GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 6 Ekim TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

GÜNE BAŞLARKEN 6 Ekim 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 06.10.2017 09:00 Almanya Fabrika Siparişleri (aylık) Ağustos 0.70% -0.70% 06.10.2017 15:30 A.B.D Tarım Dışı İstihdam Değişimi Eylül 80bin 156bin 06.10.2017 15:30 A.B.D İşsizlik Oranı Eylül 4.40% 4.40% 06.10.2017 15:30 A.B.D Ortalama Saatlik Kazanç (aylık) Eylül 0.30% 0.10% 06.10.2017 15:30 A.B.D İş Gücü Katılım Oranı Eylül -- 62.90% 06.10.2017 16:15 A.B.D FED Üyesi Bostic Konuşacak 06.10.2017 17:00 A.B.D Toptan Ticari Satışlar mom Ağustos 0.00% -0.10% 06.10.2017 17:00 A.B.D Toptan Stoklar mom Ağustos 1.00% 1.00% 06.10.2017 17:30 Türkiye Nakit Bütçe Dengesi Eylül -- 3.0mlr 06.10.2017 19:15 A.B.D FED Üyesi Dudley Konuşacak 06.10.2017 19:45 A.B.D FED Üyesi Kaplan Konuşacak Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu, IKBY'ye bir süre verilmesi gerektiğini söyledi. Fransa Cumhurbaşkanı Macron, Bağdat ile Erbil arasında arabuluculuk yapabileceklerini belirtti. BIST-100 (TL) 104,334-0.2 1.6-4.2 34.0 33.5 BIST-100 (USD) 29,238 0.0 1.7-7.6 14.7 31.7 BIST-30 (TL) 127,714-0.2 1.4-4.5 34.1 33.7 BIST-BANKA (TL) 166,045-0.8 0.4-7.9 25.2 28.2 BIST-SINAI (TL) 118,689-0.1 3.5-0.4 46.1 42.0 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,315-13.4-14.7-19.7-13.0 140.5 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,209-13.6-14.6-22.7-25.5 137.2 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,954 0.4 1.2 6.1 43.3 51.5 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,410 0.5 1.2 6.5 21.2 40.1 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.25-10 -39-79 285 189 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 789,312-0.0 1.9-3.8 37.1 34.9 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 245,848-0.2 1.7-3.9 37.6 36.0 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.95-3 2 34 330 132 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.03 0 4 38 135-39 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 100 75 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Küçükçekmece ihalesi ikinci etapta ihale çarpanı 1.12x oldu, Şirket Küçükçekmece birinci etap ihalesini iptal etti (Olumsuz) Değişim (%) TL Sepet /$ 3.89 0.2 0.4 3.3 20.3 7.7 $/TL 3.58 0.3 0.7 4.2 17.5 1.7 /TL 4.20 0.0 0.1 2.5 22.9 13.4 CDS (5 yıllık, değişim bp) 175-2.87-15 14-75 -98 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 159.2-0.02 0.2-1.8-4.9 6.2 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.28-0.20-3.4 20.9 35.7-98.7 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 22,775 0.5 1.8 4.7 24.6 15.2 ABD-S&P 500 2,552 0.0 1.7 3.8 18.2 14.1 İngiltere-FTSE 100 7,508 0.5 2.5 1.8 6.8 5.1 Almanya-DAX 12,968-0.0 2.1 7.0 22.5 13.0 Fransa-CAC 40 5,379 0.0 1.6 5.8 19.8 10.6 Japonya-NIKKEI* 20,692 0.3 1.6 6.7 23.0 8.3 Brezilya-BOVESPA 76,618 0.0 4.2 6.2 27.2 27.2 Rusya-MICEX 2,088 0.5 0.8 4.2 5.7-6.5 Hindistan-SENSEX 30* 31,801 0.7 1.7-0.0 12.7 19.4 Çin-SHANGAİ COMP* 3,349 0.3 0.3-1.1 11.5 7.9 MSCI-Dünya 2,016 0.3 1.2 3.2 17.1 15.1 MSCI-GOP 1,103 0.1 2.8 1.6 20.5 27.9 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.50 1 4 21 66 29 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.36 1 5 30 65-9 Brent Spot (USD/Varil) 57-0 -1 7 10 0 Altın Spot (USD/Ons) 1,268-0 -2-5 0 10 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 9.14-0.4% 82.4% 174 3,535 IPEKE 7.13 3.6% 239.5% 75 519 KRDMD 2.51 1.6% 118.3% 71 549 HALKB 12.10-1.0% 31.6% 66 4,238 TCELL 12.74 3.2% 40.8% 57 7,854 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Kuzey Irak: Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, IKBY'ye henüz verilmiş bir süre olmadığını ama verilmesinin gerektiğini belirterek "O sürede gerekli adımlar atılırsa atılır, atılmazsa Irak yönetiminin talepleri ve attığı adımlar bizim için önemli bir kriter olacak" dedi. Kuzey Irak: Irak Başbakanı Haydar el İbadi yi Paris te kabul eden Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, Irak ın bütünlüğünden yana olduklarını, istenirse Bağdat ile Erbil arasında arabuluculuk yapabileceklerini belirtti. Irak Başbakanı İbadi ise silahlı çatışma istemediklerini söyledi. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:2.67TL, Piyasa Değeri TL10,146mn): Emlak Konut GYO, İstanbul Küçükçekmece Bizim Mahalle ikinci etap arsa ihalesinin ikinci oturumunda en yüksek teklifi 551mn TL olup, ihale çarpanı 1.12x seviyesinde gerçekleşti. Gerçekleşen ihale çarpanı ortalama 2.1x in oldukça altında kaldı. Ayrı bir haberde şirket aynı arsanın birinci etabında gelen en iyi teklifin arsanın asgari bedelinin altında kalması nedeniyle iptal etti. (Olumsuz) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

KURUMSAL İŞLEMLER* Hisse Başına Brüt (TL) Sermaye Artırımı Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Brüt Temettü Şirket BIST Kodu Tarih Verimi (%) Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 73.60 Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 9% 47 88 6.20 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 9% 31 83 4.41 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.85 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.63 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 5% 21 110 4.20 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 6% 35 124 4.35 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 26.38 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 12.74 *Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir. Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

TAVSİYE LİSTESİ 05.10.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5.7 5.0 0.78 0.69 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 9.52 11.80 24% 10,671 52.4 7.3 6.5 1.09 0.96 15.9% 15.6% 79.3% -0.2 pp Garanti Bankası GARAN - 9.90 - - 11,652 127.3 - - - - - - 83.5% -0.5 pp Halk Bankası HALKB EP 12.10 15.50 28% 4,238 68.3 4.6 4.1 0.62 0.55 14.3% 14.3% 88.2% -2.4 pp İş Bankası ISCTR EÜ 6.82 8.50 25% 8,600 32.3 5.5 4.6 0.76 0.67 14.6% 15.4% 77.0% -0.5 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 6.21 8.20 32% 4,351 29.7 5.0 4.4 0.70 0.61 15.0% 14.8% 91.1% -0.5 pp YKB YKBNK EÜ 4.39 5.20 18% 5,348 29.5 5.4 4.7 0.65 0.58 12.6% 13.0% 55.6% -1.7 pp TSKB TSKB EÜ 1.42 1.85 30% 955 2.6 6.3 5.7 1.01 0.87 17.2% 16.5% 58.7% -0.8 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.39 1.40 1% 351 1.0 6.2 4.8 0.51 0.46 8.6% 10.2% 40.6% 1.8 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.79 6.25-8% 818 0.1 16.4 15.7 3.11 2.87 20.0% 19.0% 60.9% -0.1 pp Avivasa AVISA EP 18.52 22.00 19% 612 0.1 16.1 12.1 4.47 3.83 30.0% 34.0% 97.2% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EÜ 3.06 3.80 24% 262 1.0 8.1 7.3 1.83 1.57 25.5% 23.2% 70.9% -1.9 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.83 2.80-1% 397 0.2 13.3 13.0 1.03 0.95 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 16.40 19.30 18% 11,654 24.8 10.4 9.5 13,524-14% 86.5% 0.0 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.05 12.30 22% 5,746 19.5 6.2 5.7 9,744-41% 72.4% 0.2 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.14 4.81 16% 2,610 5.4 10.4 10.2 2,954-12% 43.3% 0.5 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.67 3.60 35% 2,843 38.0 5.6 4.5 5.9 4.7 1.0 71.7% -2.1 pp Halk GYO HLGYO EÜ 1.00 1.35 35% 230 1.9 5.0 3.8 13.9 6.5 0.6 4.0% -0.9 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.36 1.80 32% 348 1.3 2.3 1.5 13.4 6.9 0.4 27.9% -0.8 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.38 3.25 37% 167 1.2 7.5 8.1 32.3 25.9 0.5 69.4% 42.8 pp Torunlar GYO TRGYO EP 6.62 5.65-15% 928 1.1 3.1 2.5 11.0 7.9 0.6 38.5% 2.9 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12.4 11.4 8.0 7.1 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.20 7.30 18% 153 0.2 7.6 6.8 8.1 6.9 2.1 2.0 4.8% -0.5 pp Anadolu Efes AEFES EP 20.98 22.10 5% 3,481 2.7 35.3 29.4 8.7 7.6 1.4 1.3 80.8% -0.1 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.37 14.15 24% 610 0.5 8.3 7.7 6.5 5.8 1.6 1.5 28.9% -0.1 pp Ak Enerji AKENR EA 0.94 0.90-4% 192 4.8 - - 25.8 22.4 2.3 2.0 11.2% -0.3 pp Aksa Akrilik AKSA EP 12.20 15.21 25% 632 1.8 10.1 8.3 5.5 5.2 1.0 1.0 58.2% -1.1 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.50 4.70 34% 601 2.4 10.1 5.6 7.2 4.6 1.6 1.3 46.8% -1.4 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 2.17 2.48 14% 456 1.5 11.7 9.0 5.7 5.0 1.2 1.1 49.1% 1.4 pp Arçelik ARCLK EP 22.76 28.70 26% 4,310 10.6 11.7 10.7 9.8 8.5 1.0 0.9 82.4% -3.5 pp Aselsan ASELS EP 26.38 26.00-1% 7,392 46.2 24.2 20.2 27.3 21.1 5.1 4.3 40.9% -1.5 pp Aygaz AYGAZ EP 15.20 17.30 14% 1,278 1.6 9.2 8.6 12.7 12.1 0.6 0.6 74.7% -0.5 pp Bagfaş BAGFS EP 10.10 12.20 21% 127 1.8 26.5 9.3 8.8 6.8 1.3 1.0 4.4% -0.5 pp Banvit BANVT GG 18.28 512 3.1 52.2 32.7 12.3 11.1 1.0 0.9 27.1% -2.3 pp BİM BIMAS EP 73.60 70.50-4% 6,262 11.1 30.4 26.7 18.9 16.3 0.9 0.8 71.3% 0.2 pp Bizim Toptan BIZIM EP 8.19 9.67 18% 138 1.3 25.9 21.4 5.2 4.5 0.2 0.1 26.4% -0.3 pp Brisa BRISA EA 7.05 6.56-7% 603 1.2 25.0 21.4 12.5 11.0 1.9 1.7 23.4% -0.7 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.63 6.64 18% 226 0.3 6.7 6.6 6.4 6.8 1.9 1.8 14.2% -0.3 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 37.20 44.00 18% 2,652 4.5 30.5 26.8 9.5 7.9 1.5 1.3 92.5% -0.5 pp Çelebi CLEBI EÜ 32.00 32.50 2% 218 1.1 12.0 10.0 7.1 6.2 1.3 1.2 46.3% 0.2 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.36 17.75 24% 544 0.9 9.1 7.7 8.5 7.2 2.3 2.1 54.9% -0.4 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 6.75 6.22-8% 57 0.8 8.3 7.1 7.0 6.0 0.1 0.1 27.1% 5.3 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.36 9.40 12% 515 4.8 8.6 6.4 11.7 9.1 0.4 0.4 16.6% -0.3 pp DO&CO DOCO EP 160.40 266.70 66% 438 0.8 15.9 14.0 4.6 3.8 0.5 0.4 77.1% -2.0 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.42 5.10 15% 93 1.2 8.3 7.7 4.3 4.0 0.8 0.8 16.4% 0.1 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.24 6.24 19% 6,755 5.5 13.9 13.5 6.9 6.7 1.4 1.3 73.0% 0.1 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG 8.14 7,984 38.6 12.8 12.3 7.8 7.4 1.7 1.6 77.2% -0.6 pp Ford Otosan FROTO EÜ 46.42 50.90 10% 4,565 3.9 12.7 12.5 9.9 8.8 0.8 0.7 77.9% 0.0 pp Gübretaş GUBRF EP 4.74 5.20 10% 444 8.4 28.7 14.5 11.6 8.4 0.7 0.6 18.2% 0.8 pp Indeks INDES EÜ 11.48 12.95 13% 180 0.6 2.9 9.5 5.0 4.6 0.1 0.1 58.8% 1.9 pp Kardemir (D) KRDMD GG 2.51 549 42.9 24.8 19.1 10.3 7.8 1.5 1.3 40.2% -2.3 pp Kordsa Global KORDS EP 7.38 9.07 23% 402 2.0 8.1 7.5 5.1 4.6 0.8 0.7 48.6% -2.6 pp Logo LOGO EÜ 54.25 67.00 24% 380 0.9 23.6 15.5 15.1 10.7 4.9 3.8 62.6% -0.3 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.51 7.30 62% 30 0.3 11.9 11.6 4.6 4.1 0.7 0.6 41.6% 2.3 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.20 4.77 14% 129 0.3 8.5 7.8 9.2 8.5 2.3 2.1 4.8% -0.3 pp Migros MGROS EÜ 25.70 32.00 25% 1,282 2.9 4.7 29.5 10.0 8.2 0.5 0.4 51.4% -0.5 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.73 6.30 10% 218 4.4-13.9 22.5 6.5 2.7 1.7 6.9% 2.0 pp Otokar OTKAR EA 102.70 95.36-7% 691 7.3 21.6 21.8 13.2 14.2 1.7 1.8 12.8% 0.7 pp Petkim PETKM EÜ 6.25 6.78 8% 2,627 40.8 9.9 12.3 7.6 9.4 1.6 1.6 51.3% 0.7 pp Pegasus PGSUS EÜ 26.00 30.00 15% 745 17.1 13.2 28.7 15.9 10.5 0.9 0.8 35.0% 1.7 pp Soda Sanayii SODA EÜ 4.95 6.44 30% 1,248 4.9 7.6 8.9 6.8 7.1 1.9 1.8 57.3% -0.5 pp Tat Konserve TATGD EP 5.38 7.60 41% 205 3.9 9.5 8.2 8.1 6.7 0.7 0.6 26.6% -4.9 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 17.57 20.40 16% 1,789 8.5 8.8 6.8 5.0 4.8 2.0 2.0 93.4% -1.0 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 11.95 13.60 14% 1,239 7.2 7.6 9.1 3.0 3.4 0.4 0.3 74.4% -0.1 pp Teknosa TKNSA EP 5.25 7.06 35% 162 2.6 24.1 17.8 5.2 4.6 0.2 0.2 5.7% -2.2 pp Turkcell TCELL EÜ 12.74 14.75 16% 7,854 44.2 12.1 10.3 5.8 5.0 2.0 1.7 91.4% -0.2 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 9.14 11.55 26% 3,535 165.3 8.8 4.9 7.8 6.0 1.0 0.9 49.9% -2.0 pp Tümosan TMSN EA 6.35 6.46 2% 205 7.7 14.9 12.2 9.7 8.2 1.5 1.3 1.9% 0.8 pp Tofaş TOASO EÜ 30.44 32.70 7% 4,265 5.3 16.3 18.2 10.6 10.3 0.9 0.8 85.7% -0.4 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 3.88 4.07 5% 1,229 2.5 11.0 9.7 7.4 6.5 1.4 1.3 55.3% -0.3 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 6.86 7.80 14% 6,728 5.8 12.4 10.8 4.9 4.4 1.7 1.6 80.9% -0.4 pp Türk Traktör TTRAK EP 77.95 82.81 6% 1,166 1.7 12.2 11.7 8.7 7.9 1.3 1.1 76.2% 0.0 pp Tüpraş TUPRS EÜ 121.60 133.80 10% 8,533 28.5 7.7 8.3 6.4 6.6 0.7 0.6 83.5% -0.3 pp Ülker ULKER EÜ 19.96 25.30 27% 1,913 4.5 25.1 18.1 15.0 12.8 1.9 1.7 36.7% -0.2 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.35 4.51 4% 151 0.1 9.4 7.9 6.3 6.2 1.9 1.8 4.1% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP 7.80 9.20 18% 733 14.1 14.2 13.3 5.3 5.0 0.4 0.4 11.0% -2.0 pp Yatas YATAS EÜ 20.10 15.35-24% 241 1.6 17.1 13.7 9.2 7.2 1.1 0.9 55.4% 0.2 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.56 1.60 3% 874 19.0 - - 12.0 9.2 3.1 2.7 8.5% 2.2 pp BİST-100 XU100 104,334 121,895 17% 184,396 1,350 9.5 8.5 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 06.10.2017 09:00 Almanya Fabrika Siparişleri (aylık) Ağustos 0.70% -0.70% 06.10.2017 15:30 A.B.D Tarım Dışı İstihdam Değişimi Eylül 80bin 156bin 06.10.2017 15:30 A.B.D İşsizlik Oranı Eylül 4.40% 4.40% 06.10.2017 15:30 A.B.D Ortalama Saatlik Kazanç (aylık) Eylül 0.30% 0.10% 06.10.2017 15:30 A.B.D İş Gücü Katılım Oranı Eylül -- 62.90% 06.10.2017 16:15 A.B.D FED Üyesi Bostic Konuşacak 06.10.2017 17:00 A.B.D Toptan Ticari Satışlar mom Ağustos 0.00% -0.10% 06.10.2017 17:00 A.B.D Toptan Stoklar mom Ağustos 1.00% 1.00% 06.10.2017 17:30 Türkiye Nakit Bütçe Dengesi Eylül -- 3.0mlr 06.10.2017 19:15 A.B.D FED Üyesi Dudley Konuşacak 06.10.2017 19:45 A.B.D FED Üyesi Kaplan Konuşacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7