GÜNÜN YORUMU ABD de Trump ın Başkan seçilmesiyle birlikte tahvil faizleri yükselirken, dolar uluslararası piyasalarda değer kazanımını sürdürüyor. ABD Başkanlık seçimleri öncesi %1.86 olan ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2.20 ye 97,6 olan dolar endeksi 99,6 ya yükseldi. ABD de enflasyon ve bütçe açığının yükseleceğine ilişkin kaygılarla yeni haftaya başlıyoruz. Yurtiçinde ise yurtdışı piyasalara paralel olarak TL nin değer kaybı ve tahvil faizlerinin yükselişi görüldü. BİST hafif satıcılı bir seyir izledi. BİST de yatay bir açılış bekliyoruz. GÜNDEM Hazine İhalesi - 2Y Sabit Kupon (Yeniden İhraç) Hazine İhalesi - 9Y Sabit Kupon (Yeniden İhraç) MSCI Endeks Değişiklikleri ŞİRKET HABERLERİ BIMAS: BİMAS 36 bin adet hisse geri alımı yaptı. DOAS: Doğuş Oto 950 bin adet hisse geri alımı yaptı. EKGYO: Emlak Konut un Ekim ayı ön satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %39 yükselişle 864 adet olarak gerçekleşti. ENKAI: Cuma gün piyasadan 100 bin adet hisse geri alımı yaptı. Bu alımla şirketin sahip olduğu hisse miktarı 5.3 milyon adete ulaştı. NTHOL: Net holding, Net Turizm ile birleşme işlemine teknik olarak 2016 ilk yarı finansalları ile devam etmelerinin mümkün olmadığını açıkladı. THYAO: THY nın Cuma akşam açıklanan trafik verilerine göre şirket, Ekim ayında yıllık %1.7 lik artışla 5.5mn yolcu taşımıştır. SEKTÖR HABERLERİ BANKACILIK: TCMB maksimum kredi kartı faiz oranlarını düşürdü, yeni faiz oranları 01 Ocak 2017 den itibaren geçerli olacak. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 14 Kasım 16 Beklenti Önceki 18:00 Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi'nin Konuşması PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 75,174 -%1.6 -%3.1 -%8.2 BİST-30 91,698 -%1.6 -%3.1 -%9.0 BİST-BANKA 127,320 -%2.0 -%2.7 -%7.5 BİST-SINAI 78,410 -%0.6 -%3.3 -%3.3 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,205 %0.3 %4.6 -%10.5 NIKKEI 225* 17,674 %1.7 %4.9 -%9.8 Hang Seng* 22,235 -%1.3 -%4.3 -%0.7 Dow Jones 18,848 %0.2 %3.9 %9.3 S&P 2,164 -%0.1 %1.5 %7.0 NASDAQ 5,237 %0.5 %0.4 %6.3 Almanya DAX 10,668 %0.4 %0.8 -%0.4 Ingiltere FTSE 100 6,730 -%1.4 -%4.0 %10.0 Fransa CAC 40 4,489 -%0.9 %0.4 -%6.6 Rusya RTS 970 %0.0 -%1.3 %19.0 Brezilya BOVESPA 59,184 -%3.3 -%4.2 %27.2 Hindistan SENSEX 26,819 -%2.5 -%3.1 %4.7 MSCI GOP Endeksi 849 -%3.0 -%5.3 %3.4 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 3.2601 -%0.3 -%5.2 %13.1 EUR/TL 3.5212 %0.2 -%3.7 %14.2 EUR/USD 1.0799 -%0.5 -%1.6 %1.1 USD/JPY 107.53 -%0.8 -%3.1 -%12.7 EMTİALAR* Altın ($/ons) 1219.1 -%0.7 -%2.6 %12.6 Gümüş ($/ons) 17.2 -%0.8 -%1.1 %21.0 Brent ($/varil) 44.8 %0.1 -%14.9 -%14.5 Buğday ($/ton) 401.8 -%0.3 -%4.6 -%23.4 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 2.214 0.06 bp 0.42 bp -0.05 bp VIX 14.17 -%3.9 -%7.7 -%7.3 MAKRO HABERLER Cari açık Eylül ayında 1.7 milyar dolar seviyesinde gerçekleşirken piyasa beklentisi 1.9 milyar dolar açık olması şeklindeydi. OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr 444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
ŞİRKET HABERLERİ BIMAS: BİMAS 36 bin adet hisse geri alımı yaptı. BIMAS tarafından yapılan açıklamada, yapılan alımlar ile toplam geri alınan hisse sayısının 911 bin adete yükseldiği belirtildi (toplam sermayenin %0.3 ü). DOAS: Doğuş Oto 950 bin adet hisse geri alımı yaptı. DOAS tarafından yapılan açıklamada, yapılan alımlar ile toplam geri alınan hisse sayısının 18.8 milyon adete yükseldiği belirtildi (toplam sermayenin %8.6 sı). EKGYO: Emlak Konut un Ekim ayı ön satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %39 yükselişle 864 adet olarak gerçekleşti. Ön satışlardan gelirler de %81 artışla 898mn TL oldu. Ekim ayı itibariyle toplam ön satışlar 6.698 adetle geçen yılın aynı dönemine göre %22 düşüşe işaret ederken, şirket yönetiminin 11bin adetlik 2016 yılı hedefinin %64 üne ulaşmış durumda. Konut kredisi fazilerinin 15 Temmuz olaylarının ardından hükümetin çağrısıyla son dönemde görülmemiş düşük seviyelere çekilmesi konut satışlarını desteklemeye devam ediyor. ENKAI: Cuma gün piyasadan 100 bin adet hisse geri alımı yaptı. Bu alımla şirketin sahip olduğu hisse miktarı 5.3 milyon adete ulaştı. NTHOL: Net holding, Net Turizm ile birleşme işlemine teknik olarak 2016 ilk yarı finansalları ile devam etmelerinin mümkün olmadığını açıkladı. Ancak şirket birleşme işlemi ile ilgili kararlılıklarının devam ettiğini de belirtti. Hatırlanacağı gibi Net Holding dokuz aylık finansallarını da denetimden geçirmişti. THYAO: THY nın Cuma akşam açıklanan trafik verilerine göre şirket, Ekim ayında yıllık %1.7 lik artışla 5.5mn yolcu taşımıştır. İç hat yolcu artışı yıllık %5.3, dış hat yolcu azalışı ise %1 seviyesindedir. Veriler, Eylül ayındaki %4 lük büyüme (iç hatlarda %1.4, dış hatlarda %6 büyüme) göz önüne alındığında dış hatlarda zayıflığı göstermektedir. Transfer yolcu büyümesi Eylül deki %19 luk artıştan %8 e gerilemiştir. Yurtdışı hatların etkisiyle toplam doluluk oranı yıllık bazda 236bps gerilemeyle %74.8 olarak gerçekleşmiştir. Eylül ayına göre zaten zayıf olan doluluk oranlarında özellikle Kuzey Amerika, Avrupa ve Ortadoğu daki gerileme olumsuzdur. Yolcu değişimlerine bakıldığında daralan bölgelerse Avrupa ve Ortadoğu dur. Veriler, geçen hafta açıklanan havalimanları verilerinde ana hatlarıyla zayıflığa nispeten işaret etse de bölge bazında detaylarıyla negatif katalist olarak değerlendirilebilir. SEKTÖR HABERLERİ BANKACILIK: TCMB maksimum kredi kartı faiz oranlarını düşürdü, yeni faiz oranları 01 Ocak 2017 den itibaren geçerli olacak. Kredi kartı işlemlerinde uygulanacak aylık azami akdi faiz oranları Türk lirası için %2,02 den %1,84 e, aylık azami gecikme faiz oranları Türk lirası için %2,52 den %2,34 e düşürülmüştür. Yabancı para için aylık azami akdi faiz oranları %1,84 ve aylık azami gecikme faiz oranları %1,97 olarak belirlenmiştir. 2
MAKRO HABERLER Cari açık Eylül ayında 1.7 milyar dolar seviyesinde gerçekleşirken piyasa beklentisi 1.9 milyar dolar açık olması şeklindeydi. Cari açığın beklentiden iyi gelmesinde özellikle turizm gelirlerindeki daralmanın az da olsa hız kaybetmesi etkili oldu. Turizm gelirleri Eylül ayında 2 milyar dolar seviyesine ulaşırken yıllık %28 daralmış oldu. Ancak önceki aylara bakıldığında daralma %35 ler seviyesinde bulunmaktaydı. Eylül ayı rakamları ile birlikte cari açık yılbaşından bu yana 24.8 milyar dolar ve son on iki ayda ise 32.4 milyar dolar seviyelerine çıktı. Altın hariç cari açık rakamı ise son on iki ayda 35.6 milyar dolar seviyesine ulaştı. Finansman kalemlerine bakıldığında ise Eylül ayında 3.2 milyar dolarlık bir çıkış olduğu görülüyor. Bu çıkış büyük oranda portföy yatırımlarından ve özellikle de borç senetlerindeki çıkıştan kaynaklandı. Doğrudan yatırımlarda ise Eylül ayındaki 899 milyon dolarlık girişle yılbaşından bu yana girişler 7.1 milyar dolar seviyesine ulaşmış oldu. 3
BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 4Ç16 Bankalar Konsolide Olmayan Bankalar Konsolide Konsolide Olmayan Konsolide 01-Mar-17 13-Mar-17 01-Mar-17 13-Mar-17 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih RHEAG RHEA GİRİŞİM 16 Kasım 16 MAALT MARMARİS ALTINYUNUS 17 Kasım 16 RAYSG RAY SİGORTA AŞ. 18 Kasım 16 FROTO FORD OTOMOTİV 18 Kasım 16 BISAS BİSAŞ TEKSTİL 18 Kasım 16 FINBN FİNANSBANK 24 Kasım 16 UZERB UZERTAŞ BOYA 24 Kasım 16 UMPAS UMPAŞ HOLDİNG 26 Kasım 16 TMSN TÜMOSAN MOTOR 30 Kasım 16 Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat FROTO 0.890 22 Kasım 16 2.9% 30.74 ALCAR 4.120 30 Kasım 16 9.9% 41.44 HEKTS 0.272 30 Kasım 16 7.5% 3.63 ASELS 0.014 1 Aralık 16 0.1% 9.42 ULUSE 0.172 15 Aralık 16 2.3% 7.60 AKGUV 0.171 6.1% 2.80 Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % ADESE 40.00% FINBN 5.00% GSDHO 80.00% KLMNA 212.50% GNPWR 13.00% MAKTK 100.00% ORMA 27.40% ICBCT 104.76% TRNSK 100.00% 71.51% Tarih 4
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.