IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Günden Kalanlar EURUSD USDTRY GBPUSD BRENT PETROL ALTIN TCMB de sürpriz yok TCMB bugün Eylül ayı faiz oranı kararını açıkladı. Banka, piyasa beklentisine paralel olarak faizlerde değişime gitmedi. Faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma faizi yüzde 7.25, orta bandı temsil eden politika faizi yüzde 8, koridorun üst bandı olan gecelik borç verme faiz oranı yüzde 12.25, geç likidite faiz oranı ise yüzde 12.25 te sabit tutuldu. Karar metninde ise yine enflasyon vurgusunun ön plana çıktığını görüyoruz. Enflasyonun bulunduğu yüksek seviyenin ve çekirdek enflasyon göstergelerine ilişkin gelişmelerin fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturduğu ve enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar para politikasındaki sıkı duruşun sürdürüleceği duyuruldu. Kurul son dönemde açıklanan verilerle iktisadi faaliyetteki toparlanmanın güç kazandığını ve iç talepteki iyileşme devam ederken AB ülkelerinin talebindeki artışın ihracat üzerindeki olumlu etkisinin sürdüğünü belirtti. İngiltere MB şahinleşti Günün bir diğer önemli gelişmesi ise İngiltere MB faiz oranı kararıydı. Faizlerde ve varlık alım programının parametrelerinde değişime gidilmedi. Fakat piyasaların merak ettiği konu, yüksek enflasyon konusunda Banka nın vereceği mesajlardı. Karar metnine göre, üyelerin çoğunluğu teşviklerin geri çekilmesi konusunda önümüzdeki ayların uygun olacağını düşünüyor. Kurul ayrıca, enflasyonun Ekim ayından itibaren yüzde 3 ün üzerine çıkacağını ve 3 yıl boyunca bu seviyelerde devam edeceğini öngörerek, faiz oranlarının piyasanın beklediğinden daha hızlı artırılması gerekebileceğini duyurdu. Karar metninin oldukça şahin olması sterlinde hızlı değerlenmeyi beraberinde getirdi ve sterlin/dolar paritesi son 1 yılın zirve seviyesine yükseldi.
Paritede alıcılı seyrin yerini hafif satıcılı hareketlere bıraktığını söyleyebiliriz. Gün içerisinde ABD kanadından gelen olumlu enflasyon verisi sonrası 1.1830 a kadar gerileyen paritenin buradan gelen tepki alımlarıyla tekrar gün içi seyrettiği seviyelerine geri döndüğünü görüyoruz. Enflasyon verisinde beklenti aylık olarak yüzde 0.3, yıllık ise yüzde 1.8 iken aylık yüzde 0.4 yıllık ise yüzde 1.9 olarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise yüzde 0.2 ile beklentiyi karşıladı. Enflasyon verisinden sonra FED in faiz artışına gitme olasılığı yüzde 50 seviyelerine yaklaştı. Öte yandan işsizlik başvuruları da azalarak 300 bin beklentiye karşın 284 bin olarak açıklanarak istihdam piyasasının halen güçlü olduğunu gösterdi. Irma Kasırgası nın etkilerinin ise gelecek haftalarda görülebileceği öngörülüyor. Teknik olarak 1.2000 desteğini kıran parite 1.1900 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Burada kalıcılık sağlaması durumunda 1.1840 ve 1.1800 desteklerine kadar geri çekilmeler görülebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1.1900 bölgesinin üzerindeki seyri önemli olacaktır. Devamında ise 1.1960-1.2000-1.2100 seviyeleri takip edilecektir.
Paritede hafta başından bu yana sürdürülen yükseliş hareketi bugün hızını daha da artırdı. Yurtiçinde TCMB faiz kararı takibimizdeydi. TCMB piyasa beklentisine paralel olarak faizlerde değişime gitmezken, karar metninde de çok büyük farklılıklar olmadığını görüyoruz. Enflasyondaki yüksek seviye sebebiyle sıkı para politikası duruşunun korunacağı belirtilirken, ihtiyaç duyulması halinde ilave sıkılaştırma yapılacağı yapılabileceğinin de altı çizildi. ABD tarafında ise Ağustos ayı enflasyon rakamları beklentilerin üzerinde açıklandı. Manşet enflasyon yıllık bazda yüzde 1.9 artarken, çekirdek enflasyon yıllık bazda yüzde 1.7 seviyesine ulaştı. Oldukça pozitif olan enflasyon raporu sonrası doların küresel anlamda değer kazandığını görüyoruz. Pariteye dönecek olursak, oldukça kritik bölgelerde fiyatlama devam ediyor. Görüntüyü değiştirebilecek olan 3.4750 direnci şu an için takibimizde. Bu seviyenin üzerindeki kapanışlar fiyatlamayı 3.50-3.51 bölgesine kadar taşıyabilir. Satıcılı seyrin hız kazanabilmesi içinse öncelikle 3.45 desteğinin kırılması gerekiyor.
İngiltere Merkez Bankası para politikası toplantısında beklendiği gibi faizleri 2 ye karşı 7 oyla yüzde 0.25 seviyesinde sabit tuttu. Kararın ardından dünkü kayıplarını kapatarak 1.3355 seviyelerine kadar yükselişe geçtiğini görüyoruz. Toplantı tutanaklarında ekonomik koşulların tahmin edildiği şekilde ilerlemesi durumunda enflasyonun sürdürebilir şekilde hedefe geri dönmesi için parasal teşviğin azaltılmasına yönelik açık kapı bıraktı. Ayrıca faiz oranlarının piyasanın beklediğinden daha çabuk artırılmasının gerekebileceği bildirildi. ABD tarafında ise açıklanan enflasyon verisinde tüketici fiyatları aylık yüzde 0.4 yıllık ise yüzde 1.9 olarak açıklandı. Beklenti üzerinde açıklanan olumlu veri sonrası parite 1.33 e kadar geri çekilse de sonrasında toparlanma hareketine devam ettiğini söyleyebiliriz. Teknik olarak 1.33 üzerinde tutunmaya çalışan paritenin 1.3360 direncini test ettiğini görüyoruz. Buranın aşılması durumunda 3.3400 ve 3.3440 bölgeleri gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hacmin hız kazanması için ise 1.33 seviyesinin aşağı yönlü kırılması gerekiyor. Bu durumda 1.3270-1.3200-1.3150 destekleri önemli olacaktır.
Yukarı yönlü momentumun hız kazandığı petrol fiyatlarında yükseliş devam ediyor. Hemen hemen tüm üreticilerin anlaşmanın uzatılması konusunda olumlu görüş bildirmesi, piyasadaki pozitif havanın devamlılığını sağlıyor. Dün Venezuela Devlet Başkanı Maduro, anlaşmanın yüksek ihtimalle uzatılacağını söylemişti. Bugün ise İran petrol bakanı, İran'ın petrol piyasasını istikrara kavuşturabilmek için elinden geleni yapacağını ifade etti. Venezuela petrol bakanı ile yaptığı görüşmenin ardından açıklama yapan İranlı bakan, son 8 ayda kısıtlama kararına katılan ülkelerin bağlılık oranının yüzde 98 olarak belirlendiğini ve bunun önümüzdeki aylarda bu oranın yükselebileceğini söyledi. Petrol anlaşmasının uzatılmasına yönelik ise konunun 12 Ekim de Moskova da düzenlenecek Gaz İhraç Eden Ülkeler Forumu nda görüşüleceğini duyurdu. Teknik olarak ise 55 doların üzerinde hareketine devam eden Brent petrol, 56 dolar denemesine hazırlanıyor. Bu seviyenin üzerinde 56.30 ve 56.60 direnç olarak takip edilebilir. Satıcılı seyir içinse öncelikle 55 doların altında kalıcılık sağlanması gerekiyor.
Vergi planının 25 Eylül de yayınlanabileceği duyurusunun ardından diğer para birimlerine karşı değer kazanan Dolar daki mevcut durumun kıymetli madendeki yukarı yönlü hareketleri baskıladığını görüyoruz. Gün içinde ABD tarafında açıklanan enflasyon verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bu veri akışıyla 1315 desteğine kadar gerileyen ons altının buradan toparlanma hareketi yaptığını söyleyebiliriz. Öte yandan Başkanı Donald Trump demokratlarla yapıldığı iddia edilen DACA anlaşmasına istinaden yaptığı paylaşımda yasa dışı olarak ülkeye giren göçmen çocukların ABD'de kalmasını sağlayan Çocukluk Çağında Gelenler İçin Ertelenmiş Eylem programı konusunda anlaşma yapılmadığını belirtti. Teknik olarak 1330 desteğini kıran sarı metalde 1320 seviyesinin aşağı yönlü kırılmasıyla 1317-1310 bölgesi takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketler için 1330 bölgesinin aşılması halinde 1340-1345 dirençleri önemli olacaktır.