GÜNE BAŞLARKEN 31 Ağustos 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 31.08.2017 10:50 Türkiye Bloomberg Türkiye Ağustos Ekonomik Anketi 31.08.2017 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Temmuz 9.1% 9.1% 31.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Beklenti (yıllık) Ağustos 1.4% 1.3% 31.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Ağustos 1.2% 1.2% 31.08.2017 15:30 A.B.D Kişisel Gelirler Temmuz 0.3% 0.0% 31.08.2017 15:30 A.B.D Kişisel Harcamalar Temmuz 0.4% 0.1% 31.08.2017 15:30 A.B.D Real Kişisel Harcamalar Temmuz 0.3% 0.0% 31.08.2017 15:30 A.B.D Haftalık İşsizlik Başvuruları 26 Ağu. 238bin 234bin Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Değişim (%) EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Moody`s, Türkiye için 2017 yılı büyüme beklentisini %2.6`dan %3.7`ye yükseltti. Ekonomik güven endeksi Ağustos ta iyileşmeye devam etti. Temmuz da yüksek altın ithalatı nedeniyle dış ticaret açığında hızlı genişleme var. BIST-100 (TL) 110,423 0.1 1.7 2.5 45.1 41.3 BIST-100 (USD) 32,090 0.0 3.3 5.2 24.6 44.5 BIST-30 (TL) 136,010 0.1 1.9 2.8 45.8 42.4 BIST-BANKA (TL) 184,957-0.5 2.3 1.2 45.2 42.8 BIST-SINAI (TL) 119,618 0.3 0.8 2.1 48.8 43.1 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,190 21.1-28.7-5.9 110.9 133.5 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,218 21.2-27.5-3.5 81.1 138.8 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,736 0.3-1.8 0.1 42.6 44.9 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,341 0.4-1.6 0.7 19.1 33.3 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 66.08-0 27 68 389 272 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 830,236 0.0 1.7 2.4 47.2 41.9 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 259,429 0.1 1.6 2.5 48.4 43.5 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.56 0-15 1 248 93 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.60 0-8 -1 73-82 Halk Bankası (HALKB, EP): Vergi Denetim Kurulu Halkbank a 30mn TL ceza verdi (Nötr) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 75 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 TL Sepet /$ 3.78-0.2-0.4-1.7 20.7 4.6 $/TL 3.45 0.1-0.8-1.9 16.5-2.0 /TL 4.11-0.5-0.0-1.4 24.4 10.9 CDS (5 yıllık, değişim bp) 167-4.66-7 -16-76 -106 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 161.6 0.02 0.4 0.9-5.3 7.9 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.11-0.60-5.2-14.5 38.9-115.6 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 21,892 0.1 0.4 0.0 18.6 10.8 ABD-S&P 500 2,458 0.0 0.6-0.5 12.9 9.9 İngiltere-FTSE 100 7,365 0.4-0.2-0.1 8.0 3.1 Almanya-DAX 12,002 0.5-1.4-1.0 12.6 4.5 Fransa-CAC 40 5,056 0.0-1.2-0.7 13.4 4.0 Japonya-NIKKEI* 19,637 0.7 1.0-1.4 17.4 2.7 Brezilya-BOVESPA 70,886-0.6 0.6 7.5 21.0 17.7 Rusya-MICEX 2,009 1.0 2.6 4.7 1.2-10.0 Hindistan-SENSEX 30* 31,574-0.2 0.0-2.9 11.4 18.6 Çin-SHANGAİ COMP* 3,348-0.5 1.8 2.3 8.9 7.9 MSCI-Dünya 1,948 0.1 0.3-0.7 13.0 11.2 MSCI-GOP 1,088 0.6 1.2 2.0 21.0 26.2 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.33 0 2-2 53 13 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.15 2-2 -15 58-29 Brent Spot (USD/Varil) 51 0-4 -4 5-11 Altın Spot (USD/Ons) 1,303-0 1 3-1 13 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 9.77-1.1% 95.0% 135 3,918 GARAN 10.79-1.4% 46.1% 78 13,170 DOHOL 0.94 11.9% 23.7% 67 715 TRCAS 2.67 9.9% 82.9% 63 210 KRDMD 2.38 0.8% 107.0% 53 540 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr
EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Moody`s büyüme beklentisi: Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye için 2017 yılı büyüme beklentisini %2.6'dan %3.7'ye yükseltirken, 2018 büyüme beklentisini ise %3.2 olarak korudu. Ekonomik güven endeksi: Ekonomik güven endeksi Ağustos ayında aylık %2.5 artarak 106.0 seviyesine yükseldi. Tüketici güveninin %0.3 ile önceki aya göre sınırlı kötüleştiği ayda, özellikle reel kesim ve inşaat olmak üzere tüm diğer alt sektörlerde (hizmet ve perakende) güven endeksindeki toparlanma büyüme dinamikleri açısından olumlu. Dış Ticaret: TÜİK in açıkladığı resmi dış ticaret verilerine göre; Temmuz ayında ihracat yıllık %28.3 artarak 12.6 milyar USD, ithalat yıllık %46.2 artarak 21.5 milyar USD oldu. Böylece dış ticaret açığı yıllık %82.5 hızlı artarak 8.8 milyar USD ile Aralık 2013 sonrası en yüksek seviyede gerçekleşti. Yaklaşık 1 milyar USD lik altın ihracatının yapıldığı ayda altın ithalatının 2.7 milyar USD ile aylık bazda rekor seviyede gerçekleşmesi, dış ticaret açığının hızlı artışında etkili oldu. Böylece 2017 yılında toplam 10.7 milyar USD lik altın ithal edildi. 3 aylık dönemde altın hariç dış ticaret açığı yıllık %1.3 ile daralmaya devam etse de daralmanın önceki aylara göre hız kaybetmesi dış denge açısından olumsuz. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Halk Bankası (HALKB, EP, Fiyat:15.01TL, Piyasa Değeri TL18,763mn): Halkbank tarafından KAP a yapılan açıklamada, bankadan KKDF kesintisi ve cezai faiz olmak üzere 30mn TL talep edildiği belirtildi. Nötr LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Brüt Temettü Temettü Mevcut Sermaye Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) (mn TL) Kapanış (TL) Atakule G.M.Y.O. AGYO 83 84 2.90 Aksu Enerji AKSUE 50 50 8 10.21 Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.24 Avrasya Petrol Ve Turistik Tesisler AVTUR 100 45 1.78 Bizim Toptan Satis Magazalari BIZIM 50 40 11.80 Batisoke Cimento BSOKE 230 260 1.46 Diriteks Dirilis Tekstil DIRIT 100 7 1.34 Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.97 Qnb Finansbank FINBN 5 3350 6.10 Frigo Pak Gida FRIGO 9 5 1.02 Halk Sigorta HALKS 45 129 2.01 Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 40 28 3.81 Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 820 1.10 Merit Turizm MERIT 1150 3 7.14 Ostim Endustriyel Yatirimlar OSTIM 100 27 2.26 Turk Prysmian Kablo PRKAB 26 112 2.55 Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 109 2.29 Vakif G.M.Y.O. VKGYO 2 218 3.10 Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 3% 18 40 16.09 Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 26.70 Ege Profil EGPRO 14.09.2017 0.14 2% 11 80 9.13 Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 3% 26 2200 13.30 Anel Elektrik ANELE 20.09.2017 0.11 4% 12 110 2.99 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 76.45 Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.34 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.52 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.89 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.68 Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 6% 29 76 6.45 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.37 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.28 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 26.70 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 3% 1000 2200 13.30 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2017 0.01 1% 0 24 1.40 Sonmez Pamuklu SNPAM 27.12.2017 0.05 1% 4 80 3.62 Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY 28.12.2017 1.00 5% 37 37 21.00 Emek Elektrik EMKEL 21.06.2018 0.01 1% 0 24 1.40 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
TAVSİYE LİSTESİ 29.08.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 6.5 5.7 0.89 0.78 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 10.46 11.80 13% 12,159 52.3 8.0 7.2 1.20 1.05 15.9% 15.6% 79.3% -0.2 pp Garanti Bankası GARAN - 10.79 - - 13,170 135.6 - - - - - - 83.8% 0.3 pp Halk Bankası HALKB EP 15.01 15.50 3% 5,453 72.7 5.7 5.1 0.77 0.68 14.3% 14.3% 90.2% 0.4 pp İş Bankası ISCTR EÜ 7.55 8.50 13% 9,874 34.8 6.1 5.1 0.84 0.74 14.6% 15.4% 77.7% 0.1 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 7.25 8.20 13% 5,267 31.0 5.8 5.1 0.82 0.71 15.0% 14.8% 91.6% 1.4 pp YKB YKBNK EÜ 4.90 5.20 6% 6,190 30.0 6.1 5.2 0.73 0.64 12.6% 13.0% 55.7% -1.1 pp TSKB TSKB EÜ 1.50 1.85 23% 1,046 2.5 6.6 6.0 1.06 0.92 17.2% 16.5% 59.4% 0.1 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.49 1.40-6% 390 1.0 6.6 5.1 0.54 0.50 8.6% 10.2% 39.0% 1.6 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.75 6.25-7% 844 0.2 16.3 15.6 3.09 2.85 20.0% 19.0% 61.0% -0.6 pp Avivasa AVISA EP 20.12 21.25 6% 690 0.1 18.3 15.6 4.84 4.19 28.4% 28.8% 97.3% 0.1 pp Aksigorta AKGRT EP 3.18 2.95-7% 283 1.1 10.6 8.0 2.07 1.84 21.0% 23.0% 72.5% -2.7 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.92 2.80-4% 424 0.2 13.8 13.4 1.06 0.98 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 18.14 19.30 6% 13,369 24.2 11.6 10.5 14,051-5% 86.6% 0.1 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.63 12.30 16% 6,303 17.5 6.6 6.0 10,335-39% 72.1% 0.6 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.43 4.81 9% 2,897 5.1 11.1 10.9 3,064-5% 43.0% -1.7 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.93 3.60 23% 3,236 35.4 6.2 4.9 6.5 5.2 1.1 74.0% -2.0 pp Halk GYO HLGYO EÜ 1.10 1.35 23% 262 1.8 5.5 4.2 15.4 7.2 0.6 4.8% 3.0 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.41 1.80 28% 374 1.4 2.4 1.5 13.7 7.1 0.4 28.7% -1.9 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.62 3.25 24% 190 0.9 8.2 8.9 34.2 27.5 0.6 26.7% 2.5 pp Torunlar GYO TRGYO EP 5.43 5.65 4% 789 1.0 2.6 2.0 9.9 7.2 0.5 35.5% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12.9 11.9 8.3 7.3 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.34 7.30 15% 162 0.2 7.8 7.0 8.2 7.0 2.2 2.0 5.4% -0.6 pp Anadolu Efes AEFES EP 21.30 22.10 4% 3,665 2.4 35.8 29.9 8.8 7.7 1.4 1.3 80.9% 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.16 14.15 27% 621 0.5 8.2 7.5 6.4 5.7 1.6 1.5 28.7% 0.9 pp Ak Enerji AKENR EA 1.06 0.90-15% 225 4.3 - - 26.4 23.0 2.4 2.0 11.0% -0.7 pp Aksa Akrilik AKSA EP 12.52 15.21 21% 673 1.7 10.3 8.5 5.6 5.3 1.0 1.0 59.3% -0.5 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.68 4.70 28% 656 2.3 10.6 5.9 7.4 4.7 1.6 1.3 48.3% 0.1 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 2.18 2.48 14% 475 1.5 11.8 9.0 5.7 5.0 1.2 1.1 47.4% -0.5 pp Arçelik ARCLK EP 24.52 28.70 17% 4,815 10.0 12.6 11.6 10.4 9.0 1.1 1.0 86.3% -1.6 pp Aselsan ASELS EP 26.70 26.00-3% 7,759 44.1 24.5 20.4 27.6 21.4 5.2 4.3 43.0% -0.6 pp Aygaz AYGAZ EP 15.81 17.30 9% 1,378 1.5 9.6 8.9 13.2 12.6 0.7 0.6 75.2% -0.1 pp Bagfaş BAGFS EP 10.70 12.20 14% 140 1.7 28.0 9.9 9.1 7.0 1.4 1.1 5.1% -1.2 pp Banvit BANVT GG 24.74 719 2.4 70.7 44.2 16.0 14.5 1.3 1.1 29.7% -1.5 pp BİM BIMAS EP 76.45 70.50-8% 6,745 10.9 31.6 27.7 19.7 16.9 1.0 0.8 71.1% 0.2 pp Bizim Toptan BIZIM EP 11.80 14.50 23% 137 1.5 24.8 20.5 5.0 4.3 0.1 0.1 27.1% -1.8 pp Brisa BRISA EA 7.27 6.56-10% 645 1.1 25.8 22.1 12.7 11.1 1.9 1.7 23.8% -0.9 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.68 6.64 17% 236 0.3 6.7 6.7 6.5 6.9 2.0 1.9 14.1% -0.7 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 40.78 44.00 8% 3,015 4.7 33.5 29.4 10.2 8.6 1.6 1.4 93.1% -0.4 pp Çelebi CLEBI EÜ 33.22 32.50-2% 235 1.0 12.5 10.4 7.3 6.3 1.4 1.2 44.9% -1.6 pp Çimsa CIMSA EÜ 13.94 17.75 27% 547 0.7 8.8 7.5 8.3 7.1 2.3 2.1 55.5% -1.3 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.92 6.22 5% 52 0.7 7.3 6.2 6.2 5.3 0.1 0.1 21.0% 4.2 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.04 9.40 4% 578 5.0 9.4 6.9 12.1 9.4 0.4 0.4 17.2% -1.6 pp DO&CO DOCO EP 185.70 266.70 44% 526 0.8 18.4 16.2 5.3 4.3 0.5 0.4 80.0% -3.5 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.73 5.10 8% 103 1.4 8.9 8.3 4.6 4.3 0.9 0.8 16.3% 0.2 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.35 6.24 17% 7,152 5.8 14.2 13.7 7.1 6.9 1.4 1.4 72.9% 0.4 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG 8.12 8,259 35.7 12.7 12.3 7.8 7.4 1.7 1.6 78.1% 0.1 pp Ford Otosan FROTO EÜ 47.86 50.90 6% 4,881 3.9 13.0 12.9 10.2 9.0 0.8 0.7 78.0% 1.2 pp Gübretaş GUBRF EP 5.04 5.20 3% 489 7.2 30.5 15.4 12.1 8.8 0.7 0.6 17.1% -2.0 pp Indeks INDES EÜ 10.27 12.95 26% 167 0.6 2.6 8.5 4.4 4.0 0.1 0.1 56.9% -0.8 pp Kardemir (D) KRDMD GG 2.38 540 32.5 23.5 18.1 10.0 7.6 1.5 1.3 40.4% 8.3 pp Kordsa Global KORDS EP 7.61 9.07 19% 430 1.9 8.3 7.7 5.2 4.7 0.9 0.8 51.4% -0.6 pp Logo LOGO EÜ 58.10 67.00 15% 422 1.0 25.3 16.6 16.2 11.4 5.3 4.1 63.0% 0.4 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.06 7.30 44% 35 0.4 13.4 13.0 4.9 4.4 0.7 0.7 39.9% 4.9 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.37 4.77 9% 139 0.3 8.9 8.1 9.6 8.8 2.4 2.2 5.1% -0.5 pp Migros MGROS EÜ 29.00 32.00 10% 1,500 2.8 5.3 33.3 10.9 8.9 0.5 0.4 52.1% 2.6 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.46 6.30 15% 215 4.1-13.3 22.0 6.4 2.7 1.7 4.7% -0.7 pp Otokar OTKAR EA 115.60 95.36-18% 806 8.0 24.4 24.6 14.4 15.5 1.8 1.9 12.5% 0.9 pp Petkim PETKM EÜ 6.21 6.78 9% 2,707 42.8 9.8 12.3 7.5 9.4 1.6 1.6 50.3% -1.1 pp Pegasus PGSUS EÜ 28.50 30.00 5% 847 16.0 14.5 31.5 16.8 11.1 0.9 0.8 33.1% 6.7 pp Soda Sanayii SODA EÜ 5.27 6.44 22% 1,378 4.7 8.1 9.4 7.3 7.7 2.0 2.0 57.9% -0.3 pp Tat Konserve TATGD EP 5.84 7.60 30% 231 5.0 10.3 8.9 8.7 7.3 0.7 0.6 32.4% -3.9 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 21.18 20.40-4% 2,236 8.1 10.6 8.2 5.7 5.5 2.3 2.2 94.5% 0.6 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 12.77 13.60 6% 1,373 8.6 8.1 9.8 3.3 3.8 0.4 0.4 74.7% 5.5 pp Teknosa TKNSA EP 5.47 7.06 29% 175 2.8 25.1 18.5 5.4 4.7 0.2 0.2 8.1% -1.2 pp Turkcell TCELL EÜ 13.30 15.20 14% 8,503 37.1 12.7 10.8 6.0 5.2 2.0 1.8 91.6% 0.9 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 9.77 11.55 18% 3,918 143.3 9.4 5.2 8.0 6.1 1.0 0.9 49.5% 4.6 pp Tümosan TMSN EA 7.19 6.46-10% 240 8.3 16.9 13.8 10.9 9.2 1.7 1.4 1.0% -0.4 pp Tofaş TOASO EÜ 31.96 32.70 2% 4,644 5.1 17.1 19.1 11.1 10.7 1.0 0.9 86.0% -0.4 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 3.64 4.07 12% 1,195 2.3 10.4 9.1 7.0 6.2 1.4 1.2 55.5% -2.1 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 7.32 7.80 7% 7,446 5.9 13.2 11.5 5.1 4.7 1.8 1.7 81.4% -0.1 pp Türk Traktör TTRAK EP 82.25 82.81 1% 1,276 1.9 12.9 12.4 9.1 8.3 1.3 1.2 76.1% 0.3 pp Tüpraş TUPRS EÜ 117.70 133.80 14% 8,566 24.4 7.4 8.1 6.3 6.5 0.7 0.6 83.9% -1.6 pp Ülker ULKER EÜ 21.12 25.30 20% 2,099 5.0 26.6 19.1 15.8 13.5 2.0 1.8 37.0% 0.2 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.28 4.51 5% 154 0.1 9.3 7.8 6.2 6.1 1.9 1.8 4.1% 0.1 pp Vestel Elektronik VESTL EP 8.20 7.70-6% 799 13.1 34.8 19.6 5.8 5.1 0.4 0.4 12.0% 1.3 pp Yatas YATAS EÜ 15.84 15.35-3% 197 1.5 13.5 10.8 7.3 5.7 0.9 0.7 56.2% -3.4 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.72 1.60-7% 1,000 15.2 - - 12.5 9.6 3.2 2.8 6.7% 2.0 pp BİST-100 XU100 110,423 112,082 2% 202,541 1,272 10.1 9.1 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 31.08.2017 10:50 Türkiye Bloomberg Türkiye Ağustos Ekonomik Anketi 31.08.2017 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Temmuz 9.1% 9.1% 31.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Beklenti (yıllık) Ağustos 1.4% 1.3% 31.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Ağustos 1.2% 1.2% 31.08.2017 15:30 A.B.D Kişisel Gelirler Temmuz 0.3% 0.0% 31.08.2017 15:30 A.B.D Kişisel Harcamalar Temmuz 0.4% 0.1% 31.08.2017 15:30 A.B.D Real Kişisel Harcamalar Temmuz 0.3% 0.0% 31.08.2017 15:30 A.B.D Haftalık İşsizlik Başvuruları 26 Ağu. 238bin 234bin -- 01.09.2017 02:50 Japonya Sermaye Harcamaları (yıllık) 2Ç 7.9% 4.5% 01.09.2017 02:50 Japonya Şirket Karları 2Ç -- 26.6% 01.09.2017 02:50 Japonya Şirket Satışları 2Ç -- 5.6% 01.09.2017 08:00 Japonya Tüketici Güven Endeksi Ağustos 43.5 43.8 01.09.2017 15:30 A.B.D İşsizlik Oranı Ağustos 4.3% 4.3% 01.09.2017 15:30 A.B.D Tarım Dışı İstihdam Değişimi Ağustos 180bin 209bin 01.09.2017 15:30 A.B.D Ortalama Saatlik Kazanç (aylık) Ağustos 0.2% 0.3% 01.09.2017 15:30 A.B.D Ortalama Saatlik Kazanç (yıllık) Ağustos 2.6% 2.5% 01.09.2017 17:00 A.B.D Michigan Güven Endeksi Ağustos 97.3 97.6 -- 04.09.2017 11:30 Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni Eylül -- 27.7 04.09.2017 12:00 Euro Bölgesi ÜFE aylık Temmuz -- -0.1% 04.09.2017 12:00 Euro Bölgesi ÜFE yıllık Temmuz -- 2.5% -- 05.09.2017 03:30 Japonya Nikkei Japonya Servis PMI Ağustos -- 52 05.09.2017 03:30 Japonya Nikkei Japonya Bileşik PMI Ağustos -- 51.8 05.09.2017 04:45 Çin Caixin Çin Bileşik PMI Ağustos -- 51.9 05.09.2017 04:45 Çin Caixin Çin Servis PMI Ağustos -- 51.5 05.09.2017 10:00 Türkiye TÜFE aylık Ağustos -- 0.15% 05.09.2017 10:00 Türkiye TÜFE yıllık Ağustos -- 9.79% 05.09.2017 10:00 Türkiye TÜFE çekirdek yıllık Ağustos -- 9.60% 05.09.2017 10:00 Türkiye ÜFE aylık Ağustos -- 0.72% 05.09.2017 10:00 Türkiye ÜFE yıllık Ağustos -- 15.45% 05.09.2017 10:55 Almanya Markit Almanya Servis PMI Ağustos -- 55.7 05.09.2017 10:55 Almanya Markit/BME Almanya Bileşik PMI Ağustos -- 54.9 05.09.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Servis PMI Ağustos -- 55.8 05.09.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Bileşik PMI Ağustos -- 53.8 05.09.2017 11:30 İngiltere Markit/CIPS İngiltere Servis PMI Ağustos -- 54.1 05.09.2017 11:30 İngiltere Markit/CIPS İngiltere Bileşik PMI Temmuz -- 54.1 05.09.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar aylık 2Ç -- 0.5% 05.09.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar yıllık 2Ç -- 3.1% 05.09.2017 12:00 Euro Bölgesi GSYH (mevs. arınd. çeyreksel) 2Ç -- 0.6% 05.09.2017 12:00 Euro Bölgesi GSYH (mevs. arınd. yıllık) 2Ç -- 2.2% 05.09.2017 14:30 A.B.D Fed Üyesi Brainard Konuşacak 05.09.2017 16:45 A.B.D Markit ABD Bileşik PMI Ağustos -- 56 05.09.2017 17:00 A.B.D Fabrika Siparişleri Temmuz -- 3.0% 05.09.2017 17:00 A.B.D Dayanıklı Eşya Siparişleri Temmuz -- -6.8% 05.09.2017 18:00 A.B.D Fed Üyesi Kashkari Konuşacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6