GÜNLÜK BÜLTEN 13/09/2017 GÜNÜN YORUMU Küresel hisse senedi piyasaları tarihi zirve seviyeleri test etmeye devam ediyor. MSCI tüm ülkeler endeksi dün tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Kısa dönemde ABD de Irma kasırgasının beklenenden az hasara yol açması ve Kuzey Kore gerginliğinin arka plana itilmesinin etkisiyle riskli varlıklara yönelimin momentum kaybedebileceğini ve mevcut seviyelerde konsolidasyon yaşanabileceğini düşünüyoruz. BİST de 20 günlük hareketli ortalama desteğinin bulunduğu 108,700 puan seviyesinde tutunma çabası sürüyor. Yatay bir açılış bekliyoruz. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 13 Eylül 17 Beklenti Onceki 11:30 İngiltere Ortalama Gelir Endeksi + İkramiye (Tem) 2,3% 2,1% 11:30 İngiltere İşsizlik Hak Başvurusu Sayısındaki Değişim (Ağu) 0,6K -4,2K 15:30 ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Ağu) 0,3% -0,1% 17:30 ABD Ham Petrol Stokları 3,238M 4,580M PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 109,130.00 -%0.3 %2.0 %41.6 GÜNDEM 14 Eylül 2017 14:00 TCMB - PPK Toplantısı 15 Eylül 2017 Cari İşlemler Dengesi (Temmuz) İşsizlik (Haziran) 21 Eylül 2017 Tüketici Güven Endeksi (Eylül) 25 Eylül 2017 Konut Satışları (Eylül) Reel Kesim Güven Endeksi (Eylül) Kapasite Kullanım Oranı (Eylül) BİST-30 133,656.00 -%0.3 %1.9 %41.2 BİST-BANKA 177,064.00 %0.0 -%1.2 %34.0 BİST-SINAI 121,349.00 -%0.5 %3.0 %52.2 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,382.00 %0.1 %5.4 %11.8 NIKKEI 225* 19,870.00 %0.5 %0.7 %18.8 Hang Seng* 27,902.00 -%0.3 %3.8 %20.2 Dow Jones 22,119.00 %0.3 %1.2 %22.4 S&P 2,496.00 %0.3 %2.3 %17.4 NASDAQ 6,454.00 %0.3 %3.2 %25.2 Almanya DAX 12,525.00 %0.4 %4.3 %20.6 Ingiltere FTSE 100 7,401.00 -%0.2 %1.2 %11.0 Fransa CAC 40 5,209.00 %0.6 %2.9 %18.7 Rusya RTS 1,124.00 -%0.2 %10.0 %16.1 Brezilya BOVESPA 74,539.00 %0.3 %10.7 %31.2 Hindistan SENSEX 32,233.00 %0.2 %3.3 %13.7 ŞİRKET HABERLERİ MAVI: Mavi 2Ç17 de net karını yıllık %126 oranında arttırarak 18.21mn TL ye yükseltti. Şirket hem artan satışlardan hem de iyileşen faaliyet performansından olumlu etkilendi. KRDMD: Rekabet Kurulu KRDMD nin rekabet Kanunu nu ihlal etmediğine ve bu nedenle idari para cezasına gerek olmadığına karar verdi. MSCI GOP Endeksi 1,102.00 %0.3 %5.7 %24.4 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 3.43 %0.1 %2.8 %14.9 EUR/TL 4.11 %0.0 %1.1 %22.7 EUR/USD 1.20 %0.1 %1.7 %6.8 USD/JPY 110.12 %0.0 -%0.4 %7.4 EMTİALAR* Altın ($/ons) 1,330.90 -%0.1 %3.8 %0.9 Gümüş ($/ons) 17.90 -%0.3 %4.5 -%5.4 Brent ($/varil) 54.20 -%0.2 %4.3 %4.9 Buğday ($/ton) 442.30 %0.1 -%5.3 -%7.6 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 2.16-0.01 bp -0.03 bp 0.43 bp VIX 10.58 -%1.4 -%31.8 -%40.7 * Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg bir Kuruluşudur. 1
ŞİRKET HABERLERİ MAVI: Mavi 2Ç17 de net karını yıllık %126 oranında arttırarak 18.21mn TL ye yükseltti. Şirket hem artan satışlardan hem de iyileşen faaliyet performansından olumlu etkilendi. Mavi nin satışları %46 oranında artarak 401mn TL yükselirken, Türkiye satışları %33 oranında uluslararası satışları da %150 oranında büyümüştür. Mavi nin FAVÖK ü %92 oranında artarak 56.2mn TL ye yükselirken FAVÖK marjıda %10.7 den %14 e çıkmıştır. Mavi 2017 nin ilk yarısında Türkiye de 11 mağaza açarak toplam satış alanını %18 arttırmıştır. Kuvvetli faaliyet performansının Mavi hisseleri üzerinde olumlu etkisi olmasını bekliyoruz. KRDMD: Rekabet Kurulu KRDMD nin rekabet Kanunu nu ihlal etmediğine ve bu nedenle idari para cezasına gerek olmadığına karar verdi. Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih AVOD A.V.O.D. KURUTULMUŞ GIDA 14 Eylül 17 MENBA MENBA HOLDİNG A.Ş. 14 Eylül 17 KERVN KERVANSARAY YATIRIM 15 Eylül 17 KRSAN KARSUSAN KARADENİZ 19 Eylül 17 EUKYO EURO KAPİTAL 19 Eylül 17 EUYO EURO MENKUL KIYMET 19 Eylül 17 TEKTU TEK-ART İNŞAAT 06 Ekim 17 Kaynak: BİST bir Kuruluşudur. 2
Tablosu Hisse 2016 Net Kar (TL mn) Brüt Nakit (TL mn) Dağıtım Oranı (%) Hisse Başına Brüt Nakit (TL) Tarihi Genel Kurul Tarihi Hisse Fiyatı TL 13 Eylül 2017 Getirisi (%) ASELS 795.2 25.2 3.2% 0.0252 14 Eyl 2017 15 Mar 2017 27.10 0.1% EGPRO 60.3 11.3 18.7% 0.1420 14 Eyl 2017 8.91 1.6% TCELL 1,511.7 1000.0 66.1% 0.4545 15 Eyl 2017 25 May 2017 13.38 3.4% ANELE 59.8 12.0 20.0% 0.1088 20 Eyl 2017 24 Ağu 2017 2.93 3.7% ENKAI 1,776.6 165.1 9.3% 0.0359 27 Eyl 2017 24 Mar 2017 5.31 0.7% GOLTS 8.8 3.6 41.0% 0.5000 29 Eyl 2017 22 May 2017 82.80 0.6% BIMAS 670.9 182.2 27.2% 0.6000 8 Kas 2017 18 Nis 2017 75.25 0.8% HEKTS 29.3 28.9 98.4% 0.3805 1 Ara 2017 31 Mar 2017 6.75 5.6% ADANA 70.7 179.1 253.3% 0.5328 1 Ara 2017 31 Mar 2017 6.46 8.2% ADBGR 47.1 127.4 270.2% 0.3789 1 Ara 2017 31 Mar 2017 4.60 8.2% UNYEC 58.3 34.8 59.7% 0.2815 1 Ara 2017 4.48 6.3% BOLUC 106.4 57.0 53.6% 0.3979 1 Ara 2017 31 Mar 2017 5.84 6.8% ADNAC 13.1 17.7 135.1% 0.0526 1 Ara 2017 31 Mar 2017 0.91 5.8% MRDIN 38.0 21.0 55.2% 0.1917 1 Ara 2017 31 Mar 2017 4.43 4.3% ASELS 795.2 25.2 3.2% 0.0252 14 Ara 2017 15 Mar 2017 27.10 0.1% TCELL 1,511.7 1000.0 66.1% 0.4545 15 Ara 2017 25 May 2017 13.38 3.4% EMKEL 3.1 0.3 8.5% 0.0108 24 Ara 2017 6 Eyl 2017 1.49 0.7% SNPAM 13.4 4.0 29.9% 0.0500 27 Ara 2017 13 Haz 2017 3.71 1.3% AKMGY 77.8 33.5 43.1% 0.9000 28 Ara 2017 27 Nis 2017 20.90 4.3% EMKEL 3.1 0.3 8.5% 0.0108 25 Haz 2018 6 Eyl 2017 1.49 0.7% TRCAS 18.0 18.0 100.0% 0.0667 3 May 2017 2.78 2.4% Kaynak: KAP Açıklamaları * verimine göre sıralanmıştır. Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır. bir Kuruluşudur. 3
Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % ANSA** 109.90% AKSUE 50.00% 50.00% ATSYH 41.25% ADESE 40.00% BIZIM 50.00% EMNIS** 24.00% EUYO 100.00% FINFK 66.67% FINBN 5.00% FRIGO** 10.00% GNPWR 13.00% GLRYH** 25.00% HALKS 44.96% KSTUR 1.56% MERIT 1150.02% TRNSK 100.00% 71.51% TACTR** 34.15% VAKFN 25.29% VKING 99.05% 53.11% UZERB** 61.62% OYLUM** 36.34% Tarih Kaynak: BİST ** Tahsisli Sermaye Artırımı BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 3Ç17 4Ç17 Bankalar Konsolide Olmayan 09 Kasım 2017 01 Mart 2018 Bankalar Konsolide 20 Kasım 2017 12 Mart 2018 Konsolide Olmayan 30 Ekim 2017 01 Mart 2018 Konsolide 09 Kasım 2017 12 Mart 2018 bir Kuruluşudur. 4
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler. bir Kuruluşudur.