Equity Research TEKNİK ANALİZ 16 Aralık 2013 HAFTALIK TEKNİK STRATEJİ BÜLTENİ Haftanın Grafiği: Dolar Endeksi 85.00 Piyasalara Özet Bakış : IMKB:Kısa vadeli yeni bir yükseliş trendi için 95,000 direncinin kırılması gerekiyor. VOB: Uzun pozisyon yönünde hareket için 92,000 seviyesinin aşılmasını bekliyoruz. ALTERNATİF PİYASALAR: 81.50 Göstege Bono: Hafta içerisinde 9.50 destek noktasını koruma eğilimi devam edecek. Dolar/TL: 2.05 seviyesini kritik direnç noktası olarak izlemeyi sürdüreceğiz. Euro/TL: Geri çekilmelerde 2.77 seviyesini destek alma çabası ön plana çıkacak. Döviz Sepeti: 2.40 üzerindeki hareketler yükseliş eğiliminin devamını getirecek. 79.00 Dolar endeksinde temmuz ayından itibaren yaşanan gerilemenin, 79.50 seviyesinden geçen ana trend desteğine oldukça yaklaştığını gözlemliyoruz. Bu oluşumun, önümüzdeki dönem 79.50 desteği üzerindeki hareketlerde daha güçlü bir dolar eğiliminin yaşanacağına işaret ettiğini düşünüyoruz. 79.50 PARİTELER : EURO/USD: 1.385 direnci altındaki hareketler aşağı baskı yaratma eğiliminde. GBP/USD: 1.65 seviyesini hedefleyen kısa vadeli yükselişin devamını bekliyoruz. USD/AUD: 1.10 desteği üzerinde karşılanacak geri çekilmelerin ardından yön yukarı. USD/JPY: Yükseliş trendinin devamına yönelik sinyaller korunuyor. USD/CHF: Devam eden aşağı harekette 0.85 ara desteğine geri çekimeler oluşabilir. EMTIA: Altın:Orta vadeli trend 1,300 direnci altında aşağı yönde baskı yaratmayı sürdürecek Petrol: 112.50 direncinin oluşturacağı baskıyı, 107.00 desteğinde karşılayacak. Gümüş: Zayıf seyrini 19.00 desteği üzerinde karşılama çabası devam edecek. Bakır: Orta vadeli teknik resmin güç kazanması için 3.40 direnci kırılmalıdır. YURTDIŞI BORSALAR: S&P: 1,815 hedefini test ederek oluşan düzeltme eğiliminin ilk desteği 1,750 seviyesi. DJI: 15,600 desteği üzerindeki hareketler yükseliş trendini desteklemeyi sürdürecek. DAX: 9,250 trend desteğini aşağı kırarak başlayan ara düzeltme devam eğilimde. Hüseyin Taş huseyin.tas@ykyatirim.com.tr +90 212 319 84 38
BİST Günlük Grafik 80,500 75,000 Endekste geçtiğimiz hafta yaşanan hareketi 75,000 seviyesine kadar tepki süreci olarak değerlendirmeyi sürdürüyoruz. Piyasadaki tepki alımlarının önümüzdeki dönemde yeni bir yükseliş trendine dönüşebilmesi için 75,000 direncinin aşılması gerekiyor. 69,000 70,835 72,000 Bu nedenle piyasada yükseliş yönünde pozisyon almak için 75,000 direncinin aşılmasını beklemeyi sürdürüyoruz. 72,000 desteği altındaki hareketleri ise yeniden aşağı yönde izliyor olacağız. 63,887 Böyle bir gelişmenin ise piyasada yeniden 70,000 seviyesini hedefleyebileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz. 2
BİST Haftalık Grafik 93,398 80,500 70,000 63,887 48,500 Orta vadeli teknik resimde ise 70,000 desteğinin önemini koruduğunu düşünüyoruz. Bu seviye üzerindeki hareketler, piyasada yükseliş yönündeki ara atakları destekliyor. Şu aşamada 77,000 ara, 80,500 seviyesi ise ana direnç konumunu sürdürüyor. 70,000 desteğinin orta vadeli pozisyonlar için stop loss olarak alınmasını önerdiğimiz piyasada, yükseliş yönünde güçlü bir atak ise ancak 80,500 üzerindeki hareketlerde oluşacaktır. 3
BİST Dolar Bazında Haftalık 50,000 40,000 31,300 27,500 Dolar bazlı grafiklerde ise 40,000 direnci altında oluşan aşağı hareketin devam ettiğini gözlemliyouruz. 35,000 seviyesi söz konusu baskı içerisinde ara destek noktasını oluştururken, endeksin orta vadeli teknik yapı içerisinde yeniden güç kazanabilmesi için 40,000 direncinin aşılması gerekiyor. 4
BİST Bankacılık Endeksi Hafta içerisinde 130.000 desteğini koruma eğilimini sürdürecek olan endekste, kısa vadeli yükseliş yönünde bir hareket için 136,000 direncinin kırılması gerekiyor. BİST Mali Endeksi 96,500 desteği üzerinde kısa vadeli taban oluşumunun onaylanabilmesi için 101.000 trend direncinin yukarı kırılması gerekiyor. 130,000 136,000 96,500 101,000 118,974 5
BİST Sınai Endeksi 71,900 16 Aralık 2013 Haftalık Teknik Strateji Bülteni BİST Mali ve Sınai Endeksleri Relatif Grafik XUSIN 69,500 67,500 64,500 Geçtiğimiz hafta 67,500 üzerinde yukarı yönde desteklenen hareketin, 69,500 seviyesini hedefleyen süreci devam edebilir. XUMAL 6
Büyük Banka Hisseleri 6.90 desteğini koruma çabasının oluşturacağı yukarı hareketin kısa vadeli trend özelliği kazanabilmesi için 7.20 direncinin kırılması gerekiyor. AKBNK Büyük Banka Hisseleri GARAN 7.50 direncinin baskı yaratmayı sürdürdüğü hissede, 7.10 seviyesi uzun vadeli destek konumunda. 8.40 7.50 8.00 7.20 7.50 6.90 7.00 6.40 6.60 7
Büyük Banka Hisseleri 17.00 HALKB Büyük Banka Hisseleri ISCTR Geçtiğimiz hafta endeks relatif zayıf bir seyir izlediğini gözlemlediğimiz hissede, 4.90 seviyesi destek konumunu sürdürüyor. Hissede bu seviye üzerindeki hareketlerin yukarı yönlü bir eğilim oluşturabilmesi için 5.10 ara direncinin kırılması gerekiyor. 5.90 Geçtiğimiz hafta 14.50 seviyesini destek alan hareketin, 16.00 hedef noktasını oluşturuyor. 15.50 14.50 5.38 5.10 Tepki sürecine yönelik pozisyonlar için 14.50 desteği stop loss alınmalıdır. 4.59 4.90 8
Büyük Banka Hisseleri VAKBN Yatay seyrin yükseliş yönünde güç kazanması için 4.67 direncini aşması gereken hissede, 4.50 kısa vadeli pozisyonlar için stop loss. Büyük Banka Hisseleri YKBNK 3.98 yatay desteği üzerinde tutunma eğiliminin devam ettiği hissede, 4.26 tepki yükselişlerinde direnç konumunda bulunacaktır. 5.30 5.00 4.67 4.50 4.36 4.26 4.00 3.98 9
Büyük Banka Hisseleri Relatif Grafikleri TSKB VAKBN ASYAB HALKB ISCTR AKBNK YKBNK GARAN 10
BIST \ DAX Relatif Grafik BIST \ S&P Relatif Grafik 11
Haftalık Alıcı-Satıcılar X30YVADE Günlük Grafik 100,500 98,000 95,000 92,000 86,500 84,000 Hafta içerisinde 92,000 direncine kadar oluşan hareketin tepki boyutunda gerçekleşmeye devam edeceği piyasada, yükseliş yönünde pozisyon almak için bu seviyenin aşılmasını beklemeyi sürdürüyoruz. 92,000 direnci altında kalacak hareketlerin ise kısa vadeli teknik resmi yeniden 86,500 desteğine doğru baskı altında tutabileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz. 78,300 12
BIST 30 HİSSELERİ YABANCI PAYI DEĞİŞİMLERİ 80,569 74,065 %63.47 BIST 100 Yabancı Takas Oranı % %62.24 13
14 16 Aralık 2013 Haftalık Teknik Strateji Bülteni
15 16 Aralık 2013 Haftalık Teknik Strateji Bülteni
16 16 Aralık 2013 Haftalık Teknik Strateji Bülteni
17 16 Aralık 2013 Haftalık Teknik Strateji Bülteni
18 16 Aralık 2013 Haftalık Teknik Strateji Bülteni
19 16 Aralık 2013 Haftalık Teknik Strateji Bülteni
20 16 Aralık 2013 Haftalık Teknik Strateji Bülteni
2,0850 DOLAR\TL 2,05 EURO\TL 2,77 2,170 2,725. Hafta içerisinde 2.05 seviyesinin oldukça önemli olduğunu düşünüyoruz. 2.05 üzerindeki hareketlerin devamını getireceği yükseliş eğilimi, 2.0850 ve 2.10 seviyelerini hedefleyerek etkisini sürdürebilir. 2.0170 ise trend desteği ve stop loss konumunda. 2.77 seviyesini yukarı geçen paritede, 2.86 direncini hedefleyecek yükseliş eğilimi devam edebilir. 2.77 hafta içerisindeki geri çekilmelerde destek konumunda bulunacaktır. 21
Gösterge Tahvil 10.20 9.50 TL Döviz Sepeti 2.40 8.50 7.50 9.50 hedef desteğini test ederek geçtiğimiz hafta yatay bir seyir izleyen oranlarda, bu seviye kısa vadeli teknik resimde önemini koruyor. Olumlu bir hareket için 8.90 direncini kırması gereken oranlarda, 9.50 üstündeki eğilim ise yükseliş trendinin devamını getirecektir. Geçtiğimiz hafta 2.40 üzerinde tutunarak yükseliş eğilimini sürdüren sepette, 2.45 seviyesi hafta içerisinde hedef konumda. 22
DXY (Haftalık) 85 EURO\USD 1.385 1.362 81.50 79.50 1.33 1.31 79.50 desteği üzerinde karşılanacak geri çekilmeler, önümüzdeki dönemde dolar lehine güç kazanacak bir hareketi beraberinde getirebilir. 80.50 1.385 direncinin oluşturduğu aşağı baskıyı hafta içerisinde 1.362 desteği üzerinde karşılama çabası ön plana çıkabilir. Dolar lehine daha güçlü bir trend ise 1.3620 altındaki hareketlerde oluşacaktır. 23
USD\AUD 1.125 GBP\USD 1.625 1.10 1.075 1.57 1.59 1.075 direncinin kırılmasıyla güç kazanan kısa vadeli yükseliş trendi, 1.125 hedef seviyesini test ediyor. 1.025 1.6250 direnci üzerinde güç kazanan kısa vadeli teknik resim, 1.65 seviyesini hedefleyen sürecin devamını getirecek. Paritede 1.10 desteği üzerinde karşılanacak geri çekilmelerin ardından yukarı hareket sürecek. 24
USD\CHF USD\JPY 103.50 101.50 98.0 Aşağı yönlü zayıf seyrin devam ettiği paritede, 0.85 yatay desteğini hedefleyecek geri çekilmeler oluşabilir. 0.91 99.00 direncinin kırılmasıyla başlayan yükseliş hareketi, 103.50 seviyesindeki ikinci hedef noktasını test ediyor. Paritede 105 ve 110 dirençlerini hedefleyecek yükselişin devam edebileceğini düşünüyoruz. 25
Türkiye 10 Yıllık 10.83 ABD 10 Yıllık 10.00 3.00 9.40 8.40 Kısa vadeli yükseliş eğilimini sürdüren oranlarda, 10.00 seviyesi hafta içerisinde destek konumunda bulunacaktır. Yılsonuna doğru olumlu bir hava oluşabilmesi için 9.40 direncinin kırılması gererekiyor. Kısa vadeli yükseliş eğilimini sürdüren oranlarda, 3.00 seviyesi hedef konumunu sürdürüyor. 2.80 ara desteği üzerindeki hareketler, mevcut yapı içerisinde yükseliş trendini destekliyor. 26
CRB Index Altın 285 276 direncinin kırılmasıyla başlayan tepki süreci, 285 ara direnç noktasından düzeltme hareketi gerçekleştirebilir. 276 1,265 direncine yükseliş denemelerinin satış baskısı yaratmaya devam ettiği fiyatlarda, geri çekilmelerin desteği ise 1,200 seviyesinde. Orta vadeli trend, şu aşamada 1,300 altında aşağı yönde gelişmeyi sürdürecek. 1,265 27
Petrol (Haftalık) Gümüş 25,00 115,00 23,00 112,00 105,00 20,50 112 direncinin yarattığı baskıyı, 107 ara desteği üzerinde karşılama çabası sürecek. Tepki alımlarının geçtiğimiz hafta 20.50 hedef direnç noktasını test ettiği fiyatlarda, 19.00 desteği üzerinde yatay bir seyir ön plana çıkabilir. 19,00 28
Bakır (Haftalık) 3.15 ara desteği üzerinde oluşan yukarı hareketin orta vadeli teknik resimde güç kazanabilmesi için 3.40 ana trend direncinin kırılması gerekiyor. Şeker (Haftalık) 3.40 20.00, 3.00 20.00 ana trend direncini kırma denemelerinin başarısız kalmasıyla devam eden aşağı hareket, 16.00 desteği üzerindeki tutunma çabasını sürdürecek. 16.00 29
Kahve Mısır 642 415 desteği üzerindeki taban oluşturma eğilimini sürdürecek olan fiyatlarda, 450 direnci altında zayıf seyir devam edecek. 110 trend direncinin kırılmasıyla başlayan yukarı hareket, bu seviye üzerinde 120 hedefiyle devam etme potansiyelinde. 110,00 450 101,00 415 30
1,815 ABD-S&P 500 (Haftalık) S&P Volatility Index (Haftalık) 1,600 Geçtiğimiz hafta 1,815 hedef direnci altında oluşan zayıflama eğiliminde, 1.750 ara 1,720 ise ana destek noktalarını oluşturuyor. 31
ABD - Dow Jones ABD - Nasdaq 4,250 15,600 16,174 seviyesinde başlayan gerilemenin, 15,600 desteği üzerinde tutunmaya çalışacağını düşünüyoruz. 4,250 hedef direnç noktasından oluşan kar satışlarını, 3,950 üzerinde karşılamaya çalışacak. 32
Euro Stoxx 50 3,100 Almanya - DAX 9,250 9,250 trend desteği altında başlayan zayıflama süreci, 9,000 seviyesinde tutunmaya çalışacak. 2,850 Bir alt noktada ise 8,750 daha güçlü destek konumunda. 8,750 3,050 trend desteğinin kırılmasıyla başlayan düzeltme hareketi, 2.850 üzerinde taban oluşturmaya çalışacak. 33
İtalya - MIB30 19,500 İspanya - IBEX 10,000 18,750 18,500 9,750 ana trend desteğinin aşağı kırılmasıyla başlayan düşüş eğiliminin, 9,000 üzerinde tutunmaya çalışacağı süreç devam edecek. 9,750 17,600 9,000 18,750 trend desteğinin kırılmasıyla devam eden düzeltme hareketinin, 17,600 üzerindeki taban oluşturma çabası sürecek. 34
1,225 16 Aralık 2013 Haftalık Teknik Strateji Bülteni Yunanistan - ASE 1,225 Rusya - RTX 1,225 direnci altında oluşan kısa vadeli yatay seyir devam edecek. 1,125 1,975 1,900 Düzeltme hareketinin 1,900 hedef desteğini test ettiği endekste, yukarı yönlü bir trend oluşumu için 1,975 direncinin aşılması gerekiyor. 35
Çin - SHCOMP 2,225 Hindistan - SENSEX 20,750 2,125 2,075 19,250 2,225 hedefinden oluşan gerilemede, 2,125 seviyesini trend desteği olarak izliyoruz. Geçtiğimiz hafta oluşan düzeltme hareketi kapsamında, 20,750 seviyesini trend desteği olarak izlemeyi sürdürüyoruz.. 36
20,250 15,750 Japonya - Nikei Hongkong - Hang Seng 23,500 14,750 22,500 21,500 23,500 desteğinin kırılmasıyla oluşan zayıflama eğilimi, 22.500 üzerinde tutunma çabasında olacak. Kısa vadeli teknik resimde, 14,750 desteği üzerindeki hareketin devam edeceğini düşünüyoruz. 37
MSCI - World Index MSCI - Europe Index MSCI - Emerging Markets MSCI - Türkiye Index 38
BRIC Relative to MSCI WORLD INDEX Q.dMITR00000PUS; Q.M IW D00000PUS; Q.dMICN00000PUS; Q.dMIRU00000PUS; Q.dM IBR00000PUS; Q.dMIIN00000PUS MSCI Relatif Performansları 14.12.2012-18.03.2014 (GMT) Log USD 1,08 1,06 1,04 1,02 1 0,98 0,96 0,94 0,92 0,9 ÇİN 0,88 0,874 0,86 0,84 RUSYA BREZİLYA 0,82 0,817 0,809 0,8 0,78 0,76 0,74 0,72 TÜRKİYE HİNDİSTAN 0,698 0,7 0,691 0,68 17 24 31 07 14 21 28 04 11 18 25 04 11 18 25 01 08 15 22 29 06 13 20 27 03 10 17 24 01 08 15 22 29 05 12 19 26 02 09 16 23 30 07 14 21 28 04 11 18 25 02 09 16 23 30 06 13 20 27 03 10 17 24 03 10 17 Ara 12 Oca 13 Sub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Tem 13 Agu 13 Eyl 13 Eki 13 Kas 13 Ara 13 Oca 14 Sub 14 0, 66 Auto 39
QES10YT=RR; QDE10YT=RR; QIT10YT=RR; QUS10YT=RR; QPT10YT=RR 10 Yıllık Tahvil Faiz Oranları 10.06.2007-02.08.2015 (GMT) Log 15 14 13 12 11 10 9 8 7 PORTEKİZ 6,080 6 5 İSPANYA İTALYA 4,105 4,102 4 ABD 3 2,887 ALMANYA 2 1,848 1 T A E E K A O S M N M H T A E E K A O S M N M H T A E E K A O S M N M H T A E E K A O S M N M H T A E E K A O S M N M H T A E E K A O S M N M H T A E E K A O S M N M H T A E E K A O S M N M H T Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Auto 40
41 16 Aralık 2013 Haftalık Teknik Strateji Bülteni
ÇEKİNCE Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.