Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse

GÜNE BAŞLARKEN 12 Nisan 2017 TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni GÜNDEM Brezilya Merkez Bankası Faiz Kararı 17:00 - ABD - FED Üyesi Kaplan Konuşacak 17:30 - ABD - EIA Ham Petrol Stock Değimi (7 Nisan) - Önceki Veri: 1.56m / Beklenti: -1.50m Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB BIST-100 (TL) 90,904-0.4 2.6 1.4 8.2 16.3 BIST-100 (USD) 24,468 0.0 0.6 2.3-17.4 10.2 BIST-30 (TL) 111,711-0.4 3.0 1.6 8.5 17.0 BIST-BANKA (TL) 157,217-0.8 6.0 3.5 14.7 21.4 BIST-SINAI (TL) 95,280-0.1 0.4 0.0 10.5 14.0 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,192-8.5 70.4 54.9 4.5 189.3 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,397-8.2 67.1 56.2-20.3 174.1 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,248 0.3 1.6 9.4 0.3 29.9 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,146 0.3 1.5 8.7-20.8 13.9 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 64.73 16 30 56 85 137 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 688,000-0.4 1.9 1.4 10.6 17.6 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 209,656-0.4 2.3 1.3 8.9 16.0 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.21-9 -12-31 146 57 EKONOMİ HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.98-3 0-29 120-44 Cari işlemler açığı kademeli yükseldi Maliye Bakanlığı nın aldığı tüm tedbirlerin bütçeye etkisi GSYH nin %0.5-0.6 sı civarında Vergisini düzenli ödeyen şirketlere yönelik düzenleme Değişim (%) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0-125 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 TL Sepet /$ 3.81-0.8 0.2-1.3 25.6 5.4 $/TL 3.70-0.9 0.5-0.9 30.5 4.9 /TL 3.92-0.8-0.1-1.6 21.4 5.9 CDS (5 yıllık, değişim bp) 237 1 0 1-25 -36 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 156.3 0.2 0.2 2.8-9.1 4.3 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.65-2.5-3.9-37.6 90.5-62.1 Kaynak: Matriks, Bloomberg SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Halk GYO (HLGYO, EÜ): Halk GYO, Ataşehir Finans Kule binası için kira sözleşmesini yeniledi (Olumsuz) Otokar (OTKAR, EA): Savunma Bakanı Altay tankı için Mayıs ayında düğmeye basacaklarını yineledi (Nötr) Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 20,651-0.0 0.0-1.1 16.5 4.5 ABD-S&P 500 2,354-0.1 0.0-0.8 14.2 5.3 İngiltere-FTSE 100 7,366 0.2 0.5-0.0 18.0 3.1 Almanya-DAX 12,139-0.5-0.6 1.3 24.4 5.7 Fransa-CAC 40 5,102-0.1 0.2 2.1 17.4 4.9 Japonya-NIKKEI* 18,553-1.0-1.6-5.5 16.5-2.9 Brezilya-BOVESPA 64,360-0.5-0.6-1.8 23.8 6.9 Rusya-MICEX 1,978 0.3-3.8-1.1 4.1-11.4 Hindistan-SENSEX 30* 29,616-0.6-1.2 2.3 17.8 11.2 Çin-SHANGAİ COMP* 3,277-0.4 0.2 1.2 8.4 5.6 MSCI-Dünya 1,848 0.1 0.1-0.1 12.4 5.5 MSCI-GOP 954-0.4-1.5 1.7 14.9 10.7 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.24 1 0-13 50 4 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.29-1 -4-34 51-15 Brent Spot (USD/Varil) 56 0 4 10 27-1 Altın Spot (USD/Ons) 1,275 0 2 6 2 11 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Değişim (%) Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ HALKB 10.93 1.6% 17.0% 264 3,677 GARAN 9.50-1.3% 24.7% 229 10,739 THYAO 5.55-0.7% 10.8% 116 2,061 AKBNK 9.03-0.4% 18.5% 71 9,722 YKBNK 3.99-0.7% 16.3% 58 4,668 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Cari İşlemler Dengesi: Cari işlemler açığı Şubat ayında beklentilere paralel 2.5 milyar USD olurken; 12 aylık cari işlemler açığı 33.2 milyar USD den 33.7 milyar USD ye yükseldi. Yıl genelinde ortalama Brent petrol fiyatının 57 USD (%21 yıllık artış)olacağı beklentisiyle enerji ithalatında artış öngörüyoruz Böylece cari işlemler açığında kademeli genişlemenin devam etmesini bekliyoruz. 2017 yılında cari açık/gsyh oranının 2016 yılındaki %3.8 den %4.5 e yükseleceğini tahmin ediyoruz. Rapor Link: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/ca0217.pdf Alınan Tedbirlerin Bütçeye Etkisi: Başbakan Yardımcısı Şimşek, vergide prim borçlarının yeniden yapılandırılması ve vergi indirimleri gibi Maliye Bakanlığı nın bugüne kadar aldığı bütün tedbirlerin bütçeye etkisinin GSYH nın %0.5-0.6 sı civarında olmasını beklediklerini söyledi. Vergide Düzenleme Taslağı: Basında yer alan haberlere göre Maliye Bakanlığı vergi ile ilgili yeni bir düzenleme üzerinde çalışıyor. Buna göre; vergisini üç yıl düzenli ödeyen şirketlerin ekonomik açıdan zor duruma düşmeleri durumunda genel bir düzenleme beklemeksizin vergi yapılandırması için kamu ile masaya oturabilme imkanı getirilecek. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Halk GYO (HLGYO, EÜ, Fiyat:0.96TL, Piyasa Değeri TL758mn): Halk GYO, Halk Bankası ile Ataşehir Finans Kule binası için kira sözleşmesini 01.04.2017 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kir kontratını TL bazında, yıllık 14.4mn TL kira bedeli üzerinden olmak üzere sözleşmesini 1 yıl uzatmıştır. Şirket 2016 yılında portföyündeki en yüksek kira getirisi olan Finans Kule den ABD$ bazında olmak üzere 15.2mn TL kira geliri elde etmişti. Varlığın kirasındaki düşüşü hisse için hafif olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Otokar (OTKAR, EA, Fiyat:125.40TL, Piyasa Değeri TL3,010mn): Sabah gazetesine göre, Milli Savunma Bakanı Fikri Işık, Altay Tankı nın tüm testleri başarıyla geçtiğini Mayıs ayında düğmeye basacaklarını belirtti. Benzer haber akışı geçen haftada basında yer almıştı. Savunma Sanayii Müsteşarlığı beş yıllık planına göre, Altay tankı için 2017 de imzaların atılması ilk üretimin ise 2020 yılında 15 adet olarak yapılması öngörülüyor. 2021 içinse üretim miktarı 20 adet. Planda toplamda kaç adet üretileceği konusunda bilgi yer almıyor. Hatırlanacağı üzere Otokar, Altay için ilk fazda 250 adet üretilmesi için teklif vermişti. Hisseler dün %2 yükselmiştir. (Nötr) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Şirket BIST Kodu Tarih Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Icbc Turkey Bank ICBCT 105 860 2.11 Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 17.73 Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 60 0.55 Is Finansal Kiralama ISFIN 8 600 1.12 Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 50.75 Odas Elektrik ODAS 185 48 11.25 Sarkuysan SARKY 60 125 3.83 Anadolu Cam ANACM 68 444 3.44 Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.34 Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 36 8.80 Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 239 4.14 Enka Insaat ENKAI 10 4200 6.14 Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.90 Finansbank FINBN 5 3150 5.20 Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 25 3.35 Galatasaray GSRAY 390 22 24.88 Halk Sigorta HALKS 45 129 2.71 Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 0.96 Is G.M.Y.O. ISGYO 8 850 1.47 Rta Laboratuvarlari RTALB 300 6 12.17 Sanko Pazarlama SANKO 33 60 3.53 Sasa SASA 13 366 4.51 Sise Cam SISE 7 2050 4.29 Soktas SKTAS 27 32 2.05 Soda Sanayii SODA 10 750 6.32 Trakya Cam TRKCM 22 930 3.32 T.S.K.B. TSKB 17 2050 1.44 Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.22 Ulker ULKER 12.04.2017 0.19 1% 64 342 17.75 Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 14.04.2017 0.02 1% 0 20 2.32 Petkim PETKM 14.04.2017 0.40 8% 600 1500 5.15 Sasa SASA 14.04.2017 0.26 6% 94 366 4.51 Turk Prysmian Kablo PRKAB 18.04.2017 0.06 3% 7 112 2.27 Enka Insaat ENKAI 19.04.2017 0.12 2% 504 4200 6.14 Alarko Holding ALARK 20.04.2017 0.31 6% 69 223 5.47 Yibitas Yozgat Insaat Malzemeleri YBTAS 20.04.2017 51.34 3% 5 0 1898.00 Kustur Kusadasi Turizm KSTUR 21.04.2017 0.55 6% 2 4 9.25 Akis G.M.Y.O. AKSGY 24.04.2017 0.20 7% 82 430 3.02 Garanti Bankasi GARAN 24.04.2017 0.30 3% 1250 4200 9.50 Alkim Kagit ALKA 25.04.2017 0.42 11% 22 53 3.71 Jantsa Jant JANTS 26.04.2017 0.65 3% 7 11 24.86 Celebi CLEBI 27.04.2017 1.25 6% 30 24 22.68 Ege Endustri EGEEN 27.04.2017 12.00 5% 38 3 261.70 Eczacibasi Y.O. ECBYO 02.05.2017 0.10 6% 2 21 1.60 Polisan Holding POLHO 02.05.2017 0.05 0% 18 370 9.55 Alkim Kimya ALKIM 05.05.2017 0.83 3% 20 25 26.94 Eczacibasi Ilac ECILC 08.05.2017 0.50 13% 343 685 3.77 Halk Bankasi HALKB 09.05.2017 0.20 2% 256 1250 10.93 Eczacibasi Yatirim ECZYT 10.05.2017 1.15 12% 121 105 9.97 Bastas Baskent Cimento BASCM 22.05.2017 0.26 9% 34 132 2.80 Coca Cola Icecek CCOLA 22.05.2017 0.20 1% 50 254 34.70 Konya Cimento KONYA 22.05.2017 6.00 2% 29 5 281.00 Selcuk Ecza Deposu SELEC 22.05.2017 0.08 2% 52 621 3.51 Nuh Cimento NUHCM 25.05.2017 0.90 9% 135 150 10.43 Anadolu Efes Biracilik AEFES 29.05.2017 0.25 1% 145 592 20.00 Cuhadaroglu Metal CUSAN 29.05.2017 0.17 6% 12 71 2.80 Pinar Entegre Et Ve Un PETUN 29.05.2017 1.01 9% 44 43 10.69 Anadolu Cam ANACM 30.05.2017 0.11 3% 50 444 3.44 Soda Sanayii SODA 30.05.2017 0.27 4% 200 750 6.32 Trakya Cam TRKCM 30.05.2017 0.11 3% 106 930 3.32 Adel Kalemcilik ADEL 31.05.2017 0.72 4% 17 24 16.14 Alarko Carrier ALCAR 31.05.2017 3.01 5% 32 11 56.70 Alarko G.M.Y.O. ALGYO 31.05.2017 1.00 2% 11 11 43.54 Borusan Boru BRSAN 31.05.2017 0.60 6% 84 142 9.29 Borusan Yat. Paz. BRYAT 31.05.2017 0.35 1% 10 28 40.00 Kartonsan KARTN 31.05.2017 3.11 1% 9 3 288.50 Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS 31.05.2017 0.04 1% 1 27 3.48 Pinar Sut PNSUT 31.05.2017 0.91 6% 41 45 15.59 Sise Cam SISE 31.05.2017 0.12 3% 250 2050 4.29 T. Vakiflar Bankasi VAKBN 31.05.2017 0.05 1% 120 2500 5.84 Ayes Celik Hasir AYES 05.06.2017 0.05 3% 1 15 1.71 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.06.2017 0.80 1% 243 304 56.80 Aselsan ASELS 08.06.2017 0.03 0% 25 1000 17.08 Bursa Cimento BUCIM 19.06.2017 0.18 3% 19 106 5.53 Akis G.M.Y.O. AKSGY 20.06.2017 0.20 7% 82 430 3.02 Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 2% 1 24 1.35 Adana Cimento (A) ADANA 03.07.2017 0.36 5% 31 88 6.64 Adana Cimento (B) ADBGR 03.07.2017 0.25 5% 21 83 4.77 Adana Cimento (C) ADNAC 03.07.2017 0.04 4% 6 165 0.81 Bolu Cimento BOLUC 03.07.2017 0.27 4% 38 143 6.02 Mardin Cimento MRDIN 03.07.2017 0.13 3% 14 110 4.45 Unye Cimento UNYEC 03.07.2017 0.19 4% 23 124 4.18 Lokman Hekim LKMNH 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.58 Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 10.73 Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 17.08 Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 2% 1 15 2.53 Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 2.83 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 56.80 Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 17% 22 80 1.62 Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.64 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.77 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.81 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 6.02 Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 9% 29 76 4.13 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.45 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.18 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 17.08 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

TAVSİYE LİSTESİ 11.04.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 6.0 5.6 0.75 0.67 13.7% 13.6% Akbank AKBNK EÜ 9.03 9.80 9% 9,722 58.9 7.3 6.7 1.03 0.92 15.1% 15.0% 78.5% -0.6 pp Garanti Bankası GARAN - 9.50 - - 10,739 196.3 - - - - - - 82.9% -6.3 pp Halk Bankası HALKB EP 10.93 9.90-9% 3,677 85.5 4.5 4.5 0.56 0.50 12.4% 12.2% 80.2% -3.9 pp İş Bankası ISCTR EÜ 6.89 6.45-6% 8,345 39.3 6.1 5.6 0.77 0.69 13.8% 14.0% 74.0% 0.4 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 5.84 5.90 1% 3,930 35.6 5.0 4.8 0.67 0.59 14.1% 14.0% 89.0% -0.2 pp YKB YKBNK EP 3.99 3.80-5% 4,668 33.4 6.0 5.5 0.60 0.55 10.4% 10.4% 53.0% 0.8 pp TSKB TSKB EP 1.44 1.41-2% 795 2.4 5.6 5.0 0.88 0.76 17.4% 17.0% 56.4% -1.4 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.22 1.30 7% 296 0.7 3.9 3.7 0.43 0.39 11.3% 11.0% 37.0% -3.2 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.18 5.67 10% 600 0.3 12.5 12.0 2.37 2.19 20.0% 19.0% 62.0% -0.1 pp Avivasa AVISA EP 19.95 21.57 8% 634 0.2 18.1 15.5 4.80 4.15 28.4% 28.8% 96.7% -0.2 pp Aksigorta AKGRT EP 2.75 2.90 5% 226 0.8 9.1 7.0 1.79 1.59 21.0% 23.0% 72.9% 2.6 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.42 2.29-5% 326 0.1 12.9 10.8 0.88 0.81 7.0% 8.0% 19.9% 0.1 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 15.72 16.77 7% 10,730 13.3 11.0 10.2 11,160-4% 86.0% 1.3 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.30 11.60 13% 5,657 14.2 6.4 5.8 8,791-36% 67.2% -0.8 pp Şişe Cam SISE EP 4.29 4.00-7% 2,367 4.8 11.4 10.4 2,452-3% 45.9% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.87 3.50 22% 2,935 24.9 6.1 4.8 6.4 5.1 1.1 77.0% -4.5 pp Halk GYO HLGYO EÜ 0.96 1.05 9% 204 1.1 16.7 6.9 13.0 5.9 0.5 1.6% -0.4 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.47 1.88 28% 336 1.5 2.3 1.5 12.2 6.3 0.4 27.7% -1.9 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.04 3.10 52% 137 0.3 6.4 6.9 28.2 22.7 0.4 25.7% -0.6 pp Torunlar GYO TRGYO EP 4.62 4.80 4% 622 1.0 3.1 2.5 7.9 5.9 0.4 34.4% -0.4 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 13.2 11.0 7.8 6.7 1.0 0.9 Adana Çimento ADANA EÜ 6.64 7.53 13% 158 0.2 8.2 7.3 8.5 7.3 2.3 2.1 6.2% -0.1 pp Anadolu Efes AEFES EP 20.00 21.10 5% 3,187 2.0 33.6 28.1 8.2 7.2 1.3 1.2 79.7% 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ 12.60 16.56 31% 649 0.9 7.4 6.9 5.6 5.5 1.5 1.4 32.2% -0.9 pp Ak Enerji AKENR EA 0.88 0.90 2% 173 1.1 - - 25.0 21.7 2.2 1.9 11.0% 0.5 pp Aksa Akrilik AKSA EÜ 9.89 11.84 20% 492 1.0 8.0 7.9 5.0 5.0 0.9 0.9 57.5% 0.3 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.98 3.35 12% 492 2.3 13.4 5.6 7.5 5.3 1.3 1.0 45.6% 0.5 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 3.44 4.05 18% 411 1.4 11.5 8.7 5.7 5.0 1.2 1.1 50.9% -1.2 pp Arçelik ARCLK EP 22.82 23.90 5% 4,150 7.5 16.4 14.0 9.8 8.6 1.0 0.9 87.0% -0.4 pp Aselsan ASELS EP 17.08 15.05-12% 4,597 14.0 16.9 13.8 18.2 14.1 3.5 2.9 52.3% -2.5 pp Aygaz AYGAZ EÜ 13.72 13.50-2% 1,108 0.9 9.9 9.7 11.7 12.6 0.5 0.5 75.0% 0.4 pp Bagfaş BAGFS EP 10.42 10.80 4% 126 1.3 24.5 9.4 10.4 7.1 1.4 1.0 3.3% 0.5 pp Banvit BANVT EP 9.61 11.30 18% 259 10.1 27.5 17.2 8.1 7.3 0.7 0.6 24.2% -0.4 pp BİM BIMAS EP 56.80 54.40-4% 4,641 10.6 23.5 20.6 14.5 12.5 0.7 0.6 70.1% 1.0 pp Bizim Toptan BIZIM EP 11.61 12.00 3% 125 1.7 24.4 20.2 4.2 3.7 0.1 0.1 29.3% -5.5 pp Brisa BRISA EA 6.66 5.35-20% 547 0.7 20.1 12.8 10.8 9.4 1.9 1.7 21.9% -0.8 pp Bolu Çimento BOLUC EP 6.02 6.78 13% 232 0.4 7.1 7.1 6.9 7.3 2.1 2.0 15.9% -0.9 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 34.70 42.10 21% 2,376 3.6 28.5 25.0 8.9 7.5 1.4 1.2 92.7% 1.9 pp Çelebi CLEBI EP 22.68 23.87 5% 148 0.8 10.0 9.3 5.9 5.5 1.0 0.9 46.6% -4.1 pp Çimsa CIMSA EP 15.52 17.58 13% 564 0.6 8.0 7.1 6.9 6.4 2.1 1.9 57.3% -1.3 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.97 5.60 13% 40 0.9 6.6 5.7 6.5 5.7 0.1 0.1 22.1% 0.5 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.60 9.40 9% 509 2.4 11.1 7.4 14.3 10.7 0.4 0.4 19.1% -7.0 pp DO&CO DOCO EP 237.50 239.84 1% 623 0.7 23.5 22.0 6.5 5.7 0.6 0.6 83.1% -1.8 pp Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.77 3.27-13% 695 3.4 24.4 22.1 18.6 17.5 1.4 1.3 35.3% 2.0 pp Ege Seramik EGSER EÜ 3.59 4.20 17% 72 1.3 6.7 6.3 3.5 3.2 0.7 0.6 12.9% -1.5 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 6.14 6.51 6% 6,941 4.5 15.0 14.4 7.7 7.4 1.5 1.5 73.4% 0.1 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.60 5.69 2% 5,275 21.6 12.0 9.1 6.6 5.1 1.2 1.1 76.9% -0.6 pp Ford Otosan FROTO EP 37.96 33.16-13% 3,585 3.6 14.8 13.0 8.7 7.8 0.7 0.7 74.1% 1.6 pp Gübretaş GUBRF EP 4.72 5.10 8% 424 5.9 21.7 12.7 9.0 5.9 0.8 0.7 21.3% -0.9 pp Indeks INDES EÜ 9.45 11.00 16% 142 0.6 2.5 8.0 4.4 4.0 0.1 0.1 64.8% 2.4 pp Kardemir (D) KRDMD EP 1.24 1.25 1% 260 11.1 12.6 9.4 7.5 5.6 1.1 1.0 10.4% -2.1 pp Kordsa Global KORDS EÜ 7.90 8.06 2% 414 2.2 11.0 9.9 6.4 5.8 0.9 0.8 54.1% 0.6 pp Logo LOGO EÜ 60.55 60.50 0% 407 2.2 17.1 14.6 13.5 11.4 5.9 5.2 62.4% 1.1 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.58 6.30 13% 36 0.7 11.2 10.1 5.1 4.7 0.8 0.7 41.2% 3.2 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.45 4.57 3% 131 0.4 9.0 8.3 9.9 9.2 2.5 2.3 6.1% 0.3 pp Migros MGROS EÜ 22.66 23.10 2% 1,086 2.5 29.4 28.6 7.9 7.0 0.5 0.4 41.0% 4.2 pp Odas Enerji ODAS EÜ 11.25 12.25 9% 144 2.4 33.5 2.3 19.0 3.0 2.2 1.0 11.6% 5.9 pp Otokar OTKAR EA 125.40 124.86 0% 810 7.4 28.2 25.9 16.3 14.7 2.0 1.8 19.3% -1.1 pp Petkim PETKM EÜ 5.15 5.69 10% 2,079 21.8 11.3 15.1 7.7 10.0 1.2 1.2 49.7% 3.2 pp Pegasus PGSUS EP 14.68 14.71 0% 404 12.3 13.6 11.8 13.3 11.4 0.8 0.6 7.7% -1.9 pp Soda Sanayii SODA EÜ 6.32 6.05-4% 1,276 5.2 9.0 9.2 6.6 6.7 1.8 1.7 56.6% 1.2 pp Tat Konserve TATGD EP 7.10 7.00-1% 260 4.2 12.5 10.8 10.4 8.7 0.9 0.7 33.7% -2.6 pp TAV Havalimanları TAVHL EP 14.84 15.37 4% 1,451 8.5 7.4 6.0 4.8 4.3 2.0 1.7 73.4% -0.5 pp Tekfen Holding TKFEN EP 8.96 7.73-14% 892 12.2 9.0 9.7 5.9 6.6 0.5 0.4 70.3% 4.0 pp Teknosa TKNSA EÜ 3.81 5.80 52% 113 1.7-22.5 3.2 2.4 0.1 0.1 4.2% 0.2 pp Turkcell TCELL EÜ 12.08 13.20 9% 7,153 14.8 12.9 10.8 5.5 4.9 1.9 1.7 92.6% -0.4 pp Türk Hava Yolları THYAO EP 5.55 5.49-1% 2,061 93.6 14.6 5.8 9.7 7.8 1.1 1.0 27.5% -3.4 pp Tümosan TMSN EA 6.96 6.46-7% 215 7.6 16.3 13.3 10.6 9.0 1.6 1.4 1.0% -0.3 pp Tofaş TOASO EÜ 28.70 27.10-6% 3,862 5.2 15.2 14.2 10.2 9.3 1.0 0.9 87.1% 0.1 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 3.32 3.50 5% 831 2.0 10.4 9.0 7.7 6.8 1.3 1.2 55.9% 0.1 pp Türk Telekom TTKOM EP 5.90 6.20 5% 5,558 7.6 11.4 9.8 4.6 4.2 1.6 1.5 81.4% 0.2 pp Türk Traktör TTRAK EP 82.60 78.60-5% 1,187 2.5 11.7 11.3 8.6 8.1 1.3 1.2 73.7% 3.2 pp Tüpraş TUPRS EÜ 86.00 93.78 9% 5,797 20.7 8.6 8.2 6.0 5.7 0.5 0.5 84.1% -0.2 pp Ülker ULKER EÜ 17.75 21.50 21% 1,634 10.5 22.3 16.1 13.2 11.2 1.7 1.5 35.8% -0.2 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.18 4.62 11% 139 0.0 9.1 7.6 6.1 5.9 1.8 1.7 3.3% -0.1 pp Vestel Elektronik VESTL EÜ 7.11 7.30 3% 642 12.3 30.2 17.0 4.9 4.3 0.4 0.3 12.7% 4.1 pp Yatas YATAS EÜ 10.07 7.42-26% 116 1.3 13.5 9.4 6.3 4.8 0.7 0.5 60.7% 11.5 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.16 1.24 7% 624 5.4-76.4 14.3 11.7 6.1 5.4 4.3% -0.3 pp BİST-100 XU100 90,904 94,439 4% 156,650 1,053 9.8 8.6 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 12.04.17 15:30 ABD İthalat fiyat endeksi Mart -0.2% 0.2% 12.04.17 17:00 ABD FED Üyesi Kaplan Konuşacak 12.04.17 17:30 ABD EIA Ham Petrol Stok Değişimi 7 Nisan -1.50 M 1.56 M 12.04.17 Brezilya BCB Faiz Kararı 11.25% 12.25%.., 13.04.17 Çin İthalat (yıllık) Mart 16.0% 38.1% 13.04.17 Çin İhracat (yıllık) Mart 3.5% -1.3% 13.04.17 9:00 Almanya TÜFE (aylık) Mart 0.2% 0.2% 13.04.17 9:00 Almanya TÜFE (yıllık) Mart 1.6% 1.6% 13.04.17 15:30 ABD ÜFE (aylık) Mart 0.0% 0.3% 13.04.17 15:30 ABD ÜFE (yıllık) Mart 2.4% 2.2% 13.04.17 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları 8 Nisan 245 bin kişi 234bin kişi 13.04.17 17:00 ABD Michigan Güven Endeksi Nisan 96.5 96.9 13.04.17 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 14 Nisan -- 672.. 14.04.17 7:30 Japonya Sanayi Üretimi (yıllık) Şubat -- 4.8% 14.04.17 15:30 ABD TÜFE (aylık) Mart 0.0% 0.1% 14.04.17 15:30 ABD TÜFE (yıllık) Mart 2.6% 2.7% 14.04.17 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (yıllık) Mart 2.3% 2.2% 14.04.17 15:30 ABD Reel Ortalama Haftalık Kazançlar (yıllık) Mart -- -0.6% 14.04.17 15:30 ABD Reel Ortalama Saatlik Kazançlar (yıllık) Mart -- 0.0% 14.04.17 15:30 ABD Perakende Satışlar (aylık) Mart -0.2% 0.1%.. 16.04.17 Türkiye Cumhurbaşkanlığı Referandumu LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6