GÜNE BAŞLARKEN 5 Eylül 2017 TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni GÜNDEM Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 05.09.2017 10:00 Türkiye TÜFE aylık Ağustos 0.13% 0.15% 05.09.2017 10:00 Türkiye TÜFE yıllık Ağustos 10.24% 9.79% 05.09.2017 10:00 Türkiye TÜFE çekirdek yıllık Ağustos 9.78% 9.60% 05.09.2017 10:00 Türkiye ÜFE aylık Ağustos 0.75% 0.72% 05.09.2017 10:00 Türkiye ÜFE yıllık Ağustos 16.00% 15.45% 05.09.2017 10:55 Almanya Markit Almanya Servis PMI Ağustos 53.4 55.7 05.09.2017 10:55 Almanya Markit/BME Almanya Bileşik PMI Ağustos 55.7 54.9 05.09.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Servis PMI Ağustos 54.9 55.8 05.09.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Bileşik PMI Ağustos 55.8 53.8 05.09.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar aylık 2Ç -0.3% 0.5% 05.09.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar yıllık 2Ç 2.6% 3.1% 05.09.2017 14:30 A.B.D Fed Üyesi Brainard Konuşacak 05.09.2017 17:00 A.B.D Fabrika Siparişleri Temmuz -3.3% 3.0% 05.09.2017 17:00 A.B.D Dayanıklı Eşya Siparişleri Temmuz 1.0% -6.8% 05.09.2017 18:00 A.B.D Fed Üyesi Kashkari Konuşacak Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Değişim (%) EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Bugün saat 10:00 da Ağustos ayı enflasyon verisi açıklanacak BIST-100 (TL) 110,010-0.4 0.8 3.6 44.8 40.8 BIST-100 (USD) 31,970 0.0 1.9 5.9 24.3 44.0 BIST-30 (TL) 135,427-0.4 0.8 3.9 45.4 41.8 BIST-BANKA (TL) 183,434-0.8 0.1 1.6 43.4 41.6 BIST-SINAI (TL) 119,417-0.2 0.7 3.5 50.1 42.9 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 2,007-52.1-61.6-60.2-28.3 11.9 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 583-52.1-61.2-59.3-38.4 14.4 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,658-1.0-3.4-1.4 39.6 42.5 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,320-0.9-3.2-0.9 16.6 31.2 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 66.04-4 -1 76 385 268 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 828,082-0.3 0.9 3.5 47.1 41.6 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 258,566-0.3 0.8 3.5 48.2 43.0 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.59 3-8 4 252 96 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.62 2-4 5 80-80 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 75 75 Yapı Kredi Bankası (YKBNK, EÜ): UniCredit CEO'su Jean TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 Pierre Mustier, Yapı Kredi için 2019 yılı sonuna organik büyüme TL Sepet /$ 3.78 0.1-0.4-1.6 20.9 4.7 planladıklarını söyledi (Nötr) $/TL 3.45 0.0-0.9-2.1 16.7-2.0 /TL 4.11 0.1-0.0-1.2 24.6 11.0 CDS (5 yıllık, değişim bp) 162-4.99-12 -20-84 -111 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 162.3 0.41 0.6 1.0-4.6 8.3 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.06-5.40-8.7-16.6 29.9-121.0 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 21,988 0.2 0.8-0.5 18.9 11.2 ABD-S&P 500 2,477 0.0 1.3-0.0 13.6 10.8 İngiltere-FTSE 100 7,411-0.4 0.1-1.3 7.5 3.8 Almanya-DAX 12,102-0.3-0.2-1.6 13.3 5.4 Fransa-CAC 40 5,104 0.0 0.5-1.9 12.4 5.0 Japonya-NIKKEI* 19,375-0.7-0.4-2.9 14.5 1.4 Brezilya-BOVESPA 72,129 0.3 1.6 7.8 21.0 19.8 Rusya-MICEX 2,003-0.4 0.8 2.6-0.0-10.3 Hindistan-SENSEX 30* 31,768 0.2 0.1-1.7 11.3 19.3 Çin-SHANGAİ COMP* 3,386 0.2 0.7 3.8 10.4 9.1 MSCI-Dünya 1,963-0.1 0.9-0.2 13.2 12.1 MSCI-GOP 1,083-0.7-0.2 1.5 20.4 25.6 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.33-1 -0-2 54 13 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.14-3 -2-12 54-30 Brent Spot (USD/Varil) 52 0 0-0 12-8 Altın Spot (USD/Ons) 1,336 0 2 6 1 16 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ GSRAY 8.10 13.1% 9.8% 63 254 TCELL 13.21-0.7% 40.8% 43 8,446 THYAO 9.76-0.1% 94.8% 33 3,914 TUPRS 117.30-0.3% 78.2% 32 8,537 GARAN 10.74-0.5% 45.5% 31 13,109 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr
EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Enflasyon: TÜİK, Ağustos ayı enflasyon verisini bugün saat 10:00 da açıklayacak. Bloomberg anketine göre Ağustos ayında aylık ortalama enflasyon beklentisi %0.13. Garanti beklentisi ise %0.28 ile piyasa beklentisinin üzerinde. Piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda yıllık enflasyon Temmuz ayındaki %9.8 den %10.3 e yükselecek. Garanti beklentisinin gerçekleşmesi durumunda ise yıllık enflasyon Ağustos ta %10.4 e çıkacak. İTO nun İstanbul geçinme endeksi ise Ağustos ayında aylık %0.02 oranında sınırlı artış gösterdi. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Yapı Kredi Bankası (YKBNK, EÜ, Fiyat:4.86TL, Piyasa Değeri TL21,127mn): Bloomberg haber ajansına göre UniCredit CEO'su Jean Pierre Mustier, Yapı Kredi'nin iyi performans gösterdiğini ve 2019 yılının sonuna kadar bankada organik büyümeyi planladıklarını söyledi. 2019'dan sonra ise, tüm seçeneklerin masada olduğunu ve en iyi alternatifleri değerlendireceklerini söyledi. Nötr. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
KURUMSAL İŞLEMLER Hisse Başına Brüt (TL) Sermaye Artırımı Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Brüt Temettü Şirket BIST Kodu Tarih Verimi (%) Atakule G.M.Y.O. AGYO 83 84 2.90 Aksu Enerji AKSUE 50 50 8 9.88 Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.24 Avrasya Petrol Ve Turistik Tesisler AVTUR 100 45 1.77 Bizim Toptan Satis Magazalari BIZIM 50 40 11.84 Batisoke Cimento BSOKE 230 260 1.50 Diriteks Dirilis Tekstil DIRIT 100 7 1.34 Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.99 Qnb Finansbank FINBN 5 3350 6.07 Frigo Pak Gida FRIGO 9 5 1.05 Halk Sigorta HALKS 45 129 1.92 Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 40 28 3.92 Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 820 1.09 Merit Turizm MERIT 1150 3 7.15 Ostim Endustriyel Yatirimlar OSTIM 100 27 2.24 Turk Prysmian Kablo PRKAB 26 112 2.55 Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 109 2.24 Vakif G.M.Y.O. VKGYO 2 218 3.07 Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 3% 18 40 16.30 Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 27.00 Ege Profil EGPRO 14.09.2017 0.14 2% 11 80 9.04 Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 3% 26 2200 13.21 Anel Elektrik ANELE 20.09.2017 0.11 4% 12 110 2.98 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 76.50 Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.34 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.52 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.90 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.67 Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 6% 29 76 6.40 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.38 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.31 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 27.00 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 3% 1000 2200 13.21 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2017 0.01 1% 0 24 1.39 Sonmez Pamuklu SNPAM 27.12.2017 0.05 1% 4 80 3.64 Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY 28.12.2017 1.00 5% 37 37 21.10 Emek Elektrik EMKEL 21.06.2018 0.01 1% 0 24 1.39 Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
TAVSİYE LİSTESİ 31.08.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 6.4 5.6 0.88 0.77 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 10.34 11.80 14% 12,020 52.1 7.9 7.1 1.18 1.04 15.9% 15.6% 79.3% -0.2 pp Garanti Bankası GARAN - 10.74 - - 13,109 134.8 - - - - - - 83.8% 0.3 pp Halk Bankası HALKB EP 14.82 15.50 5% 5,384 72.3 5.7 5.0 0.76 0.68 14.3% 14.3% 90.2% 0.4 pp İş Bankası ISCTR EÜ 7.49 8.50 13% 9,795 34.7 6.1 5.1 0.83 0.74 14.6% 15.4% 77.7% 0.1 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 7.20 8.20 14% 5,231 30.8 5.8 5.1 0.81 0.70 15.0% 14.8% 91.6% 1.4 pp YKB YKBNK EÜ 4.86 5.20 7% 6,140 29.9 6.0 5.2 0.72 0.64 12.6% 13.0% 55.7% -1.1 pp TSKB TSKB EÜ 1.52 1.85 22% 1,060 2.5 6.7 6.1 1.08 0.94 17.2% 16.5% 59.4% 0.1 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.49 1.40-6% 390 1.0 6.6 5.1 0.54 0.50 8.6% 10.2% 39.0% 1.6 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.80 6.25-8% 850 0.2 16.4 15.7 3.11 2.87 20.0% 19.0% 61.0% -0.6 pp Avivasa AVISA EP 20.80 21.25 2% 713 0.1 18.9 16.1 5.00 4.33 28.4% 28.8% 97.3% 0.1 pp Aksigorta AKGRT EP 3.18 2.95-7% 283 1.1 10.6 8.0 2.07 1.84 21.0% 23.0% 72.5% -2.7 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.92 2.80-4% 424 0.2 13.8 13.4 1.06 0.98 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 18.04 19.30 7% 13,295 24.1 11.5 10.4 14,051-5% 86.6% 0.1 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.60 12.30 16% 6,285 17.5 6.6 6.0 10,335-39% 72.1% 0.6 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.44 4.81 8% 2,903 5.1 11.2 10.9 3,064-5% 43.0% -1.7 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.94 3.60 22% 3,247 35.3 6.2 4.9 6.5 5.2 1.1 74.0% -2.0 pp Halk GYO HLGYO EÜ 1.09 1.35 24% 260 1.8 5.4 4.2 15.2 7.1 0.6 4.8% 3.0 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.42 1.80 27% 377 1.4 2.4 1.5 13.7 7.1 0.4 28.7% -1.9 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.63 3.25 24% 191 0.9 8.3 8.9 34.3 27.6 0.6 26.7% 2.5 pp Torunlar GYO TRGYO EP 5.52 5.65 2% 802 1.0 2.6 2.1 10.0 7.2 0.5 35.5% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12.9 11.9 8.3 7.3 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.34 7.30 15% 162 0.2 7.8 7.0 8.2 7.0 2.2 2.0 5.4% -0.6 pp Anadolu Efes AEFES EP 21.20 22.10 4% 3,648 2.4 35.7 29.7 8.7 7.7 1.4 1.3 80.9% 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.15 14.15 27% 620 0.5 8.2 7.5 6.4 5.7 1.6 1.5 28.7% 0.9 pp Ak Enerji AKENR EA 1.06 0.90-15% 225 4.3 - - 26.4 23.0 2.4 2.0 11.0% -0.7 pp Aksa Akrilik AKSA EP 12.54 15.21 21% 674 1.7 10.4 8.6 5.6 5.3 1.0 1.0 59.3% -0.5 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.71 4.70 27% 661 2.3 10.7 5.9 7.4 4.7 1.6 1.3 48.3% 0.1 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 2.23 2.48 11% 486 1.5 12.0 9.2 5.8 5.1 1.2 1.1 47.4% -0.5 pp Arçelik ARCLK EP 24.00 28.70 20% 4,713 10.0 12.3 11.3 10.2 8.8 1.1 0.9 86.3% -1.6 pp Aselsan ASELS EP 27.00 26.00-4% 7,847 43.8 24.8 20.7 27.9 21.6 5.3 4.4 43.0% -0.6 pp Aygaz AYGAZ EP 15.66 17.30 10% 1,365 1.5 9.5 8.8 13.1 12.4 0.6 0.6 75.2% -0.1 pp Bagfaş BAGFS EP 10.87 12.20 12% 142 1.7 28.5 10.0 9.2 7.1 1.4 1.1 5.1% -1.2 pp Banvit BANVT GG 24.74 719 2.4 70.7 44.2 16.0 14.5 1.3 1.1 29.7% -1.5 pp BİM BIMAS EP 76.50 70.50-8% 6,750 10.8 31.6 27.7 19.7 16.9 1.0 0.8 71.1% 0.2 pp Bizim Toptan BIZIM EP 11.84 14.50 22% 138 1.5 24.9 20.6 5.0 4.3 0.1 0.1 27.1% -1.8 pp Brisa BRISA EA 7.23 6.56-9% 641 1.1 25.7 22.0 12.7 11.1 1.9 1.7 23.8% -0.9 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.67 6.64 17% 236 0.3 6.7 6.7 6.5 6.9 1.9 1.9 14.1% -0.7 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 40.14 44.00 10% 2,967 4.6 32.9 28.9 10.1 8.4 1.6 1.4 93.1% -0.4 pp Çelebi CLEBI EÜ 33.40 32.50-3% 236 1.0 12.5 10.4 7.3 6.4 1.4 1.2 44.9% -1.6 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.33 17.75 24% 563 0.7 9.0 7.7 8.4 7.2 2.3 2.1 55.5% -1.3 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.88 6.22 6% 51 0.7 7.3 6.2 6.2 5.2 0.1 0.1 21.0% 4.2 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.06 9.40 4% 579 4.9 9.4 6.9 12.1 9.4 0.4 0.4 17.2% -1.6 pp DO&CO DOCO EP 183.00 266.70 46% 518 0.8 18.1 16.0 5.2 4.3 0.5 0.4 80.0% -3.5 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.78 5.10 7% 104 1.4 9.0 8.3 4.6 4.3 0.9 0.8 16.3% 0.2 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.35 6.24 17% 7,152 5.7 14.2 13.7 7.1 6.9 1.4 1.4 72.9% 0.4 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG 8.22 8,361 35.6 12.9 12.5 7.9 7.5 1.7 1.6 78.1% 0.1 pp Ford Otosan FROTO EÜ 47.54 50.90 7% 4,848 3.9 13.0 12.8 10.1 9.0 0.8 0.7 78.0% 1.2 pp Gübretaş GUBRF EP 5.03 5.20 3% 488 7.2 30.4 15.4 12.1 8.8 0.7 0.6 17.1% -2.0 pp Indeks INDES EÜ 10.30 12.95 26% 168 0.6 2.6 8.5 4.4 4.1 0.1 0.1 56.9% -0.8 pp Kardemir (D) KRDMD GG 2.38 540 32.3 23.5 18.1 10.0 7.6 1.5 1.3 40.4% 8.3 pp Kordsa Global KORDS EP 7.65 9.07 19% 432 1.9 8.4 7.7 5.2 4.7 0.9 0.8 51.4% -0.6 pp Logo LOGO EÜ 57.80 67.00 16% 420 1.0 25.1 16.5 16.1 11.4 5.3 4.1 63.0% 0.4 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.19 7.30 41% 36 0.4 13.7 13.3 5.0 4.5 0.8 0.7 39.9% 4.9 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.38 4.77 9% 139 0.3 8.9 8.1 9.6 8.9 2.4 2.2 5.1% -0.5 pp Migros MGROS EÜ 28.90 32.00 11% 1,495 2.8 5.3 33.2 10.8 8.9 0.5 0.4 52.1% 2.6 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.52 6.30 14% 218 4.0-13.4 22.1 6.4 2.7 1.7 4.7% -0.7 pp Otokar OTKAR EA 115.50 95.36-17% 806 8.0 24.3 24.6 14.4 15.5 1.8 1.9 12.5% 0.9 pp Petkim PETKM EÜ 6.24 6.78 9% 2,720 42.6 9.9 12.3 7.6 9.4 1.6 1.6 50.3% -1.1 pp Pegasus PGSUS EÜ 28.04 30.00 7% 833 15.9 14.3 31.0 16.7 11.0 0.9 0.8 33.1% 6.7 pp Soda Sanayii SODA EÜ 5.21 6.44 24% 1,363 4.7 8.1 9.3 7.2 7.6 2.0 1.9 57.9% -0.3 pp Tat Konserve TATGD EP 5.82 7.60 31% 230 5.0 10.3 8.9 8.7 7.3 0.7 0.6 32.4% -3.9 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 21.22 20.40-4% 2,240 8.1 10.6 8.2 5.7 5.5 2.3 2.2 94.5% 0.6 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 12.81 13.60 6% 1,377 8.5 8.2 9.8 3.3 3.8 0.4 0.4 74.7% 5.5 pp Teknosa TKNSA EP 5.46 7.06 29% 175 2.8 25.1 18.5 5.4 4.7 0.2 0.2 8.1% -1.2 pp Turkcell TCELL EÜ 13.21 15.20 15% 8,446 37.1 12.6 10.7 5.9 5.2 2.0 1.8 91.6% 0.9 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 9.76 11.55 18% 3,914 142.4 9.4 5.2 8.0 6.1 1.0 0.9 49.5% 4.6 pp Tümosan TMSN EA 7.20 6.46-10% 241 8.3 16.9 13.8 10.9 9.2 1.7 1.4 1.0% -0.4 pp Tofaş TOASO EÜ 31.60 32.70 3% 4,592 5.1 16.9 18.9 11.0 10.6 1.0 0.9 86.0% -0.4 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 3.68 4.07 11% 1,208 2.3 10.5 9.2 7.1 6.2 1.4 1.2 55.5% -2.1 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 7.18 7.80 9% 7,303 5.8 12.9 11.3 5.1 4.6 1.8 1.6 81.4% -0.1 pp Türk Traktör TTRAK EP 83.00 82.81 0% 1,287 1.9 13.0 12.5 9.1 8.4 1.3 1.2 76.1% 0.3 pp Tüpraş TUPRS EÜ 117.30 133.80 14% 8,537 24.5 7.4 8.0 6.2 6.4 0.7 0.6 83.9% -1.6 pp Ülker ULKER EÜ 20.64 25.30 23% 2,051 5.0 26.0 18.7 15.5 13.2 2.0 1.8 37.0% 0.2 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.31 4.51 5% 155 0.1 9.3 7.8 6.3 6.1 1.9 1.8 4.1% 0.1 pp Vestel Elektronik VESTL EP 8.36 7.70-8% 815 13.2 35.5 20.0 5.8 5.2 0.5 0.4 12.0% 1.3 pp Yatas YATAS EÜ 15.49 15.35-1% 193 1.5 13.2 10.6 7.2 5.6 0.9 0.7 56.2% -3.4 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.74 1.60-8% 1,011 15.2 - - 12.5 9.6 3.2 2.8 6.7% 2.0 pp BİST-100 XU100 110,010 112,064 2% 201,728 1,266 10.1 9.0 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 05.09.2017 10:00 Türkiye TÜFE aylık Ağustos 0.13% 0.15% 05.09.2017 10:00 Türkiye TÜFE yıllık Ağustos 10.24% 9.79% 05.09.2017 10:00 Türkiye TÜFE çekirdek yıllık Ağustos 9.78% 9.60% 05.09.2017 10:00 Türkiye ÜFE aylık Ağustos 0.75% 0.72% 05.09.2017 10:00 Türkiye ÜFE yıllık Ağustos 16.00% 15.45% 05.09.2017 10:55 Almanya Markit Almanya Servis PMI Ağustos 53.4 55.7 05.09.2017 10:55 Almanya Markit/BME Almanya Bileşik PMI Ağustos 55.7 54.9 05.09.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Servis PMI Ağustos 54.9 55.8 05.09.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Bileşik PMI Ağustos 55.8 53.8 05.09.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar aylık 2Ç -0.3% 0.5% 05.09.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar yıllık 2Ç 2.6% 3.1% 05.09.2017 14:30 A.B.D Fed Üyesi Brainard Konuşacak 05.09.2017 17:00 A.B.D Fabrika Siparişleri Temmuz -3.3% 3.0% 05.09.2017 17:00 A.B.D Dayanıklı Eşya Siparişleri Temmuz 1.0% -6.8% 05.09.2017 18:00 A.B.D Fed Üyesi Kashkari Konuşacak 06.09.2017 02:00 A.B.D Fed Üyesi Kaplan Konuşacak 06.09.2017 09:00 Almanya Fabrika Siparişleri aylık Temmuz 0.2% 1.0% 06.09.2017 09:00 Almanya WDA Fabrika Siparişleri yıllık Temmuz 5.8% 5.1% 06.09.2017 10:30 Almanya Markit Almanya İnşaat PMI Ağustos 55.8 06.09.2017 11:10 Almanya Markit Almanya Perakende PMI Ağustos 50.7 06.09.2017 11:10 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Perakende PMI Ağustos 51 06.09.2017 14:30 Türkiye Efektif Döviz Kuru Ağustos 89.39 06.09.2017 15:30 A.B.D Ticaret Dengesi Temmuz -USD44.0mlr -USD43.6lmlr 06.09.2017 16:45 A.B.D Markit US Servis PMI Ağustos 56.9 56.9 06.09.2017 21:00 A.B.D FED Bej Kitabı Yayımlanacak 07.09.2017 09:00 Almanya Sanayi üretimi (mevs. arınd. aylık) Temmuz 0.5% -1.1% 07.09.2017 09:00 Almanya Sanayi üretimi WDA yıllık Temmuz 4.6% 2.4% 07.09.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Eylül 07.09.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Eylül 07.09.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Ana Refinansman Oranı 7 Eylül 0.000% 0.000% 07.09.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Marjinal Borç Verme Oranı 7 Eylül 0.250% 0.250% 07.09.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Mevduat Oranı 7 Eylül -0.400% -0.400% 07.09.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Varlık Alım Hedefi Eylül EUR60mlr EUR60mlr 07.09.2017 14:45 A.B.D Haftalık İşsizlik Başvuruları 2 Eylül 242bin 236bin 07.09.2017 17:30 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları 1 Eylül -5392bin 07.09.2017 19:15 A.B.D FED Üyesi Mester Konuşacak 08.09.2017 09:00 Almanya Ticaret Dengesi Temmuz 21.0mlr 22.3mlr 08.09.2017 09:00 Almanya Cari Denge Temmuz 20.8mlr 23.6mlr 08.09.2017 09:00 Almanya İhracaat mevs. arınd. aylık Temmuz 1.3% -2.8% 08.09.2017 09:00 Almanya İthalat mevs. arınd. aylık Temmuz 2.8% -4.5% 08.09.2017 10:00 Türkiye Sanayi üretimi aylık Temmuz 0.8% -0.4% 08.09.2017 10:00 Türkiye Sanayi üretimi yıllık Temmuz 9.0% 3.4% 08.09.2017 15:45 A.B.D Fed Üyesi Harker Konuşacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6