FĠNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ve BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK ĠTĠBARIYLA FĠNANSAL TABLOLAR
Finans Yatırım Menkul Değerler A.ġ. Yönetim Kurulu na Ġstanbul 1 OCAK 31 ARALIK HESAP DÖNEMĠNE ĠLĠġKĠN FĠNANSAL TABLOLARLA ĠLGĠLĠ BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU Finans Yatırım Menkul Değerler A.ġ. ( ġirket ) ve Bağlı Ortaklığı nın (birlikte Grup ) tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir ve kapsamlı gelir tablolarını, konsolide öz sermaye değiģim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiģ bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Ġlgili Olarak Grup Yönetimi nin Sorumluluğu Grup Yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlıģlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir Ģekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koģulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim KuruluĢu nun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüģ bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleģtirilmiģtir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlıģlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak Ģekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıģtır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuģtur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüģ vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koģullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki iliģkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüģümüzün oluģturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluģturduğuna inanıyoruz. GörüĢ GörüĢümüze göre, iliģikteki konsolide finansal tablolar, Finans Yatırım Menkul Değerler A.ġ. ve Bağlı Ortaklığı nın tarihi itibarıyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Ġstanbul, 30 Mart 2011 DRT BAĞIMSIZ DENETĠM VE SERBEST MUHASEBECĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK A.ġ. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Hasan Kılıç Sorumlu Ortak BaĢdenetçi
ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA KONSOLĠDE BĠLANÇO... 1-2 KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU VE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 3-4 KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU... 5 KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU... 6... 7-65 NOT 1 GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 7 NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... 7-24 NOT 3 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ... 24 NOT 4 Ġġ ORTAKLIKLARI... 24 NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 24 NOT 6 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... 25-26 NOT 7 FĠNANSAL VARLIKLAR... 27-28 NOT 8 FĠNANSAL BORÇLAR... 29 NOT 9 DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 29 NOT 10 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR... 20-31 NOT 11 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR... 31 NOT 12 FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR... 31 NOT 13 STOKLAR...... 31 NOT 14 CANLI VARLIKLAR... 31 NOT 15 DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR... 31 NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN VARLIKLAR... 31 NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER... 32 NOT 18 MADDĠ DURAN VARLIKLAR... 33-34 NOT 19 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 35 NOT 20 ġerefġye... 35 NOT 21 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI... 36 NOT 22 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 36-37 NOT 23 TAAHÜTLER... 37 NOT 24 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 37-38 NOT 25 EMEKLĠLĠK PLANLARI... 38 NOT 26 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 38 NOT 27 ÖZKAYNAKLAR... 39-40 NOT 28 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ... 41 NOT 29 PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ.. 42 NOT 30 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER... 42 NOT 31 DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR / GĠDERLER... 42 NOT 32 FĠNANSAL GELĠRLER... 43 NOT 33 FĠNANSAL GĠDERLER... 43 NOT 34 SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĠYETLER... 43 NOT 35 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL)... 43-46 NOT 36 HĠSSE BAġINA KAZANÇ... 46 NOT 37 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI... 46-51 NOT 38 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... 52-58 NOT 39 FĠNANSAL ARAÇLAR... 59-63 NOT 40 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... 64
31 ARALIK TARĠHLĠ KONSOLĠDE BĠLANÇO VARLIKLAR Not Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Cari Dönem Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Önceki Dönem Dönen Varlıklar 237.413.971 146.802.973 Nakit ve nakit benzerleri 6 65.597.224 56.242.370 Finansal varlıklar 7 94.683.279 45.790.876 - Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar 39.119.559 26.903.388 - Satılmaya hazır finansal varlıklar 55.563.720 18.887.488 Ticari alacaklar 10 73.184.225 44.399.833 - ĠliĢkili taraflardan alacaklar 1.807.886 1.529.725 - Diğer ticari alacaklar 71.376.339 42.870.108 Diğer alacaklar 11 2.830.520 - Diğer dönen varlıklar 26 1.118.723 369.894 Duran Varlıklar 18.053.434 16.755.435 Diğer alacaklar 11 495.694 450.622 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 17 4.873.007 4.993.576 Maddi duran varlıklar 18 11.552.181 10.363.416 Maddi olmayan duran varlıklar 19 998.708 830.517 ErtelenmiĢ vergi varlığı 35 133.844 117.304 TOPLAM VARLIKLAR 255.467.405 163.558.408 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
31 ARALIK TARĠHLĠ KONSOLĠDE BĠLANÇO KAYNAKLAR Not Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Cari Dönem Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Önceki Dönem Kısa Vadeli Yükümlülükler 130.785.006 69.747.821 Finansal borçlar 8 59.542.659 20.191.752 Ticari borçlar 10 65.359.295 42.971.295 - ĠliĢkili taraflara borçlar 1.271.952 13.462.572 - Diğer ticari borçlar 64.087.343 29.508.723 Diğer borçlar 11 1.543.456 1.853.422 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar 24 3.370.325 3.665.376 Dönem karı vergi yükümlülüğü 35 472.583 642.217 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 26 496.688 423.759 Uzun Vadeli Yükümlülükler 4.321.254 3.544.933 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar 24 985.993 944.496 ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü 35 3.335.261 2.600.437 ÖZKAYNAKLAR 120.361.145 90.265.654 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 120.354.044 90.259.520 ÖdenmiĢ sermaye 27 50.000.000 12.700.000 Sermaye düzeltmesi olumlu farkları 27 3.313.989 6.013.989 Değer artıģ fonları 27 30.262.390 15.015.773 Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler 27 4.087.516 2.776.835 GeçmiĢ yıllar karları / (zararları) 27 17.842.242 38.401.018 Net dönem karı / (zararı) 14.847.907 15.351.905 Kontrol gücü olmayan paylar 7.101 6.134 TOPLAM KAYNAKLAR 255.467.405 163.558.408 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU Not Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Cari Dönem 1 Ocak - Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Önceki Dönem 1 Ocak - SatıĢ gelirleri 28 1.865.888.002 1.633.238.866 SatıĢların maliyeti (-) 28 (1.866.026.215) (1.634.073.363) Esas faaliyetlerden gelirler 28 61.738.428 56.877.916 BRÜT KAR / (ZARAR) 61.600.215 56.043.419 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) 29 (5.107.057) (4.516.391) Genel yönetim giderleri (-) 29 (42.014.514) (38.222.671) Diğer faaliyet gelirleri 31 3.505.304 3.486.909 Diğer faaliyet giderleri (-) 31 (2.398.050) (2.089.334) FAALĠYET KARI / (ZARARI) 15.585.898 14.701.932 Finansal gelirler 32 7.951.192 5.101.840 Finansal giderler (-) 33 (4.370.864) (991.379) VERGĠ ÖNCESĠ KAR / (ZARAR) 19.166.226 18.812.393 Vergi geliri / (gideri) (4.315.352) (3.457.915) Dönem vergi gideri 35 (4.504.771) (3.814.357) ErtelenmiĢ vergi geliri 35 189.419 356.442 DÖNEM KARI / (ZARARI) 14.850.874 15.354.478 Dönem karının dağılımı 14.850.874 15.354.478 Kontrol gücü olmayan paylar 2.967 2.573 Ana ortaklık payları 14.847.907 15.351.905 Hisse baģına kazanç 36 - - Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU Not Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Cari Dönem 1 Ocak - Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Önceki Dönem 1 Ocak - DÖNEM KARI / (ZARARI) 14.850.874 15.354.478 Diğer Kapsamlı Gelir Finansal varlıklar değer artıģ fonundaki değiģim 16.154.320 8.109.297 Diğer kapsamlı gelir kalemlerine iliģkin vergi gelir / (giderleri) (907.703) (240.346) DĠĞER KAPSAMLI GELĠR / (GĠDER) (VERGĠ SONRASI) 30.097.491 23.223.429 TOPLAM KAPSAMLI GELĠR / (GĠDER) 30.097.491 23.223.429 Kapsamlı Gelirin / (Giderin) Dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 2.967 2.573 Ana ortaklık payları 30.094.524 23.220.856 30.097.491 23.223.429 Hisse baģına kazanç / (kayıp) 36 - - Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU Sermaye Sermaye düzeltmesi olumlu farkları Değer artıģ fonları Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler Net dönem karı GeçmiĢ yıllar karları / (zararları) Ana ortaklığa ait özkaynak Kontrol gücü olmayan paylar Toplam 1 Ocak tarihi itibarıyla 12.700.000 6.013.989 7.146.822 1.949.926 7.356.696 31.871.231 67.038.664 5.561 67.044.225 GeçmiĢ yıl karlarından yedeklere transfer - - - 826.909 (7.356.696) 6.529.787 - - - Kar dağıtımı - - - - - - - (2.000) (2.000) Dönem içerisindeki toplam kapsamlı gelir / (gider) - - 7.868.951-15.351.905-23.220.856 2.573 23.223.429 tarihi itibarıyla 12.700.000 6.013.989 15.015.773 2.776.835 15.351.905 38.401.018 90.259.520 6.134 90.265.654 1 Ocak tarihi itibarıyla 12.700.000 6.013.989 15.015.773 2.776.835 15.351.905 38.401.018 90.259.520 6.134 90.265.654 Bedelsiz sermaye artımı 37.300.000 (2.700.000) - - (34.600.000) - - - GeçmiĢ yıl karlarından yedeklere transfer - - - 1.310.681 (15.351.905) 14.041.224 - - - Kar dağıtımı - - - - - - - (2.000) (2.000) Dönem içerisindeki toplam kapsamlı gelir - - 15.246.617-14.847.907-30.094.524 2.967 30.097.491 tarihi itibarıyla 50.000.000 3.313.989 30.262.390 4.087.516 14.847.907 17.842.242 120.354.044 7.101 120.361.145 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5
KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU Not Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Cari Dönem 1 Ocak Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Önceki Dönem 1 Ocak ESAS FAALĠYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Net dönem karı 14.850.874 15.354.478 Net dönem karını iģletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Finansal varlık değer (artıģları) (584.238) (533.483) Amortisman ve itfa payları 17-18-19 1.886.627 1.261.577 Kıdem tazminatı karģılığındaki değiģim 24 660.862 222.665 Maddi ve maddi olmayan duran varlık satıģ (karları) (37.861) - Ġzin karģılığındaki (azalıģ) 24 (45.051) (22.152) Prim karģılığındaki artıģ / (azalıģ) 2.270.371 2.550.000 Gelir / gider tahakkukları (net) 178.393 (100.507) Diğer karģılıklardaki (azalıģ) / artıģ 72.937 (17.444) Vergi karģılığı 35 4.315.352 3.457.915 ĠĢletme sermayesindeki değiģim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı 23.568.266 22.173.049 Finansal varlıklardaki değiģim (32.153.845) (20.887.048) Ticari alacaklardaki değiģim (17.799.486) (16.406.059) Diğer dönen varlıklardaki değiģim (886.625) 486.634 Diğer alacaklardaki değiģim (2.875.592) (230.072) Diğer borç ve yükümlülüklerdeki değiģim (309.971) (721.127) Ticari borçlardaki değiģim 11.389.000 18.921.829 Ödenen kıdem tazminatı 24 (619.365) (281.659) Ödenen primler (2.520.371) (640.000) Ödenen vergiler 35-26 (4.536.608) (3.472.333) Esas faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit (26.744.597) (1.056.786) YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı 18-19 (3.148.302) (936.139) Maddi duran varlık satıģlarından elde edilen nakit 63.148 - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (3.085.154) (936.139) FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Ödenen temettüler (2.000) (2.000) Alınan / (ödenen) finansal borçlar 39.138.249 20.069.691 Finansman faaliyetlerinde elde edilen / (kullanılan) nakit 39.136.249 20.067.691 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠNDEKĠ NET DEĞĠġĠM 9.306.498 18.074.766 DÖNEM BAġI NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 55.927.071 37.852.305 DÖNEM SONU NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 6 65.233.569 55.927.071 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6
1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Finans Yatırım Menkul Değerler A.ġ. ( ġirket ), Türkiye de faaliyet göstermekte olup, genel müdürlüğü Nispetiye Caddesi, Akmerkez B Kulesi Kat: 2 3, 34340 Etiler, Ġstanbul adresinde bulunmaktadır. ġirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 1996 yılında Türkiye de kurulmuģ olup, ana hissedarı ġirket in hisselerinin %99,60 ını elinde bulunduran Finansbank A.ġ. olup ġirket in nihai hissedarı ise National Bank of Greece S.A. dir ( NBG ). Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri uyarınca, ġirket, alım satım aracılığı, portföy yönetimi, yatırım fonları, kurumsal finansman, yatırım danıģmanlığı ve uluslararası yatırımlar konularında hizmet sunmaktadır. Konsolidasyona dahil edilen Finans Portföy Yönetimi A.ġ. nin ( Bağlı Ortaklık ) faaliyet alanı aģağıda açıklanmıģtır: Finans Portföy Yönetimi A.Ş.: Finans Portföy Yönetimi A.ġ. Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde gerçek ve tüzel kiģilere portföy yöneticiliği hizmeti vermek ve yatırım fonlarının portföylerini yönetmek amacıyla 2000 yılında kurulmuģtur. ĠĢletmenin merkezi, Nispetiye Caddesi, Akmerkez B Kulesi Kat: 7, 34340 Etiler, Ġstanbul adresinde bulunmaktadır. ġirket ve konsolidasyona dahil edilen Bağlı Ortaklığı birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. tarihi itibarıyla Grup un 209 ( : 218) çalıģanı bulunmaktadır. Finansal Tabloların Onaylanması Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģ ve 30 Mart 2011 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiģtir. Genel Kurul un finansal tabloları değiģtirme yetkisi bulunmaktadır. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ( Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ) ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ( Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ ) yürürlükten kaldırılmıģtır. 7
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) Bu tebliğe istinaden, iģletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, konsolide finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ i çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. ĠliĢikteki konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak tarihli duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuģtur. Finansal tablolar, bazı finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Kullanılan Para Birimi Grup un finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. Grup un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiģtir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiģtir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmıģ 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıģtır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal durum ve performans değiģimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, önceki yılda diğer faaliyetlerden gelirler olarak muhasebeleģtirilen 1.352.072 TL tutarındaki vadeli iģlem karlarını cari yılda esas faaliyetlerden diğer gelirler hesap kalemine sınıflamıģtır. 8
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar ġirket in Bağlı Ortaklığı na iliģkin bilgiler ve tarihleri itibarıyla aģağıdaki gibidir: - ġirket ünvanı KuruluĢ ve faaliyet yeri Sermayedeki pay oranı (%) Oy kullanma hakkı oranı (%) Ana faaliyeti Finans Portföy Yönetimi A.ġ. Türkiye 99,96 99,96 Portföy yönetimi Konsolide finansal tablolar ġirket ve ġirket in Bağlı Ortaklığı nın finansal tablolarını kapsar. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklığın finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılır. Tüm grup içi iģlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiģtir. Grup un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler Grup un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değiģiklikler özkaynak iģlemleri olarak muhasebeleģtirilir. Grup un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değiģiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup un payı olarak muhasebeleģtirilir. Grup un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satıģ sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satıģ bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değelerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (Ģerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bağlı ortaklığın varlıkların gerçeğe uygun değer ile veya yeniden değerlenmiģ tutarları ile değerlenmesi ve buna iliģkin birikmiģ kazancın/zararın diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleģtirilmesi ve özkaynakta toplanması durumunda, diğer kapsamlı gelir içinde önceden muhasebeleģtirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, ġirket in ilgili varlıkları satmıģ olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır. Bağlı ortaklığın satıģı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen baģlangıç muhasebeleģtirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iģtirak ya da müģterek olarak kontrol edilen bir iģletmedeki yatırımın baģlangıç muhasebeleģtirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup un cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değiģikliği olmamıģtır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiģikliği olmamıģtır. 9
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Grup un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Grup un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiģ standartlar bulunmamaktadır. yılından itibaren geçerli olup, Grup un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UFRS 3 (revize), ĠĢletme BirleĢmeleri ve UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, UMS 28, ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar ve UMS 31, ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar standartlarındaki değiģiklikler, ileriye dönük olarak 1 Temmuz tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan mali dönemlerde meydana gelen iģletme birleģmeleri için geçerlidir. Yeni standartlar ile mevcut standartlardaki değiģikliklerin uygulanmasının baģlıca etkileri aģağıdaki gibi olacaktır: - önceden azınlık payları olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değer ile veya kontrol gücü olmayan payların edinilen iģletmenin tanımlanabilir net varlıklarının gerçeğe uygun değerdeki payı ile değerlenmesinin her iģlem bazında ölçümüne izin vermesi, - koģullu bedele iliģkin muhasebeleģtirme ve sonraki muhasebe iģlemlerine iliģkin Ģartların değiģmesi, - edinim ile ilgili maliyetlerin iģletme birleģmelerinden ayrı olarak muhasebeleģtirme gerekliliği ve bunun sonucunda bu tür maliyetlerin genellikle oluģtukları dönemde gider olarak kaydedilmesi. - aģamalı satın alım iģlemlerinde, önceden elde tutulan payların satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi ve yeniden değerleme sonrasında ortaya çıkan kazanç ya da zararın, gelir tablosunda muhasebeleģtirilmesi. UFRS 3 (Revize) standardı kapsamında iģletme birleģmeleri bulunmamaktadır. UFRYK 17 Nakit DıĢı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı, 1 Temmuz tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup nakit olmayan türde herhangi bir varlık dağıtımında bulunmadığı için, bu yorumu uygulamamaktadır. UFRYK 18, MüĢterilerden Varlık Transferi, 1 Temmuz tarihinde ya da bu tarihten sonra transfer edilen varlıklar için geçerlidir. Grup, müģterilerinden herhangi bir varlık transfer etmediği için bu yorumu uygulamamaktadır. UFRS nin Ġlk Olarak Uygulanması Diğer Ġstisnai Durumlar (UFRS 1 deki değiģiklik), Temmuz tarihinde yayınlanmıģtır. Bu değiģikliklerin 1 Ocak tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için uygulanması zorunludur. Grup, UFRS yi ilk defa uygulamadığı için bu yorumu uygulamamaktadır. 10
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) yılından itibaren geçerli olup, Grup un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Grup un nakit olarak ödediği hisse bazlı anlaģmalar, 1 Ocak tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup un hisse bazlı ödeme planı olmadığı için bu yorumu uygulamamaktadır. UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardında yapılan değiģiklikler, bir iģletmenin sahip olduğu bir bağlı ortaklığa ait çoğunluk hisselerini satmayı planladığı durumda yapması gereken açıklamaları belirtir. Bir bağlı ortaklığın satıģ amacıyla elde tutulması durumunda bu bağlı ortaklığa ait tüm varlık ve yükümlülükler, iģletmenin satıģ sonrasında bağlı ortaklıkta kontrol gücü olmayan hisselere sahip olması durumunda bile, UFRS 5 standardı kapsamında sınıflandırılmalıdır. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ile ilgili olarak yılında yapılan iyileģtirmeler, Nisan tarihinde yayınlanmıģtır. ĠyileĢtirmeler aģağıda açıklanan standartlar ve yorumları kapsamaktadır: UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler, UFRS 5 Satış Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler, UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 1 Mali Tabloların Sunumu, UMS 7 Nakit Akım Tablosu, UMS 17 Finansal Kiralamalar, UMS 18 Hasılat, UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü, UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm, UFRYK 9 Saklı Türev Araçlarının Yeniden Değerlendirilmesi, UFRYK 16 Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması. Bu iyileģtirmelerin yürürlülük tarihi her bir standart için ayrı olup, çoğu 1 Ocak tarihi itibariyle geçerlidir. Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UFRS 1 (değiģiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar 1 Temmuz tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değiģiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karģılaģtırmalı sunumu açısından UFRS leri ilk kullanan iģletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir. 20 Aralık tarihinde ise UFRS 1 e, UFRS standartlarını ilk kez uygulayacak olan mali tablo hazırlayıcılarına UFRS ye geçiģ dönemi öncesinde ortaya çıkan iģlemlerin yeniden yapılandırılmasında kolaylık sağlanması ve ilk kez UFRS ye göre mali tablo hazırlayan ve sunan Ģirketlerden yüksek enflasyonist ortamdan yeni çıkanları için açıklayıcı bilgi sağlamak amacıyla ilave değiģiklikler getirilmiģtir. Bu değiģiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup halihazırda UFRS ye uygun finansal tablo hazırladığından bu değiģiklikler ġirket için geçerli değildir. 11
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dıģı faaliyetler ile ilgili yapılan kapsamlı inceme çalıģmalarının bir parçası olarak Ekim tarihinde değiģtirilmiģtir. Bu değiģiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara iliģkin devir iģlemlerini ve devri gerçekleģtiren iģletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır. Ayrıca bu değiģiklikler uyarınca, oransız devir iģlemlerinin raporlama dönemi sonunda gerçekleģtirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değiģiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıģtır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, iģletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleģmeye dayalı nakit akıģ özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiģ maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UMS 12 Gelir Vergisi UMS 12 Gelir Vergisi standardı, Aralık tarihinde değiģikliğe uğramıģtır. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satıģı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla iliģkilendirilen ertelenmiģ vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması iģlemi varlığın kullanımı ya da satıģı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değiģiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satıģ yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiģtir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UMS 24 () İlişkili Taraf Açıklamaları Kasım da UMS 24 ĠliĢkili Taraf Açıklamaları güncellenmiģtir. Standarda yapılan güncelleme, devlet iģletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına iliģkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, revize edilen standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. 12
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değiģiklikler, 1 ġubat tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değiģiklikler finansal tablo hazırlayan bir iģletmenin fonksiyonel para birimi dıģındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleģtirilme iģlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleģtirilmekteydi ancak bu değiģiklikler, belirli Ģartların karģılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleģtirilmesi gerektiğini belirtmektedir. Grup, değiģikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UFRYK 14 (DeğiĢiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 yorumunda yapılan değiģiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. TanımlanmıĢ fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peģin ödemeyi tercih eden iģletmeler bu değiģikliklerden etkilenecektir. Bu değiģiklikler uyarınca, isteğe bağlı peģin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleģtirilir. Grup, bu değiģikliğin finansal tablolarında bir etkisi olmayacağını düģünmektedir. UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRYK 19, 1 Temmuz tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden iģletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Grup, değiģikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. Mayıs, Yıllık ĠyileĢtirmeler UMSK, yukarıdaki değiģikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs tarihinde aģağıda belirtilen ve baģlıca 7 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıģtır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak Uygulanması; UFRS 3 İşletme Birleşmeleri; UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar; UMS 1 Finansal Tablo Sunumu; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27 deki değiģiklikler haricindeki tüm diğer değiģiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerde geçerli olacaktır. Grup, yukarıdaki standartlar ile değiģikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. 13
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat: Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri Hizmet sunum sözleģmesinden elde edilen gelir, sözleģmenin tamamlanma aģamasına göre muhasebeleģtirilir. Bu kapsamda hizmet sözleģmenin ya da hizmetin tamamlanmasını müteakip ücret ve komisyonlar, aracılık faaliyetlerinden alınan komisyonlar, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetimi komisyonları ve acentelik komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri, ters repo iģlemlerinden kaynaklanan faizleri, kredili müģterilerden alınan faizleri ve iskontolu devlet tahvillerinin piyasa fiyatına göre değerlemelerini kapsar. Temettü geliri Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiģ amortisman ve birikmiģ değer düģüklükleri düģüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiģ olan diğer amaçlar doğrultusunda inģa edilme aģamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düģüklüğü kaybı düģülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satıģa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri Grup un ilgili muhasebe politikası uyarınca aktifleģtirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değiģikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değiģiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleģtirilir. Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı Ģekilde amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluģan kazanç veya kayıp satıģ hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. 14
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Kiralama ĠĢlemleri: Kiralama - kiracı durumunda Grup Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama iģlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düģük olanı kullanılarak aktifleģtirilir. Kiralayana karģı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalıģı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup un yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleģtirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira iģleminin gerçekleģebilmesi için alınan veya alınacak olan teģvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar: Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiģ itfa ve birikmiģ değer düģüklükleri düģüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değiģikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değiģiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleģtirilir. Bilgisayar yazılımı Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluģan maliyetler üzerinden aktifleģtirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (5 yıl) itfa edilir. Varlıklarda Değer DüĢüklüğü: ġerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düģüklüğü testi uygulanır. Ġtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düģüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aģması durumunda değer düģüklüğü karģılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satıģ maliyetleri düģüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düģüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düģük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). ġerefiye haricinde değer düģüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düģüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. 15
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Borçlanma Maliyetleri: Kullanıma ve satıģa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan iliģkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satıģa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamıģ kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleģtirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluģtukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Finansal Araçlar: Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım iģlemiyle doğrudan iliģkilendirilebilen harcamalar düģüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleģtirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koģulunu taģıyan bir kontrata bağlı olan iģlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiģ maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliģkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karģı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiģ olan türev ürünleri teģkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. 16
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı): Finansal varlıklar (devamı) Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Grup un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiģ maliyet bedelinden değer düģüklüğü tutarı düģülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada iģlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Grup un aktif bir piyasada iģlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düģüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değiģikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleģtirilir ve finansal varlıklar değer artıģ fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düģüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artıģ fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır özkaynak araçlarına iliģkin temettüler Grup un temettü alma hakkının oluģtuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleģtirilmektedir. Satım ve geri alım anlaşmaları Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) finansal tablolara yansıtılır ve karģı tarafa olan yükümlülük repo anlaģmalarından elde edilen fonlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satıģ ve geri alıģ fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo iģlemlerinden alacakları olarak kaydedilir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada iģlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ maliyeti üzerinden değer düģüklüğü düģülerek gösterilir. Grup müģterilerine hisse senedi alımları için kredi kullandırmaktadır. 17
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı): Finansal varlıklar (devamı) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düģüklüğüne uğradıklarına iliģkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleģtirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düģüklüğüne uğradığına iliģkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düģüklüğü zararı oluģur. Kredi ve alacaklar için değer düģüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karģılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düģüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düģülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karģılık hesabından düģülerek silinir. KarĢılık hesabındaki değiģimler gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düģüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalıģ değer düģüklüğü zararının muhasebeleģtirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla iliģkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleģtirilen değer düģüklüğü zararı, değer düģüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düģüklüğü hiçbir zaman muhasebeleģtirilmemiģ olması durumunda ulaģacağı itfa edilmiģ maliyet tutarını aģmayacak Ģekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düģüklüğü sonrasında meydana gelen artıģ, doğrudan kapsamlı gelir hesaplarında muhasebeleģtirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiģikliği riski taģımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Finansal yükümlülükler Grup un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleģmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup un tüm borçları düģüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleģme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aģağıda belirtilmiģtir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. 18
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı): Finansal yükümlülükler (devamı) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değiģim, gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. Gelir tablosunda muhasebeleģtirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler baģlangıçta iģlem maliyetlerinden arındırılmıģ gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleģtirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiģ maliyet bedelinden muhasebeleģtirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiģ maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin iliģkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon SözleĢmeleri ile Türev Ürünler: Bilanço tarihi itibarıyla, türev finansal araçlarla ilgili iģlemler alım-satım amacıyla yapılmakta ve gerçeğe uygun değeri ile değerlendirilmekte olup, ilgili faiz ve kur farkı tahakkuk esasına göre gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 19
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Kur DeğiĢiminin Etkileri: Grup un her iģletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. Her iģletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiģtir. Her bir iģletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden (TL dıģındaki para birimleri) gerçekleģen iģlemler, iģlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL ye çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiģ olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları aģağıda belirtilen durumlar haricinde, oluģtukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleģtirilirler: Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inģa edilmekte olan varlıklarla iliģkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları, Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere karģı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleģtirilen iģlemlerden kaynaklanan kur farkları. Hisse BaĢına Kazanç: Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse baģına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile hesaplanmaktadır. Türkiye de Ģirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiģ yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse baģına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiģ hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmiģe dönük etkileri de dikkate alınarak hesaplanır. UMS 33 Hisse BaĢına Kazanç standardına göre, hisse senetleri borsada iģlem görmeyen iģletmeler hisse baģına kazanç açıklamak zorunda değildirler. ġirket in hisseleri borsada iģlem görmediğinden dolayı, ekli konsolide finansal tablolarda hisse baģına kazanç / kayıp hesaplanmamıģtır. 20