31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
İÇİNDEKİLER BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU GÖRÜŞÜ BİLANÇO GELİR TABLOSU ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU NAKİT AKIM TABLOSU
31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Mert Gıda Giyim Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Yönetim Kurulu Başkanlığı na, Giriş Mert Gıda Giyim Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin (Şirket) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Mert Gıda Giyim Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Baş Denetçi İstanbul, 11 Mart 2008
Bağımsız Denetim'den BİLANÇO (YTL) (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları 31.12.2006 VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 6,050,693 5,727,862 Hazır Değerler 4 176,987 47,028 Menkul Kıymetler (net) 5 60,996 0 Ticari Alacaklar (net) 7 2,783,895 3,049,123 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 20,943 12,237 Diğer Alacaklar (net) 10 35,289 72,132 Canlı Varlıklar (net) 11 0 0 Stoklar (net) 12 2,212,138 1,964,036 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 0 0 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 760,445 583,306 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 9,260,357 9,265,900 Ticari Alacaklar (net) 7 0 0 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 0 0 Diğer Alacaklar (net) 10 0 0 Finansal Varlıklar (net) 16 0 0 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 0 0 Maddi Varlıklar (net) 19 7,177,835 7,768,977 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 22,608 2,405 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 2,059,914 1,494,518 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 0 0 TOPLAM VARLIKLAR 15,311,050 14,993,762 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 6,101,896 3,630,953 Finansal Boçlar (net) 6 729,601 837,989 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 586,077 394,084 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 6,588 0 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 15 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 1,979,717 1,649,099 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 2,500,128 225,435 Alınan Avanslar 21 91,052 255,638 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 0 0 Borç Karşılıkları 23 0 0 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 0 0 Diğer Yükümlülükler (net) 15 208,733 268,708 Uzun Vadeli Yükümlülükler 2,786,615 3,684,442 Finansal Borçlar (net) 6 2,315,869 3,327,195 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 28,784 0 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 15 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 0 0 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 0 0 Alınan Avanslar 21 0 0 Borç Karşılıkları 23 68,870 53,727 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 373,092 303,520 Diğer Yükümlülükler (net) 15 0 0 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 0 0 ÖZSERMAYE 6,422,539 7,678,367 Sermaye 25 8,408,944 8,408,944 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 0 0 Sermaye Yedekleri 26 1,189,911 1,189,911 Hisse Senetleri İhraç Primleri 0 0 Hiss Senedi İptal Karları 0 0 Yeniden Değerleme Fonu 0 0 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 0 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 1,189,911 1,189,911 Kar Yedekleri 27 23,669 23,669 Yasal Yedekler 23,669 23,669 Statü Yedekleri 0 0 Olağanüstü Yedekler 0 0 Özel Yedekler 0 0 Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı/Zararı (1,255,828) (1,187,674) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 (1,944,157) (756,483) TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 15,311,050 14,993,762 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
Bağımsız Denetim'den GELİR TABLOSU (YTL) (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları 01.01.2007-01.01.2006-31.12.2006 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 36 16,162,758 17,829,785 Satışların Maliyeti (-) 36 (15,483,175) (16,303,637) Hizmet Gelirleri (net) 36 0 0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 36 0 0 BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 679,583 1,526,148 Faaliyet Giderleri (-) 37 (2,638,006) (2,748,431) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI (1,958,423) (1,222,283) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 223,602 230,731 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (12,744) (21,600) Finansman Giderleri (-) 39 (4,087) (739,204) FAALİYET KARI/ZARARI (1,751,652) (1,752,356) Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 0 0 ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 24 0 0 VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR (1,751,652) (1,752,356) Vergiler 41 495,824 564,682 NET DÖNEM KARI/ZARARI (1,255,828) (1,187,674) NOMİNAL DEĞERİ 1 YTL OLAN HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(ZARAR) 42 (0.1493) (0.1412) Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
ve 31.12.2006 DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Seri: XI, No:25 KONSOLİDE OLMAYAN (Tutarlar Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.) Sermaye Enflasyon Düzeltme Emisyon Yasal Geçmiş Yıl Net Dönem Sermaye Farkları Primi Yedekler Karı/(Zararı) Karı/(Zararı) Toplam 31 Aralık 2005 5,000,000 2,098,855 2,500,000 23,669 (808,269) 46,490 8,860,745 Sermaye Artışı Emisyon Primi 2,500,000 0 (2,500,000) 0 0 0 0 Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 908,944 (908,944) 0 0 0 0 0 31.12.2005 Denetim raporu sonrası yapılan düzeltme 0 0 0 0 5,296 0 5,296 Birikmiş Karlar 0 0 0 0 46,490 (46,490) 0 Net Dönem Zararı 0 0 0 0 0 (1,187,674) (1,187,674) 31 Aralık 2006 8,408,944 1,189,911 0 23,669 (756,483) (1,187,674) 7,678,367 Birikmiş Karlar 0 0 0 0 (1,187,674) 1,187,674 0 Net Dönem Zararı 0 0 0 0 0 (1,255,828) (1,255,828) 31 Aralık 2007 8,408,944 1,189,911 0 23,669 (1,944,157) (1,255,828) 6,422,539 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
ve 2006 DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIM TABLOLARI Seri: XI, No:25 KONSOLİDE OLMAYAN Tutarlar Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş 31.12.2006 Vergi Öncesi Kar/ (Zarar) (1,751,652) (1,752,356) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin net dönem kârı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 694,545 695,010 Kıdem tazminatı karşılığı 15,143 25,391 Faiz gideri tahakkuku 95,809 36,060 Gelir tahakkukları (70,539) (28,954) Şüpheli alacak karşılığı 222,573 133,263 Stoklar değer düşüş karşılık giderleri 0 9,697 Dava karşılık giderleri 0 57,661 Alacak reeskontları (6,865) 70,412 Borç reeskontları (61,127) (34,096) 31.12.2005 Denetim raporu sonrası yapılan düzeltme 0 5,296 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı (862,113) (782,616) Ticari alacaklardaki değişim 49,847 (1,024,366) İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim (9,076) (13,229) Stoklardaki değişim (248,059) (352,404) Diğer varlıklardaki değişim (69,757) 1,733 Ticari borçlardaki değişim 394,513 69,837 İlişkili taraflara borçlardaki değişim 2,285,747 57,429 Diğer yükümlülüklerdeki değişim (238,383) 139,961 İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit 1,302,719 (1,903,655) Yatırım faaliyetleri Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları, net (123,606) (738,970) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (123,606) (738,970) Finansal faaliyetler Banka kredilerindeki değişim (1,023,530) 1,529,186 Menkul kıymetlerdeki değişim (60,996) 0 Finansal kiralama borçlarındaki değişim 35,372 0 Finansal faaliyetlerinde kullanılan net nakit (1,049,154) 1,529,186 Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış 129,959 (1,113,439) Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 47,028 1,160,467 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 176,987 47,028 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
1 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Mert Gıda Ürünleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ( Şirket ) 2000 yılında İstanbul da kurulmuştur. Şirket, 22 Mart 2004 tarih ve 47 numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile şirket ana sözleşmesinin 2 numaralı maddesinde tadil yaparak Şirket ünvanını Mert Gıda Giyim Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir. Şirket ana sözleşmesindeki 3 ve 6 numaralı maddelerinde tadil yaparak Şirket faaliyet konusuna ilavelerde bulunmuştur. Yapılan bu ilavelerle, Şirket çeşitli gıda ve giyim maddelerinin üretimi, satışı ve pazarlaması konularında faaliyette bulunabilme kararı almıştır. Söz konusu ana sözleşme değişiklikleri 3 Mayıs 2004 tarihinde tescil olmuştur. Şirket in merkez ofisi İstanbul da olup üretim faaliyetini Eskişehir deki 13,138 m² açık ve 5,400 m² kapalı alan üzerinde sürdürmektedir. Şirket in faaliyet konusu kesme şeker ve sarma şeker üretimi ve toz şeker paketlemesi üzerine olup ayrıca Malatya Organize Sanayi Bölgesi nde giyim (çorap üretimi) sektöründe de yatırımları bulunmaktadır. Şirket, Malatya Organize Sanayi Bölgesi nde 17,841 m² açık, 10,000 m² kapalı alana sahiptir. Şirket in Malatya Organize Sanayi Bölgesi ndeki binasının 1,500 m² lik kapalı alanında küp şeker ve 8,500 m² lik kapalı alanında çorap imalatı yapılmaktadır. Şirket in dönemine ait ortalama personel sayısı 196 (01.01-31.12.2006:203), tarihi itibariyle personel sayısı ise 195 (31.12.2006:230) dir. Kapasite (Gıda - Eskişehir) 12.01.2007 tarih, 2007/3 rapor no lu ve 19.01.2010 geçerlilik süresi olan Eskişehir Ticaret ve Sanayi Odası ndan alınan kapasite raporuna göre Şirket in yıllık üretim kapasite bilgileri aşağıdaki gibidir (kapasite, günde 8 saat yılda 300 gün üzerinden hesaplanmıştır, şirket günde 2 vardiya çalışmaktadır): - İki tekli sarma makinası ile 74 ton/yıl tek sargılı beyaz kesme şeker - 750 gr lık çift sargılı kahverengi şeker kapasitesi 100 ton/yıl - 750 gr lık çift sargılı beyaz kesme şeker kapasitesi 447.2 ton/yıl - Düşük kalorili toz şeker 450 ton/yıl - Diabetik toz şeker 450 ton/yıl - İki toz şeker doldurma makinası ile 13,970.9 ton 1-5 kg lık paketlenmiş toz şeker - Altı üretim hattı ile 5,852.4 ton 750-1,000 gr lık paketlenmiş kesme şeker Kapasite (Gıda - Malatya) 16.02.2005 tarih, 1335 rapor no lu ve 28.02.2008 geçerlilik süresi olan Malatya Ticaret ve Sanayi Odası ndan alınan kapasite raporuna göre Şirket in yıllık üretim kapasite bilgileri aşağıdaki gibidir (kapasite, günde 8 saat yılda 300 gün üzerinden hesaplanmıştır, şirket günde 2 vardiya çalışmaktadır): - Üç sarma makinası ile 451,200 kg sarma kesme şeker - Üç üretim hattı ile 5,164.8 ton 750-1,000 gr lık paketlenmiş kesme şeker Kapasite (Giyim - Malatya) 19.04.2005 tarih, 1376 rapor no lu ve 22 Nisan 2008 geçerlilik süresi olan Malatya Ticaret ve Sanayi Odası ndan alınan kapasite raporuna göre Şirket in yıllık üretim kapasite bilgileri aşağıdaki gibidir (kapasite, günde 8 saat yılda 300 gün üzerinden hesaplanmıştır, şirket günde 3 vardiya çalışmaktadır): Birim Miktar Çorap (95 adet çorap örme makinesi) Düzine (12 çift adet) 324,000
2 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan muhasebe standartları Şirket in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket, Yeni Türk Lirası cinsinden muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni mali tablolarının hazırlanmasında Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Mali tablolar, kanuni kayıtlara Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri:XI, No:25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi: SPK, Uygulanan Muhasebe Standartları açıklamasında da belirtildiği üzere Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Şirket 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır. Konsolidasyon esasları Şirket solo mali tablo hazırlamaktadır. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem mali tablolarının düzeltilmesi Mali tablolar ve ilgili dipnotlar bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Seri XI, No:25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliği kapsamında önceki dönemlerle ilişkili olarak yapılan düzeltmeler ve sınıflamalar ilişikteki mali tablolara yansıtılmıştır. Para ölçüm birimi ve raporlama birimi Mali tablolar ve dipnotlar Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden ifade edilmiştir. Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.
3 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Satışlar Satışlar, sevkiyatın yapıldığı veya kabulün gerçekleştiği tarihlerde faturalanmış değerler üzerinden tahakkuk esasına göre kaydedilir. Net satışlar, malların fatura edilmiş bedelinin iskonto ve satış iadelerinden arındırılmış halidir. Satış işlemi bir finansman işlemini içeriyorsa, satış bedelinin makul değeri, alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Satış bedelinin nominal değeri ile makul değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilir. Hazır değerler Nakit ve nakit benzeri değerler kasadaki nakdi ve bankalardaki mevduatı içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Menkul Kıymetler Portföye alınan yatırım fonları girişte alım fiyatlarıyla kayda geçirilmektedir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Şirket in elinde bulunan yatırım fonları, değerleme tarihinde yayınlanan birim fon fiyatı ile değerlenmektedir. Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet (ticari mallar hariç) FIFO ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir: Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar 50 yıl 10 yıl 5 yıl 10 yıl Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
4 Finansal Kiralama İşlemleri Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (mali tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dahil edilmiştir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama işleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar elde etme maliyetlerinden doğrusal amortisman yöntemine göre ayrılan itfa payları düşüldükten sonra net olarak gösterilmektedir ve beş yılda kıst amortisman usulü ile itfa edilmektedir. Varlıklarda değer düşüklüğü Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir/gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve gayrı maddi sabit kıymetler değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır. Borçlanma maliyeti Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile mali tablolarda takip edilirler. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir. Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir. Krediler ve diğer parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Yabancı para uzun vadeli krediler bilanço tarihinde döviz kuru ile Yeni Türk Lirası nın çevrilmiş olup, makul değerleri kayıtlı değere yaklaşmaktadır.
5 Yabancı para cinsinden varlık ve borçlar Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak değerlemeye tabi tutulmaktadır. Değerleme işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak gelir tablosuna yansıtılmaktadır. USD, EURO ve SDR (İslam Dinarı) için dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir: 31.12.2006 USD 1.1647 1.4056 EURO 1.7102 1.8515 SDR (İslam Dinarı) 1.8457 2.1242 Hisse başına kazanç / (zarar) Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç / (zarar), net karın / (zararın), dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır. Alacaklar ve borçlar Şirket tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir. Şüpheli alacaklar karşılığı Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.
6 İlişkili taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip şirketlerin dökümü aşağıdaki gibidir: Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi 1994 yılında Malatya da kurulmuştur. Şirket in faaliyet konusu open end ve ring melanj iplik, karde iplik, penye iplik ve boyalı iplik ve çorap üretimi üzerinedir. Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. 2000 yılında İstanbul da kurulmuştur. Şirket, İpelboy Tekstil ve Dış Ticaret Sanayi A.Ş. olan ünvanını 23.06.2004 tarihinde Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirmiş ve değişiklik 6077 sayılı Ticaret Sicil gazetesinde tescil edilmiştir. Faaliyet konusu, her türlü çorap ve giyim eşyası alım, satımı, ithalat ve ihracatını yapmaktır. İpelboy Tekstil ve Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. İpelboy Tekstil ve Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. 1998 yılında Malatya da kurulmuştur. Faaliyet konusu, her türlü tekstil ürünü üretimi, dikimi, ambalajlanması ve boyanması ile ithalat ve ihracatını yapmaktır. Mert İplik Pazarlama Ltd. Şti. Mert İplik Pazarlama Ltd. Şti. 1997 yılında İstanbul da kurulmuştur. Şirket Mipaş İplik Pazarlama Ltd. Şti. olan ünvanını 08.03.2000 tarihinde Mert İplik Pazarlama Ltd. Şti. olarak değiştirmiş ve değişiklik 4999 sayılı Ticaret Sicil gazetesinde tescil edilmiştir. Faaliyet konusu, her türlü iplik üretimi ve pazarlanmasıdır. T.C. Gelir İdaresi Başkanlığı ndan alınan 17 Temmuz 2007 tarihli 14719 numaralı belgeye göre Mert İplik Pazarlama Limited Şirketi 20.06.2007 tarihinde kapatılmıştır. Sacrotex Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. Sacrotex Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. 2003 yılında Malatya da kurulmuştur. Şirket, Mert Enerji Üretim ve Dağıtım Sanayi ve Ticaret A.Ş. olan ünvanını 23.09.2004 tarihinde Sacrotex Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirmiş ve değişiklik 6146 sayılı Ticaret Sicil gazetesinde tescil edilmiştir. Faaliyet konusu, texturize flament, hava puntalı, lycralı texturize iplik üretimi, alımı ve satımıdır. Maksim Çorap Çamaşır Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. Maksim Çorap Çamaşır Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 2006 yılında İstanbul da kurulmuştur. Faaliyet konusu, her türlü ürünün alım ve satımını yapmak bayilikler ve temsilcilikler almak, vermek, ithalatını ve ihracatını yapmaktır.
Vergi 7 İlişikteki mali tablolarda, vergi gideri dönem cari vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar, gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için bilanço tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri muhasebe ve vergilendirmenin farklı muamelesi sonucu önemli zamanlama farklarından (ileride vergilendirilebilir zamanlama farkları) kaynaklanmakta ve borçlanma metodu kullanılarak cari vergi oranı üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi borçlanma metodu kullanılarak varlık ve yükümlülüklerin raporlanan mali tablolarda taşıdıkları değerler ile vergi amaçlı hazırlanan yasal mali tablolardaki değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri genellikle tüm vergilendirilebilir veya düşülebilir geçici farklar için mali tablolara alınmakta; ancak ertelenmiş vergi varlıkları indirilebilir geçici farkların mahsup edilebileceği vergilendirilebilir karların olmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilmektedir. Zamanlama farkları üzerinden ortaya çıkan net ertelenmiş vergi varlıkları, eldeki veriler ışığında gelecek yıllarda kullanılabileceğinin kesin olmadığı durumlarda, vergi indirimleri nispetinde azaltılmaktadır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, tarihi itibariyle, azami 2,030.19 YTL (31.12.2006: 1,857.44 YTL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Şirket, ilişikteki mali tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve Şirket in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır (Not 23). Finansal Araçlar Kredi riski Şirket öncelikle tanınmış ve kredibilitesi yüksek üçüncü şahıslarla iş yapmaktadır. Şirket politikası doğrultusunda kredili çalışan bütün müşteriler kredi kontrol prosedüründen geçirilmektedir. Alacak bakiyeleri sürekli izlenerek tahsili şüpheli alacakların asgari seviyede kalmasına özen gösterilmektedir. Faiz oranı riski Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle yönetilmektedir. Likidite riski Likidite riski, Şirket in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
8 Kur riski Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Finansal araçların rayiç değeri Makul değer, zorunlu satış veya tasviye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Şirket in finansal araçların makul değerleri Türkiye deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Şirket in bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Şirket in finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır: Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal Varlıklar Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler: -Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir. -Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin bilanço değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır. -Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan ve etkin faiz yöntemi ile iskonto edildikten sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir. Finansal Yükümlülükler Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler: -Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır. -Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır. -Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmiş ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin bilançoda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yetkilendirme tarihi arasında mali tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda mali tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay bilanço dipnotlarında açıklanmaktadır.
9 Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Karşılıklar Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir. Şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar mali tablolarda yansıtılmaktadır. 4. HAZIR DEĞERLER 31.12.2006 Kasa 18,059 4,950 Bankalar 95,713 15,723 Diğer hazır değerler 63,215 26,355 176,987 47,028 Diğer hazır değerler, kredi kartı (POS hesapları) ile yapılan satışlardan oluşmaktadır. 5. MENKUL KIYMETLER, net 31.12.2006 Menkul kıymetler 60,996 - Menkul kıymetler, Türkiye İş Bankası A.Ş. B tipi likit fonlardan oluşmaktadır. 60,996 -
10 6. FİNANSAL BORÇLAR, net Kısa Vadeli Finansal Borçlar 31.12.2006 YTL kısa vadeli rotatif krediler 633,792 799,917 YTL kredi kartları - 2,012 Kredi faiz ve komisyon tahakkuku 95,809 36,060 729,601 837,989 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 31.12.2006 Kalkınma Bankası Kredisi (313,947 SDR) 579,451 319,150 YTL taşıt kredileri 6,626 74,934 586,077 394,084 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 31.12.2006 YTL uzun vadeli taşıt kredileri - 13,602 Kalkınma Bankası Kredisi (1,254,737 SDR) 2,315,869 3,313,593 2,315,869 3,327,195 Toplam 3,631,547 4,559,268 Şirket in Malatya Organize Sanayi bölgesinde imalat-dokuma ve giyim (çorap-eldiven) sektöründe 31.12.2005 tarihi itibariyle tamamlamış olduğu komple yeni yatırımı için Türkiye Kalkınma Bankası A.Ş. ile 3,322,536 EURO karşılığı İslam Dinarı yatırım kredisi sözleşmesi imzalamıştır. Toplam kredi tutarının (kapitalize edilen mark-up tutarları dahil) 1,718,929 İslam Dinarı kullanılmıştır (31.12.2006 1,710,170 SDR). Krediye %6 mark-up oranı uygulanmaktadır. Kredinin vadesi 2 yıl ödemesiz dönem dahil, toplam 7 yıldır. İlk taksit ödemesi 01.08.2007 tarihinde ödemesiz dönem sonunda olup, kapitalize edilen mark-up tutarıyla birlikte oluşan anapara üzerinden dönem sonu ödemeli altışar aylık taksitler halindedir. tarihi itibariyle kredinin ilk taksiti, 150,245 SDR ödenmiştir. Şirket bu krediye karşılık olarak Eskişehir de bulunan fabrika binası ve arsasını 10,000,000 EURO tutarında ipotek ettirmiştir. tarihi itibariyle Türkiye Kalkınma Bankası A.Ş. ye krediye karşılık verilen 2,195,735 EUR tutarında teminat senedi bulunmaktadır. tarihi itibariyle kısa vadeli banka kredileri için faiz oranı %14 ile %21 arasında değişmektedir.
11 ve 31.12.2006 tarihleri itibariyle toplam kredi anaparalarının vadesel bazda detayı aşağıda sunulmuştur: 31.12.2006 0 ile 1 yıl arası 1,219,869 1,196,013 1 ile 2 yıl arası 614,220 661,882 2 ile 3 yıl arası 651,071 706,900 3 ile 4 yıl arası 690,133 749,312 4 ile 5 yıl arası 360,445 794,268 5 ile 6 yıl arası - 414,833 3,535,738 4,523,208 ve 31.12.2006 tarihleri itibariyle Kalkınma Bankası kredi vadesel bazda detayı aşağıda sunulmuştur: 31.12.2006 SDR YTL SDR YTL 0 ile 1 yıl arası 313,947 579,451 150,245 319,150 1 ile 2 yıl arası 332,784 614,220 305,188 648,280 2 ile 3 yıl arası 352,750 651,071 332,784 706,900 3 ile 4 yıl arası 373,914 690,133 352,750 749,312 4 ile 5 yıl arası 195,289 360,445 373,914 794,268 5 ile 6 yıl arası - - 195,289 414,833 1,568,684 2,895,320 1,710,170 3,632,743
12 7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR, net 7.1 Ticari Alacaklar, net Kısa Vadeli Ticari Alacaklar, net 31.12.2006 Alıcılar 1,615,936 1,824,602 Alacak çek ve senetleri 1,292,568 1,356,322 Alacak reeskontları (-) (130,209) (137,401) Verilen depozito ve teminatlar 5,600 5,600 Şüpheli ticari alacaklar 454,832 235,012 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (454,832) (235,012) Alacak çek ve senetlerinin vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir: 2,783,895 3,049,123 31.12.2006 30 gün vadeli 503,836 601,102 31-60 gün arası vadeli 208,062 270,101 61-90 gün arası vadeli 152,492 187,667 91-120 gün arası vadeli 107,512 120,181 121-150 gün arası vadeli 100,898 101,836 151-180 gün arası vadeli 67,215 55,200 181-210 gün arası vadeli 48,608 14,905 211-240 gün arası vadeli 47,734 5,330 241-270 gün arası vadeli 38,792-301 gün ve üzeri 17,419 - Alacak çek ve senetleri 1,292,568 1,356,322
13 7.2 Ticari Borçlar, net 31.12.2006 Satıcılar 1,966,018 1,595,164 Borç çek ve senetleri 151,265 127,606 Borç reeskontları (-) (137,566) (73,671) Borç çek ve senetlerinin vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir: 1,979,717 1,649,099 31.12.2006 30 gün vadeli 77,579 81,676 31-60 gün arası vadeli 43,785 42,330 61-90 gün arası vadeli 10,139 3,600 91-120 gün arası vadeli 19,762 - Borç çek ve senetleri 151,265 127,606 8. FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI, net Finansal Kiralama Borçları 31.12.2006 Kısa vadeli finansal kiralama borçları, net 6,588 - Uzun vadeli finansal kiralama borçları, net 28,784 - Toplam 35,372 - ve 31.12.2006 tarihleri itibariyle finansal kiralama borçlarının vadesel bazda detayı aşağıda sunulmuştur: 31.12. 2006 0 ile 1 yıl arası 6,588-1 ile 2 yıl arası 8,364-2 ile 3 yıl arası 10,618-3 ile 4 yıl arası 9,802-35,372 -
14 9. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR, net Ortaklar Alacaklar Ticari Ticari Olmayan Borçlar Ticari Ticari Olmayan Abdulkadir Eyidemir - - - 1,282,015 Hüseyin Şafak - - - 463,000 - - - 1,745,015 Şirket ile ortaklar arasında ortaklardan alınan borçlara karşı faiz ödenmeyeceğine ilişkin bir anlaşma bulunmaktadır. Bu sebepten ortaklara olan borçlar için faiz tahakkuku yapılmamıştır. İlişkili Kuruluşlar Alacaklar Borçlar Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 155,145 - Maxim Çorap Çamaşır Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 22,305 - - - Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 387,809 - Sacrotex Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 232,893 - Alacak / Borç reeskontları (1,362) - (20,734) - 20,943-755,113 - tarihi itibariyle ilişkili taraflardan alacakların 18,798 YTL tutarındaki kısmı alacak çek ve senetlerinden, ilişkili taraflara borçların 446,104 YTL tutarındaki kısmı borç çek ve senetlerinden oluşmaktadır.
15 ve 2006 tarihleri itibariyle ilişkili kuruluşlardan olan alacak çek ve senetlerinin vadesel dökümü aşağıdaki gibidir: 30 gün vadeli 1,760 31-60 gün arası vadeli 1,000 61-90 gün arası vadeli 2,058 91-120 gün arası vadeli 4,000 121-150 gün arası vadeli 6,480 151-180 gün arası vadeli 3,500 Alacak çek ve senetleri 18,798 ve 2006 tarihleri itibariyle ilişkili kuruluşlara olan borç çek ve senetlerinin vadesel dökümü aşağıdaki gibidir: 30 gün vadeli 330,117 31-60 gün arası vadeli 47,380 91-120 gün arası vadeli 88,607 Borç çek ve senetleri 466,104
16 31.12.2006 İlişkili Kuruluşlar 31.12.2006 Alacaklar Ticari Ticari Olmayan Borçlar Ticari Ticari Olmayan Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 108,846 - Maxim Çorap Çamaşır Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 13,229 - - - Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 68,471 - Sacrotex Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 57,798 - Alacak / borç reeskontları (992) - (9,680) - 12,237-225,435-31.12.2006 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan alacakların 880 YTL tutarındaki kısmı alacak çek ve senetlerinden, ilişkili taraflara borçların 87,288 YTL tutarındaki kısmı borç çek ve senetlerinden oluşmaktadır. 31.12.2006 tarihi itibariyle ilişkili kuruluşlardan olan alacak çek ve senetlerinin vadesel dökümü aşağıdaki gibidir: 31.12.2006 30 gün vadeli 880 Alacak çek ve senetleri 880 31.12.2006 tarihi itibariyle ilişkili kuruluşlara olan borç çek ve senetlerinin vadesel dökümü aşağıdaki gibidir: 31.12.2006 30 gün vadeli 87,288 Borç çek ve senetleri 87,288
17 İlişkili taraflarla olan işlemler İlişkili kuruluşlara emtia satışları 31.12.2006 Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. (a) 1,713,659 1,848,494 Maxim Çorap Çamaşır Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. (b) 68,128 22,387 Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. (c) 204,287 - (a) Şirket, Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye dönemi içerisinde 1,709,353 YTL tutarında çorap, 4,088 YTL tutarında şeker, 218 YTL tutarında çamaşır satışı yapmıştır. (b) (c) Şirket, Maxim Çorap Çamaşır Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye dönemi içerisinde 68,128 YTL tutarında çorap ve çamaşır satışı yapmıştır. Şirket, Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye dönemi içerisinde 45 YTL tutarında çamaşır satışı yapmıştır ayrıca 102,121 YTL tutarında çorap hizmet bedeli ve 102,121 YTL tutarında fiyat farkı faturası kesmiştir. İlişkili kuruluşlardan emtia alışları 31.12.2006 Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. (d) 1,681,139 959,618 Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. (e) 1,315,398 1,214,197 Sacrotex Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (f) 497,363 186,529 Maxim Çorap Çamaşır Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. (g) 33,254 - (d) Şirket, Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. den dönemi içerisinde 1,681,139 YTL tutarında iplik alımı yapmıştır. (e) (f) (g) Şirket, Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. den dönemi içerisinde 1,315,398 YTL tutarında çorap ve çamaşır alımı yapmıştır. Şirket, Sacrotex Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. den dönemi içerisinde 497,363 YTL tutarında tekstüre iplik alımı yapmıştır. Şirket, Maxim Çorap Çamaşır Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. den dönemi içerisinde 33,153 YTL tutarında çorap ve çamaşır ve 101 YTL tutarında hizmet alımı yapmıştır.
18 İlişkili taraflardan gelir ve giderler 31.12.2006 Kira geliri Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. (a) 86,100 57,000 Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. (b) 746 667 Sacrotex Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (c) 34,485 31,350 Kira gideri Ortaklar (d) 18,000 - Marka kira bedeli Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. (e) 27,000 30,000 (a) (b) (c) (d) (e) Şirket, Malatya Organiza Sanayi Bölgesi nde bulunan fabrika binasının 4,500 m 2 sini Mert İplik Dokuma Sanayi A.Ş. ye kiraya vermesinden kaynaklanan gelirlerden oluşmaktadır. Şirket, Malatya Organiza Sanayi Bölgesi nde bulunan fabrika binasının 100 m 2 sini Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye kiraya vermesinden kaynaklanan gelirlerden oluşmaktadır. Şirket, Malatya Organiza Sanayi Bölgesi nde bulunan fabrika binası ve arsasının 1,900 m 2 sini Sacrotex Teksil Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye kiraya vermesinden kaynaklanan gelirlerden oluşmaktadır. İlgili kira giderleri, M.Yusuf Eyidemir ve İbrahim Eyidemir den İstanbul da bulunan şirket idari binasının kiralanması sonucu oluşmaktadır. Şirket, üretimini ve şatışını gerçekleştirdiği Maxim markalı çoraplar için 30 Eylül 2005 tarihinde ilgili çorapların lisans hakkını elinde bulunduran Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile imzalanan sözleşmeye istinaden marka kira ödemesi yapmaktadır. 08.08.2007 tarihi itibariyle Şirket çorap lisans hakkını kendi üzerine almıştır. Tutarın 17,500 YTL si kira ödemesinden, 9,500 YTL si de marka hakkını satın almasından oluşmaktadır. 10. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR, net 10.1 Diğer Alacaklar 31.12.2006 KDV iadesi alacakları (*) 33,902 66,302 Diğer alacaklar (**) 1,387 5,830 35,289 72,132 (*) tarihi itibariyle KDV iadesi alacaklarının 32,289 YTL si ihraç kayıtlı KDV alacaklarından oluşmaktadır (31.12.2006: 65,400 YTL). (**) tarihi itibariyle diğer alacakların 662 YTL si araç satışından, 725 YTL si ise sigorta alacaklarından oluşmaktadır.
19 11. CANLI VARLIKLAR, net Yoktur (31.12.2006- Yoktur). 12. STOKLAR, net 31.12.2006 İlk madde ve malzeme 435,596 405,857 Mamuller (*) 899,425 820,174 Ticari mallar (**) 782,270 738,851 Diğer stoklar 98,145 49,454 Stoklar değer düşüş karşılığı (-) (11,321) (52,060) Verilen sipariş avansları 8,023 1,760 2,212,138 1,964,036 (*) Mamul stoklarının 77,315 YTL si şeker stoklarından (31.12.2006 : 90,509 YTL), 822,110 YTL si çorap stoklarından (31.12.2006 : 729,665 YTL) oluşmaktadır. (**) Ticari mallar; çorap, çamaşır ve stick şeker stoklarından oluşmaktadır. tarihi itibariyle stoklar üzerinde 1,205,000 EURO (2,060,791 YTL) (31.12.2006 : 650,000 EURO) tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır. 13. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ, net Yoktur (31.12.2006- Yoktur).
20 14. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliği ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran Şirket in yatırım indirimi istisnasında (Not 41) yararlanma yolunu seçtiği için %30 dur. Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Kümülatif Geçici Farklar 31.12.2006 Ertelenmiş Vergi Kümülatif Geçici Farklar Ertelenmiş Vergi Ertelenmiş vergi varlıkları Yatırım indirimi 1,904,041 571,212 1,904,041 571,212 İndirilebilir mali zararlar 4,477,803 1,343,341 2,410,364 723,109 Kıdem tazminatı 68,870 20,661 53,727 16,118 Alacak reeskontu 131,571 39,472 138,436 41,531 Aktifleştirilen finansman gideri iptali 228,882 68,665 280,248 84,074 Stoklar değer düşüş karşılığı 11,321 3,396 52,060 15,618 Kredi faiz tahakkuku düzeltmesi - - 729 219 Gider tahakkukları 32,513 9,754 99,444 29,833 Şüpheli alacak karşılıkları 11,376 3,413 42,496 12,750 Diğer - - 176 54 2,059,914 1,494,518 Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Maddi duran varlıkların düzeltmesi (1,078,786) (323,636) (912,301) (273,690) Maddi olmayan duran varlıkların düzeltmesi (5,783) (1,735) (1,718) (515) Borç reeskontu (158,300) (47,490) (97,173) (29,152) Kredi faiz tahakkuku (767) (231) - - Diğer - - (538) (163) (373,092) (303,520) Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 1,686,822 1,190,998
21 Ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31.12.2006 Artış Ertelenen vergi varlıkları 2,059,914 1,494,518 565,396 Ertelenen vergi yükümlülüğü (373,092) (303,520) (69,572) Ertelenmiş Vergi Geliri (Not 41) 495,824 15. DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER, net 15.1 Diğer cari varlıklar, net 31.12.2006 Gelecek aylara ait giderler 32,160 36,447 Peşin ödenen vergiler ve fonlar 1,462 1,137 Devreden KDV 656,284 516,768 Enerji destek geliri tahakkuku 43,635 28,954 GV ve SSK primleri teşvik tahakkukları 26,904-15.2 Diğer kısa vadeli yükümlülükler, net 760,445 583,306 31.12.2006 Ödenecek vergi ve harçlar 23,197 28,831 Ödenecek SSK primleri 52,746 39,350 Personele borçlar 120,027 119,859 Ciro primi tahakkuku 6,613 20,560 Dava karşılıkları 5,900 57,661 Diğer 250 2,447 16. FİNANSAL VARLIKLAR, net Yoktur (31.12.2006- Yoktur). 208,733 268,708
22 17. POZİTİF / NEGATİF ŞEREFİYE, net Yoktur (31.12.2006- Yoktur). 18. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER, net Yoktur (31.12.2006- Yoktur). 19. MADDİ VARLIKLAR, net Yapılmakta Maliyet Binalar Makineler Taşıtlar Demirbaşlar olan yatırımlar Verilen avanslar Toplam 31.12.2005 Bakiyesi 3,175,440 4,619,264 371,823 104,922 3,700 72,224 8,347,373 Giriş 95 11,369 272,091 139,689 326,213 436 749,893 Çıkış - - (14,802) - - - (14,802) Transfer 220,583 178,292 3,698 - (329,913) (72,660) - 31.12.2006 Bakiyesi 3,396,118 4,808,925 632,810 244,611 - - 9,082,464 Giriş - 112,813 31,219 27,546 - - 171,578 Çıkış - - (174,469) - - - (174,469) Bakiyesi 3,396,118 4,921,738 489,560 272,157 - - 9,079,573 Birikmiş Amortisman (-) 31.12.2005 Bakiyesi 21,329 440,844 151,870 12,238 - - 626,281 Giriş 66,098 477,365 126,655 20,967 - - 691,085 Çıkış - - (3,879) - - - (3,879) 31.12.2006 Bakiyesi 87,427 918,209 274,646 33,205 - - 1,313,487 Giriş 67,922 486,742 108,076 26,616 - - 689,356 Çıkış - - (101,105) - - - (101,105) Bakiyesi 155,349 1,404,951 281,617 59,821 - - 1,901,738 Net Defter Değeri 31.12.2006 3,308,691 3,890,716 358,164 211,406 - - 7,768,977 Net Defter Değeri 3,240,769 3,516,787 207,943 212,336 - - 7,177,835 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar (Eskişehir fabrika binası ve arsası) üzerinde Türkiye Kalkınma Bankası A.Ş. ye verilmiş 10,000,000 EURO tutarında 1.dereceden ipotek bulunmaktadır. tarihi itibariyle sabit kıymetler üzerinde 11,000,301 EURO ( 18,812,715 YTL) ve 465,055 YTL tutarlarında sigorta teminatı bulunmaktadır.
23 Maddi duran varlıkların dönemi amortisman gideri 689,356 YTL dir ( 31.12.2006 691,085 YTL). Sabit kıymetlerde bulunan dönem amortisman giderleri dağılımı aşağıdaki gibidir: Amortisman gider dağılımları 31.12.2006 Satışların maliyeti 560,953 555,885 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 77,442 102,405 Genel yönetim giderleri 50,961 32,795 Toplam 689,356 691,085 20. MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR, net 31.12.2006 Giriş Maliyet bedeli 138,686 25,392 164,078 Birikmiş itfa payı (-) (136,281) (5,189) (141,470) Net Defter Değeri 2,405 20,203 22,608 Maddi olmayan duran varlıkların dönemi itfa payı gideri 5,189 YTL ( 31.12.2006-3,925 YTL) olup bu tutarın ilişikteki gelir tablosu kalemlerine dağılımı aşağıdaki gibidir: İtfa payı gider dağılımları 31.12.2006 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 5,189 3,925 Toplam 5,189 3,925 21. ALINAN AVANSLAR 31.12.2006 Alınan avanslar 91,052 255,638 91,052 255,638 Alınan avanslar tarihi itibariyle çorap ve şeker satışları için çeşitli firmalardan alınan sipariş avanslarından oluşmaktadır.