmıştır. Bu dönemde, otomobil satışları %1.7 oranında artarken hafif ticari araç satışları %0.4 oranında büyümüştür. Yılbaşından bu yana gerçekleşen satışlara baktığımızda ise toplam pazardaki daralmanın hız kestiğini ve 2017 nin ilk yarısında %8.6 oranında gerçekleşen daralmanın 8A17 de %2.2 ye gerilediğini görüyoruz. Tofas %0.3 ile Agustos ayında bir önceki aya göre pazar payını en fazla arttıran halka açık otomotiv şirketi olurken, Dogus Oto ve Ford Otosan ın pazar payları sırasıyla %0.6 ve %1.3 daralmıştır. BANKACILIK: BDDK verisine göre bankacılık sektörünün Temmuz ayı karı, geçen aya göre %12, geçen yılın aynı ayına göre %2 düştü. Yılbaşından beri kümüle bakıldığında ilk altı ayda %33 olan sektörün kar büyümesi %28 e indi. Temmuz ayı karı 2.çeyrekteki aylık ortalama kar rakamının da %9 altında yer almakta. TL mevduat maliyetlerindeki artış yüzünden, kredi mevduat spreadinin aylık 32 baz puan daraldığını görüyoruz. Net faiz marjı da geçen aya göre 28 baz puan daraldı. Spread deki daralmanın Ağustos ayında yavaşlamasının ardından önümüzdeki aylarda toparlanmaya başlayacağını düşünüyoruz. Buna karşın 3. çeyrekte spread 2. Çeyreğin gerisinde kalacağını ve bunun karlılığı olumsuz etkileyeceğini öngörüyoruz. Kamu bankalarındaki kar daralmasının (aylık %31, çeyreksel %20) TÜFE gelirlerindeki düşüş sebebi ile özel bankalara göre daha yüksek olduğunu görüyoruz. YABANCI İŞLEMLERİ Ağustos ayı yabancı işlemleri: Yabancı yatırımcılar Ağustos ta 280mn Dolar lık alım yaptı. En çok net fon girişi olan hisseler THYAO (122mn Dolar), KRDMD (68mn Dolar) ve TCELL (33mn Dolar) oldu. En çok satılan hisseler ise TUPRS (43mn Dolar), EKGYO (34mn Dolar) ve ARCLK (29mn Dolar). bir Kuruluşudur. 2
Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih ULKER ÜLKER BİSKÜVİ 07 Eylül 17 TRNSK TRANSTÜRK HOLDİNG 08 Eylül 17 IHLAS İHLAS HOLDİNG 11 Eylül 17 IHEVA İHLAS EV ALETLERİ 11 Eylül 17 BALAT BALATACILAR BALATACILIK 13 Eylül 17 AVOD A.V.O.D. KURUTULMUŞ GIDA 14 Eylül 17 MENBA MENBA HOLDİNG A.Ş. 14 Eylül 17 KERVN KERVANSARAY YATIRIM 15 Eylül 17 KRSAN KARSUSAN KARADENİZ 19 Eylül 17 TEKTU TEK-ART İNŞAAT 06 Ekim 17 Kaynak: BİST Tablosu Hisse 2016 Net Kar (TL mn) Brüt Nakit (TL mn) Dağıtım Oranı (%) Hisse Başına Brüt Nakit (TL) Tarihi Genel Kurul Tarihi Hisse Fiyatı TL 07 Eylül 2017 Getirisi (%) ASELS 795.2 25.2 3.2% 0.0252 14 Eyl 2017 15 Mar 2017 26.90 0.1% EGPRO 60.3 11.3 18.7% 0.1420 14 Eyl 2017 9.14 1.6% TCELL 1,511.7 1000.0 66.1% 0.4545 15 Eyl 2017 25 May 2017 13.08 3.5% ANELE 59.8 12.0 20.0% 0.1088 20 Eyl 2017 24 Ağu 2017 3.00 3.6% ENKAI 1,776.6 165.1 9.3% 0.0359 27 Eyl 2017 24 Mar 2017 5.36 0.7% GOLTS 8.8 3.6 41.0% 0.5000 29 Eyl 2017 22 May 2017 80.90 0.6% BIMAS 670.9 182.2 27.2% 0.6000 8 Kas 2017 18 Nis 2017 77.40 0.8% HEKTS 29.3 28.9 98.4% 0.3805 1 Ara 2017 31 Mar 2017 6.31 6.0% ADANA 70.7 179.1 253.3% 0.5328 1 Ara 2017 31 Mar 2017 6.36 8.4% ADBGR 47.1 127.4 270.2% 0.3789 1 Ara 2017 31 Mar 2017 4.50 8.4% UNYEC 58.3 34.8 59.7% 0.2815 1 Ara 2017 4.30 6.5% BOLUC 106.4 57.0 53.6% 0.3979 1 Ara 2017 31 Mar 2017 5.65 7.0% ADNAC 13.1 17.7 135.1% 0.0526 1 Ara 2017 31 Mar 2017 0.95 5.5% MRDIN 38.0 21.0 55.2% 0.1917 1 Ara 2017 31 Mar 2017 4.36 4.4% ASELS 795.2 25.2 3.2% 0.0252 14 Ara 2017 15 Mar 2017 26.90 0.1% TCELL 1,511.7 1000.0 66.1% 0.4545 15 Ara 2017 25 May 2017 13.08 3.5% EMKEL 3.1 0.3 8.5% 0.0108 24 Ara 2017 6 Eyl 2017 1.38 0.8% SNPAM 13.4 4.0 29.9% 0.0500 27 Ara 2017 13 Haz 2017 3.65 1.4% AKMGY 77.8 33.5 43.1% 0.9000 28 Ara 2017 27 Nis 2017 21.00 4.3% EMKEL 3.1 0.3 8.5% 0.0108 25 Haz 2018 6 Eyl 2017 1.38 0.8% TRCAS 18.0 18.0 100.0% 0.0667 3 May 2017 2.70 2.5% Kaynak: KAP Açıklamaları * verimine göre sıralanmıştır. Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır. bir Kuruluşudur. 3
Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % ANSA** 109.90% AKSUE 50.00% 50.00% ATSYH 41.25% ADESE 40.00% BIZIM 50.00% EMNIS** 24.00% EUYO 100.00% FINFK 66.67% FINBN 5.00% FRIGO** 10.00% GNPWR 13.00% GLRYH** 25.00% HALKS 44.96% KSTUR 1.56% MERIT 1150.02% TRNSK 100.00% 71.51% TACTR** 34.15% VAKFN 25.29% VKING 99.05% 53.11% UZERB** 61.62% OYLUM** 36.34% Tarih Kaynak: BİST ** Tahsisli Sermaye Artırımı BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 3Ç17 4Ç17 Bankalar Konsolide Olmayan 09 Kasım 2017 01 Mart 2018 Bankalar Konsolide 20 Kasım 2017 12 Mart 2018 Konsolide Olmayan 30 Ekim 2017 01 Mart 2018 Konsolide 09 Kasım 2017 12 Mart 2018 bir Kuruluşudur. 4
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler. bir Kuruluşudur.